Сообщение о грандиозных планах сноса пятиэтажек и скорость, с которой эти планы продвигаются в жизнь, говорит о статусе главного архитектора проекта. Казалось бы дело хорошее, из ветхих домов переселить жильцов в новые, с улучшенной планировкой, с развитой инфраструктурой вокруг, и т. п., но..полный вариант http://alecsiss.ru
За вчерашний день ситуация на рынке никак не поменялась, хотя евро предпринимал серьезные попытки к росту. В целом американская статистика оказалась разнонаправленной, так как число первичных заявок на пособия по безработице выросло с 234 тыс. до 244 тыс., а число повторных сократилось с 2 028 тыс. до 1 979 тыс. Также ни Марк Карни, ни Стивен Мнучин не сказали ровным счетом ничего конкретного. Более того, их выступления мало касались будущей политики Банка Англии и Министерства финансов США. Скорее они говорили о том, как "космические корабли бороздят просторы Большого Театра".
Сегодня выходят предварительные данные по индексам деловой активности в Европе, и по всем показателям ожидается рост. Так что в первой половине дня это позволит единой европейской валюте предпринять новую попытку к росту. А вот в Великобритании ожидается замедление темпов роста розничных продаж с 3,7% до 3,4%, что будет способствовать ослаблению фунта, который продолжает оставаться перекупленным.
Вместе с тем в США также ожидается рост индексов деловой активности. По крайней мере, именно таких результатов ждут от предварительных данных по PMI. Не менее важно то, что прогнозируется неплохой рост продаж жилья на вторичном рынке, что также будет способствовать укреплению доллара. Таким образом, ближе к вечеру картина несколько поменяется.
И не стоит забывать, что в воскресенье состоится первый тур президентских выборов во Франции, и инвесторы, несмотря ни на какие социологические опросы, наученные опытом референдума в Великобритании и выборов в США, предпочтут сохранить осторожность. Так что единая европейская валюта явно будет находиться под давлением, что через индекс доллара негативно скажется и на фунте. Пара евро/доллар может завершить неделю на отметке 1,0685. Если же американская статистика разочарует, возможен рост до 1,0735.
Пара фунт/доллар имеет все шансы снизиться до 1,2715. Но даже при хорошей статистике по розничным продажам и плохих данных по PMI в США рост ограничен отметкой 1,2850.
Начну с хороших новостей. Индекс ММВБ в ходе вчерашних торгов обновил локальный минимум, установив его на уровне 1900,72 пунктов. «Волшебная» ЕМА100 на неделях удержала индекс, и к закрытию торгов он вырос на 0,82% до уровня 1932,17 пунктов.
Есть попытка вторичного тестирования зоны 1880-1900 пунктов, которой я ждала. Есть расхождения по осцилляторам RSI и MACD как между минимумами от 10 марта и 17 апреля, так и между минимумами от 17 и 20 апреля. На мой взгляд, это означает, что последняя 5-ая волна снижения закончилась. Я в этом уверена где-то на 90%. Получу подтверждение в ближайшие дни, когда индекс закрепится выше уровня 1950 пунктов. После этого целями повышения выступят уровни 1975 и 2000 пунктов соответственно.
Армагедона не будет. Не ждите. Лучше покупайте, пока бумаги находятся на довольно привлекательных рубежах.
Повторюсь, что первыми возглавят свой коррекционной рост в волне «В» именно акции «Сбербанка». Уже текущая неделя для них станет разворотой, о чем можно судить даже по их вчерашней динамике, когда «обычка» и «префы» подорожали на 3% и 3,99% соответственно. Уже сейчас их недельные свечи похожи на модели «харами», кто знает, каким будет сегодняшний день. Возможно, благодаря ему цены дотянутся и до «поглощений». Ближайшие цели повышения я уже называла - это уровни 163-165 рублей для «обычки» и 123 рублей для «префов» (обзор от 19 числа).
