Новости Золотого Запасаhttp://lite.mfd.ru/blogs/feeds/posts/921Аналитика и новости рынка золотаSun, 08 Dec 2019 10:50:24 +0300http://forum.mfd.ru/forum/user/120062/15620760756297087.jpgНовости Золотого Запасаhttp://lite.mfd.ru/blogs/feeds/posts/921196694http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=196694Золото: впереди финальный «слив»?<p><strong>Золото нашло поддержку вблизи уровня $1,450, который был сильным сопротивлением во время летнего ралли. Вероятнее всего, это промежуточное &#171;дно&#187;, и после отскока цена пойдет ниже.</strong></p> <p><img alt="золото прогноз на 27 ноября 2019" src="/static/content/blogpost/196694/gold-price-forecast-27112019.jpg" /></p> <p>Коррекционный тренд разменял уже 3-й месяц и приближается к декабрю, а <a target="_blank" href="http://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#xau-usd" title="курс золота на сегодня">цена золота</a> по-прежнему держится выше уровня $1,450. Очевидно, здесь наблюдается хорошая поддержка — здесь был сильный уровень сопротивления в июле этого года, и многие игроки размещают здесь ордера на покупку. С другой стороны, чем больше тестируется эта поддержка, тем больше вероятность того, что она может быть взломана и цена проскользнет дальше вниз.</p> <p>Практика прошлых лет показывает, что любая <a target="_blank" href="http://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-tseli-korrektsii-kratkiy-apdeyt/" title="">коррекция</a> на &#171;бычьем&#187; рынке золота завершается финальным &#171;сливом&#187; и капитуляцией &#171;быков&#187; — которые нам пока только предстоит увидеть. Очевидно, эта капитуляция произойдет не раньше, чем будет взломана поддержка на уровне $1,450 и на рынке начнутся действительно панические распродажи — сопровождаемые более глубоким падением цены.</p> <p>Так ли это, станет ясно в самом ближайшем будущем: мы ожидаем завершения этого коррекционного тренда в ближайшие недели. Новый год на носу, пора и честь знать.</p> <p><a target="_blank" href="http://www.zolotoy-zapas.ru/why-gold-coins/useful/likbez-dlya-nachinayushchikh-investorov/" title="о влиянии инфляции на финансовые рынки">Финансовые рынки</a> на этой неделе относительно мало ликвидны из-за того, что в США в четверг отпраздную День Благодарения (Thanksgiving Day), и ввиду праздников многие игроки на рынке предпочтут провести время с семьей, а не за экранами торговых терминалов.</p> <p>Ввиду этого возможны высоко амплитудные движения, которым не стоит придавать большого значения — они не подкреплены существенным объемом торгов.</p> <p>Очевидно, сильным драйвером движения на рынке золота может стать заседание ФРС в последние дни ноября: американский регулятор уже дал понять, что перспективы дальнейшего снижения ставки пока под вопросом, поскольку экономика США далека от кризиса и стимулировать ее монетарными мерами — в условиях, когда фондовый рынок США бьет все новые исторические рекорды — довольно нелогично. Что же тогда придется делать в случае наступления рецессии, если весь &#171;порох&#187; мер монетарного стимулирования экономики был преждевременно израсходован в более благополучные времена?.. Сдержанную позицию ФРС вполне можно понять.</p> <p>В последние дни рубль несколько ослаб, однако все еще держится вблизи отметки 64 рублей за доллар — и мы по-прежнему считаем, что политические и девальвационные риски рубля достаточно велики, хотя и мало прогнозируемы, как полет черного лебедя. К тому же, на носу конец декабря и крупные выплаты из госбюджета господрядчикам, &#171;осваивающим&#187; средства. Это обстоятельство будет усиливать спрос на валютном рынке.</p> <p>Во вторник 26 ноября, <a target="_blank" href="http://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#coins" title="узнать сегодняшние отпускные цены ЦБ РФ на монеты &#171;Георгий Победоносец&#187; из золота и серебра">отпускная цена Центробанка</a> на монеты &#171;Георгий Победоносец&#187; из золота (номинал 50 рублей) вновь &#171;нырнула&#187; (правда, неглубоко) под уровень 25,000 за монету — благодаря крепкому рубля и относительно низкой цене золота. Мы полагаем, что это достаточно недолгая и неустойчивая комбинация — или золото &#171;выстрелит&#187; вверх, или рубль возобновит свое падение, в результате чего цена золота в рублях возобновит свой рост, а <a target="_blank" href="http://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-georgiy-pobedonosets-quarter-oz/" title="узнать цену золотой монеты Георгий Победоносец в нашем каталоге">золотой &#171;Победоносец&#187;</a> попрощается с уровнем 25,000 навсегда. Однако пока этого не произошло, пользуйтесь распродажей — и следите за новостями и котировками!</p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/?type=analytics">Золотой Запас: аналитика рынка</a><a target="_blank" href="http://worldcrisis.ru/crisis/crisis/wc_tagged_list_t?TAG=%E0%ED%E0%EB%E8%F2%E8%EA%E0"></a></p> <p>Источник: <a target="_blank" href="http://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-vperedi-finalnyy-sliv/">http://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-vperedi-finalnyy-sliv/</a></p>196693http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=196693Золото: поддержка и отскок. Надолго ли?<p><strong>Золото нашло поддержку вблизи уровня $1,450, который был сильным сопротивлением во время летнего ралли. Вероятнее всего, это промежуточное &#171;дно&#187;, и после отскока цена пойдет ниже.</strong></p> <p>Отскок <a target="_blank" href="http://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#xau-usd" title="цена золота на сегодня онлайн">цены золота</a> с уровня сильной поддержки в области $1,450 +/- 5 продолжается, однако уже ощутимо уперся в область сильного сопротивления $1,480 +/- 5 — которая была поддержкой последние 2 месяца. Таковы рынки: &#171;области трудного прохождения цены&#187; работают в обе стороны, оказывая сопротивление и во время роста и во время падения.</p> <p>Мы пока не видим оснований считать, что <a target="_blank" href="http://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-tseli-korrektsii-kratkiy-apdeyt/" title="цели коррекции золота">коррекция золота</a> завершена, поскольку спекулятивные позиции на бирже еще НЕ претерпели существенной ликвидации. Для этого цена, вероятнее всего, должна будет пойти ниже $1,440, и возможно (ненадолго) ниже $1,400. Так ли это, или мы уже увидели ценовой минимум коррекции — мы узнаем очень скоро, буквально в течение ближайших 2-х недель.</p> <p>Впрочем, цена золота сейчас пытается расти — и текущим поводом для этого является отсутствие позитива в заключении торгового соглашения между США и Китаем. Заголовки новостей относительно этого соглашения являются одним из драйверов — а точнее, поводов — для движения цены.</p> <p>Это скоро изменится: за кулисами мировой политики и высоких финансов зреет новый кризис — банковский и финансовый кризис в Европе, который и стал непосредственной причиной так называемого &#171;кризиса РЕПО&#187;, вынудившего ФРС &#171;расчехлить&#187; свои печатные станки в сентябре. Мы об этом напишем более подробно позже, а пока нужно знать одно: <a target="_blank" href="http://www.zolotoy-zapas.ru/why-gold-coins/useful/pochemu-lyudi-investiruyut-v-dragmetally-top-5-prichin/" title="спрос на физическое золото">спрос на физическое золото</a> в 2020-ом превзойдет самые смелые ожидания, ввиду бегства от рисков контрагента.</p> <p><img alt="график цены золота 20 ноября 2019" src="/static/content/blogpost/196693/%D0%B8%D0%B7%D0%BE%D0%B1%D1%80%D0%B0%D0%B6%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5_viber_2019-11-20_00-15-22.jpg" /></p> <p>Так совпало, что еще одной приметой &#171;духа времени&#187; является всеобщая политическая дестабилизация. Это происходит и в Европе, и в Латинской Америке, и в Гонконге, и в Иране, и много где еще.. А еще на носу — крайне ожесточенная президентская кампания в США.</p> <p>Не нужно строить иллюзий, что этот тренд на дестабилизацию обойдет стороной Россию: продолжающееся 5-й год подряд ухудшение уровня благосостояния населения, резкий рост нищеты и депрессивное состояние экономики постепенно повышают температуру в социальном &#171;котле&#187;. Если этот тренд не переломить (а предпосылок этого, к сожалению, пока не видно), нестабильность может перекинуться и сюда. Со всеми вытекающими для курса рубля, например.</p> <p>На фоне коррекции цены золота и стабильно крепкого рубля, в последние дни отпускная цена <a target="_blank" href="http://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-georgiy-pobedonosets-quarter-oz/" title="">золотых инвестиционных монет &#171;Георгий Победоносец&#187;</a> (номинал 50 рублей, 7.78 грамм, или 1/4 тройской унции золота) в Банке России продолжала колебаться на относительно низких уровнях в диапазоне 24,800-25,300 рублей за монету. Мы думаем, что это ненадолго, и в 2020 году монеты будут торговаться выше уровня 30,000 рублей. Это вовсе не фантастика, если учесть, что за предыдущие 12 месяцев отпускная цена этих монет в ЦБ успела вырасти с уровня 21,000 до 28,000 рублей, и сейчас скорректировалась до 25,000. Следите за новостями и котировками!</p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/?type=analytics">Золотой Запас: аналитика рынка</a></p> <p><a target="_blank" href="http://worldcrisis.ru/crisis/crisis/wc_tagged_list_t?TAG=%E0%ED%E0%EB%E8%F2%E8%EA%E0"></a></p> <p>Источник: <a target="_blank" href="http://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-podderzhka-i-otskok-nadolgo-li/">http://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-podderzhka-i-otskok-nadolgo-li/</a></p>196524http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=196524Золото: на краю обрыва<p><strong>Золото вошло в финальную стадию коррекции, которая будет сопровождаться масштабным сокращением спекулятивных длинных позиций, и должна завершиться к середине декабря.</strong></p> <p>Как мы и ожидали, с уровня $1,450 +/- 5 долларов за унцию на графике <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#xau-usd" title="">цены золота</a> (см ниже) произошел отскок — и как мы и ожидали, этот отскок начал &#171;захлебываться&#187; в зоне сопротивления в области $1,475-1,485, которая ранее была поддержкой. Что дальше?..</p> <p>Впереди несколько важных событий, могущих оказать влияние на рынок: переход с декабрьского на январский фьючерсный контракт на золото на бирже COMEX, заседание ФРС в конце ноября, и выборы в Парламент Британии 12 декабря.</p> <p>Основная спекулятивная &#171;долгота&#187; на рынке золота сейчас сидит в декабрьских контрактах, экспирация которых должна произойти в 20-х числах ноября. Их ликвидация может привести к существенной просадке цены. К тому же основные спекулятивные объемы были взяты как раз примерно на уровнях цены $1,430-1,450 долларов за унцию, в июле этого года. Чтобы заставить спекулянтов ликвидировать свои позиции и устроить на рынке &#171;шейк-аут&#187; / встряску (и заодно — закрыть свои убыточные короткие позиции), маркет-мейкеры должны будут продавить цену ниже этих уровней, а еще лучше — ниже $1,400 за унцию. Это не прогноз, лишь предположение.</p> <p>Вслед за этим будет заседание ФРС, на котором американский регулятор вполне может взять паузу со снижениями ставок: американская экономика вовсе не в ужасном положении, стимулировать ее снижениями ставок незачем. Да это к тому же еще и невиданная аномалия — стимулировать / снижать ставки, когда фондовый рынок бьет исторические рекорды и захлебывается от оптимизма.</p> <p><img alt="график цены золота 15 ноября 2019" src="/static/content/blogpost/196524/gold-price-15-11-2019-chart.jpg" /></p> <p>Наконец, к началу декабря могут подоспеть новости о заключении торгового соглашения между США и Китаем — еще один повод снизить геополитические риски. Все эти факторы могут сыграть на локальный &#171;раут&#187; на рынке золота, который может обернуться еще одной — долгожданной — возможностью для <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#xau-usd" title="">покупок</a>.</p> <p>Потому что у нас нет ни малейших сомнений в том, что 2020 г будет годом феноменального роста спроса и цен на драгоценные металлы — в силу резкого обострения геополитических рисков. И это все может начаться прямо в январе: в предвыборную гонку в президентской кампании в США готовятся вступить Майкл Блумберг и ... барабанная дробь... Хиллари Клинтон.</p> <p>Это резко повысит ставки в глобальной политической &#171;игре&#187;, резко повысит геополитические риски. Например, риски того, что в случае победы демократов на Президентских выборах в США, Россию обложат &#171;калечащими&#187; санкциями по образцу Ирана. Вовсе не потому, что они как-то сильно не любят Россию, а потому, что &#171;рашагейт&#187; был все это время для них ключевой темой для борьбы с Трампом.