Прогнозы на финансовом рынкеhttp://lite.mfd.ru/blogs/feeds/posts/63Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализSat, 28 Nov 2020 09:32:52 +0300http://forum.mfd.ru/forum/user/68267/avatar.pngПрогнозы на финансовом рынкеhttp://lite.mfd.ru/blogs/feeds/posts/63201773http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=201773Изъятие долларовой ликвидности из финансовой системы<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>Не ожидается важной макроэкономической статистики.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Накануне торги проходили достаточно спокойно, поскольку американские инвесторы отсутствовали из-за Дня благодарения. Сегодня многие из американских участников рынка вновь будет отсутствовать, и вернутся к активным торгам только лишь в понедельник. Сегодня ФРС не проводит операций на открытом рынке, а Минфин проведет размещение облигаций на сумму $21 млрд. Изъятие долларовой ликвидности из финансовой системы может оказать негативное влияние на котировки единой европейской валюты. Евро может протестировать вчерашний минимум, однако для более сильного нисходящего тренда сейчас нет причин.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.1895 -1.1955.</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Накануне политики из Великобритании и Евросоюза прокомментировали ход торговых переговоров по Brexit. Великобритания хочет возобновить личные торговые переговоры с Европейским союзом, заявил пресс-секретарь премьер-министра Бориса Джонсона. “Мы хотим возобновить личные переговоры, но Евросоюз должен решить, когда и если они начнутся”, - сказал Джеймс Слэк. Великобритания и Европейский Союз могут заключить торговую сделку по Brexit, и форма такой сделки ясна, но Лондон не подпишет соглашение любой ценой, анонсировал британский министр финансов Риши Сунак. Глава Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что Е.С. готов к возможности выхода Великобритании из блока без нового торгового соглашения, несмотря на “подлинный прогресс” в извилистых переговорах по Brexit. Какой из всего этого можно сделать вывод? Стороны готовы заключить соглашение, но нас ожидает долгий и изнурительный процесс торговых переговоров.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.3320 -1.3410.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, индекс долларовой корзины USDX находится в одном шаге от обновления двухлетнего минимума, после чего нисходящий тренд может ускориться, и мы увидим снижение курса американской валюты на 1,5%. С другой стороны, я ожидаю продолжения восходящего тренда на американском фондовом рынке, что может оказать поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&amp;P500.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 103.70 -104.45.</b></p>201741http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=201741Что интересного в протоколе последнего заседания ФРС?<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>США: День благодарения.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Накануне вечером ФРС США опубликовала протокол своего последнего заседания. Менеджер операций на открытом рынке Лори Логан заявила, что первичные дилеры рынка облигаций ожидают от Федерального Резерва повышения ставок только в 2024 году, а текущий объем покупок облигаций в размере $120 млрд будет продолжен до конца 2021 года, после чего стимулирующая программа будет постепенно сокращаться. Здесь стоит отметить, что ФРС всегда внимательно прислушивается к мнению первичных дилеров, поскольку получает от них рыночную информацию и действия ФРС практически всегда совпадают с мнением дилеров. Таким образом, мы получаем сигнал о том, что высокий темп роста денежной массы в США будет сохранен еще как минимум год, что, в конечном счете, негативно для курса доллара.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.1908/1.1885 и take profit 1.1937</b></p> <p><b> </b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Руководство Банка Англии призывает британских политиков заключить торговую сделку с Евросоюзом, иначе экономике грозит серьезная угроза, которая может иметь более радикальные последствия, чем пандемия коронавирусной инфекции. Напомню, что Евросоюз выдвинул Лондону требование заключить сделку до 31 декабря 2020 года. Остается чуть более месяца и видимо руководители Банка Англии не хотят принимать экстренные меры, чтобы спасти экономику от коллапса. Борис Джонсон и его помощники по этому предложению пока ничего не ответили и торговые переговоры с Европейским Союзом будут продолжены в текущем формате.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.3350 -1.3440.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>В течение дня следует ожидать спокойно торговли, поскольку американские инвесторы сегодня отдыхают. В Соединенных Штатах отмечают День благодарения и многие инвесторы вернуться к работе только лишь в понедельник. На этом фоне, оставшиеся участники рынка не будут спешить с открытием позиций. Индекс “страха” CBOE Volatility Index накануне опустился на девятимесячный минимум, что указывает на оптимизм инвесторов относительно перспектив американского фондового рынка. На этом фоне, можно ожидать продолжения роста рынка акций в Северной Америке в ближайшие дни, что окажет положительное влияние на данную валютную пару.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 104.00 -104.65.</b></p>201732http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=201732Профицит долларовой ликвидности<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>18.00 мск. США: объем продаж жилья на первичном рынке. </p> <p>18.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Европейская валюта сегодня попробует в пятый раз закрепиться за уровнем сопротивления 1.1890. Будет ли эта попытка успешная или пробой мы можем увидеть только после Дня Благодарения? Вопрос достаточно сложный, поскольку сейчас есть два разнонаправленных фактора. С одной стороны, долларовые процентные ставки на рынке межбанковского кредитования в Нью-Йорке и Лондоне находятся вблизи на историческом минимуме, и профицит долларовой ликвидности может оказать евро хорошую поддержку. С другой стороны, инвесторы активно продают золото, что негативно для евро, поскольку исторически оба актива коррелируют между собой. Желтый металл попал под волну распродаж на ожиданиях старта вакцинации населения в США в середине декабря. Инвесторы нисколько не сомневаются в том, что регулирующие органы 10 декабря одобрят заявку Pfizer. Для защитных активов, к которым в первую очередь относится золото, это негатив.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.1880/1.1860 и take profit 1.1930</b></p> <p><b> </b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Инвесторы активно скупают рисковые активы по всему миру, что позитивно для британской валюты, поскольку фунт исторически коррелирует с данными активами. Инвесторы увеличивают длинные позиции в акциях, высокодоходных валютах, нефти, меди и т.