Последние записи в блогах

Закупились Мегафоном, положим его отлеживаться:

МТС 22% средняя 215.27

АЭРО 24% средняя 38.74

Мегафон 20% средняя 763

Дикси 9% средняя 267,04

Э.он 9% средняя 2.43

АФК 2,06% средняя 16.5

ИТОГО: 86.06% использовано

С 01.09.2015 по счету +21%

Доллар пытается восстановиться, но не может позволить себе уверенных движений. Скованность американской валюты вполне объяснима, ведь завтра Федрезерв опубликует протокол своего прошлого заседания. В свете недавно возникших разногласий в стане регулятора, где Дж. Йеллен решила выбрать осторожный путь, а многие другие представители центробанка настаивают на уместности ужесточения, участникам рынка сложно определиться с ожиданиями в отношении потенциальной риторики ФРС и ее дальнейших шагов.

Однозначных сигналов не подает и экономика, включая даже рынок труда, где уровень безработицы неожиданно повысился до 5,0% с 4,9%, несмотря на приличный прирост занятости. Тем временем февральский показатель торгового баланса отразил расширение дефицита до 6-месячного максимума, составив -47,06 млрд долл. против ожидаемого значения -45,68 млрд. В немалой степени это произошло из-за увеличения объемов импорта нефти. В свете перспектив дальнейшего наращивания импорта черного золота по причине заморозки многих сланцевых месторождений мартовский показатель может показать дальнейшее расширение дефицита торгового баланса, что негативно для ВВП страны. А вот сектор услуг, составляющий львиную долю экономики США, чувствует себя неплохо – в марте индекс PMI вырос до 51,3, превысив ожидаемое значение на уровне 51.

В свете повышенной неопределенности в вопросе настроя Федрезерва доллар вряд ли будет проявлять особую активность вплоть до обнародования протокола. Не исключено, что американская валюта получит временную поддержку на возможных «хищных» комментариях некоторых членов Комитета. Однако даже при таком сценарии существенного укрепления доллара ожидать не стоит, тем более что на следующий день, в четверг состоится выступление главы ФРС Дж. Йеллен, которая может снова не поскупиться на «мягкость». Так, после кратковременного падения к уровням вблизи 1.13 ожидаем возвращения котировок пары EURUSD за пределы барьера 1.14.

Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ

700 взят) дальше мне кажется по такому рынку забываем о нем, положим на полочку для созревания

Во вторник российские фондовые демонстрируют отрицательную динамику. Неблагоприятный внешний фон оказывает давление на бенчмарки. В частности негатив на фондовых площадках в целом обусловлен недавними довольно «хищными» заявлениями представителей ФРС, угасанием надежд на эффективность встречи в Дохе и, как следствие, удешевлением нефти, которая торгуется у минимумов в районе $37,50 по сорту Brent. Также долю пессимизма привнес МВФ, предупредивший об усилении рисков для мировой экономики. Во второй половине дня рублевый ММВБ снижается на 0,8%, приближаясь к поддержке 1850 пунктов. РТС теряет почти 2%, а рубль несет умеренные потери к доллару и евро, снижаясь на 0,3% и 0,04% соответственно.

Благоприятная экономическая статистика РФ не смогла оказать индексам поддержку. По данным агентства Markit, в марте индекс деловой активности в сфере услуг страны вырос максимально с мая прошлого года, достигнув уровня 52 пункта против 50,9 пунктов месяцем ранее. Этот прирост был обусловлен в основном увеличением объема новых заказов. Однако как показала разбивка по компонентам, в прошлом месяце продолжилось сокращение рабочих мест, 25-1 месяц кряду. Тем временем индикатор делового оптимизма в сфере услуг остается низким в сравнении с докризисным уровнем, хотя и поднялся до полугодового максимума.

ЛУКОЙЛ (-0,04%) скептически настроен на приватизацию «Башнефти» (-0,6%), ссылаясь на существенный рост цены компании с момента объявления о ее возможной приватизации. Таким образом, компания не рассматривает покупку 25% акций «Башнефти», поскольку не желает переплачивать, о чем сообщил вице-президент компании Леонид Федун.

Под конец торгов тон российским бенчмаркам помимо нефти будут задавать данные из США, включающие исследование деловой активности в сфере услуг. А уже после закрытия Мосбиржи Американский институт нефти опубликует еженедельный отчет по запасам углеводородов. Реакцию черного золота на его результаты отечественные индексы будут отыгрывать уже завтра на открытии. В случае продолжения продаж ММВБ утратит ближайшую поддержку на уровне 1850 пунктов, однако движения к отметке 1800 пунктов пока не ожидается.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Случайность или закономерность? Начало серьезной коррекции в преддверии сезона корпоративной отчетности или же передышка в после интенсивного роста? Наверняка можно говорить только о том, что в понедельник нефть снова сумела вмешаться в игру: просадка более чем в 3 процента не смогла остаться незамеченной (всему виной старые новости об отсутствии договоренности по заморозке поставок нефти на мировой рынок выступление принца Саудовской Аравии), беспокойства добавила медь, цены на которую опустились более чем на процент, фондовый рынок США отреагировал на такой новостной фон более чем болезненно. Из 10 секторов американской экономики только биотехнологический смог удержаться в плюсовой зоне и даже устроить мини-ралли , остальные же во главе с нефтедобывающими компаниями и промышленниками отправились покорять нижние рубежи - просадка по акциям этих секторов составила 1,3 и 1,1 процент.