</p> <p>Мы даже гадать не хотим, что в этом случае может произойти с курсом рубля, с банковской системой и экономикой России. Впрочем, рубль скоро ожидает еще один &#171;черный лебедь&#187;, никак не связанный с американскими выборами: вероятная остановка украинского транзита газа в Европу. Что, в свою очередь, создает целый ряд дополнительных рисков, чреватых в конечном итоге девальвацией рубля.</p> <p>Будьте уверены лишь в одном, физическое золото — в наиболее ликвидной форме монет — может быть очень кстати в портфеле инвесторов, при подобном сценарии развития событий.</p> <p>Между тем, отпускная цена <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-georgiy-pobedonosets-quarter-oz/" title="">золотых инвестиционных монет &#171;Георгий Победоносец&#187;</a> продолжает колебаться в диапазоне 24,800-25,300 рублей за монету — благодаря все еще крепкому рублю. Эта коррекция скоро закончится. Следите за новостями и котировками!</p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/?type=analytics">Золотой Запас: аналитика рынка</a><a target="_blank" href="http://worldcrisis.ru/crisis/crisis/wc_tagged_list_t?TAG=%E0%ED%E0%EB%E8%F2%E8%EA%E0"></a></p> <p>Источник: <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-na-krayu-obryva/">https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-na-krayu-obryva/</a></p>196376http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=196376Золото вошло в «штопор» — как глубоко и надолго?<p><strong>Цена золота в четверг рухнула до месячного минимума в области $1,460-1,465 долларов за унцию. Здесь можно ожидать покупок и попытки отскока вверх — но мы полагаем, что падение не завершено и продолжение воспоследует.</strong></p> <p><img alt="прогноз цен на золото 8 ноября 2019" src="/static/content/blogpost/196376/gold-price-forecast-08-11-2019.jpg" /></p> <p>Мы за последние недели многократно писали о том, что <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#xau-usd" title="биржевая цена золота на сегодня">цена золота</a> готовится к финальному &#171;нырку&#187; вниз. Среди вероятных поводов — оптимизм по поводу предстоящего подписания торгового соглашения между США и Китаем. Впрочем, это лишь поводы и новостной фон, а реальные причины движения рынков совсем другие: внутренняя динамика, цикл, позиционирование игроков, настроения на рынке..</p> <p>Ситуация на рынке золота была таковой, что коррекция назрела, и даже сильно &#171;перезрела&#187;. Когда рынок растет на 20% — тем более, такой заметный, как золото (важнейший индикатор доверия к государству), это привлекает внимание — и спекулятивный интерес. Рынок &#171;перегревается&#187;, и ему нужна &#171;передышка&#187;, чтобы остудить эмоции и сократить спекулятивные позиции. Рынки устроены так, что большинство всегда ошибается: когда на рынке <i>почти</i> все уверены в том, что рост продолжится, это означает, что впереди падение.</p> <p>Мы продолжаем считать, что на рынке золота идет <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/rynok-zolota-vperedi-shtorm/" title="Рынок золота — впереди шторм!">&#171;встряска&#187;</a>, которая должна пошатнуть уверенность &#171;быков&#187; в продолжении роста. Эта &#171;встряска&#187;, на наш взгляд, может привести к тестированию 200-дневной скользящей средней (средней цены за последние 200 торговых сессий) — которая сейчас находится в области $1,390 долларов за унцию.</p> <p>Более того, не исключена вероятность (хотя и, на наш взгляд, весьма мала), что цена золота может даже протестировать &#171;мега-уровень&#187; $1,360 за унцию, который был мощнейшим сопротивлением на протяжении последних 6 лет, и который теперь — после его пробития — стал мощным уровнем поддержки.</p> <p>Важно понимать, что уровень $1,500 за тройскую унцию золота — это своеобразный &#171;рубикон&#187; и важный психологический уровень на графике цены, между $1,000 и $2,000. И если цена закрепится <b>над</b> уровнем $1,500, то за этим непременно последует движение цены к отметке $2,000 — со временем. Если же цена закрепляется <b>под</b> уровнем $1,500 за унцию, то тестирование отметки $1,000 становится лишь вопросом времени. Собственно, это и произошло несколько лет назад: цена пробила психологически важный уровень $1,500 вниз весной 2013 г, и далее постепенно сползла вниз и протестировала отметку $1,000 в декабре 2015 г. С той поры, цен ниже $1,100 за унцию золота мы больше не видели (и вероятнее всего, не увидим никогда).</p> <p><b>Мы считаем, что цена золота вскоре закрепится над уровнем $1,500, однако перед этим рынок золота ожидает финальная &#171;встряска&#187; с нырком цены поближе к отметке $1,400 и (возможно, ненадолго) ниже.</b> Пользуйтесь подобными &#171;распродажами&#187;, чтобы <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-coins/" title="перейти в каталог золотых монет">купить золота</a> — оно потом сильно вырастет в цене.</p> <p><b>Мы также считаем, что этой зимой рубль может СИЛЬНО лихорадить: вследствие возможной и вероятной остановки транзита газа через Украину</b>, ввиду неразрешенных политических и коммерческих разногласий между Газпромом и Украиной. Эта ситуация может существенно повысить страновые и валютные риски и спровоцировать паническое бегство из рубля. Вы можете даже не успеть отреагировать — просто увидите заголовки новостей — и вертикальный скачок <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#usd-rub" title="курс евро на сегодня">курса доллара к рублю</a>, на 5-10% и более процентов за очень короткий промежуток времени.</p> <p>Держать свои сбережения в рублях — это примерно как жить на спящем вулкане: вы заранее не знаете, когда начнется следующее &#171;извержение&#187;, но с течением времени его вероятность только растет. И еще: когда оно начнется, вы можете не успеть &#171;унести ноги&#187; без потерь.</p> <p>На фоне вчерашнего падения цены золота, и все еще &#171;крепкого&#187; рубля, отпускная цена наиболее ликвидных и распространенных в России <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-georgiy-pobedonosets-quarter-oz/" title="">золотых инвестиционных монет &#171;Георгий Победоносец&#187;</a> (номинал 50 рублей, вес чистого золота — 7.78 грамм, или 1/4 тройской унции) впервые за 4 месяца опустится ниже 25,000 рублей. Мы прогнозировали, в наших обзорах в августе — когда отпускная цена была на пике достигала 28,000 рублей — что цены скорректируются до уровня 25,000.</p> <p>Мы теперь ожидаем, что эта распродажа завершится не позднее первой декады декабря 2019 г, и в следующем году цена этих монет достигнет 30,000 рублей. Следите за новостями и котировками, и подписывайтесь на наши обзоры!</p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/?type=analytics">Золотой Запас: аналитика рынка</a><a target="_blank" href="http://worldcrisis.ru/crisis/crisis/wc_tagged_list_t?TAG=%E0%ED%E0%EB%E8%F2%E8%EA%E0"></a></p> <p>Источник: <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-voshlo-v-shtopor-kak-gluboko-i-nadolgo/">https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-voshlo-v-shtopor-kak-gluboko-i-nadolgo/</a></p>196308http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=196308Золото вновь нашло поддержку — будет ли рынок расти?<p>Золото раз за разом находит поддержку ниже психологически важной отметки $1,500 долларов за унцию. Несмотря на перекупленность, спекулятивные позиции и снижение напряженности между США и Китаем.</p> <p><img alt="прогноз цены золота 5 ноября" src="/static/content/blogpost/196308/gold-forecast-05-11-2019.jpg" /></p> <p>Мы не забываем о том, что в первом полугодии <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#xau-usd" title="котировки золота онлайн">цена золота</a> выросла на 20%, или 300 долларов, если считать с весенних минимумов цены, и этот рост еще надо &#171;переварить&#187;. Обычно за таким сильным ростом следует коррекция, позволяющая &#171;остудить&#187; настроения и снизить спекулятивные позиции. Однако времена, видимо, меняются: максимум, что мы пока увидели в рамках коррекции на золоте — это падение на $100 долларов с уровня локального пика, и 2 месяца болтанки в диапазоне $1,560-1,460, с постепенным его сужением до $1500+/-15 долларов.</p> <p>Вероятнее всего, эта <b>болтанка в диапазоне продолжится до декабря</b>, вслед за чем рынок вероятнее всего выйдет из этого диапазона. Рынки так устроены, что перед началом любого большого движения зачастую происходит &#171;ложное&#187; в противоположном направлении.</p> <blockquote> <p><strong>На рынке золота мы предполагаем высокую вероятность &#171;ложного&#187; пробоя цены вниз, в область $1,400-1,450, а затем — возобновление тренда роста с января 2020 г.</strong></p> </blockquote> <p><b>Фундаментальные долгосрочные причины указывают</b> на то, что <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/kak-dolgo-budet-rasti-tsena-zolota-v-nyneshney-volne/" title="">рост золота продолжится</a>. Основная причина — глобальное падение доверия к государственным институтам, и в первую очередь — в экономической и финансовой &#171;метрополии&#187; мира, в США. Ожесточение противостояния в &#171;предвыборный&#187; год в США таковы, что можно без всяких натяжек (и с большим сожалением) можно констатировать, что Америка постепенно сползает к гражданской войне, на обозримом горизонте. В настоящее время мы наблюдаем попытку импичмента Президента Трампа (за 1 год до президентских выборов), организованную Демократической партией при поддержке &#171;разведовательного сообщества&#187;, ведущих финансовых кругов и либеральных СМИ.</p> <p>В реальности это не что иное, как попытка путча. Необходимо понимать, что ожесточение внутриполитической борьбы в США имеет глобальное измерение: в роли противников Трампа выступают силы, которых условно можно было бы назвать &#171;глобалистами&#187;.</p> <p>Их основными целями является максимальное ослабление всех национальных государств и сосредоточение власти в наднациональных (и транснациональных) структурах. Идеологической опорой этих сил являются амальгама идей, включающих в себя приоритет свободной торговли, &#171;борьбы с изменением климата&#187;, защиту и пропаганду нетрадиционных сексуальных ориентаций и феминизма, свободу миграции (и &#171;diversity&#187;), а также идеи социальной справедливости, служащие обоснованием для повышения налогов и усилению роли государства и регулирования.</p> <blockquote> <p><i>По недоразумению, сторонники этих политических идей называют себя &#171;либералами&#187; — в противовес &#171;традиционалистам&#187; и &#171;консерваторам&#187; — при том, что в последние 150 лет именно &#171;левый&#187; спектр политических течений, со своими идеями &#171;классовой борьбы&#187;, везде характеризовался наибольшей нетерпимостью и склонностью к политическому насилию. &#171;Демократия — это власть демократов&#187;, а не то, что вы думали.</i></p> </blockquote> <p>Долгосрочный тренд на доминирование этих идей (в первую очередь, в Европе) в последние десятилетия подошел к своему локальному завершению и &#171;коррекции&#187; — на арену вышли политические течения, представляющие противоположное &#171;крыло&#187; политического спектра, и выступающие под лозунгами национализма, консерватизма, дерегулирования, ограничения миграции, и т.д.</p> <p>Накал и ожесточение политической борьбы в ближайшие годы будет только нарастать, постепенно переходя в фазу &#171;насилия на улицах&#187; — т.е., гражданского противостояния. И в Америке, и в Европе. Этот ценностный и политический кризис происходит на фоне беспрецедентного уровня и ускорения роста долговой нагрузки.</p> <p>Необходимо учесть, что сама <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#eur-rub" title="курс евро на сегодня">валюта Евро</a> и конструкция еврозоны — продукт определенных политических договоренностей и компромиссов, разрушение которых (например, в силу изменения политического ландшафта в Европе) может привести к финансовым катаклизмам, по сравнению с которыми осень 2008 г покажется детским утренником.</p> <blockquote> <p>Этот событийный поток может причиной и фоном для <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/rynok-zolota-vperedi-shtorm/" title="">идеального шторма</a> на рынке золота, как актива-прибежища в условиях международной политической и финансовой дестабилизации.</p> </blockquote> <p>Ну а в более краткосрочной перспективе, нам приходится следить за локальными событиями-маркерами глобальной политической борьбы, среди которых можно отметить заключение торгового соглашения между США и Китаем, &#171;Брекзит&#187;, и наконец — президентские выборы в Америке осенью 2020 г. Каждое из этих событий непременно окажет сильное влияние на рынки вообще, и рынок золота в частности. Сценарий Брекзита будет определен по итогам парламентских выборов в Англии 12 декабря этого года.</p> <p>Между тем, закрепление цены золота над психологически важным уровнем $1,500 — а это вопрос лишь времени — предопределит движение цены к следующей круглой и большой отметке —уровню $2,000 за унцию. Мы ожидаем, что тестирование области цен $1,900-2,000 за унцию золота может произойти на финальных этапах президентских выборов в США, в конце 2020 г.