д. Если посмотреть на классический межрыночный коэффициент золото/нефть, он показатель впервые с весны этого года опустился ниже отметки 38. Данный коэффициент является мерилом “страха и жадности” на финансовых рынках. Когда показатель растет, на рынке доминирует страх, и инвесторы распродают рисковые активы. Когда показатель снижается, то на рынке доминирует жадность, и инвесторы покупают рисковые активы. Обычное значение для данного показателя находится в районе 25. Это означает, что нефть еще продолжит свой рост, а золото будет снижаться. Таким образом, инвесторы продолжат покупать рисковые активы, что позитивно для фунта.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.3340/1.3320 и take profit 1.3400.</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок, на фоне избытка долларов в финансовой системе. На межбанке в Лондоне и Нью-Йорке ставки по долларовым кредитам находятся на историческом минимуме, что указывает на профицит ликвидности в банковской системе. Для доллара это серьезный негатив. С другой стороны, бычье ралли на фондовых рынках может оказать положительное влияние на данную валютную пару, поскольку она исторически коррелирует с американским фондовым рынком. Индекс DJI30 накануне обновил исторический максимум, индекс S&amp;P500 находится в одном шаге от рекорда. </p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 104.10 -104.85.</b></p>201693http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=201693“Черная пятница” увеличит капитализацию Amazon<p><b>Прогноз на неделю 23-27 ноября:</b></p> <p><b>#</b><b>SP</b><b>500:</b></p> <p>В новую пятидневку я ожидаю роста котировок на американском фондовом рынке. Основным “драйвером” роста я вижу увеличение избыточных резервов у американских коммерческих банков. За последнюю неделю резервы увеличились на $67,5 млрд, при этом неделей ранее показатель вырос на $9,43 млрд. Темп прироста ускорился, причем существенно! Для фондового рынка это позитивный сигнал, поскольку избыточные резервы позволяют банкирам увеличить объем спекуляций на фондовых биржах. Излишек ликвидности необходимо куда-нибудь пристроить, поскольку инфляция в США составляет 1,2%, и если деньги не будут работать, то они обесценятся. Можно купить государственные облигации, но доходность по ним сейчас меньше 0,2% - инфляцию это не перекрывает. Остается самый простой и проверенный способ – покупка акций. <b></b></p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 3555/3535 и take profit 3645.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>#</b><b>BRENT</b><b>:</b></p> <p>На будущей неделе (1 декабря) ОПЕК+ проведет очередной саммит, где будет принято решение о квотах на добычу углеводородов. Саудовская Аравия по-прежнему агитирует своих коллег к продлению ограничений на добычу нефти в размере 2 млн барр/сутки на три месяца до 1 апреля 2021 года. Этот фактор сбалансирует рынок и позволит котировкам уверенно закрепиться выше отметки 45$/баррель. Дополнительный повод оптимизма для инвесторов это новости о вакцинах. Около миллиона человек уже прошли иммунизацию экспериментальной вакциной от коронавируса китайской компании Sinopharm, которая все еще находится на стадии клинических испытаний, сообщил глава компании Лю Цзинчжэнь. Это уже третья вакцина от COVID-19, которая показывает хорошие результаты в рамках заключительной фазы клинических исследований. Ее отличие от вакцин компаний Pfizer и Moderna заключается в том, что испытания проходят на 1 млн чел, а Pfizer и Moderna на 40 тыс. чел.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>44.90/43.25 и take profit 46.49</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>#</b><b>Amazon</b><b>:</b></p> <p>На этой неделе акции Amazon могут продемонстрировать хороший восходящий тренд, поскольку в “черную пятницу” 27 ноября компания может существенно увеличить продажи. Вторая волна пандемии COVID-19 заставляет людей все больше и больше пользоваться услугами интернет-магазинов. В минувшем году Walmart и Amazon стали главными бенефициарами “черной пятницы” – компании нарастили выручку на 53% и 37% соответственно. В этом году, с учетом пандемии коронавируса, компании могут поменяться местами.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>3074/3008 и take profit 3182.</b></p>201694http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=201694“Черная пятница” увеличит капитализацию Amazon<p><b>Прогноз на неделю 23-27 ноября:</b></p> <p><b>#</b><b>SP</b><b>500:</b></p> <p>В новую пятидневку я ожидаю роста котировок на американском фондовом рынке. Основным “драйвером” роста я вижу увеличение избыточных резервов у американских коммерческих банков. За последнюю неделю резервы увеличились на $67,5 млрд, при этом неделей ранее показатель вырос на $9,43 млрд. Темп прироста ускорился, причем существенно! Для фондового рынка это позитивный сигнал, поскольку избыточные резервы позволяют банкирам увеличить объем спекуляций на фондовых биржах. Излишек ликвидности необходимо куда-нибудь пристроить, поскольку инфляция в США составляет 1,2%, и если деньги не будут работать, то они обесценятся. Можно купить государственные облигации, но доходность по ним сейчас меньше 0,2% - инфляцию это не перекрывает. Остается самый простой и проверенный способ – покупка акций. <b></b></p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 3555/3535 и take profit 3645.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>#</b><b>BRENT</b><b>:</b></p> <p>На будущей неделе (1 декабря) ОПЕК+ проведет очередной саммит, где будет принято решение о квотах на добычу углеводородов. Саудовская Аравия по-прежнему агитирует своих коллег к продлению ограничений на добычу нефти в размере 2 млн барр/сутки на три месяца до 1 апреля 2021 года. Этот фактор сбалансирует рынок и позволит котировкам уверенно закрепиться выше отметки 45$/баррель. Дополнительный повод оптимизма для инвесторов это новости о вакцинах. Около миллиона человек уже прошли иммунизацию экспериментальной вакциной от коронавируса китайской компании Sinopharm, которая все еще находится на стадии клинических испытаний, сообщил глава компании Лю Цзинчжэнь. Это уже третья вакцина от COVID-19, которая показывает хорошие результаты в рамках заключительной фазы клинических исследований. Ее отличие от вакцин компаний Pfizer и Moderna заключается в том, что испытания проходят на 1 млн чел, а Pfizer и Moderna на 40 тыс. чел.