Аналитический обзор форекс и фондового рынка - eurusd, gbpusd, audusd, usdchf, nzdusd, usdjpy, золоту, серебру, нефти, индексу S&P500, ММВБ, РТС, Газпрому, ВТБ, Сбербанку, Лукойлу, Норильскому никелю на 31.02.2016 г.
Как сделать форекс основным источником дохода? Пройти пошаговую программу обучения от А до Я у реально торгующих трейдеров. Опыт 10 лет. 6 тренингов за 2 недели. Вы сможете: зарабатывать на каждую 1000$ до 150$ в день, получить готовую методику торговли и помощников: Пакет Индикаторов VIP – для определения направления цены, Советник STS – который, открывает и сопровождает позиции, а также 15 дополнительных практических занятий для полного освоения материала! Гарантия предоставления 100% рабочего материала! Запишись сейчас: http://wereallytrade.ru/news.html#intraday2
В преддверии первого в текущем году заседания FOMCосновная валютная пара предпочитает консолидироваться в диапазоне 1,0625-1,0775. Инвесторы сидят на иголках, рассуждая о том, станет ли ФРС играть в игру Белого дома под названием «утопи доллар» или все же сохранит свойственную ей в декабре «ястребиную» риторику? Отчет по ВВП США показал, что импорт в четвертом квартале вырос на 8,3%, в результате чего чистый экспорт притормозил экономику на 1,7 п.п. Что по этому поводу думает центробанк? Возложит ли он всю вину на сильный USD или признает, что главной причиной стал высокий внутренний спрос, свидетельствующий, что экономика стоит на прочных ногах?
Людям свойственно проводить исторические параллели. Когда Дональд Трамп выиграл президентские выборы, СМИ тут же сравнили его с Рональдом Рейганом, окунувшим Штаты в масштабный бюджетный стимул. В результате ФРС была вынуждена бороться с набирающей обороты инфляцией и агрессивно повышать ставки, что аукнулось резким укреплением доллара США. Разница в том, что в настоящее время размер стимула до сих пор не ясен, а центробанк всего лишь не беспокоится о низкой инфляции.
Теоретически рост базового PCE до 1,7% и безработица на уровне 4,7% подталкивают ФРС к агрессивным действиям. Согласно правилу Тейлора, связывающему инфляцию, ВВП и монетарную политику, ставка по федеральным фондам уже должна находиться на уровне выше 2,5%, однако Федеральный резерв постоянно что-то сдерживало. То пожар в Китае, то Brexit, то президентские выборы в Штатах.
Динамика ставки по федеральным фондам
Источник: ФРБ Атланты.
В начале 2017 проснулась надежда, что спокойные рынки, ускорение ВВП и инфляции в США, наконец, вернут все на круги своя. Ставки будут повышены трижды, а американский долларпродолжит медленно, но верно укрепляться. И здесь неожиданно вмешался Дональд Трамп... Кстати, а почему медленно? ФРС является единственным кандидатом на монетарную рестрикцию среди центробанков-эмитентов валют G10, а от дивергенции в денежно-кредитной политике никто не убегал. Дело в том, что нельзя сравнивать 2017-й и 2014-й, когда индекс USD за 9 месяцев укрепился на 25%. В настоящее время невооруженным взглядом видна позитивная динамика конкурирующих экономик. В частности, ВВП Германии продемонстрировал лучшие темпы роста за 5 лет, инфляция разогналась почти до 2%, что заставляет «ястребов» ЕЦБ говорить о необходимости сворачивания QE.
Динамика ВВП стран G7
Источник: Financial Times.
Честно говоря, я пока не верю в сильный евро. Вряд ли Управляющий совет начнет рассуждать над вопросом сокращения масштабов программы количественного смягчения раньше лета. При этом нужно понимать, что «обсуждать» это не значит «действовать». Добавьте к этому политические риски, готовые выйти на авансцену в конце февраля в преддверии голландских выборов, и мозаика продолжит складываться не в пользу «быков» по EUR/USD. В такой ситуации нужно ловить момент и продавать региональную валюту. От каких уровней? От $1,085 или от $1,0625? Давайте позволим ФРС ответить на этот вопрос.