</p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#usd-rub" title="курс евро на сегодня">Курс доллара к рублю</a>, тем временем, продолжает продавливаться вниз в зоне сильной поддержки и перепроданности уже вблизи уровня 63 рубля за доллар. <b>Мы предполагаем, что крепкий и стабильный рубль — это ненадолго.</b> В ближайшие годы основная &#171;дойная корова&#187; российского бюджета — нефтегазовая природная рента — будет испытывать серьезное давление, приводящее к сокращению валютных поступлений в страну.</p> <p>Оно будет происходить из-за того, что ключевой покупатель российских энергетических ресурсов — Европа — входит в зону серьезного экономического кризиса, и одновременно проводит активную политику по диверсификации и снижению зависимости от российских энергоресурсов.</p> <p>Ослабление рубля на фоне роста золота в 2020 г неизбежно приведет к резкому росту рублевой цены золота и золотых монет, после стабилизации на текущих уровнях 3,050-3,200 рублей за грамм золота и 25,300-26,000 <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-georgiy-pobedonosets-quarter-oz/" title="">за золотую инвестиционную монету &#171;Георгий Победоносец&#187;</a>. Мы ожидаем рост их рублевой цены как минимум на 20-25% с текущих уровней в 2020 г — за счет ослабления рубля и роста цены золота в долларах. Следите за новостями и котировками — и нашими комментариями!</p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/?type=analytics">Золотой Запас: аналитика рынка</a><a target="_blank" href="http://worldcrisis.ru/crisis/crisis/wc_tagged_list_t?TAG=%E0%ED%E0%EB%E8%F2%E8%EA%E0"></a></p> <p>Источник: <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-vnov-nashlo-podderzhku-budet-li-rynok-rasti/">https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-vnov-nashlo-podderzhku-budet-li-rynok-rasti/</a></p>196182http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=196182Рынок золота — впереди шторм!<p><strong>Пятничный скачок золота вверх оказался фальстартом — в понедельник цена полностью отыграла обратно и стабилизировалась чуть около $1,490 за унцию. Рынок замер в ожидании двух событий: заседания ФРС и Брекзита.</strong></p> <p>Эта неделя ожидается крайне активной на рынке золота: впереди заседание ФРС в среду, и &#171;Брекзит&#187; в четверг. Вероятность еще одного снижения ставок ФРС уже заложена в ценах, но рынки будут внимательно следить за риторикой руководства американского центробанка. Если в сообщении будут намеки на продолжение снижения ставок в декабре, золото может улететь вверх.</p> <p>Если, однако, ФРС &#171;разочарует&#187; и намекнет о возможной паузе в дальнейших снижениях ставки — рынок обвалится.</p> <p>Вторым важным событием является вечная сага под названием &#171;Брекзит&#187;.</p> <p>Здесь все проще: неопределенность повышает риски, а риски поддерживают <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#xau-usd" title="узнать курс золота на сегодня">цену золота</a>. С наступлением 31 октября определенности должно стать больше: &#171;лучше ужасный конец, чем ужас без конца&#187;. Следовательно, этот фактор перестанет поддерживать рынок золота.</p> <p>Однако это все внешний новостной фон — который может стать поводом для тех или иных краткосрочных движений, но никак не причиной. А реальной причиной, которая определит движение рынка в ближайшие недели, является по-прежнему большой &#171;спекулятивный навес&#187; в рынке золота. Пока он остается, вероятность продолжения роста относительно низка. А вот вероятность еще одной &#171;встряски&#187; / обвала цены — более реальна.</p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/konsolidatsiya-na-zolote-priblizhaetsya-k-razvyazke/" title="консолидация на золоте подошла к развязке">На прошлой неделе</a> долгая консолидация в треугольнике завершилась фальстартом цены вверх — который был полностью отыгран обратно в этот понедельник. Из-за этого в пятницу нарисовалась &#171;медвежья&#187; свеча с романтичным названием &#171;падающая звезда&#187;.</p> <p><img alt="график на сегодня" src="/static/content/blogpost/196182/gold-price-chart-29-10-2019.jpg" /></p> <p>Это говорит о том, что на уровнях выше $1,500 желающих продать пока больше, и цена в этой области пока не может удержаться. С другой стороны, до заседания ФРС никаких резких движений ожидать не стоит — поэтому цена стабилизировалась вблизи 50-дневной скользящей средней, чуть выше $1,490 за унцию. Мы предполагаем, что после заседания ФРС золото может провалиться вниз — и первой целью является уровень сильной поддержки $1,450 +/-5 долларов за унцию.</p> <p>Курс доллара к рублю, тем временем, находится в зоне сильной поддержки и перепроданности чуть ниже уровня 64 рубля за доллар. Мы предполагаем, что под конец года курс доллара может сильно подрасти к рублю. В связи с этим, сколь-либо глубокой просадки в рублевой цене <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-coins/" title="перейти в каталог золотых монет">золотых монет</a> мы не ожидаем — скорее, стабилизацию на текущих уровнях.</p> <p>Отпускная цена <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-georgiy-pobedonosets-quarter-oz/" title="все предложения золотых Георгиев Победоносцев в нашем каталоге">золотого Победоносца</a> в Банке России сегодня будет в диапазоне 25,400-25,500 рублей за монету. Мы ожидаем, что их стоимость в 2020 году достигнет уровня 30,000 рублей, за счет ослабления рубля и роста золота в долларах. Следите за новостями, котировками и нашими комментариями!</p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/?type=analytics">Золотой Запас: аналитика рынка</a><a target="_blank" href="http://worldcrisis.ru/crisis/crisis/wc_tagged_list_t?TAG=%E0%ED%E0%EB%E8%F2%E8%EA%E0"></a></p> <p>Источник: <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/rynok-zolota-vperedi-shtorm/">https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/rynok-zolota-vperedi-shtorm/</a></p>195972http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195972Краткий апдейт по рынку золота: что показывает график цены?<p><strong>Золото последние пару недель консолидировалось в сужающемся диапазоне. Ситуация близится к развязке, и скоро цена получит ускорение — мы полагаем, вниз.</strong></p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#xag-usd" title="">Цена золота</a> последние недели закрепилась чуть ниже психологически важной отметки $1,500 и 50-дневной скользящей средней (см. график цены ниже) — которые в сентябре служили мощной поддержкой.</p> <p>Обычно после долгого периода торговли в подобном сужающемся треугольнике, цена пробивает его верхнюю или нижнюю границу и получает ускорение.</p> <p>Мы полагаем, что с высокой вероятностью, в ближайшие 5 торговых сессий цена пробьет нижнюю границу треугольника и устремится к отметке $1,450, а затем, возможно, и $1,400 долларов за унцию.</p> <p>Причины: большой объем спекулятивных длинных позиций на бирже, взятых с торговым &#171;плечом&#187; — цена продолжит расти не раньше, чем значительная часть этих позиций будет ликвидирована и на рынке останутся &#171;твердые руки&#187;.</p> <p>Поводом для этого падения может стать новостной поток, связанный с подписанием соглашения между США и Китаем, который снизит напряженность между этими сверхдержавами и уберет (ненадолго) геополитическую премию в цене золота.</p> <p>Впрочем, все факторы, которые могут привести (и со временем приведут) к многократному росту цены золота в ближайшие несколько лет, остаются в силе — просто носят несколько более долгосрочный характер.</p> <blockquote> <p>Пользуйтесь просадкой в цене, чтобы <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-coins/" title="золотые монеты купить в Москве">прикупить физическое золото</a> — оно потом будет в цене.</p> </blockquote> <p><img alt="график цены золота 17 октября 2019" src="/static/content/blogpost/195972/%D0%B8%D0%B7%D0%BE%D0%B1%D1%80%D0%B0%D0%B6%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5_viber_2019-10-17_11-33-55.jpg" /></p> <p>Если говорить о целях, для которых обычно покупают золото — сохранение средств в условиях растущих глобальных политических и финансовых рисков, то наиболее оптимальным (а в России — и практически единственным) способом вложения являются <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-coins/" title="узнать цены на золотые монеты у дилера Золотой Запас">золотые монеты</a>. Они защищены законом от подделки, имеют легальное и свободное хождение между гражданами — в отличие от слитков, которые можно легально купить и продать только в банк.</p> <p>Попутно банки любят задавать кучу вопросов — о происхождении слитка, о происхождении ваших средств, об уплаченных налогах (скажите спасибо, если скоро не будут спрашивать медицинские анализы и девичью фамилию Вашей бабушки).. Без ответа на эти вопросы Вы ваши слитки, скорей всего, не продадите. Банковская сфера постепенно превращается в филиал &#171;святой инквизиции&#187; и инструмент тоталитарного контроля, и это еще одна из причин, добавляющих риски хранения денег на банковских счетах и депозитах — и резон хранить часть денег вне Системы — например, в физическом золоте в виде монет.</p> <p>Между тем, отпускная цена инвестиционной <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-georgiy-pobedonosets-quarter-oz/" title="">золотой монеты &#171;Георгий Победоносец&#187;</a> в Банке России уже опустилась чуть ниже 25,600 рублей. Напомним, пару месяцев назад она достигла почти 28,000 за монету — уже довольно существенная коррекция, связанная с падением цены золота и укреплением рубля. Мы ожидаем, что до конца 1-го полугодия 2020 г она перевалит отметку 30,000 рублей за монету — благодаря росту цены золота и ослаблению рубля. Следите за новостями и котировками!</p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/?type=analytics">Золотой Запас: аналитика рынка</a><a target="_blank" href="http://worldcrisis.ru/crisis/crisis/wc_tagged_list_t?TAG=%E0%ED%E0%EB%E8%F2%E8%EA%E0"></a></p> <p>Источник: <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/kratkiy-apdeyt-po-rynku-zolota-chto-pokazyvaet-grafik-tseny/">https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/kratkiy-apdeyt-po-rynku-zolota-chto-pokazyvaet-grafik-tseny/</a></p>195881http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195881Золото: впереди большая тряска<p><strong>В ближайшие несколько недель на золоте ожидается очень большая волатильность, причем в обе стороны. Причины — прогресс на переговорах с Китаем, и решение ФРС запустить &#171;печатный станок&#187; на 500 млрд. долларов до конца февраля 2020 г.</strong></p> <p><img alt="прогноз цены на золото 14 октября 2019 прогноз" src="/static/content/blogpost/195881/gold-price-forecast-14-10-2019.jpg" /></p> <p>В пятницу вечером пошли сообщения о том, что в переговорах по торговому соглашению между США и Китаем впервые был достигнут большой прогресс. Причем это подтвердили и американцы, и китайцы.</p> <p>Это могло и ожидалось чуть раньше, но происходит сейчас. Разумеется, ни о каких долгосрочных и стратегических соглашениях речи не идет — просто у обеих сторон свои резоны снизить накал противостояния. У Трампа на носу выборы, и обвал фондового рынка и рецессия в экономике из-за торговой войны ему в предвыборный год не нужны. Китаю, в свою очередь, нужно купировать экономический ущерб от масштабных санкций, введенных Америкой. Когда с обоих сторон есть интерес к заключению соглашения, все остальное — лишь стратегия торга и вопрос времени.</p> <p>Торговое соглашение между Америкой и Китаем <b>резко снижает градус международного противостояния</b> и убирает <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/why-gold-coins/useful/premiya-v-tsene-na-investitsionnye-zolotye-monety/" title="что такое премия в цене инвестиционных золотых монет">премию из текущей цены золота</a> за &#171;геополитический риск&#187;. Мы уже многократно писали за последние месяцы, что основным драйвером роста цены золота являлись вовсе не изменчивые настроения функционеров ФРС, а именно геополитическая напряженность между ведущими двумя мировыми державами. Которая проецировалась и в Гонконг, и даже на Ближний Восток.</p> <p>По мере поступления новых данных о приближении торгового соглашения, давление продаж на рынке золота должно будет нарастать.</p> <p><b>Мы ожидали бы</b> масштабной ликвидации спекулятивных длинных позиций на рынке золота и коррекцию цены с возможным тестированием 200-дневной скользящей средней (которая сейчас находится чуть ниже уровня $1,400 долларов за тройскую унцию). Впрочем, так глубоко <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#xau-usd" title="биржевые котировки золота онлайн">цены золота</a> может и не упасть — и для этого есть совершенно другие причины.