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>44.90/43.25 и take profit 46.49</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>#</b><b>Amazon</b><b>:</b></p> <p>На этой неделе акции Amazon могут продемонстрировать хороший восходящий тренд, поскольку в “черную пятницу” 27 ноября компания может существенно увеличить продажи. Вторая волна пандемии COVID-19 заставляет людей все больше и больше пользоваться услугами интернет-магазинов. В минувшем году Walmart и Amazon стали главными бенефициарами “черной пятницы” – компании нарастили выручку на 53% и 37% соответственно. В этом году, с учетом пандемии коронавируса, компании могут поменяться местами.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>3074/3008 и take profit 3182.</b></p>201691http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=201691Pfizer подала заявку на ускоренную регистрацию вакцины<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>12.00 мск. Еврозона: индекс деловой активности в производственном секторе</p> <p>12.30 мск. Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне публикации негативного релиза по индексу PMI в промышленности еврозоны. Вторая волна пандемии COVID-19 в Европе может заставить бизнес пересмотреть свои планы на четвертый квартал. Американская компания Pfizer в пятницу подала заявку в регулирующие органы США на ускоренную регистрацию вакцины от COVID-19. Рассмотрение заявки намечено на 10 декабря. В ближайшие дни компания планирует подать заявку на регистрацию вакцины от COVID-19 для применения во всем мире. Но этот фактор представителями европейской промышленности будет учитываться только в следующем месяце, поскольку индекс PMI составлялся на середину ноября и эта новость не учитывалась. С другой стороны, инвесторы будут выкупать коррекции по евро, поскольку на межбанке по-прежнему сохраняется избыток долларов ликвидности. Ставки по межбанковским кредитам в долларах по-прежнему находятся на историческом минимуме, в такие периоды доллару тяжело продемонстрировать сильный рост. </p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.1835 -1.1905</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Инвесторы ожидаю сегодня выхода умеренно негативных данных по деловой активности в британской промышленности. На этом фоне, можно ожидать небольшого снижения фунта. На мой взгляд, коррекция по фунту будет краткосрочной, после чего восходящий тренд будет продолжен. Мир сейчас стоит на пороге создания полноценной вакцины от коронавирусной инфекции. Pfizer подала заявку в регулирующие органы США на ускоренную регистрацию вакцины. Хотелось бы отметить динамику рынка меди – данный металл сейчас торгуется вблизи шестилетнего минимума. Медь рассматривается инвесторами, как опережающий сигнал развития мировой экономики. Если ожидается экономический рост, то инвесторы активно скупают медь, если ожидается экономический спад, то металл попадает под мощную волну распродаж. Сильный рост котировок меди, который наблюдается последние 8 месяцев сигнализирует о том, что инвесторы готовятся к росту мировой экономики.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.3260 -1.3345</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>ФРС США согласилась вернуть Минфину неистраченные $455 млрд из фонда борьбы с COVID-19, чтобы Конгресс смог повторно ассигновать данную сумму на другие цели. В марте Конгресс США одобрил пакет по стимулированию пострадавшей от последствий пандемии экономики страны в размере $2,2 трлн, который предусматривал выделение $500 млрд на создание различных механизмов экстренного кредитования по линии ФРС. Минфин начинает собирать все возможные средства, чтобы в ближайшее время инициировать новый пакет помощи американской экономике. Для американского рынка акций это позитивный сигнал поскольку, чем больше средств будет предоставлено населению и бизнесу, тем будет больше доходов у корпораций. Поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с индексом S&amp;P500, то можно ожидать роста котировок.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>103.55/103.40 и take profit 104.10.</b><b></b></p>201647http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=201647Баланс ФРС обновил исторический максимум!<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>Не ожидается важной макроэкономической статистики.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Федеральная Резервная Система опубликовала свежую порцию статистики по денежным мультипликаторам. Баланс ФРС за последнюю неделю увеличился на $67,66 млрд., при этом неделей ранее показатель вырос на $17,93, млрд. Темп прироста ускоряется, что негативно для американской валюты. Федеральный Резерв увеличил объем покупки казначейских и ипотечных облигаций, что способствовало увеличению активов на балансе. Активы на балансе обновили исторический максимум и теперь составляют $7,24 трлн. Отмечу, что на этой неделе свою статистику опубликовал также ЕЦБ, баланс которого увеличился на €36,57 млрд. Таким образом, баланс ФРС растет быстрее ЕЦБ, что позитивно для данной валютной пары.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.1870/1.1850 и take profit 1.1925</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Сегодня вечером Федеральный Резерв проведет операции на открытом рынке, где купит казначейских и ипотечных облигаций на сумму $12,82 млрд и $6,71 млрд соответственно. Общий объем операций составит $19,53 млрд., что является максимальным уровнем за последние две недели. Это негативный сигнал для американского доллара, поскольку увеличение ликвидности в финансовой системе способствует снижению курса американской валюты. Инвесторы сегодня активно скупают энергоносители, что будет оказывать дополнительное давление на доллар, поскольку исторически нефть и американская валюта торгуются в разных направлениях.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.3255/1.3235 и take profit 1.3311.</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Показатель денежной массы М2 в Соединенных Штатах обновил исторический максимум и превысил отметку $19 трлн. За последнюю неделю денежная масса увеличилась на $172,4 млрд, при этом неделей ранее показатель вырос на $56 млрд. Темп прироста в годовом выражении обновил исторический максимум и составляет 25,3%, предыдущий рекорд продержался два месяца и составлял 24,7%. Столь стремительный рост денежной массы не оставляет инвесторам иного выбора, как продавать американский доллар.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Sell</b><b> </b><b>104.00/104.20 и take profit 103.69.</b><b></b></p>201631http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=201631Две причины купить евро<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>Не ожидается важной макроэкономической статистики.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Сегодня в отсутствии важной макроэкономической статистики на ход торгов сильное влияние будут оказывать два фактора. Во-первых, Минфин США и ФРС проведет очередные операции на открытом рынке, в рамках которой в финансовую систему будет предоставлено ликвидности в объеме $6,62 млрд. Это в пять раз больше, чем накануне. Однако самый большой объем ликвидности поступит завтра, когда ФРС купит казначейских облигаций на сумму $12,82 млрд. Для доллара это негативный сигнал. Во-вторых, рост цен на нефть будет оказывать дополнительное давление на доллар, поскольку черное золота и американская валюта исторически торгуются в разных направлениях.