Вел рабочую картинку на неделях, по евро, для понимания несуетной перспективы развития, наносил линии волн, каналов, и поразился, какая же красивая и наглядная картина сложилась в течение года с небольшим в этом активе. В принципе, можно просто выложить график без всяческих комментариев, для эстетического наслаждения)) Но не откажу себе в удовольствии позанудствовать)) полный вариант, как всегда на http://alecsiss.ru
Пара закрыла предыдущий день снижением, торгуясь в боковом тренде. Евро подешевел на фоне заявления представителя ЕЦБ о том, что Brexit может привести к большим проблемам. Сегодня ожидается выступление главы ЕЦБ, а также публикация предварительных данных по ВВП. Также сегодня состоится двухдневное заседание ФРС по процентным ставкам. Прогноз на сегодня предполагает торговлю в узком диапазоне с краткосрочным выпадами вверх или вниз.
Brent. 31.01.17
Нефть достигла своего ценового «потолка»
Ситуация по нефти не совсем положительная. Котировки нефти марки Brent достигли своего предела роста и пока не в состоянии преодолеть отметку $56 за баррель по ряду причин.
Во-первых, всеобщая эйфория по поводу выполнения обязательств странами ОПЕК+ постепенно сходит на нет, уступая место опасениям инвесторов на почве наращивания объемов добычи нефти американскими сланцедобывающими компаниями. США продолжает запускать в работу все большее количество сланцевых буровых, что неминуемо приведет к значительному увеличению запасов «черного золота». В этом случае нефть Brent опустится ниже уровня $55 за баррель и вряд ли сможет преодолеть его в ближайшем будущем.
Во-вторых, текущее восстановление американского доллара также оказывает давление на нефть. Инвесторы ожидают от регулятора ужесточения монетарной политики в марте, что приведет к ощутимому росту доллара США.
USD/CHF. 31.01.17
Медведи продолжают наступление
Валютная пара доллар США/швейцарский франк продолжает снижение в рамках медвежьего тренда и сейчас торгуется возле линии сопротивления 0.9950. Пара опустилась ниже простой средней за 100 дней и протестировала указанный уровень. Ближайшая цель находится на 0.9900, совпадающей с областью 50.0. Фибоначчи, поддержкой выступает линия паритета 1.0000. Если не поступит новых данных, усиливающих американскую валюту, можно рассмотреть здесь продажи.
AUD/USD. 31.01.17
Австралиец сделал “доджи”
Валютная пара австралийский доллар/доллар США по итогам торгов понедельника сформировала “доджи” под линией сопротивления 0.4560 на дневном графике. Пара остановила движение вниз из-за фундаментальных причин - реакции на новые указы президента США. В последнее время мы можем наблюдать “эффект Трампа”: торговые инструменты более чутко реагируют на фундаментальные, нежели технические факторы. Это будет продолжаться ещё некоторое время и связано с неопределенностью на рынке. Пара перешла к торговле в боковом канале 0.7530-0.7580.
USD/CAD. 31.01.17
Медведи тестируют границу канала
Канадский доллар смог укрепиться вчера, несмотря на дешевеющую нефть. Котировки пары смогли почти вплотную подойти к нижней границе краткосрочного восходящего канала. Пробой этой границы положит начало развитию дальнейшей нисходящей динамики в направлении 1,2977 и далее к 1,2840. Противоположным вариантом станет развитие консолидации.
Особое внимание стоит уделить сегодня на выступление главы Банка Канады и выход данных по ВВП Канады. Участники рынка ожидают выхода неудовлетворительной статистики, что оказывает давление на канадскую валюту. А Стивен Полоз уже ранее заявлял о возможном снижении процентной ставки.
USD/JPY. 31.01.17
Пара вернулась в границы бокового канала
Валютная пара доллар США/японская иена осуществила пробой уровня 114.00 и сформировала паттерн “поглощение” на дневном графике. Это значит, что инициатива опять перешла к медведям. Во-первых, рынок реагирует на антимиграционный указ Трампа негативно, ослабляя доллар, а, во-вторых, Япония показала хорошую статистику, особенно по рынку труда, процентная ставка Банка Японии осталась без изменений. В связи с этим повышается интерес инвесторов на безрисковые активы, а ожидаемое усиление доллара откладывается, пара вернулась в границы бокового канала, сделки рассматриваем при условие пробития 112.50, либо закрепления над 144.00.