</p> <p>В последние недели начал вступать в силу другой, гораздо <b>более мощный драйвер роста рынка золота</b>. ФРС, который на протяжении последних лет и месяцев твердил о том, что будет сокращать (или, в их терминологии, &#171;нормализовывать&#187;) свой баланс до уровня примерно $3,5 триллиона долларов, в сентябре был вынужден резко свернуть этот процесс, не достигнув целевого уровня. И не только остановить свою программу QT (quantitative tightening, &#171;количественного ужесточения&#187;) — то есть, сокращения баланса / денежной массы — но и резко развернуть ее вспять. Недавно глава ФРС Джером Пауэлл скромно и между делом объявил о планах ежемесячно выкупать активы на $75 млрд. долларов США — примерно до февраля. Скромненько так, на полтриллиона долларов.</p> <p>Что же послужило причиной подобным кульбитам официальной политики такого серьезного и уважаемого органа, как ФРС? Отнюдь не давление со стороны Дональда Трампа, который договорился до того, что чуть не объявил руководство ФРС &#171;врагами нации&#187;, за их &#171;слишком высокие&#187; ставки и слишком <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/why-gold-coins/useful/monetarnoe-stimulirovanie-ot-a-do-ya/" title="о монетарной политике">жесткую монетарную политику</a>.</p> <p>Причиной для внезапных изменений в политике ФРС стала <b>масштабная паника</b>, охватившая рынок межбанковского кредитования РЕПО в США, на котором ставки овернайт подпрыгнули в сентябре до уровня 10% годовых. Спрос на долларовую ликвидность внезапно и сильно превысил предложение. По некоторым сообщениям, одним из ключевых источников этого спроса стала Европа, а если быть точнее — то Дойче Банк.</p> <p>Когда банки боятся друг друга кредитовать и оставлять в залог ценные бумаги (РЕПО) — рынок межбанковского кредитования охватывает паралич, и вмешиваться приходится Центробанку. Мы полагаем, что сентябрьская паника — это только НАЧАЛО большой паники на долговом рынке.</p> <p>Глобальная причина событий, из-за которых в ближайшие годы центробанки будут вынуждены многократно увеличить эмиссию и денежную массу, довольно проста: они &#171;посадили&#187; глобальную финансовую систему на наркотик дешевой ликвидности, и не могут эту ситуацию &#171;развернуть обратно&#187;. Это примерно, как наркоману отказать в очередной &#171;дозе&#187; — начнется &#171;ломка&#187;.</p> <p>Однако проблема не только в увеличении денежной массы. Количество переходит в качество — возникает <b>кризис доверия к Системе</b>, которую нужно постоянно стимулировать все новыми и все более крупными инъекциями ликвидности.</p> <p><b>Золото в данной ситуации — один из ведущих негативных индикаторов доверия</b>: чем меньше доверия, тем больше желания &#171;вывести свои активы из системы&#187;. Золото здесь выступает <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/why-gold-coins/zolotoy-zapas-delo-lichnoe-ili-kak-investirovat-v-zoloto-chtoby-sokhranit-sberezheniya/" title="">как инструмент хранения капитала</a> вне банковской системы, в которой даже сами банки боятся кредитовать друг друга (поскольку хорошо осведомлены о рисках) — куда уж деваться вкладчикам.</p> <p>Именно поэтому мы полагаем, что вслед за локальным минимумом цены золота — который мы ожидаем в ближайшие недели на уровне $1,400 + / - 15 долларов — последует <b>новая фаза мощного роста цен</b>, которая в течение ближайших 1.5 лет приведет к тестированию уровней <b>$1,900 – 2,000</b> долларов за унцию.</p> <p>На прошлой неделе, намеки руководства Банка России о возможном снижении ставок привели к резкому укреплению рубля, поскольку резко подскочил спрос на ОФЗ и другие рублевые инструменты — пока еще дисконт не включает снижение ставок. Это временный фактор. Более низкие ставки в зоне рубля означают меньшую спекулятивную привлекательность российских бумаг — при более высоких политических и &#171;страновых&#187; рисках.</p> <h2>Что это означает для российского рынка физического золота в виде монет?<p>— краткосрочное окошко для дилерских дисконтов!</p></h2> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-coins/" title="все золотые монеты в нашем каталоге">Цена золотых монет</a> &#171;Георгий Победоносец&#187; установлена Банком России сегодня на уровне 25,750 рублей за штуку. Мы не ожидаем, что их отпускная цена опустится ниже 25,000 рублей — или это может произойти ненадолго — на считанные дни. Однако мы ожидаем, что уже в первом полугодии 2020 года она превысит уровень 30,000 рублей. Следите за новостями и котировками — и читайте наши обзоры!</p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/?type=analytics">Золотой Запас: аналитика рынка</a><a target="_blank" href="http://worldcrisis.ru/crisis/crisis/wc_tagged_list_t?TAG=%E0%ED%E0%EB%E8%F2%E8%EA%E0"></a></p> <p>Источник: <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-vperedi-bolshaya-tryaska/" rel="nofollow">https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analyt...</a></p>195595http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195595Золото на перепутье: глубокая коррекция или болтанка в диапазоне?<p><strong>Цена золота в среду вечером довольно сильно обвалилась на оптимизме относительно торгового соглашения между США и Китаем.</strong></p> <p>Относительно рынка золота нужно понимать следующее: фундаментальный долгосрочный тренд — вверх, поскольку мир входит в полосу глобальной нестабильности. Причин для этого много, назовем только несколько из них:</p> <ul> <li>На носу президентские выборы в Америке, которые будут крайне ожесточенными — мы не исключаем насилия на улицах. Это будет вносить сумятицу и во внешнеполитических вопросах, затрагивающих интересы США.</li> <li>Долгосрочная &#171;борьба за лидерство&#187; между США и Китаем, обусловленная тем, что экономический и финансовый потенциал Китая растет опережающими темпами по отношению к Америке. Перехват глобального финансового лидерства Китаем — вопрос времени.</li> <li>Очередное геополитическое обострение на Ближнем Востоке, чреватое крупной региональной войной — на этот раз с Ираном. Этот сценарий может актуализироваться в ближайшие годы.</li> <li>Гигантский &#171;долговой навес&#187; — объем долговых обязательств (и государственных и частных), размер которых по отношению к размеру экономик ведущих стран делает невозможным их погашение в какой-либо перспективе. Они будут обесценены через девальвацию и гипер-инфляцию.</li> </ul> <p><b>Этих четырех причин достаточно, чтобы устроить на рынке золота &#171;идеальный шторм&#187;, который обернется многократным ростом цены в течение ближайших 5-7 лет.</b></p> <p>Однако в краткосрочной перспективе основным драйвером этого рынка являются заголовки новостей — особенно касающихся перипетий американо-китайских переговоров, ситуации на Ближнем Востоке, и возни в Палате Представителей Конгресса США с целью инициировать (в очередной 49-й раз) импичмент Президенту Трампу. Эти заголовки являются лишь фоном и поводом для движений на рынке.</p> <p><img alt="график цен на золото" src="/static/content/blogpost/195595/%D0%B8%D0%B7%D0%BE%D0%B1%D1%80%D0%B0%D0%B6%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5_viber_2019-09-26_15-41-26.jpg" /></p> <p><b>Реальная ситуация такова, что несмотря на выше перечисленные долгосрочные факторы роста, рынок золота локально и спекулятивно &#171;перегрет&#187; и имеет хорошие шансы скорректироваться вниз. И конец сентября является вполне подходящим временем для начала подобной коррекции — цели которой мы бы видели в области $1,400-1,450 долларов за унцию.</b></p> <p>Однако из этого отнюдь не следует, что коррекция будет непременно такой — существует и вероятность (правда, на наш взгляд, меньшая), что <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#xau-usd" title="биржевые котировки золота в режиме онлайн">цена золота</a> продолжит консолидироваться в диапазоне $1,480 м $,1560 еще пару месяцев. Когда рынок в сильном тренде роста, недостаток глубины коррекций часто компенсируется относительно большей их длительностью.</p> <p>В любом случае, развязку событий мы увидим очень скоро — в ближайшие 5 –10 торговых сессий: цена либо пробьет в этот раз уровень $1,480 и устремится (ненадолго) вниз, или снова пойдет тестировать максимумы в области $1,550.</p> <p>Между тем, на фоне локального укрепления рубля из-за налогового периода и скачка цен на нефть на фоне обострения на Ближнем Востоке, <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/why-gold-coins/useful/skolko-stoit-1-gramm-zolota/" title="узнать как посчитать стоимость 1 гр золота">цена 1 грамма золота</a> вновь приблизилась к отметке 3,100 рублей, снизившись с пиковых значений 3,300 в августе.</p> <p>Отпускная <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-georgiy-pobedonosets-quarter-oz/" title="золотой Победоносец купить">цена на золотую монету &#171;Победоносец&#187;</a> в Банке России снова нырнула ниже 26,000 рублей. Практика показывает, покупки золота на подобных локальных падениях цены оправданны. А если случится и более глубокая коррекция — будьте готовы купить больше, ибо впереди этот рынок ждет очень большой рост. Следите за новостями — и котировками!</p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/?type=analytics">Золотой Запас: аналитика рынка</a><a target="_blank" href="http://worldcrisis.ru/crisis/crisis/wc_tagged_list_t?TAG=%E0%ED%E0%EB%E8%F2%E8%EA%E0"></a></p> <p>Источник: <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-na-perepute-glubokaya-korrektsiya-ili-boltanka-v-diapazone/">https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-na-perepute-glubokaya-korrektsiya-ili-boltanka-v-diapazone/</a></p>195561http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195561Золото готовится протестировать недавние максимумы — и возможно, превзойти их<p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#xau-usd" title="">Цена золота</a> продолжает расти на неопределенностях и геополитических рисках: как выяснилось, урон, нанесенный саудовской нефтяной инфраструктуре в результате ракетной (!) атаки можно будет ликвидировать в течении не недель, а месяцев. Но главное — не это, а вопрос, что вслед за этим? Каковы гарантии, что это не повторится? Действительно ли автором акции была парамилитарная группировка &#171;Ансар Алла&#187;, или за ней стоял Иран? А может быть, за ней стояли внутренние противоречия в большой королевской семье Саудовской Аравии? Каковы бы ни были реальные причины, уже озвучено, что причиной был Иран. Теперь вопрос, каким будет ответ иранцам?..</p> <p>Все эти вопросы существенно повышают неопределенность и риски очередного ближневосточного &#171;обострения&#187;. А заодно — закладываются в цены активов — таких, как золото, например. Чем будет рассчитываться Иран во внешней торговле, если ему перекрыты все иные расчетные механизмы? Через бартер золотом. Золото — политически нейтральный финансовый инструмент, не являющийся ни чьим обязательством, и именно поэтому оно востребовано во времена геополитических конфликтов и рисков.</p> <p>Ближневосточное обострение наложилось еще и на срыв очередных американо-китайских переговоров, что также поддержало цену золота.</p> <p><b>Техническая картина на графике такова, что цена золота в ближайшие 10 торговых сессий, с высокой вероятностью, как минимум протестирует сентябрьский максимум в районе $1,560 долларов за унцию — если не уйдет выше, тестировать $1,580 и $1,600</b>. Впрочем, для начала придется преодолеть сильное сопротивление в области $1,525 – 1,530 за унцию.</p> <p><img alt="Индия регулярно имитирует римские золотые монеты" src="/static/content/blogpost/195561/gold-price-chart-24-09-2019.jpg" /></p> <p>Единственное, что настораживает — это то, что максимумы эти происходят в классическое &#171;разворотное время&#187; — в последней декаде сентября. Конец квартала, конец финансового года в США, день осеннего равноденствия, еврейский Новый Год ... Время подводить итоги и фиксировать результаты.</p> <p>Как правило, в такое время часто происходят различные развороты на рыночных трендах, и если мы в это время видим сильный рост, велика вероятность того, что вскоре он сменится падением. А поводы для этого есть — в начале октября Трамп встречается с товарищем Си для подписания торгового соглашения, существенно снижающего неопределенность во взаимоотношениях между США и Китаем. Во всяком случае, на время.</p> <p>Впрочем, у золота есть гораздо больше причин для роста, чем одни лишь торговые разногласия между США и Китаем. Как правило, когда рынок в сильном растущем тренде, он &#171;не любит&#187; долго падать. Вот расти — сколько угодно. Как правило, рынок растет максимально долго, а вот падения и коррекции — резкие, панические, обрывистые — <b>но недолгие</b>.</p> <p><b>Мы полагаем, что так будет и в этот раз:</b> <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/kratkiy-apdeyt-po-rynku-zolota-na-13-sentyabrya-2019/" title="">мы не ожидаем долгой коррекции на золоте</a>, но она может быть достаточно резкой, и завершиться в течение 2-4 недель. А еще, на сильном растущем рынке коррекции обычно &#171;разочаровывают&#187; своей недостаточной глубиной. Ввиду сильного роста цены за последние месяцы, 150 долларов коррекции вполне можно было бы ожидать.