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.1840/1.1820 и take profit 1.1890.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>У быков есть хорошие шансы на тестирование двухмесячного максимума. Избыток долларов в финансовой системе оказывает негативное влияние на стоимость американской валюты. Ставки на рынке межбанковского кредитования в США по-прежнему ниже ставки ФРС по избыточным резервам, что указывает на существенный профицит долларовой ликвидности. Когда у банкиров много долларов, то курс доллара снижается. Дополнительную поддержку фунту будут оказывать цены на нефть. Инвесторы наращивают длинные позиции в черном золоте, поскольку американская компания Pfizer заявила, что эффективность её вакцины от COVID-19 на завершающей стадии клинических испытаний, в которой участвовали 40 тыс. добровольцев, составила 95%. В ближайшие несколько дней вакцина будет представлена на одобрение в регулирующие органы.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.3220/1.3200 и take profit 1.3291</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне избыточной долларовой ликвидности в финансовой системе. Ставки по долларовым кредитам на межбанке по-прежнему находятся в области исторического минимума, и в такие периоды доллар чувствует себя плохо. С другой стороны, компания Pfizer на следующей неделе подаст документы для регистрации вакцины от COVID-19. Дональд Трамп ранее заявлял, что FDA будет регистрировать вакцины в максимально короткие сроки, чтобы как можно раньше начать вакцинацию населения. Таким образом, к Новому году можно ожидать появления вакцины. На этом фоне, я жду продолжения восходящего тренда на американском фондовом рынке, что в свою очередь может оказать поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&amp;P500.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 103.35 -104.20.</b><b></b></p>201601http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=201601Избыток долларов в мировой финансовой системе<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>10.00 мск. Великобритания: индекс потребительских цен за октябрь.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Избыток долларов в мировой финансовой системе оказывает позитивное влияние на котировки данной валютной пары. ФРС и Минфин США на этой неделе “закачивают” ликвидность в большом объеме, что вынуждает инвесторов избавляться от доллара. Индекс долларовой корзины USDX торгуется в области двухлетнего минимума и сейчас не видно причин для изменения тренда. В то же время, я не рассчитываю на сильный рост евро, поскольку ЕЦБ вновь увеличил объем покупки активов. За последнюю неделю активы на балансе ЕЦБ увеличились на € 36,57 млрд, против € 21,14 млрд неделей ранее. Для евро это негативный сигнал, который будет сдерживать инвесторов от активных покупок.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.1855/1.1840 и take profit 1.1905.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>С открытия европейской сессии Национальный офис статистики Великобритании опубликует релиз по инфляции за октябрь. Сокращение потребительских расходов и снижение цен на энергоносители указывают на то, что мы не увидим роста индекса потребительских цен. Для фунта это нейтральный фактор. Низкие ставки по долларовым кредитам на межбанке в Лондоне будут способствовать продолжению восходящего тренда в данной валютной паре. Отмечу, что текущие уровни малопривлекательны для покупок фунта, и я бы дождался небольшой коррекции, после чего можно открывать позиции Buy.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.3238/1.3210 и take profit 1.3300</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне избытка долларов в мировой финансовой системе, поскольку ФРС США на этой неделе почти в два раза увеличил объем покупок казначейских и ипотечных облигаций. С другой стороны, я ожидаю продолжение восходящего тренда на американском фондовом рынке, что может оказать поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&amp;P500. Сегодня в Азии фондовый индекс Taiwan Weighted обновил исторический максимум, что позитивно для американского рынка акций. Компаний из Тайваня исторически взаимосвязаны с американским бизнесом. <b></b></p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 103.60 -104.50.</b><b></b></p>201559http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=201559Денег в финансовой системе становится всё больше и больше<p><b>Прогноз на неделю 16-20 ноября:</b></p> <p><b>#</b><b>SP</b><b>500:</b></p> <p>Американский фондовый рынок на минувшей неделе обновил исторический максимум и сейчас торгуется в 2,5% от нового рекорда. Текущая ситуация в американской финансовой системе предполагает продолжение тренда. Во-первых, увеличиваются активы на балансе ФРС. За последнюю неделю показатель вырос на $17,93 млрд., при этом неделей ранее показатель вырос на $11,17 млрд. Темп прироста ускоряется, что позитивно для рынка акций. Во-вторых, ускоряет темп роста денежной массы, которая за последнюю неделю увеличилась на $56 млрд., против роста на $23 млрд. неделей ранее. Денег в финансовой системе становится всё больше и больше, что позволяет рассчитывать на рост котировок фондового индекса #SP500.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 3600/3565 и take profit 3675.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>#</b><b>BRENT</b><b>:</b></p> <p>На этой неделе состоится заседание мониторингового комитета ОПЕК+, где должно быть принято решение относительно изменения квот на добычу углеводородов с 1 января. Несколько дней назад ОПЕК опубликовал свежий ежемесячный релиз, где отметил будущее сокращение спроса на нефть ввиду второй волны коронавируса в мире. На этом фоне, Россия и Саудовская Аравия рассматривают возможность продления ограничений на добычу нефти до 1апреля 2021 года. Для нефтяного рынка это позитивный сигнал! Я ожидаю обновление восьмимесячного максимума, который расположен на отметке 46.49.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>42.64/41.80 и take profit 46.49</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>#</b><b>ASX</b><b>:</b></p> <p>Восходящий тренд на товарном рынке будет оказывать хорошую поддержку австралийскому фондовому рынку, поскольку Австралия экспортирует значительный объем железной руды, угля, меди и золота. Инвесторы увеличивают длинные позиции на товарном рынке, поскольку мягкая кредитно-денежная политика Федерального Резерва позволяет использовать дешевые кредиты для финансирования спекулятивных операций на товарных биржах. На минувшей неделе индекс ASX обновил восьмимесячный максимум и в новую пятидневку я ожидаю продолжения тренда.