Также есть подозрение, что бумаги «Роснефти» отделались усечением в волне 5, а это тоже признак «бычьего» характера. Тут пока требуется подтверждение. Для начала необходим пробой зоны 321-323 рублей наверх, через которую проходит линия сопротивления от пиков февраля и апреля. Если мы его получим, тогда угроза установления минимумов ниже отметки 306,75 рублей, сойдет на нет. После чего можно будет делать ставку на возврат цен к своим скользящим средним ЕМА100 и ЕМА200 на днях, находящимся в районе 343+ рублей.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Нефтяные цены по-прежнему «под впечатлением» несокращаемых запасов, остаются на уровне около $53 по Brent. Теперь уже констатируется, что это - следствие слишком большого наращивания добычи в ОПЕК+ в конце 2016 г. в преддверии соглашения о сокращении. Ну и конечно, роста производства в США, поднявшегося за последние месяцы с 8,5 до 9,25 млн. бар. в сутки. Тем не менее, такое положение усиливает вероятность продления договоренностей о сокращении, поскольку для балансировки рынка требуется больше времени, чем предполагалось раньше. Кроме того, пока ещё не сказало своего слова сезонное увеличение спроса перед летом. Поэтому даже в случае более глубокой коррекции к $52 тренд остаётся восходящим с вероятностью выхода цены выше $55.
Рубль на Форекс в таких условиях ведёт себя противоречиво. Снижение нефти в середине недели привело к росту пары доллар/рубль выше 56,5 руб., но затем, в четверг, она снизилась к 56,2. На наш взгляд здесь несколько локальных причин. Укрепившийся доллар стал привлекателен для продаж экспортёрами в рамках очередного налогового периода. Кроме того, в четверг Э.Набиуллина прямо объявила о вероятном снижении ключевой ставки 28 апреля на 0,25 или даже на 0,5 п.п. в условиях инфляции в 4,1% на 17 апреля. Таким образом, в мае доходность ОФЗ и иных рублёвых активов упадёт, и инвесторы, покупая их сейчас, пытаются «вскочить в уходящий поезд». Поэтому предполагаем, что годовые минимумы у 55,8 руб/дол. имеют шансы сохраниться, а в мае доллар, вероятно, поднимется выше 57 руб.
В четверг рубль торговался в довольно тесном диапазоне, но после двух дней коррекции смог вернуться к росту, несмотря на отсутствие поддержки со стороны рынка нефти. Впрочем, отсутствие этого катализатора было компенсировано подготовкой экспортеров к налоговым выплатам. По итогам сессии доллар и евро подешевели к рублю на 0,65% и 0,5% до 56,10 руб. и 62,30 руб. соответственно.
В ходе торгов доллар не смог дотянуться даже до отметки 56,50 руб., не говоря уже о сильном сопротивлении в районе 56,60 руб. Причем на международной арене и доллар, и евро чувствовали себя относительно уверенно. А нефть Brent не смогла пробить сопротивление на 53,50 и сползла под психологическую отметку 53, потеряв внутри дня более 0,5%. Компенсировать влияние этих негативных для нашей валюты факторов помог вездесущий спекулятивный интерес к рублю, а также активность компаний-экспортеров. Но важно понимать, что налоговый период - лишь временная поддержка, и когда он уйдет со сцены, валюта окажется под влиянием настроений в сырьевом сегменте, которые пока оставляют желать лучшего. Неспособность актива развить восстановление говорит о нарастающих рисках углубления отката вниз.
Также рубль получает поддержку на фоне возвращения интереса к рисковым активам. Но сегодня этот сегмент может оказаться под давлением в преддверии выборов во Франции – первый тур голосования состоится в это воскресенье. Кроме того, сохраняются риски со стороны рынка нефти, а также есть потенциал повсеместного укрепления позиций доллара после того, как накануне минфин США С. Мнучин напомнил рынкам о налоговой реформе. В прочем, даже в этом случае российская валюта будет сохранять стабильность.
Котировки Brent продолжили медвежий ход, отметив 7-й день снижения кряду. С пиковых максимумов, достигнутых 12 апреля на уровне 56,64, актив сполз уже почти на 4 фигуры, и неспособность привлечь покупки на низких уровнях говорит о смене настроений в сырьевом сегменте, что чревато развитием движения в южном направлении.