</p> <p>Будьте готовы пользоваться &#171;подобными <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-sales-special-offers/" title="купить монеты по специальным ценам дилера">распродажами</a>&#187;, а еще лучшая стратегия — быть всегда в позиции: &#171;the trend is your friend&#187; (c). Не стоит опасаться &#171;дорого купить&#187;, через некоторое время рынок отыграет еще больше вверх, и ваша покупка окажется в прибыли — в этом вся суть растущего тренда.</p> <p>Между тем, рубль продолжает укрепляться, и пока будет оставаться крепким, под воздействием налогового периода — примерно до середины октября. На этом фоне отпускная цена золотых монет &#171;Георгий Победоносец&#187; может и дальше колебаться в диапазоне 25,500 — 26,500, следующие несколько недель. Мы полагаем, что это консолидация, и ожидаем роста <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-georgiy-pobedonosets-quarter-oz/" title="">цены золотой монеты Победоносец</a> до 30,000 рублей — зимой 2019/2020 гг. Следите за котировками!</p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/?type=analytics">Золотой Запас: аналитика рынка</a><a target="_blank" href="http://worldcrisis.ru/crisis/crisis/wc_tagged_list_t?TAG=%E0%ED%E0%EB%E8%F2%E8%EA%E0"></a></p> <p>Источник: <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-gotovitsya-protestirovat-nedavnie-maksimumy/">https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-gotovitsya-protestirovat-nedavnie-maksimumy/</a></p>195521http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195521Золото взлетело после срыва американо-китайских переговоров<p><strong>Цена золота подскочила вверх в пятницу на фоне того, что политические риски продолжают быть драйвером рынка. Перипетии торговых переговоров подняли спрос на &#171;активы безопасности&#187; на фоне сообщений о том, что китайская делегация отменила визит на американские фермы в Монтане.</strong></p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#xau-usd" title="курс золота на бирже сегодня">Цена золота</a> подскочила вверх в пятницу на фоне того, что политические риски продолжают быть драйвером рынка. Перипетии торговых переговоров подняли спрос на &#171;активы безопасности&#187; на фоне сообщений о том, что китайская делегация отменила визит на американские фермы в Монтане. Доходность &#171;американских казначеек&#187; (американских казначейских облигаций) слегка понизилась и доллар торговался в боковой динамике, с легким нисходящим уклоном.</p> <p>Торговые переговоры между США и Китаем останутся ключевым драйвером спроса на &#171;активы безопасности&#187;, коль скоро влияние недавней атаки на саудовскую нефтяную инфраструктуру оказалось ограниченным.</p> <h2>Технический анализ цены золота</h2> <p>Цена золота подскочила вверх, преодолев сопротивление, которое теперь можно рассматривать как краткосрочной поддержки в области 10-дневней скользящей средней (EMA) на уровне $1,496 за унцию. Дополнительная – и более мощная – поддержка в районе 50-дневной скользящей средней на уровне $1,483 за унцию. Сопротивление цене золота видится вблизи сентябрьских максимумов на уровне $1,531. Краткосрочный импульс сменился на позитивный и краткосрочные стохастики на графике сгенерировали сигнал на покупку в области перепроданности. Растущая траектория краткосрочных стохастиков указывает на растущую динамику. Среднесрочная динамика также разворачивается, так как похоже, что индикатор MACD сгенерирует сигнал на покупку, если цены продолжат расти в тренде.</p> <p><img alt="Индия регулярно имитирует римские золотые монеты" src="/static/content/blogpost/195521/gold-price-tech-analysis.jpg" /></p> <h2>Китайская делегация отменила визит к американским фермерам</h2> <p>Китайская делегация отменила визит к американским фермерам в Монтане, согласно сообщению Montana Farm Bureau. Президент Дональд Трамп сообщил, что Китай существенно увеличит покупки американской сельхозпродукции в рамках заключаемого двустороннего торгового соглашения. Отмена визита могла быть воспринята рядом инвесторов как признак того, что стороны пока далеки от заключения торгового соглашения. Новости вокруг этого торгового соглашения, похоже, являются единственным драйвером для &#171;активов риска&#187;. Это соглашение продолжит быть хвостом, который виляет собакой. Даже при заключении первоначального соглашения между Америкой и Китаем, одного твита Президента Трампа было достаточно, чтобы сгенерировать волатильность на рынках.</p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/?type=analytics">Золотой Запас: аналитика рынка</a><a target="_blank" href="http://worldcrisis.ru/crisis/crisis/wc_tagged_list_t?TAG=%E0%ED%E0%EB%E8%F2%E8%EA%E0"></a></p> <p>Источник: <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-vzletelo-posle-sryva-peregovorov-ssha-s-kitaem/">https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-vzletelo-posle-sryva-peregovorov-ssha-s-kitaem/</a></p>195409http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195409Ближневосточный "черный лебедь" привел к скачку золота на 2% и укреплению рубля. Надолго ли?<p><strong>Атака на крупнейший саудовский НПЗ всколыхнула мировые рынки и резко понизила аппетит к риску. Золото, как защитный актив, подскочило в цене. Надолго ли?.. </strong></p> <p>Пятница, 13 сентября, оказалась крайне богатой на события. Сначала вышли новости о том, что Китай и Америка начали снижать пошлины на взаимную торговлю — видимо, переговоры (как мы и предсказывали) вплотную подошли к заключению соглашения. На этих новостях случился обвал <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#xau-usd" title="Котировки золота и драгометаллов в режиме онлайн">цен на золото и драгоценные металлы</a>, в которых был заложен геополитический риск, из-за обострения отношений между США и Китаем.</p> <p>Затем, поздним вечером того же дня, пришли сообщения о том, что на крупнейший НПЗ Саудовской Аравии совершено масштабное нападение, из-за которого поставки саудовской нефти на мировой рынок должны будут сокращены на 50% — до 5 млн баррелей в день.</p> <p>Это предсказуемо вызвало шок — в понедельник рынок нефти открылся со скачком вверх на 20%. Он мог быть и больше — если бы не финансовые и &#171;вербальные&#187; интервенции на рынке: за выходные американцы заявили о том, что &#171;раскупорят&#187; свои стратегические резервы нефти, чтобы сгладить возможный ценовой шок на рынке нефти.</p> <p><b>Скачок цен на нефть предсказуемо привел к укреплению рубля первоначально на 1%</b>: курс доллара к рублю снизился с 64.25 до 63.60, затем отскочил на 63.90.</p> <p>Все эти события имеют кратко и долгосрочные последствия. На наш взгляд, в ближайшей перспективе это просто разовое шоковое событие, которое вряд ли будет иметь глобальные последствия. Никаких $100 долларов за баррель нефти и $2,000 за унцию золота в ближайшее время мы не увидим. Краткосрочные тренды, на наш взгляд, продолжатся: и нефть, и золото возобновят падение.</p> <p><b>В более долгосрочной перспективе</b>, это еще одна индикация того, сколь хрупка и нестабильна ситуация на Ближнем Востоке. Мы даже не будем вдаваться в детали того, кто устроил это масштабное нападение, и кому оно могло быть выгодно. Тем более, что выгодоприобретателей хватает по обе стороны &#171;официальной&#187; линии геополитического конфликта между Ираном и Саудовской Аравией. Но это лишь индикатор того, что аналогичный &#171;черный лебедь&#187; (или целый их &#171;косяк&#187;) может прилететь оттуда в любой момент, и ситуация на Ближнем Востоке в долгосрочной перспективе чревата масштабным вооруженным конфликтом между Ираном и коалицией стран Аравийского полуострова.</p> <p>Это предполагает <b>долгосрочно &#171;бычий&#187; сценарий для рынков нефти и золота</b> — но в большей степени, для золота, поскольку на нефть продолжат давить экономическая стагнация в мире и рост поставок сланцевой нефти из США.</p> <h2>Прогноз цен на золото</h2> <p>По золоту мы в ближайшее время видим &#171;развилку&#187; краткосрочных сценариев:</p> <ul> <li>20% вероятности, что цена продолжит консолидацию в области $1,480-1,560, затем продолжит расти дальше;</li> <li>60% вероятности, что <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/kratkiy-apdeyt-po-rynku-zolota-na-13-sentyabrya-2019/" title="Прогноз цен золота на 13 сентября 2019">цена золота скорректируется до уровня $1,440</a> +/-10 долларов;</li> <li>20% вероятности, что цена скорректируется еще глубже — до уровня $1,360 +/-10 долларов.</li> </ul> <p>Вероятность более глубокого падения мы считаем несущественной. Время завершения коррекции — ориентировочно, октябрь 2019 г. В настоящее время на графике завершается формирование фигуры &#171;Голова и Плечи&#187; с целью в области примерно $1,440 долларов за унцию.</p> <p><img alt="график цены золота на 16 сентября 2019" src="/static/content/blogpost/195409/gold-price-16092019.jpg" /></p> <h2>Прогноз доллара к рублю</h2> <p>Что касается <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#usd-rub" title="курсы валют онлайн">курса доллара к рублю</a>: он уже сейчас находится в области сильной поддержки в широкой области 63.50 – 64.10, и существенного падения с этих уровней мы не ожидаем. Даже если нефть продолжит расти (что маловероятно), укрепление рубля будет ограничено минимумами прошедшего лета: 62.50 за доллар. Причина проста: ни правительству РФ, ни экспортерам крепкий рубль не нужен.</p> <p>Однако данное укрепление — равно как и коррекция на золоте — дают возможность купить золота в рублях по более интересной цене. Цена на золотые монеты &#171;Георгий Победоносец&#187; в Банке России уже упала почти на 20% с августовских максимумов и теперь — ниже 26,000 рублей за монету.</p> <p>Мы полагаем, что ниже 25,000 цена новых золотых &#171;Георгиев Победоносцев&#187; не упадет.</p> <h2>Прогноз до конца года</h2> <p>Также мы ожидаем увидеть цену золота на уровне $1,600 в долларах за унцию, и курс доллара к рублю в диапазоне 68-70 до конца 2019 года. Что означает, что <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-georgiy-pobedonosets-quarter-oz/" title="узнать цену золотой монеты &#171;Победоносец&#187; Банка России">цена золотого &#171;Победоносца&#187;</a> превысит 30,000 рублей за монету. Следите за новостями и котировками!</p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/?type=analytics">Золотой Запас: аналитика рынка</a><a target="_blank" href="http://worldcrisis.ru/crisis/crisis/wc_tagged_list_t?TAG=%E0%ED%E0%EB%E8%F2%E8%EA%E0"></a></p> <p>Источник: <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/blizhnevostochnyy-chernyy-lebed-privel-k-skachku-zolota-chto-dalshe/">https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/blizhnevostochnyy-chernyy-lebed-privel-k-skachku-zolota-chto-dalshe/</a></p>195390http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195390Краткий апдейт по рынку золота на 13 сентября 2019<p><strong>Цена золота отскочила вверх на 3% на ожиданиях дальнейшего количественного смягчения от Европейского Центрального Банка. Но коррекция продолжится...</strong></p> <p>На графике золота — как мы прогнозировали <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-beret-peredyshku-no-nadolgo-li-i-kak-povedet-sebya-rubl/" title="читать наш прогноз от 9 сентября 2019">ранее</a> — рисуется разворотная фигура &#171;голова и плечи&#187; с целью в районе $1,430-$1,450 долларов за унцию:</p> <p><img alt="график цены золота на 13 сентября 2019" src="/static/content/blogpost/195390/gold-price-13092019.jpg" /></p> <p>Трамп в своем твиттере сообщил, что Китай будет покупать много сельхозпродукции из США. Намек: мы приближаемся к соглашению с Китаем. Летняя паника на рынках из-за обострения международных отношений вообще, и торговой войны между США и Китаем в частности, начинает стихать. Это означает и локальное снижение ажиотажа и спроса на активы безопасности, в частности, золото.</p> <p>С другой стороны, начинает играть роль наличие &#171;спекулятивного пузыря&#187; на рынке золота — который будет &#171;сдуваться&#187; благодаря ликвидациям спекулятивных фондов, которым надо зафиксировать финансовый результат в конце квартала. Ликвидации означают снижение <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#xau-usd" title="онлайн котировки золота">цены на золото</a>.</p> <p>В силу этих причин, а также высокой перекупленности и технического сопротивления в области $1,550 долларов за унцию, мы ожидаем, что коррекция продлится еще несколько недель, и локальный минимум биржевой цены унции золота в долларах мы, вероятнее всего, увидим в октябре. Впрочем, глубокой просадки цены мы не ожидаем — цены действительно могут не опуститься ниже $1,400 за унцию, причем сильная поддержка имеет место быть уже на уровне $1,450 — который ранее был сопротивлением.