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>6392/6344 и take profit 6548.</b></p>201557http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=201557Минфин США будет изымать ликвидность из системы<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>Не ожидается важной макроэкономической статистики.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Сегодня вечером Минфин США проведет размещение облигаций на сумму $61,12 млрд., а Федеральный Резерв купит казначейских облигаций на сумму $6,02 млрд. Поскольку операции Минфина будут существенно больше, то можно ожидать спроса на американский доллар во второй половине дня. Отмечу, что сегодня будет единственный день на этой неделе, когда Минфин будет изымать ликвидность из финансовой системы. В последующие дни операции Минфина и Федерального Резерва увеличат количество долларов в системе, что будет способствовать ослаблению курса американской валюты. На этом фоне, сегодня можно ожидать небольшой коррекции, после чего восходящий тренд будет продолжен. </p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.1810 -1.1880.</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Политический кризис в Великобритании набирает обороты. Один из самых влиятельных помощников Бориса Джонсона решил уйти в отставку. Доминик Каммингс был верным соратником британского премьер-министра и в конце минувшей недели объявил о своем уходе. Именно Каммингс оставлял для британского премьера план переговоров с Европейским Союзом. Данные переговоры еще не завершены и теперь не понятно, какую стратегию будет предпринимать Джонсон. На Джонсона оказывают давление авторитетные члены Консервативной партии, чтобы он изменил свою позицию и взял под контроль пандемию, разрушающую экономику.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.3175 -1.3255.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>На сегодня формируется умеренно позитивный фон. Минфин США проведет размещение облигаций на сумму $61,12 млрд. – это будет самый большой объем за последние две недели. Изъятие ликвидности из финансовой системы обычно способствует росту американского доллара. Нельзя обойти стороной и ралли на японском фондовом рынке, что также может оказать хорошую поддержку данной валютной паре. Японские власти планируют напечатать &#165;15 трлн., чтобы помочь экономике Страны восходящего солнца справиться с последствиями пандемии COVID-19. Для японского рынка акций это позитивный сигнал.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>104.38/104.20 и take profit 104.68</b></p>201533http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=201533ФРС увеличивает активы на своём балансе<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>16.30 мск. США: индекс цен производителей за октябрь.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Федеральная Резервная Система опубликовала свежую порцию статистики по денежным мультипликаторам. Баланс ФРС за последнюю неделю увеличился на $17,93 млрд., при этом неделей ранее показатель вырос на $11,17 млрд. Темп прироста ускоряется, что негативно для американской валюты. Федеральный Резерв увеличил объем покупки облигаций, что способствовало увеличению активов на балансе. Денежная масса М2 обновила исторический максимум и достигла отметки $18,89 трлн. Темп прироста по-прежнему превышает 24% и находится на историческом максимуме. Такая статистика указывает на развитие восходящего тренда в данной валютной паре.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.1790/1.1770 и take profit 1.1850</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Растущая вероятность появления эффективной вакцины от коронавируса - хорошая новость для экономики в ближайшие месяцы, но риски в краткосрочной перспективе сохраняются из-за продолжающегося распространения COVID-19, заявил глава Федрезерва Джером Пауэлл. Пауэлл также заявил, что Конгресс США и Федеральный Резерв, скорее всего, должны будут принять дополнительные меры для поддержки экономики. Ближайшее заседание ФРС состоится 16 декабря, где видимо и будут озвучены новые меры. Что может сделать Федрезерв? Всё то же, что и раньше - включить печатный станок и покупать казначейские и ипотечные облигации. Этот процесс будет сдерживать рост процентных ставок по краткосрочным казначейским облигациям, что при инфляции более 1% не оставляет инвесторам иного выбора, как продавать доллар. Инвесторы начинают наращивать длинные позиции по золоту, поскольку понимают, что желтый металл может служить хорошей защитой от “печатного станка”.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.3099/1.3075 и take profit 1.3155</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Сегодня вечером Федеральный Резерв проведет операции на рынке гос.облигаций, где купит бумаги Минфина США на сумму $8,8 млрд, что будет максимальным объемом на этой неделе. Избыточные резервы американских коммерческих банков увеличились на $8,8 млрд, что позволяет банкирам продолжить спекуляции на фондовом рынке. Это позитивный сигнал для S&amp;P500 и USDJPY, поскольку валютная пара исторически коррелирует с рынком акций. С другой стороны, баланс ФРС обновил исторический максимум, и этот фактор может вызвать снижение стоимости доллара. Сейчас трудно понять, какой из двух вышеперечисленных факторов окажет сильное влияние на стоимость данной валютной пары.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 104.55 -105.50.</b><b></b></p>201520http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=201520Рост баланса ЕЦБ негативен для евро<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>16.30 мск. США: индекс потребительских цен за октябрь.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок, поскольку Минфин США и ФРС сегодня добавит в американскую финансовую систему $10,42 млрд через операции с казначейскими облигациями. Этот фактор будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара. С другой стороны, свежая статистика ЕЦБ указывает на то, что активы на балансе Центробанка за последнюю неделю увеличились на €21,14 млрд – в Еврозоне также активно печатают деньги, что негативно для курса евро. Как же быть в этой ситуации? Когда ведущие мировые Центробанки активно печатают деньги целесообразно покупать фондовый индексы, например американский #SP500, который нацелен закрепиться выше психологического уровня 3600 пунктов.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэте 1.1730 -1.1830.