USD/RUB. 31.01.17
Факторы давления на рубль
Пара USD/RUB придерживается границ сформировавшегося бокового движения от начала января. Ценовой диапазон, в котором происходят торги по паре: 58,90-60,25. Однако в результате воздействия ряда факторов, рубль будет находиться под давлением, и валютный инструмент, вероятнее всего, сможет закрепиться выше отметки 60 рублей.
Во-первых, прошедший телефонный разговор президентов России и США не принес ожидаемых результатов относительно снятия антироссийских санкций.
Во-вторых, нефть также давит на российскую валюту, реагируя на активность сланцедобывающих компаний в США. Рост коммерческих запасов в США снижает стоимость нефти Brent и рубля.
В-третьих, ожидаемое на этой неделе заседание FOMC и публикация отчета по американскому рынку труда смогут оказать достаточную поддержку доллару США и продавить рубль.
В результате совокупного воздействия трех этих факторов на рубль, пара USD/RUB может вернуться в район 61,80, где она не была с конца прошлого года.
Тщательно переварив за выходные все, что сейчас делает Трамп, участники рынка пришли к более - менее единодушному мнению, что пока ничего хорошего не видно.
Рынок с самого открытия ушел вниз по всем индексам приблизительно на 1% и фактически в течение всего оставшегося времени там и оставался. И лишь ближе к завершению основной торговой сессии появился небольшой спрос, который позволил индексам избежать более значительных потерь. Относительно небольшой оборот торгов (ниже среднего за последние дни) говорит о том, что пока нынешнее снижение многие участники рынка все же расценивают как временное явление и они не спешат расставаться с акциями.
Что же касается взгляда на торги в отраслевом разрезе, то здесь наблюдается в последние дни ярко выраженная тенденция выхода инвесторов из акций сырьевого сектора. Этот сектор был одним из худших на прошлой неделе и по итогам торгов понедельника сырьевые компании потеряли в среднем еще 1,7%. Также явно под давлением медведей находятся компании технологического и финансового секторов. Но здесь все достаточно прозрачно и понятно. Первый страдает от текущих действий Трампа в области миграционной политики, а во втором идет банальная фиксация прибыли - слишком уж сильно выросли акции банков за последние 3 месяца!
Лучше всех в условиях всеобщей маленькой распродажи вполне естественно выглядели акции компаний, работающие в коммунальном хозяйстве и в электроэнергетике. Но и они не смогли удержаться в зеленой зоне и потеряли в среднем 0,3% от своей капитализации.
Основным же лузером вчерашнего дня, если исключить вечно летающие вверх и вниз акции Chesapeake Energy (CHK, -6,65%), стали акции Delta Air Lines (DAL). Эти акции потеряли вчера более 4%. Произошло это, во-первых, из-за сбоя компьютерных систем авиакомпании, приведшей к отмене более 150 рейсов. И, во-вторых, из-за демонстраций протеста, который противники миграционных мер устроили в целом ряде аэропортов США. Завершилось это тем, что лично Трамп обвинил Delta Air Lines в деструктивных действиях. Короче, «веселуха» только начинается. Но инвесторам от этого, к сожалению, не легче!
На торгах иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже было заключено 2 418 сделок с акциями 98 эмитентов на общую сумму почти 20 млн. долларов США.
День будет нервным и сложным. Вчерашние распродажи наверняка заставят задуматься многих быков, которые пока еще надеются на дальнейший рост в самое ближайшее время. С другой стороны, медведи еще слабы и в отсутствие явных технических признаков разворота им пока трудно противостоять бычьим настроениям последних 3-х месяцев. Однако мы знаем, как быстро могут меняться настроения на фондовых рынках.
Общая обстановка на мировых рынках в первой половине дня сегодня более позитивна, чем вчера. Исключение составляет только Япония. Японский рынок сегодня закрылся на 1,69% ниже вчерашних уровней. Зато европейские рынки открылись в хорошем настроении и прибавляют к полудню от 0,3% в Германии до 0,5% в Великобритании и Франции.