</p> <p>Важно понимать: любые новости, заявления политиков и центробанкиров, твиты Трампа — все это является <b>лишь поводами для движения цены</b>. Если рынок находится в фазе роста, все новости будут использоваться как поводы для движения котировок вверх. Если рынок в &#171;медвежьем&#187; тренде — то позитивные новости будут игнорироваться, а негативные будут использоваться для продавливания цены вниз.</p> <p><b>Рынок золота сейчас находится в долгосрочном и среднесрочном тренде роста, и лишь в краткосрочном тренде коррекции</b>. Различные тренды &#171;вложены&#187; друг в друга, как матрешки... Ожидайте краткосрочно более низких цен, но не забывайте, что на растущем тренде рынок склонен &#171;удивлять&#187; недостаточной глубиной коррекций, и преподносить сюрпризы в плане роста цены.</p> <p>Между тем, <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#usd-rub" title="узнать курс доллара в режиме онлайн">курс доллара к рублю</a> опустился ниже отметки 65, и достаточно явно целится на уровень 64 — что связано с налоговым периодом и необходимости продажи экспортерами валюты для исполнения платежей в бюджет. Мы полагаем, что <b>период крепкого рубля и слабого золота завершатся примерно синхронно</b> — к середине октября.</p> <p>Все, кто &#171;опоздал&#187; на предыдущее ралли на золоте, вероятно получат шанс войти в позицию — пусть и не по столь интересным ценам, как в первом полугодии 2019 г, но все же по более привлекательным, чем в августе 2019 г. Однако безотносительно того, получится ли у Вас выгадать несколько процентов в цене, на горизонте 1-3 лет — это будет крайне выгодное вложение: <b>мы ожидаем повторного тестирования уровня $1,900 до конца 2020 года</b>. И наши предыдущие прогнозы по цене золота уже сбылись.</p> <p>Впрочем, падение биржевой цены золота вовсе не означает аналогичного падения на физическое <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-bullion-coins/" title="инвестиционные золотые монеты купить в Москве">инвестиционное золото в виде монет</a>: это гораздо более инертный рынок, чем биржа, и цены на нем двигаются с временным лагом по отношению к биржевым котировкам.</p> <p>С учетом всех курсовых обстоятельств, <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-georgiy-pobedonosets-quarter-oz/" title="">покупка золотых Георгиев по цене</a> 25,000-25,500 рублей за монету представляется и среднесрочно, и долгосрочно выгодным вложением. Следите за новостями и котировками!</p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/?type=analytics">Золотой Запас: аналитика рынка</a><a target="_blank" href="http://worldcrisis.ru/crisis/crisis/wc_tagged_list_t?TAG=%E0%ED%E0%EB%E8%F2%E8%EA%E0"></a></p> <p>Источник: <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/kratkiy-apdeyt-po-rynku-zolota-na-13-sentyabrya-2019/">https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/kratkiy-apdeyt-po-rynku-zolota-na-13-sentyabrya-2019/</a></p>195324http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195324Золото взяло передышку на несколько недель, но рост продолжится<p><strong>Цена золота вошла в фазу коррекции / консолидации, вслед за которой продолжит расти. Уровни $1,600-$1,650 до конца года вполне реальны. Читайте далее: наши рекомендации и прогноз котировок золота / серебра и курса рубля до середины октября.</strong></p> <p>Золото в очередной раз <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-gotovitsya-k-korrektsii/" title="">откатилось вниз с уровня $1,550</a> — как мы и предполагали, на новостях о том, что переговоры между США и Китаем продолжаются, и могут завершиться определенным соглашением. С учетом всего ущерба, который уже понесла экономика Китая, китайское руководство крайне заинтересовано в достижении определенного соглашения США, желательно с сохранением лица. Многие американские и западные компании (и даже ряд китайских) начали рассматривать опции и перевод производства из Китая в соседние страны ЮВА, включая Вьетнам, Тайланд, Малайзию, а также в Индию, и т.д. — чтобы минимизировать ущерб от торговой войны между США и Китаем, в которой они оказались в роли заложников.</p> <p>Разумеется, возможное перемирие в торговой войне, а также разумное решение китайского руководства отозвать противоречивый закон об экстрадиции из Гонконга — несколько снижают панику и бегство капитала в защитные активы, такие как золото. И это должно было стать прелюдией к коррекции на рынке золота.</p> <p>На графике как раз <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#xau-usd" title="онлайн цена на золото">цена золота</a> пытается нарисовать некое подобие разворотной фигуры &#171;голова и плечи&#187; — с целью примерно на 50 долларов ниже уровня $1,500 долларов за тройскую унцию.</p> <p><img alt="график цены золота на 9 сентября 2019" src="/static/content/blogpost/195324/gold-price-09092019.jpg" /></p> <p>Но не стоит забывать, что никакие долгосрочные договоренности в стратегическом противостоянии и борьбе за глобальное лидерство между США и Китаем не возможны. Ну а во-вторых, в США через год президентские выборы — и, хотя Трамп на них, скорей всего, победит — но это пока не точно.</p> <p><b>Ну и самое главное:</b> все ведущие центробанки загнаны в угол предыдущей политикой количественного смягчения. У них нет никаких других опций, кроме как продолжать — и наращивать эмиссию денег, чтобы поддерживать низкой стоимость заимствований для государств. Гигантский — беспрецедентный в истории — долговой пузырь ничем иным, кроме как масштабной девальвацией денег, закончиться не может. Если долги невозможно выплатить — их будут девальвировать — вместе с деньгами. А это означает, что цена золота будет с каждым разом штурмовать все новые и новые высоты.</p> <p>Наша рекомендация инвесторам: пользуйтесь любой коррекцией, чтобы <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-coins/" title="купить золотую монету выгодно">купить позицию в золоте</a> — через некоторое время ваша покупка будет в прибыли. <b>Какие мы видим цели нынешней коррекции?</b> По уровням — хорошая поддержка на $1,450 долларов за унцию, по срокам — примерно начало / середина октября. Аналогичную, хотя и чуть более глубокую (ввиду большей волатильности), коррекцию мы ожидаем и по серебру.</p> <p>Как ни странно, аналогичную ситуацию мы видим и на <b>курсе рубля</b>: налоговый период ограничит пока потенциал девальвации рубля, и мы видим укрепление рубля до уровня 65 рублей за доллар. Приблизительно в то же время, что и на золоте — до середины октября.</p> <p>Если экстраполировать эти тренды на рынке инвестиционного физического золота в виде монет, то получим, что на самом &#171;дне&#187; коррекции <b>отпускная цена золотых монет &#171;Георгий Победоносец&#187; в Банке России</b> приблизится к отметке 25,000 рублей за монету... <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-georgiy-pobedonosets-quarter-oz/" title="купить золотые монеты &#171;Георгий Победоносец&#187; по низким ценам дилера в Москве">Сейчас эти монеты можно купить</a> по ценам 25,500-26,500 руб. Следите за новостями и котировками!</p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/?type=analytics">Золотой Запас: аналитика рынка</a><a target="_blank" href="http://worldcrisis.ru/crisis/crisis/wc_tagged_list_t?TAG=%E0%ED%E0%EB%E8%F2%E8%EA%E0"></a></p> <p>Источник: <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-beret-peredyshku-no-nadolgo-li-i-kak-povedet-sebya-rubl/">https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-beret-peredyshku-no-nadolgo-li-i-kak-povedet-sebya-rubl/</a><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/kak-dolgo-budet-rasti-tsena-zolota-v-nyneshney-volne/"></a><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/kak-dolgo-budet-rasti-tsena-zolota-v-nyneshney-volne/"></a></p>195273http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195273Как долго будет расти цена золота в нынешней волне?<p><strong>Золото, вероятнее всего, будет расти без серьезных коррекций как минимум до выборов Президента США в ноябре 2020 г, и до уровня $1,900 за унцию</strong></p> <p><img alt="график цены золота на 5 сентября 2019 от Китко" src="/static/content/blogpost/195273/gold-price-05-09-2019-kitco.jpg" /></p> <p>Несмотря на <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/panika-na-rynkakh-ili-pochemu-zolotu-dan-signal-polnyy-vpered/" title="">продолжение роста цены золота</a> — на этот раз вновь был протестирован уровень $1,555 долларов за унцию — мы продолжаем считать, что рынок уже довольно перегрет и вероятна передышка. Сентябрь — конец квартала (и финансового года в США), начало нового сезона, время перелома рыночных трендов. Мы ожидаем перемирия в американо-китайской торговой войне и также снижения международной напряженности.</p> <p>Если исходить из того, что золото — это индикатор НЕдоверия к Государству и финансовой Системе, то <b>его цена будет расти вместе с ростом глобальной политической нестабильности и неопределенности</b>. Основным фактором, который будет постепенно повышать градус неопределенности и нестабильности в ближайшие год с небольшим, являются приближающиеся выборы Президента США 2020 г.</p> <p><b>Это означает, что и цена золота будет в восходящем тренде как минимум до подведения итогов президентских выборов в США в ноябре 2020 г.</b></p> <p>Выборы ожидаются КРАЙНЕ ожесточенными и поляризующими общественное мнение страны и вносящими хаос в отношениях с внешним миром. Мы не исключаем, что не обойдется без насилия на улицах, включая избирательные участки.</p> <p>От результатов этих выборов зависит очень многое, в первую очередь — вектор и приоритеты международной политики США, динамика взаимоотношений с Китаем и Европой, и многое другое. С одной стороны, Трамп вызывает очень сильное раздражение у части электората — преимущественно, &#171;левой прогрессивной общественности&#187;, поборников прав меньшинств, борьбы с изменением климата. Настолько сильное, что выборы могут сопровождаться погромами и насилием со стороны леворадикальных групп, таких как &#171;антифа&#187;.</p> <p>Кроме того, Трамп сильно раздражает многих представителей &#171;глубинного государства&#187; и разведовательного сообщества, а также финансовые круги Нью-Йорка, лидеров ведущих технологических компаний, входящих в топ-10 капитализации в мире, а также практически все ведущие СМИ (почему Трамп и вынужден проявлять активность в Твиттере — который используется как канал прямой коммуникации с избирателями, минуя СМИ). Довольно пестрая и широкая &#171;коалиция&#187;...</p> <p>С другой стороны, у Трампа на текущий момент нет сильных конкурентов среди демократов. Кроме того, демократическая партия США переживает острый идейный и ценностный кризис: на центральную арену в ней вышли и перехватили идейную повестку полусумасшедшие сторонники (точнее, сторонницы) леворадикальных идей, отталкивающие большую часть более умеренных избирателей. Все это в совокупности означает раскол страны на 2 лагеря и ожесточение политической борьбы, невиданное с 1960-х, когда убили Кеннеди.</p> <p>Ставки в этой борьбе очень велики, и мы полагаем, что постепенное нарастание политической напряженности будет сопровождаться ростом <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#xau-usd" title="онлайн котировки золота">котировок золота</a> — и вероятным ослаблением курса доллара. Впрочем, в Европе еще бОльшие проблемы, и у доллара нет никаких причин падать по отношению к евро или (тем более) к британскому фунту. Политический хаос и нестабильность сейчас царят приблизительно везде — и это является сильнейшим драйвером роста инфляционных ожиданий — и цен драгоценных металлов.</p> <p>Ведь инфляция — это еще и психологический феномен, отражающий уверенность в завтрашнем дне. Чем больше нестабильность — тем меньше уверенности в завтрашнем дне, тем больше производители и торговцы закладывают свои риски в конечную цену товара / услуги. <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/why-gold-coins/useful/zoloto-kak-zashchitnaya-gavan-investora-na-2019-god/" title="">Золото — это защитный актив</a> именно в такие времена. И наиболее адекватной формой вложений является покупка физического золота в наиболее ликвидной его форме — монет.</p> <p>Кроме золота, нас в ближайшие годы ожидает еще и &#171;серебряная лихорадка&#187; — которая приведет к многократному росту цен на серебро. С учетом того, что серебро несколько менее ликвидно и удобно в хранении, на рынке будут созданы новые, более удобные инструменты для инвестирования в серебро.</p> <p>Вернемся к текущей ситуации: <b>в сентябре и первой половине октября мы ожидаем небольшое укрепление рубля — до уровня приблизительно 65 рублей за доллар</b> (области ниже мало вероятны), ввиду налоговых платежей в бюджет, а также <b>небольшую коррекцию цены золота вниз</b> — мы бы ожидали тестирование поддержки на уровне $1,450-$1,460 долларов за унцию.</p> <p>Впрочем, даже при таком снижении падение цен наиболее популярных в России <b>золотых монет &#171;Георгий Победоносец&#187; ниже 25,000</b> маловероятно. В настоящее время, Банк России их отпускает по ценам выше 27,300 — а с учетом комиссий банков и дилеров <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-georgiy-pobedonosets-quarter-oz/" title="цены на покупку / продажу золотых монет &#171;Георгий Победоносец&#187; онлайн">они торгуются</a> на рынке на уровнях 27,500-28,000 за монету.