</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок фунта, поскольку в Соединенном Королевстве разгорается политический скандал. Премьер-министру Борис Джонсону не удается найти общий язык с парламентом по вопросу торговых переговоров с Европейским Союзом. Парламент требует от Джонсона более решительных действий против Евросоюза, а премьер-министр понимает, что ничего хорошего из этого не выйдет. С другой стороны, фунт хорошо коррелирует с ценами на нефть, поскольку десятую часть британского ВВП формирует энергетический сектор во главе с могущественной компанией British Petroleum. Нефтяные котировки накануне обновили двухмесячный максимум и я ожидаю продолжение восходящего тренда, поскольку страны ОПЕК+ близки к тому, чтобы продлить ограничения на добычу нефти. Если изначально крупнейшими мировые производители углеводородов планировать увеличить добычу черного золота с 1 января 2021 года, то сейчас планирует это сделать на три месяца позже.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.3170 -1.3270.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Правительство Японии предлагает увеличить бюджетные стимулы на 15 трлн йен, чтобы помочь экономики справиться с последствиями пандемии COVID-19. Для японского фондового рынка это позитивный сигнал, поскольку изначально инвесторы не рассчитывали, что в конце года японские власти заходят увеличить стимулирование экономики. На этой неделе мы наблюдаем бурный рост японского фондового индекса Nikkei 225, что позитивно для USDJPY, поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с фондовыми рынками.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>105.15/105.00 и take profit 105.55</b></p>201500http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=201500Две причины купить евро<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>16.00 мск. Еврозона: президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью</p> <p>США: банковский выходной.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Я ожидаю продолжения восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне трехмесячная ставка Libor USD, которая является эталонной для банкиров, обновила исторический минимум, что указывает на избыток долларов в банковской системе. Для доллара это серьезный негатив! Во-вторых, на товарном рынке наблюдается рост котировок энергоносителей и промышленных металлов, что негативно для доллара, поскольку американская валюта и биржевые товары имеют обратную корреляцию.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.1808/1.1775 и take profit 1.1860</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Восходящий тренд в данной валютной паре набирает обороты, что в первую очередь связано со слабостью доллара, а не силой британского фунта. Низкие ставки по государственных облигациям США вынуждают инвесторов искать альтернативные источники для заработка, поскольку инфляция в США в разы выше, чем ставка по краткосрочным казначейским бумагам. ФРС своей монетарной политикой не дает процентным ставкам расти, что оказывает негативное влияние на курс доллара. Нельзя обойти стороной и бычье ралли на рынке нефти, поскольку британская валюта коррелирует с нефтью BRENT. Нефть с начала месяца подорожала на 16% и восходящий тренд набирает обороты!</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.3245/1.3225 и take profit 1.3285</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>В Соединенных Штатах сегодня банковский выходной, там отмечают день ветеранов и на этом фоне, я ожидаю спокойной торговли в течение дня. Инвесторы не будут спешить с открытием позиций, и вернуться к активной торговле завтра. В четверг Минфин США и ФРС продолжат проводить операции на рынке государственных облигаций, что будет способствовать продолжению роста американского фондового рынка. Для USDJPY это позитивный сигнал, поскольку эта валютная пара исторически коррелирует с американским фондовым индексом #SP500. </p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 104.55 -105.40</b><b></b></p>201477http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=201477Действия Минфина США окажут давление на доллар<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>Не ожидается важной макроэкономической статистики.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Сегодня формируется позитивный фон для евро. Во-первых, компании Pfizer и BioNTech заявили о готовности создать вакцину от COVID-19. В этом месяце компании передадут документы для регистрации в Управление по контролю за качеством пищевых продуктов и лекарственных средств США. Дональд Трамп обещал помочь с быстрой регистрацией вакцины и на этом фоне, можно ожидать, что до конца года она будет зарегистрирована. Во-вторых, Минфин США сегодня проведет погашение облигаций на сумму $10 млрд., что окажет давление на доллар. На этой неделе Минфин также будет проводить погашение облигаций в четверг на сумму $8 млрд.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.1820/1.1800 и take profit 1.1880</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Покупаем фунт по двум причинам. Во-первых, Минфин США и ФРС сегодня “вольют” в финансовую систему $12,4 млрд через погашение и выкуп казначейских облигаций соответственно. Избыток долларов в финансовой системе окажет негативное влияние на курс американской валюты. Во-вторых, бычье ралли на рынке нефти будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку активы коррелируют между собой. Отмечу, что я не ожидаю сильного роста британской валюты, поскольку в Соединенном Королевстве политики до сих пор не могут выработать общий план действий в переговорах с Евросоюзом.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.3160/1.3140 и take profit 1.3225</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, бычье ралли на фондовых рынках окажет позитивное влияние на котировки данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с рынками акций. Новость об успешном тестировании вакцины от коронавируса американскими компаниями Pfizer и Biontech вывела индекс S&amp;P500 на новый исторический максимум. С другой стороны, избыток долларов в банковской системе будет оказывать негативное влияние на котировки данной валютной пары. Минфин США и ФРС продолжают свои операции по увеличению долларовой ликвидности в банковской системе, что способствует снижению курса американской валюты. Индекс долларовой корзины USDX торгуется в области 2-х летнего минимума и сейчас не видно причин для изменения тренда. <b></b></p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 104.25 -105.10</b><b></b></p>201476http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=201476У банкиров есть излишек денег для спекуляций<p><b>Прогноз на неделю 9-13 ноября:</b></p> <p><b>#</b><b>SP</b><b>500:</b></p> <p>Демократическая партия США призывает администрацию президента-республиканца Дональда Трампа вернуться к переговорам по пакету мер, стимулирующих экономику, которая пострадала от последствий пандемии. О необходимо введения новых бюджетных стимулов пару дней назад также заявлял председатель ФРС Д. Пауэлл. Дональду Трампу сейчас уже нет смысла торопиться с решением данного вопроса, поскольку его советники заявляют о том, что он проиграл президентские выборы. Как это событие отразится на американском фондовом рынке? На мой взгляд, нейтрально, поскольку инвесторы к этому приготовились заранее.