Основные бенчмарки американского рынка также завершили торговую сессию в красной зоне с просекой в пределах полупроцента: S&P500 потерял 0,32%, Dow остался в минусе на 0,31%, NASDAQ продемонстрировал посадку в 0,46%.

По мнению целого ряда аналитиков, инвесторы начинают обращать больше внимания на фундаментальные факторы, составляющие основу классических факторов, определяющих динамику рынка нежели на новостной фон поступающий от Федеральной Резервной Системы (который, кстати, вчера также присутствовал: Президент ФРБ Бостона Эрик Розенгрен подчеркнул, что ставки могут быть повышены раньше, чем многие надеются и догадываются - порождает сомнения, неправда ли? Ждем «Минуток» в среду и разбираемся). Понедельник свидетельствуют о том, что произошла переориентация на грядущий сезон корпоративной отчетности, который без малейших затруднений может изменить направление движения рынка в условиях безрадостных ожиданий по его результатам. Wall Street ждет падения прибылей по компаниям, входящим в S&P500, в пределах 8,5%, ситуация с нефтяниками и промышленниками и того хуже - никто уже не удивится двузначным показателям снижения прибылей.

На фронте макроэкономической статистики в понедельник было не без перемен, к большому сожалению: были опубликованы данные по объемам производственных заказов. В феврале по ним произошло сокращение на 1,7% в связи с повальным снижением числа заказов на нефтяное оборудование и самолеты.

В течение дня особого внимания инвесторов удостоились акции компании General Electric, которые потеряли более 2% после понижения их инвестиционной оценки аналитиками Sanford C. Bernstein & Co., а также фармацевтический гигант Pfizer Inc вместе с поглощаемым им Allergan-ом - в процесс покупки последнего пытается вмешаться Министерство Финансов США и не допустить ухода объединенного конгломерата из американской юрисдикции под крыло более демократичной в отношении налогов Ирландии. И, конечно, Tesla Motors продолжает рваться вверх - что не удивительно, с учетом огромного спроса на новый электрокар Model 3 - более 270 тысяч предзаказов уже за первые несколько дней - это более чем весомый повод для маленького 4-процентного ралли, (которое продолжается уже 3 день подряд)!

Торги акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник было заключено 2368 сделок на общую сумму более 3 млн. долларов США. При этом наибольшим спросом по итогам вчерашних торгов пользовались акции компании Verizon Communications (VZ), Apple (AAPL), Facebook (FB) и Tesla Motors (TSLA).

Ожидания рынка 05 апреля

Сегодня есть все шансы «отработать» день по сценарию, знакомому инвесторам с начала года: берем две переменные – нефть и доллар, умножаем их на ожидания по поводу ставок и получаем динамику рынка на сегодня! Нефть уже вмешалась в торги на азиатских рынках и в Европе, средства особо консервативных инвесторов дружно перетекли в наиболее тихие гавани рынка (заметьте: вчера неплохо себя чувствовали телекомы, сегодня укрепляется йена – похоже на знак невидимой руки рынка! Кто же так их напугал? Неужели все дружно услышали комментарии МВФ по поводу рисков глобальной экономике со стороны развивающихся стран?), фьючерсы на индексы активно минусуют. Куда подевался весь позитив прошлой недели, был ли он настоящим или всем нам просто показалось? Настроение у рынка явно не к черту, пока надеяться на изменение рано.

Обзор рынка акций

Сырьевые валюты попали под удар на фоне снижения нефтяных котировок. Рубль не стал исключением.

Цены на черное золото снижаются из-за опасений инвесторов о том, что на предстоящей встрече в Дохе производителям не удастся договориться о заморозке добычи. Напомним, что встреча крупнейших нефтяных держав пройдет 17 апреля. Опасения, что договориться не получится, вызвали высказывания принца Саудовской Аравии. Он выступил с заявлением, в ходе которого прозвучало, что саудиты не собираются замораживать добычу, если Иран не поддержит данную инициативу.

А в России, тем временем, задумались о возрождении Экономического совета при президенте. Об этом стало известно из источников в правительстве. Как ожидается, в него войдут такие деятели как Герман Греф, Алексей Кудрин и Владимир Мау. Им предстоит предложить варианты спасения экономики до 2018 года. Впрочем, экономика уже начала показывать признаки оживления. Так, индекс деловой активности (PMI) сферы услуг России в марте 2016 года вырос до 52 пунктов, показав максимальный рост за последние 10 месяцев. Такие данные приводит исследовательская организация Markit.