</p> <h2>Что происходит на рынке монет из драгметаллов в России?</h2> <p>Мощная волна роста цен на драгоценные металлы привела к тому, что у дилеров скупили почти <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/" title="">весь золотой запас монет</a>. Монет ниже 27,000 (т.е., ниже отпускной цены Банка России), <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/" title="прайс лист на монеты из драгметаллов">за редкими исключениями</a>, на рынке осталось мало. И мы ожидаем в следующем году гораздо более высоких цен на золото — в диапазоне 30,000-35,000 рублей за монету. Следите за котировками — и нашими комментариями!</p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/?type=analytics">Золотой Запас: аналитика рынка</a><a target="_blank" href="http://worldcrisis.ru/crisis/crisis/wc_tagged_list_t?TAG=%E0%ED%E0%EB%E8%F2%E8%EA%E0"></a></p> <p>Источник: <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/kak-dolgo-budet-rasti-tsena-zolota-v-nyneshney-volne/">https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/kak-dolgo-budet-rasti-tsena-zolota-v-nyneshney-volne/</a></p>195212http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195212Золото готовится к коррекции — прогноз 2 сентября 2019<p><strong>Золото уперлось в сопротивление на уровне $1,550 и консолидируется. Впереди на фондовых рынках — &#171;штормовой сезон&#187;.</strong></p> <p><img alt="график цены золота на 02 сентября 2019 от Китко" src="/static/content/blogpost/195212/gold-price-02-09-2019-kitco.jpg" /></p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#xau-usd" title="">Цена золота</a> продолжает консолидироваться ниже отметки $1,550 за унцию. Драгоценные металлы — золото и серебро — локально сильно перекуплены, и любой повод может быть использован для коррекции. А поводов может быть два: перемирие в торговой войне между США и Китаем, и &#171;разочаровывающая&#187; риторика ФРС относительно дальнейших перспектив снижения ставки.</p> <p>Впрочем, долгосрочные перспективы противоборства между США и Китаем никаких послаблений не обещает: оно носит стратегический характер, Америка будет сдерживать Китай, а Китай будет стремиться занять место США в мировой &#171;табели о рангах&#187; - место глобальной финансовой столицы.</p> <p>В рамках этой борьбы американцы уже нащупали слабое место Китая: помимо зависимости от американского рынка, это Гонконг — финансовый центр Китая, население которого привыкло к западным свободам и британскому праву, и всячески стремится сохранить эти свои свободы. Дестабилизация Гонконга определенно вызывает бегство капитала — в США и в доллар, к большому неудовольствию Трампа, который ничего не может поделать с ростом курса доллара ко всем валютам.</p> <p>Текущие тренды на сегодня таковы: наблюдается отток капитала со всех развивающихся рынков и фронтальное укрепление доллара ко всем валютам. Неудивительно, что золото взяло временную паузу в своем росте.</p> <p>Однако это всего лишь пауза, и мы ожидаем тестирования уровня $1,900 за тройскую унцию золота в течение ближайших 18 месяцев. Мы ожидаем, что цена серебра за тот же промежуток времени как минимум удвоится.</p> <p>Между тем, период с начала сентября по ноябрь — традиционно штормовой сезон на ведущем в мире фондовом рынке США. Мы ожидаем резких колебаний и очень большой сильной волатильности. Впрочем, ввиду продолжения и усиления притока капитала со всего мира в доллар и в США, катастрофического обвала на фондовом рынке США мы не ожидаем.</p> <h2>Что происходит на рынке золотых монет в России?</h2> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/" title="Монеты купить в Москве по выгодным дилерским ценам">Цены на монеты</a> за последние 3 месяца выросли на 25%, однако, мы не ожидаем сколь либо глубокой или продолжительной коррекции — цены будут консолидироваться на текущих уровнях, и пойдут расти дальше. Вслед за ценой золота на бирже, и постепенным ослаблением рубля к доллару.</p> <p>Отпускная <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-georgiy-pobedonosets-quarter-oz/" title="цены на золотые монеты &#171;Георгий Победоносец&#187; в Москве">цена золотого Победоносца</a> в Банке России сейчас по-прежнему превышает 27,000 рублей. <b>Цены у монетных дилеров</b> — как мы и <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/panika-na-rynkakh-ili-pochemu-zolotu-dan-signal-polnyy-vpered/" title="Прогноз роста цен на золото 26 августа 2019">прогнозировали</a> — подтянулись на уровни 26,500-27,000 рублей за монету, поближе к отпускной цене Центробанка. Дальнейший рост цены пока будет сдерживать вторичный рынок, но это временный фактор. Следите за котировками — и нашими комментариями!</p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/?type=analytics">Золотой Запас: аналитика рынка</a><a target="_blank" href="http://worldcrisis.ru/crisis/crisis/wc_tagged_list_t?TAG=%E0%ED%E0%EB%E8%F2%E8%EA%E0"></a></p> <p>Источник: <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-gotovitsya-k-korrektsii/">https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-gotovitsya-k-korrektsii/</a></p>195138http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195138Серебро за неделю выросло на 10%. Что происходит?<p><strong>Цена серебра — известный индикатор инфляционных ожиданий. Серебро все еще очень дешево по отношению к золоту — однако эта ситуация вскоре изменится.</strong></p> <p>За последнюю неделю <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#xag-usd" title="котировки серебра онлайн">цена на серебро</a> уже выросла на 10% (и свыше 25% за 3 месяца) и продолжает &#171;буравить потолок&#187;. Как видно на графике, цена серебра за последнюю неделю получила &#171;ускорение&#187; — но это нормальное поведение для серебра. Про серебро говорят: &#171;долго запрягает, но быстро едет&#187;. Цена серебра обычно &#171;разгоняется&#187; на финальной стадии очередной волны роста цен на драгоценные металлы. Вначале растет цена золота — и многие инвесторы думают, что золото покупать уже &#171;поздно&#187;, ибо цена сильно выросла, и обращают внимание на серебро, как еще один &#171;монетарный металл&#187; (выполнявший в истории функцию денег).</p> <p><img alt="график цены серебра 29 августа 2019" src="/static/content/blogpost/195138/%D0%B8%D0%B7%D0%BE%D0%B1%D1%80%D0%B0%D0%B6%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5_viber_2019-08-29_11-11-30.jpg" /></p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/why-gold-coins/useful/v-chem-khranit-svoi-sberezheniya-v-rossii/" title="ликбез инвестору: как и в чем сохранить свои сбережения">Инвесторы, вкладывающие деньги в драгметаллы</a>, часто покупают золото и серебро в определенной пропорции — как правило, от 5% до 50% вкладывают в серебро, а остальное — в золото. Однако рынок серебра меньше рынка золота не в 10 и не в 20, а в 100 и более раз — по размеру своей &#171;капитализации&#187;.</p> <p>Если <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-coins/" title="купить золото в монетах по низким ценам в Москве">купить золота</a> на $1 миллиард долларов, на цену золота это повлияет несильно — рынок большой. Если же купить на $1 миллиард долларов серебра, цена серебра подскочит вверх на несколько десятков процентов, ибо рынок маленький. По текущей цене вы сможете купить ровно столько серебра, сколько размещено объема ордеров на продажу на бирже. Если захотите <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/silver-coins/" title="купить серебряные монеты низким ценам дилера в Москве">купить больше серебра</a> и привлечь новых продавцов — придется поднимать цену. Цена — это ведь отражение баланса спроса и предложения.</p> <p>Пользуясь этим обстоятельствам, братья Ханты в конце 1970-х взвинтили цену серебра, скупив все его ликвидные запасы на рынке, возник даже термин &#171;загнать рынок в угол&#187; — &#171;cornering the market&#187;) до невероятных на тот момент $50 долларов за тройскую унцию в 1981 г.</p> <p>Для понимания фундаментальных драйверов цены серебра необходимо помнить, что <b>серебро даже в большей степени монетарный металл, чем золото</b>. Серебро в основном использовалось в внутреннем денежном обращении, в то время, как золото использовалось в основном в международной торговле. Есть много языков (например, французский), где слово &#171;деньги&#187; обозначается словом &#171;серебро&#187;. Есть даже целая страна, названная в честь серебра (его там много добывали) — Аргентина (от слова argentum, лат. серебро).</p> <p><b>Серебро оказывается наиболее востребованным в условиях коллапса денежной системы и перехода населения на бартер</b>. Разменивать золотые монеты в повседневном обороте не очень удобно — они слишком дорогие. А вот серебро может оказаться в самый раз.</p> <p>Не стоит думать, что это невероятный сценарий — особенно в условиях беспрецедентного глобального долгового пузыря, который не может закончиться ничем, кроме гиперинфляции и девальвации валют относительно реальных ценностей.</p> <p>Тем временем, цена серебра пока еще довольно низка по отношению к цене золота: за 1 унцию золота дают 84 унции серебра, что пока еще достаточно много по историческим меркам:</p> <p><img alt="соотношение золото / серебро 29 августа 2019" src="/static/content/blogpost/195138/%D0%B8%D0%B7%D0%BE%D0%B1%D1%80%D0%B0%D0%B6%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5_viber_2019-08-29_11-11-27.jpg" /></p> <p>Мы полагаем, что это <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/sootnoshenie-zoloto-serebro-gsr-kak-ispolzovat/" title="как использовать соотношение золото / серебро (GSR)?">соотношение золота к серебру (GSR)</a> снизится до уровней 50-60 или даже ниже, чуть позже в этом цикле роста цен драгметаллов. Это означает, что цена серебра будет расти с опережением по отношению к цене золота.</p> <h2>Какие мы видим цели на графике серебра?</h2> <p>Ближайшие цели — 21 и 26 долларов за унцию. Однако до завершения этого цикла, в ближайшие 12-18 месяцев, мы вполне могли бы ожидать удвоения текущей цены серебра. Впрочем, потенциал роста цены отчасти нивелируется спрэдами на физическом рынке серебра — которые достигают 10-20%. Но лишь отчасти.</p> <p>Между тем, физическое серебро в виде серебряных монет <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/georgiy-pobedonosets/" title="монеты &#171;Георгий Победоносец&#187; из золота и серебра по выгодным ценам в Москве">&#171;Георгий Победоносец&#187; сейчас можно купить по цене</a> 1400-1450 рублей за монету — что пока еще довольно дешево. К концу года цена этих монет закрепится строго выше 1500 рублей. Следите за котировками — и нашими комментариями!</p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/?type=analytics">Золотой Запас: аналитика рынка</a></p> <p>Источник: <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/serebro-za-nedelyu-vyroslo-na-10-chto-proiskhodit/">https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/serebro-za-nedelyu-vyroslo-na-10-chto-proiskhodit/</a></p>195078http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195078Золото: краткий апдейт по ценам на 27 августа 2019<p><strong>Ответ Китая на американские пошлины вызвал ярость Трампа, обвал на фондовом рынке США и скачок цены золота на 3% за 30 минут. Продолжение следует.</strong></p> <p>Как мы и отмечали в предыдущем комментарии, игра на обострение — это любимая тактика Трампа в переговорах, нацеленная на склонение партнера к соглашению / сделке на его условиях. Буря и натиск — его любимый стиль, однако обострение лишь элемент игры.</p> <p>Миролюбивые ремарки Трампа относительно готовности китайцев пойти на заключение соглашения оборвали панику на рынках.</p> <p>На графике золота нарисовалась медвежья (разворотная?) фигура &#171;перевернутый молот&#187;:</p> <p><img alt="локальный максимум цены золота — на пару месяцев 27 августа 2019" src="/static/content/blogpost/195078/%D0%B8%D0%B7%D0%BE%D0%B1%D1%80%D0%B0%D0%B6%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5_viber_2019-08-27_02-04-27.jpg" /></p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/why-gold-coins/pochemu-rastet-tsena-zolota/" title="">У золота есть много причин для роста</a>, однако прямо сейчас рынок сильно перегрет и ищет поводов для коррекции. Мы не ожидаем глубокого или долгого падения, однако коррекция долларов на $100-150 после фазы роста в $300 долларов, была бы вполне логична.</p> <p>Да и дата всем хороша: ровно 8 лет назад, 23 августа 2011 г, золото отметилось на историческом максимуме $1,920 долларов за унцию, которого мы с тех пор не видели. Август — месяц кризисов и паник на финансовых рынках, поэтому вполне логично было бы увидеть локальный максимум по золоту в эти дни.