</p> <p>На этой неделе я ожидаю, продолжение восходящего тренда по американскому фондовому рынку, поскольку у американских банкиров образовался излишек денег на счетах, что позволяет им спекулировать на биржах. По данным ФРС США избыточные резервы коммерческих банков за последнюю неделю увеличились на $85,95 млрд.- это самый больший прирост за последние два месяца. У банкиров есть лишние деньги и куда их пристроить, если не на фондовый рынок.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 3555/3520 и take profit 3598.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>#</b><b>BRENT</b><b>:</b></p> <p>Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, России и Саудовская Аравия пришли к консенсусу относительно изменения соглашения ОПЕК+. Изначально с 1 января 2021 года предполагалось увеличить добычу углеводородов, однако сейчас стороны решили увеличить производство с 1 апреля будущего года. Зимой мы не увидим увеличение предложения, что окажет положительное влияние на котировки. Во-вторых, индекс долларовой корзины USDX опустился в область двухлетнего минимума, что также позитивно для нефтяных цен, поскольку существует обратная корреляция между нефтью и американским долларом.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>40.31/39.88 и take profit 41.90</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>#</b><b>ASX</b><b>:</b></p> <p>По данным Markit Economics глобальный индекс деловой активность в промышленном секторе четвертый месяц подряд демонстрирует рост, обновив максимум за последние пятнадцать месяцев. Это хороший сигнал для австралийского фондового рынка, поскольку Зеленый континент поставляет на экспорт значительный объем железной руды, сжиженного природного газа, угля, меди, золота. Мировая промышленность демонстрирует V-образное восстановление после жесткого локдауна в первой половине года. Нельзя обойти стороной и решение ЦБ Австралии увеличить программы покупки государственных облигаций (QE) на 100 млрд. австралийских долларов. Увеличение денежной массы всегда оказывает позитивное влияние на фондовый рынок.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>6290/6271 и take profit 6344</b></p>201420http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=201420Корреляция евро и золота<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>16.30 мск. США: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за октябрь.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, бычье ралли на рынке драгоценных металлов может оказать хорошую поддержку евро, поскольку европейская валюта исторически коррелирует с ценами на золото. Инвесторы увеличивать покупки желтого металла на фоне низких процентных ставок в Соединенных Штатах. Во второй половине дня мы получим отчет по занятости в США за октябрь, который может порадовать трейдеров позитивными данными. В Штатах сокращается количество заявлений на пособие по безработице, что сигнализирует об увеличении занятости. Для доллара это позитивный сигнал.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.1770 -1.1860.</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Банк Англии в четверг расширил свою масштабную программу покупки бондов на 150 мрлд фунтов стерлингов в попытке смягчить последствия второй волны коронавируса для экономики Великобритании. ФРС США накануне также провел своё очередное заседание по кредитно-денежной политике, где сохранила объем стимулирующей программы на уровне $120 млрд. Федеральный Резерв отметил, что инфляция в ближайшие месяцы достигнет уровня 2%, однако регулятор не будет бороться с ростом потребительских цен. Для доллара это серьезный негативный сигнал. Однако фунт сейчас забрался так высоко, что открывать позицию Buy сейчас нет желания. Хотелось бы, чтобы ценник опустился пониже.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.3075 -1.3165.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Индекс долларовой корзины USDX сейчас торгуется на двухмесячном минимуме. При снижении показателя на 0,5% открывается дорога на двухлетний минимум. Существует только один фактор, который может остановить этот тренд сегодня – закрытие коротких позиций перед выходными после публикации позитивных данных по Non-Farm. В Штатах сокращается количество заявлений на пособие по безработице, что сигнализирует об увеличении занятости. Однако это событие не сможет переломить негативный тренд для доллара, поскольку низкие процентные ставки в США не оставляют инвесторам иного выбора, как продавать американскую валюту. <b></b></p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 103.00 -103.90</b><b></b></p>201400http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=201400Заседание ФРС не сможет помочь доллару<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>10.00 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии</p> <p>22.00 мск. США: Решение FOMC по основной процентной ставке</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Сегодня ФРС США проведет очередное заседание, где будет объявление решение по процентной ставке. Я не ожидаю изменения учетной ставки в США, поскольку ФРС еще летом дали рынку ориентир, что ставка не будет меняться в ближайшие 3 года. ФРС укажет на необходимости выкупа казначейских и ипотечных облигаций в текущем объеме для поддержания стабильности финансовой системы. Для доллара это негативный сигнал. ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своём балансе. Активы сократились на 6,06 млрд. евро, против роста на 38,3 млрд. евро неделей ранее. ЕЦБ сократил выкуп облигаций на 17,49 млрд. евро, что стало главной причиной сокращения активов на балансе. Для евро это позитивный сигнал, поскольку сокращение темпа роста денежной массы оказывает положительное влияние на валюту.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.1715/1.1690 и take profit 1.1760</b></p> <p><b> </b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Сегодня Банк Англии и ФРС США проведут свои заседания по кредитно-денежной политике. От Банка Англии инвесторы ждут увеличения программы QE (покупка государственных облигаций) на 100 млрд фунтов. Для британской валюты это негативный сигнал, поскольку увеличение денежной массы всегда приводит к обесценению валюты. От ФРС США никаких сюрпризов сегодня не ждут, поскольку регулятор продолжает выкупать активы на сумму $120 млрд., что в свою очередь также увеличивает денежную массу и способствует обесценению доллара. На этом фоне, мы получаем негативный сигнал, как для фунта, так и для доллара.