Стоит отметить, что недавняя статистика по запасам в США, в которой, по сути, не было ничего катастрофического, послужила своеобразным поводом для ускорения продаж. А значит, участники рынка были готовы к удешевлению актива и просто ждали подходящего момента для ликвидации длинных позиций. Накануне цены удержались немногим выше минимумов в районе 52,50, но перспективы тестирования этой поддержки выглядят все реальнее. Утрата этого уровня с технической точки зрения откроет путь к 51,40 на пробое отметки 52.
Текущее поведение актива также сигнализирует о том, что вера в ОПЕК на рынке угасает. Котировки проигнорировали очередные вербальные интервенции, несмотря на то, что прозвучали комментарии о достижении предварительных договоренностей о пролонгации сделки по сокращению добычи. Причем на данном этапе игроки, похоже, задумались не о вероятности продления соглашения, а об эффективности действий картеля, которым упорно противодействуют сланцевые компании США.
До заседания ОПЕК еще больше месяца, в течение которого рынок продолжит пристально следить за сигналами из США. Если надежды на сезонный рост спроса на бензин и сокращение запасов не оправдаются, производителям ОПЕК вряд ли удастся оказать ощутимую поддержку Brent обещаниями продолжить снижать добычу до конца года.
Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за апрель (предыдущее значение 58.3; прогноз 58.1).
11.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за апрель (предыдущее значение 3.7% г/г; прогноз 3.4% г/г).
17.00 мск. США: Объем продаж жилья на вторичном рынке за март (предыдущее значение -3.7% м/м; прогноз 2.1% м/м).
EUR/USD:
В течение дня следует ожидать снижения котировок на фоне увеличения “аппетита к риску”. Американский фондовый рынок наконец-то расшевелился. Инвесторы активно покупали акции, в лидерах роста были компании финансового сектора и сектора строительных материалов. Стоит отметить рост Goldman Sachs на 2%. В первой половине дня можно ожидать выхода умеренно позитивных данных по промышленному PMI в Германии за апрель на фоне увеличения индекса ZEW до максимального уровня с июля 2011 года. На мой взгляд, этот позитивный отчет окажет давление на стоимость евро. Звучит вроде бы парадоксально, но я ожидаю, что инвесторы начнут активно покупать немецкие акции, а рост индекса DAX30 обычно негативно отражается на котировках единой европейской валюты. Торговая рекомендация: Sell 1,0725/1,0760 и takeprofit 1,0665.
GBP/USD:
Ход торгов будет определен отчетом по розничным продажам за март. С учетом замедления темпа роста среднего заработка, а также снижения объема потребительского кредитования я ожидаю выхода данных хуже медианы прогнозов, что окажет давление на фунт. Динамика долгового рынка сейчас так же на стороне продавцов британской валюты: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии. Статистика из США по продажам жилья на вторичном рынке за март может выйти лучше консенсус-прогноза на фоне увеличения доходов населения, что в свою очередь положительно отразится на стоимости доллара. Торговая рекомендация: Sell 1,2825/1,2855 и takeprofit 1,2765.
USD/JPY:
Сегодня пятница и можно ожидать сильных движений на рынке. На мой взгляд, американский фондовый рынок завершит торговую неделю уверенным ростом котировок, что в свою очередь негативно отразится на стоимости йены, как валюты фондирования. В четверг большинство квартальных отчетов американских корпораций вновь были позитивные. Наибольший рост в Штатах в четверг продемонстрировал индекс компаний малой и средней капитализации Russell 2000, что является очень хорошим сигналом для “быков”. С учетом этого фактора сегодня можно ожидать тестирования психологического уровня 110 йен за один доллар, где трейдеры могут начать фиксировать прибыль по длинным позициям. Торговая рекомендация: Buy 109,10/108,71 и takeprofit 110,00.
Российский фондовый рынок сегодня продолжит попытки роста, индекс РТС может подняться на 0,5-1%. Однако, учитывая фактор пятницы, такой рост будет неустойчивым. Инвесторы не видят точек роста рынка в среднесрочной перспективе по причине геополитической напряженности и обострения внутриполитической борьбы. На динамику торгов сегодня повлияют данные по продажам на вторичном рынке жилья в США, которые выйдут в 17:00 мск. Из акций к покупкам можно рекомендовать бумаги «Транснефти», «Сбербанка» и «Мосбиржи».
Оставить комментарий