</p> <p>К тому же значение американо-китайской торговой &#171;войны&#187; довольно сильно гипертрофировано: весь импорт из Китая в США составляет порядка 3% ВВП Америки. Американская экономика держится вполне прилично — особенно на фоне замедления в Азии и рецессии и политического кризиса в Европе. Оппоненты Трампа (включая финансовые круги) были бы просто счастливы поспособствовать наступлению очередной рецессии в США, чтобы минимизировать его шансы на переизбрание.</p> <p>Однако даже при $100 падении цены золота на бирже, и при текущих уровнях курса доллара к рублю, отпускная <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-georgiy-pobedonosets-quarter-oz/" title="">цена золотых монет &#171;Георгий Победоносец&#187;</a> в Банке России НЕ опустится ниже 25,000 рублей за монету. Что лишь подсказывает, что с ценами ниже 25,000 рублей за наиболее распространенную в России золотую монету, мы скоро распрощаемся навсегда. Следите за новостями, котировками, и нашими комментариями!</p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/?type=analytics">Золотой Запас: аналитика рынка</a></p> <p>Источник: <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-kratkiy-apdeyt-po-tsenam-na-27-avgusta-2019/">https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-kratkiy-apdeyt-po-tsenam-na-27-avgusta-2019/</a></p>195052http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195052Паника на рынках, или почему золоту дан сигнал «полный вперед!»<p><strong>Ответ Китая на американские пошлины вызвал ярость Трампа, обвал на фондовом рынке США и скачок цены золота на 3% за 30 минут. Продолжение следует.</strong></p> <p>Как мы уже знаем, что Трамп весьма эмоционален. Обозвать &#171;врагами&#187; лидера Китая и главу ФРС — это за гранью политической корректности. Это и плохо и хорошо одновременно. Плохо потому, что резко повышает градус неопределенности в международных отношениях и на финансовых рынках. Хорошо потому, что, как известно, &#171;лающие собаки не кусают&#187;, а люди с взрывным темпераментом часто бывают отходчивы. Сегодня &#171;Председатель Си&#187; — &#171;враг&#187;, завтра может вновь стать &#171;лучшим другом&#187;. Если пойдет на компромисс — и на сделку.</p> <p><b>Наступающая неделя обещает быть крайне интересной</b>: Трамп объявил о вводе новых дополнительных пошлин на китайские товары с 1 сентября и 15 декабря. А Китай, в свою очередь — о введении 5-10% пошлин на всё, что импортируется из США, кроме автомобилей. На американские автомобили Китай планирует ввести пошлину 25%. Это уже обвалило фондовый рынок США и цены на нефть на 2%, а <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#xau-usd">цена на золото</a>, наоборот, подскочила на 2%. Обвал цен на нефть уже сказался на курсе рубля, фондовые рынки Азии и Европы пока спасло лишь то, что в пятницу вечером они были закрыты. В понедельник с утра они отреагируют — паника продолжится.</p> <p>При этом Трамп заявил, что &#171;Америка не нуждается в Китае&#187;;, обвинил Китай во всех смертных грехах, и призвал американские компании выводить оттуда производства. &#171;Торговую войну&#187; — как и любую другую — гораздо легче начать, чем закончить.</p> <p><b>Эскалация между США и Китаем происходит на фоне беспрецедентных волнений в Гонконге. Гонконг — это торговые и финансовые ворота в Китай.</b> Чтобы понять важность этого города, достаточно вспомнить, что в Гонконге сейчас больше миллиардеров, чем в финансовой столице мира — Нью-Йорке. Политическая дестабилизация на этом клочке суши усиливает панику и бегство капитала из Азии в США — наряду с политической и финансовой неопределённостью в Европе, в связи с судьбой Евро, евро интеграции, Брекзитом, а также мрачными слухами вокруг состояния Дойче Банка.</p> <p>Китай уже связал волнения в Гонконге с &#171;печеньками (и другой кулинарной продукцией) из Госдепа&#187;, однако на массовость демонстраций это не повлияло: там по-прежнему на улицы выходят по 1-2 миллиона человек. Возможно, для Китая это не так много, но тем не менее — впечатляет.</p> <p>Все эти события служат наглядной иллюстрацией того, насколько хрупки сейчас политическая и финансовая стабильность в мире — и это в ситуации, когда дееспособность регуляторов, правительств и глобальной финансовой и банковской системы держатся, по большому счёту, на вере в их дееспособность. Эрозия доверия моментально приведёт к эрозии дееспособности Системы.</p> <p><b>И что является индикатором доверия к Системе? Цена золота!</b> Что вы сделаете, когда у вас исчезнет уверенность в сохранности ваших средств в банке? Выведете свои средства оттуда как можно скорее и любым возможным способом — наличными, или через снятие / <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-coins/">покупку физического золота</a>, да хоть ослиными ушами.</p> <p>Поскольку мир входит в полосу глобальной (гео)политической нестабильности, золоту некуда деваться, кроме как расти &#171;вверх, вверх и вверх&#187; — по выражению известного инвестиционного управляющего <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/why-gold-coins/video/po-kakoy-tsene-nuzhno-pokupat-zoloto-sovety-ot-marka-mobiusa/">Марка Мобиуса</a> в последнем интервью. Мы разделяем это мнение, <b>и на наш взгляд, цена золота повторно протестирует уровень 1900$ в ближайшие 12-18 месяцев</b>.</p> <p>Однако необходимо помнить о том, что &#171;тактика обострения&#187; для Трампа является не более чем частью стратегии торга, и принуждения контрагента к сделке на его условиях. И хотя долгосрочно никаких стратегических договоренностей между США и Китаем мы не ожидаем, краткосрочно с приближением сентября вероятность заключения промежуточной сделки / перемирия в торговой войне между США и Китаем — растёт и приближается.</p> <p>Картина на графике золота следующая: золото вновь отскочило с уровней ниже 1500$ вверх и уже достигло уровня 1555$ за унцию — очередной 6-летний максимум. Как надолго, и куда после этого?.. — Посмотрим, когда уляжется паника.</p> <p><b>В любом случае, надо держать позицию в золоте и не пытаться выгадать &#171;самую лучшую цену&#187; — она будет расти дальше.</b></p> <h2>Вот так выглядит паника на рынке:</h2> <p><img alt="график цен на золото 26 августа 2019" src="/static/content/blogpost/195052/%D0%B8%D0%B7%D0%BE%D0%B1%D1%80%D0%B0%D0%B6%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5_viber_2019-08-26_01-34-37.jpg" /></p> <p>Между тем, ввиду пятничного скачка цены золота и обвала цен на нефть (и связанного с этим падения курса рубля), расчетная цена золотых монет &#171;Георгий Победоносец&#187; в Банке России превысила уже 27,500 за монету. Мы прогнозируем, что <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-georgiy-pobedonosets-quarter-oz/" title="золотые монеты &#171;Георгий Победоносец&#187; купить ниже цены Банка России">цены ниже 25,000 руб за золотого &#171;Победоносца&#187;</a> вскоре канут в лету. Следите за новостями, котировками, и нашими комментариями!</p> <p>P.S. Ровно 8 лет назад, 23 августа 2011 г золото отметило свой абсолютный исторический пик — $1,920 долларов за тройскую унцию. Знаменательная годовщина!</p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/?type=analytics">Золотой Запас: аналитика рынка</a></p> <p>Источник: <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/panika-na-rynkakh-ili-pochemu-zolotu-dan-signal-polnyy-vpered/">https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/panika-na-rynkakh-ili-pochemu-zolotu-dan-signal-polnyy-vpered/</a></p>195002http://lite.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195002Что происходит с ценой монетарного золота в России?<p><strong>Цена физического монетарного золота более инертна, чем цена золота на бирже — и это означает, что на коррекции биржевой цены золотые монеты могут не подешеветь.</strong></p> <p>За последние 3 месяца <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/charts/#usd-rub" title="">цена золота в рублях</a> выросла почти на 25% — это очень много. 21 апреля 2019 года отпускная цена наиболее распространенных в России золотых монет <b>&#171;Георгий Победоносец&#187;</b> (номинал 50 руб. / 7.78 гр чистого золота) в Банке России была <b>меньше 21,700 рублей</b>. По состоянию на 21 августа 2019 г, она уже превышала 26,850.</p> <p><img alt="отпускная цена золотых монет &#171;Георгий Победоносец&#187; в Банке России в динамике на графике" src="/static/content/blogpost/195002/%D0%B8%D0%B7%D0%BE%D0%B1%D1%80%D0%B0%D0%B6%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5_viber_2019-08-21_13-30-02.jpg" /></p> <p>Напомним, Банк России является исключительным и монопольным поставщиком этих монет на российском рынке — что логично, т.к., эмиссия / &#171;печать&#187; денег — это государственная монополия. Также напомним, что Банк России котирует эти монеты по цене дневного Лондонского фиксинга золота + 7%, умноженное на курс рубля к доллару.</p> <h2>Как реагировал на эти колебания биржевой цены рынок монет?..</h2> <p>В апреле 2019 г, на тогдашнем минимуме цены, Георгии чеканки московского двора торговались по цене 22,500-22,900 за монету. Напомним, цена в ЦБ была ниже 21,700 — и эта цена была +7% к металлу. А цена золота в одной золотой монете Победоносец составляла 20,300 рублей. Таким образом, московские золотые Георгии продавались с премией 11-13% к биржевой цене.</p> <p><b>Теперь посмотрим, что происходит с ценами сейчас</b>. Текущая биржевая цена золота колеблется возле отметки $1,500 за унцию (31,1035 граммов), а курс доллара к рублю — 66,30 рублей. Таким образом, биржевая <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-georgiy-pobedonosets-quarter-oz/" title="цена монет &#171;Георгий Победоносец&#187; 50 руб / золото 7.78 грамма">цена 7.78 граммов золота в монете &#171;Георгий Победоносец&#187;</a> составляет 24,860 рублей.</p> <p>Сегодня можно такую <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/" title="монеты купить у дилера в Москве по низким ценам">монету купить у дилеров</a> по цене 25,500 рублей. Это примерно 2.5% премии к биржевой цене металла. В отдельные дни эта премия опускалась до 0.5%.</p> <p>Таким образом, получается следующая картина: на локальном минимуме биржевой цены монеты &#171;Георгий Победоносец&#187; из золота чеканки ММД торговались по цене +11-13% к бирже, а на локальном максимуме они торгуются по цене +0.5-2.5% к бирже. Что это означает?</p> <p><b>Это означает 2 вещи:</b></p> <ol> <li><b>Сейчас у дилеров нет возможности покупать эти монеты в Банке России</b> — поскольку они там стоят +7% к бирже (а реально — и 9-10%, со всеми комиссиями банков). Следовательно, дилеры просто распродают старые запасы, в надежде на то, что цена скорректируется вниз. А также продают монеты, выкупленные на вторичном рынке. Однако &#171;вторичка&#187; не дает большого объема.</li> <li><b>Цена золота должна упасть минимум на 8%</b>, прежде чем дилеры смогут снова заказывать и покупать монеты в ЦБ — при сохранении текущего уровня цен на уровне 25,000-25,500. Другими словами, если даже цена золота в рублях на бирже упадет на 8%, цена золотых монет может снизиться очень мало или даже не упасть совсем — просто потому, что она до этого недостаточно выросла (из-за инертности рынка монет), вслед за резким взлетом биржевой цены.</li> </ol> <p>Вот такая занимательная математика <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-coins-Russia/" title="Золотые монеты России купить в Москве">с ценами золотых монет в России</a>.</p> <p>В любом случае, <b>мы ожидаем, что в ближайшие месяцы цены ниже 25,000 рублей за золотого &#171;Георгия Победоносца&#187; уйдут в историю навсегда</b> — они перейдут в новый ценовой диапазон. Такое уже было в конце 2014 года, когда вслед за девальвацией рубля, цена золотых Георгиев резко выросла с 13,000 рублей до 26,000 рублей. Потом была глубокая коррекция, однако ниже 18,500 рублей цены на рынке монет мы больше не увидели никогда. Таким образом, уровни 15,000-18,000 рублей за монету рынок &#171;проскочил&#187; очень быстро (буквально за 2-3 недели) — и безвозвратно.</p> <p>Примерно такое же развитие событий мы ожидаем сейчас: цена золота продолжит расти, и на очередном пике в следующем году золотой &#171;Георгий&#187; будет торговаться на уровнях <b>выше 30,000 рублей за шт</b>. Потом оттуда цены скорректируются на уровень 26,000-27,000 за монету. Впрочем, нужно пользоваться моментом, пока есть возможность: <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/coins-price/golden-georgiy-pobedonosets-quarter-oz/" title="">купить золотого &#171;Победоносца&#187; ниже цены Банка России</a>. Следите за котировками, новостями и нашими комментариями!</p> <p><a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/?type=analytics">Золотой Запас: аналитика рынка</a></p> <p>Источник: <a target="_blank" href="https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/pochemu-zolotye-monety-rossii-ne-budut-deshevet/">https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/pochemu-zolotye-monety-rossii-ne-budut-deshevet/</a></p>