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.2910 -1.3010.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>В Соединенных Штатах продолжается подсчет голосов по итогам президентских выборов. На данный момент подсчитаны голоса в 47 штатах из 50, лидирует кандидат от Демократической партии Джо Байден. Для победы необходимо набрать 270 голосов выборщиков и Байдену не хватает 6 голосов. Для данной валютной пары это негативный сигнал, поскольку Байден является сторонником слабого доллара, который может помочь американским экспортерам увеличить продажи на внешних рынках. Накануне был опубликован отчет по торговому балансу США за сентябрь, где было зафиксировано отрицательное сальдо в размере $63,9 млрд., что на 25% больше, чем годом ранее. Американским экспортерам действительно необходима помощь и победа Байдена на выборах очень кстати.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Sell</b><b> </b><b>104.50/104.70 и take profit 104.10</b></p>201374http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=201374Две причины купить евро<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>Встреча совета министров финансов стран Евросоюза.</p> <p>Президентские выборы в США.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>На сегодня формируется позитивный фон. Восходящий тренд на товарном рынке может оказать поддержку евро, поскольку европейская валюта коррелирует с металлами и энергоносителями. Инвесторы наращивают позиции по товарам, поскольку индексы деловой активности PMI в большинстве стран G-20 в октябре продемонстрировали рост, что указывает на V-образное восстановление мировой экономики. Минфин США накануне изъял ликвидность из финансовой системы в размере $73,7 млрд. через размещение казначейских облигаций, что было максимальным уровнем за последние месяц. Масштабные операции Минфина США всегда приводят к росту американской валюты. Больше таких масштабных операций не ожидается в ближайшую неделю, более того, сегодня объем погашений превысит объем размещений на $9,9 млрд., что окажет умеренно негативное влияние на доллар.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.1636/1.1620 и take profit 1.1670</b></p> <p><b> </b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Пресс-секретарь британского премьера Бориса Джонсона заявил, что Соединенное Королевство продолжает взаимодействие с Евросоюзом, чтобы заключить торговую сделку. С одной стороны, это позитивный фактор для британской валюты, поскольку снижение градуса геополитической напряженности позволяет инвесторам покупать фунт. С другой стороны, в Британии намечается новый политический кризис, поскольку многие политики недовольны действиями Бориса Джонсона по сдерживанию распространения пандемии COVID-19. В Великобритании зарегистрировано самое большое количество смертей в Европе от COVID-19. По данным CFTC крупные спекулянты хоть и немного, но все же увеличили продажи фунта, что также не добавляет оптимизма.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.2870 -1.2954.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, восходящий тренд на рынке золота может вызвать снижение данной валютной пары, поскольку исторически желтый металл и японская йена коррелируют между собой, поскольку являются “защитными активами”. Сегодня в США пройдут очередные президентские выборы и инвесторы могут начать увеличивать “лонги” по “защитным активам”, чтобы не брать на себя политические риски. С другой стороны, Соединенные Штаты порадовали трейдеров позитивной статистикой по деловой активности промышленности от ISM. Показатель обновил двухлетний максимум – 15 из 18 отраслей зафиксировали рост производства. Отмечу, что впервые в этом году был зафиксирован рост занятости в промышленности. Это хороший сигнал перед пятничным релизом по Non-Farm.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 104.45 -105.15.</b><b></b></p>201244http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=201244Новый рекорд по денежной массе в США<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>12.00 мск. Германия: индикатор условий деловой среды от IFO за октябрь.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>В самый разгар европейской торговой сессии мы получим статистику из Германии от института IFO по индексу деловой активности. Этот показатель тесно коррелирует с индексом PMI Composite от агентства Markit, который был опубликован в пятницу и продемонстрировал минимальное изменение по сравнению с предыдущим месяцем. На этом фоне, я не ожидаю сильной реакции рынка на сегодняшний отчет. На этой неделе в четверг ЕЦБ огласит свой вердикт по кредитно-денежной политике, где можно ожидать анонсирования новых стимулирующих мер, поскольку в Еврозоне два месяца подряд наблюдается дефляция. На этом фоне, инвесторы могут “загнать” евро как можно выше перед заседанием ЕЦБ, чтобы потом начать фиксировать прибыль по “лонгам”, тем более, что текущая ситуация это позволяет сделать, поскольку на рынке межбанковского кредитования в Лондоне долларовые процентные ставки по-прежнему находятся на историческом минимуме. </p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.1820/1.1800 и take profit 1.1866</b></p> <p><b> </b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, позитивная макроэкономическая статистика по розничным продажам в Великобритании сигнализирует о росте инфляции, что не позволит Банку Англии пойти на снижение ставок. Этот фактор будет оказывать поддержку фунту. Дополнительную поддержку фунту может оказать нефтяной рынок, поскольку GBPUSD исторически коррелирует с BRENT. Президент России Владимир Путин и наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед ибн Салман в ходе телефонного разговора допустили возможность продления соглашения ОПЕК+. С другой стороны, торговые переговоры между Великобританией и Евросоюзом по-прежнему проходят тяжело, и геополитическая напряженность заставляет инвесторов избегать позиций по британской валюте.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.3000 -1.3050.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Денежная масса в Соединенных Штатах обновила исторический максимум и достигла отметки $18,794 трлн. Годовой темп прироста по-прежнему превышает 24%, что является историческим максимумом. В такие периоды американский фондовый рынок чувствует себя великолепно, поскольку между денежной массой и рынком акций существует прямая взаимосвязь. ФРС США продолжает активно “накачивать” американскую экономику деньгами, что способствует увеличению денежной массы. Этот показать станет еще больше, поскольку в Конгрессе идет активное обсуждение нового пакета стимулов в объеме $2,2 трлн. для данной валютной пары это позитивный сигнал, поскольку она исторически коррелирует с фондовым индексом #SP500.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>104.70/104.55 и take profit 105.00</b></p>