Следует также напомнить, что сегодня достаточно интересный и главное - важный!!! - день с точки зрения выхода корпоративной отчетности. Ну, во-первых, это конечно же выход отчетности Apple (AAPL). Это всегда событие и сейчас все ждут данные мирового лидера по капитализации с нескрываемым нетерпением. Ожидания очень и очень позитивны. Многие аналитики уверены, что компании удалось сломать негативные моменты развития последних кварталов и она опять перейдет к росту. В случае именно такого развития событий мы вполне может увидеть гэп вверх к историческим максимумам. А это между прочим порядка +10% к текущим уровням. Однако, все это произойдет уже после закрытия торгов. А вот еще до начала торгов мы увидим отчетность таких грандов американской и мировой экономики как Exxon Mobil (XOM), Pfizer (PFE) и MasterCard (MA). По первым двум компаниям ожидания смешанные и скорее всего никаких ярких «вскриков АХ!» мы не услышим. А вот зато от MasterCard (MA) аналитики ждут исключительно положительных результатов. Так что у этой компании есть все шансы сегодня переписать свои исторические максимумы.
Что же касается общей ситуации, то скорее всего сегодня не будет продолжения вчерашнего падения. Участники рынка возьмут паузу в ожидании выхода отчетности Apple (AAPL) и, главное, в ожидании завтрашнего решения о ставке по итогам очередного заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США. Так что сегодня можно ожидать относительно спокойной торговли с минимальным изменением индексов с равновероятной возможностью ухода как в небольшой минус, так и в незначительный плюс.
2016 год был интересен тем, что появилось сразу несколько книг на русском языке о русском фондовом рынке )) Об одной из них, которая вышла в конце года и хотелось бы рассказать. Об этой книге известно, пожалуй, только достаточно узкому кругу лиц. В основном это те, кто знаком с автором по первой его работе, посвященной нашему фондовому рынку - «Дивидендные акции в России». Эта книга справочник в 2012 году была издана издательством "НПП «ГАРАНТ-СЕРВИС-УНИВЕРСИТЕТ", и найти ее можно в системе ГАРАНТ, да еще у автора на сайте. И вот новая работа – «Облигации федерального займа» издана на платформе самопубликаций Ридеро и существует пока только в электронном виде. Отсутствие корректора и редактора книги сказывается на тексте книги, где встречаются опечатки и очень длинные предложения. И, тем не менее, не смотря на некоторые погрешности текста, это очень интересное издание. Это первая книга на русском языке о русских облигациях. Автор, правда, ограничился рассмотрением только облигаций федерального займа и не уделил внимания другим видам облигаций – корпоративным, муниципальным. А всего лишь привел их квалификацию, но может быть в планах автора издание второй части, где и будут рассмотрены другие бумаги. В книге содержится очень большой исторический обзор облигационных займов, история их появления на финансовом рынке. Автор делает довольно таки большой экскурс в историю появления облигаций. Рассказано и о первых займах в России, автор пытается проследить путь государственных бумаг в России – СССР – России до наших дней. Наскольк ему это удалось, не знаю, местами хотелось бы и побольше узнать J И, такие значимые события, как отказ от выплат по государственным облигациям в СССР и «черный вторник» в России в 1998 году не достаточно подробно освещены. ИМНО (!) Но «нельзя обнять необъятное» - история развития облигационных займов это отдельная тема и в этой книге автор только прошелся по верхам. В книге представлен достаточно подробный справочник по торгующимся в настоящее время ОФЗ на Московской бирже. Книга снабжена многочисленными ссылками, которые позволяют читателям, при наличии интернета в читалке, сразу попасть на информацию в первоисточнике. И это надо отнести к достоинствам этого издания - тем, кому не хватает информации о том, что написал автор, всегда можно узнать по прямой ссылке в интернете. Как, например, раздел книги – «Доступ на биржу» содержит прямые ссылки на сайт Московской биржи, где новички узнают как им начать торговать на бирже. Впрочем, за всеми этими достаточно интересными разделами книги – история, справочник, условия доступа к торгам, законодательство, расчеты доходности ОФЗ. Теряется, как мне кажется, основная мысль автора – возможность получения ежемесячного дохода при подборе определенных облигаций федерального займа.
Страница книги на сайте автора http://oao.vov.ru/OFZ/18.htm – можно ознакомиться с фрагментами книги, сделать заказ книги и оплатить через форму яндекс–деньги, комиссия системы яндекс деньги за счет автора. Так что не стоит обращать внимание на грабительские проценты яндекса J Интересна и ссылка на видео- «Как стать профессиональным трейдером, не рискуя капиталом?» Небольшое видео от Андрея Ванина является не плохим дополнением для этой книги для новичков. Сама идея очень привлекательна – как плавно входит в фондовый рынок. Автор, по видимому и сам пришел к такой простой мысли, поэтому и привел ссылку на это видео.
S&P500 сделал откат более глубже, чем ожидалось. Сегодня фьючерсу нужно опять сходить в сторону новых максимумов, иначе есть большая вероятность того что будет формироваться более волатильный боковик. Но нижней границы боковика пока что еще не видно.
1. RTS
РТС так и не смогла сходить дальше вверх. Пока что боковик продолжается. Сегодня еще чуть движения вниз, затем еще одного задерга цены вверх.
2. EUR/USD:
Евро все-таки нашло сопротивление. Пока что торговля в боковике продолжается. Жду движения к середине боковика.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
07.00 мск. Япония: Решение по процентной ставке Банка Японии за январь (предыдущее значение -0.10%; прогноз -0.10%).
EUR/USD:
Сегодня не ожидается публикации важной макроэкономической статистики и этот день можно рассматривать, как подготовку перед сильным движением котировок на решении ФРС по процентной ставке 1 февраля. Куда может пойти рынок завтра вечером? Я думаю, что вниз, поскольку экономический рост в США достаточно устойчивый и позволяет регулятору сделать ряд позитивных заявлений. FED может повысить прогнозы по инфляции на текущий год и указать на возможность повышения ключевой ставки 15 марта. Таким образом, рынок очаруется долларам и будет его быстро покупать. Если FOMC 15 марта ставки не повысит, то трейдеры разочаруются в долларе и будут также быстро от него избавляться. В связи с этим, можно предположить, что крупным инвесторам будет интересно продавать единую валюту не на текущих уровнях, а выше. Загнать рынок быстро вверх, а потом прокатиться вниз – это излюбленная тактика валютных спекулянтов. Тем более, что для этого есть отличный повод – это коррекция на мировых фондовых площадках, после бурного роста на минувшей неделе. Индекс “страха” VIX в понедельник вырос сразу на 15%, что является максимальным темпом роста с ноября 2016 года. Теперь возникает только лишь один вопрос: что станет сильной преградой для евро? Уровень 1,0718 или 1,0774? Торговая рекомендация: флэт 1,0640 -1,0740.
GBP/USD:
Продаем пару по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США сокращается, что является медвежьим сигналом для фунта. Во-вторых, снижение “аппетита к риску” будет оказывать давление на котировки черного золота и тем самым усилит нисходящий тренд по фунту. Я ожидаю на этой неделе снижения цен на нефть в область 54,5$/баррель по Brent – это может произойти как сегодня, так и завтра вечером на публикации данных из США по запасам нефти. В целом я позитивно смотрю на перспективы нефти и думаю, что уровень 60$/баррель мы в этом году увидим и не раз. Однако вначале я ожидаю падения котировок либо в область 54-52$/баррель именно на ожиданиях повышения процентных ставок в США. Торговая рекомендация: Sell 1,2518/1,2540 и takeprofit 1,2460.
USD/JPY:
Банк Японии начинает первым на этой неделе оглашать итоги своего заседания по монетарной политике. Завтра свой вердикт вынесет ФРС, а в четверг Банк Англии. Я не ожидаю каких-либо важных заявлений от японских монетарных властей. Во-первых, постепенный рост среднего заработка в совокупности с восходящим трендом по рынку нефти будет способствовать росту инфляции, чего и добивается регулятор. Сама по себе девальваций японской национальной валюты является инфляционным фактором для экономики. Напомню, что по итогам 4 квартала 2016 года йена упала к доллару на 14,1%. Как было отмечено ранее, ФРС может дать рынку намек на ужесточение кредитно-денежной политики, что в свою очередь вызовет новую порцию девальвации йены. После вчерашних распродаж пары на фоне коррекции на фондовых площадках сегодня можно ожидать спроса на пару, особенно во вторую половину дня, поскольку текущие уровни привлекательны для долгосрочных инвесторов. Торговая рекомендация: Buy 113,50/112,99 и takeprofit 114,25.
Оставить комментарий