На этом фоне курс доллара на ММВБ вырос до 68 рублей 70 копеек, евро подскочил до 79 рублей 15 копеек, индекс ММВБ замер около 1860 пунктов, а цены на смесь марки Brent снижаются к 37 с половиной долларам за баррель.

Цены на нефть не удержались от падения. Теперь участники рынка будут отыгрывать идею того, что договориться производителям не удастся. Мы же полагаем, что все-таки сама по себе встреча в таком формате - это безусловный позитив для нефтяного рынка. Причем мы склонны полагать, что договориться все-таки получится. Другой же вопрос состоит в том, насколько эти договоренности о заморозке добычи будут соблюдаться. На этот счет у нас есть сомнения. Ведь это не первая попытка в истории прийти к соглашению об уровне добычи среди нефтедобывающих стран. Прежние попытки приводили к договоренностям на бумаге, но не на деле. Вот и в этот раз, скорее всего, история повторится. Что касается рубля, то мы ранее говорили, что стоит покупать в диапазоне от 67 до 68 рублей за доллар. Кто успел - молодцы, кто нет - не переживайте, рост доллара будет ограничен 70 - 71,5 рублями в ближайшее время. При этом мы ожидаем замедления волатильности в паре доллар/рyбль.

Глеб Задоя, руководитель департамента аналитики компании АНАЛИТИКА Онлайн

Потребность российского банковского сектора в долларовом кредитовании (да и в рублевом тоже) со стороны ЦБ РФ постепенно снижается по мере погашения валютной задолженности российскими экспортерами перед банковским сектором. В то же время происходит изменение временной структуры оставшейся задолженности перед регулятором. С начала года задолженность кредитных организаций по второй части сделок РЕПО на срок 12 месяцев снизилась с 15,550 млрд до 4,346 млрд, а на срок 28 дней – выросла с 5,016 млрд до 12,109 млрд долл. Банки охотнее берут «короткие» долларовые кредиты и пролонгируют их через месяц, так как они дешевле «длинных» на 100 б.п.

В рублевом сегменте банкам выгоднее привлекать депозиты населения под ставку 9,464% (базовый уровень доходности вкладов в апреле на срок до 90 дней), чем брать у ЦБ РФ под 11% годовых.

Процесс постепенного снижения задолженности банков перед регулятором в какой-то мере сигнализирует о восстановлении деловой активности в российской экономике. Однако кредитные риски в банковской системе РФ остаются высокими, что демонстрирует хотя бы снижение количества кредитных учреждений в стране. По нашим оценкам, российская экономика выйдет на квартальные темпы роста не ранее 3 кв. 2016 года (при условии снятия летом санкций с нее), а на годовые – лишь в 2017 году. Этот фактор окажет сдерживающее влияние на курс рубля. До принятия правительством РФ обновленного на 2016 год бюджета российская валюта будет тяготеть к верхней границе диапазона 65-70 рублей за доллар.

Больше аналитики от Exness.

Парадокс финансовых рынков сейчас в том, что осторожность Федрезерва США в повышении ставок сильнее, чем объективные экономические показатели. Данные по США выходят достаточно сильные. Но инвесторы помнят о том, что ФРС пока ориентируется не на них, а на внешние опасности замедления мирового развития. И любой намёк на эти опасности препятствует росту фондовых активов и доллара. Индекс доллара, хотя и не уходит ниже минимумов прошлой недели на 94,3 п., не торопится и повышаться с уровня 94,58 п., хотя возможность коррекции к 95 п. сохраняется. Участники рынка осторожничают, пока не появится более явных сигналов о перспективах роста ставки ФРС. Ими могут стать протоколы последнего заседания ФРС, публикуемые завтра. В них дотошные любители чтения между строк будут искать намёки на более жёсткую политику регулятора. Ведь это явно звучит в выступлениях многих членов ФРС и соответствует текущему положению в стране.

Но пока отсутствие роста доллара дополнительно давит на нефтяные цены, и без того падающие из-за призрачности договорённостей о заморозке добычи на встрече в Дохе на уровнях января. Учтём и то, что в России - инициаторе встречи, добыча в уже превысила январский уровень, составив в марте 10,9 млн. барр/сутки, повысившись на 2,1% за год. Фьючерсы на чёрное золото пробили вниз сильные уровни $38/барр. по марке Brent и к 36 - по WTI. Обозначены тем самым намерения медведей идти дальше вниз к $36/барр. для Brent и 34 - для WTI. Вполне возможно, что перед этим произойдёт некоторый откат, обычный после преодоления важных поддержек. Но во вторник и в среду выходят выходят данные по запасам нефти в США. В случае прогнозируемого их увеличения чёрное золото получит дополнительный импульс к снижению.

Во взаимосвязи с сырьевым рынком происходит и коррекция роста на рынках акций. Проходит былая эйфория от мягкости ФРС и сохранения ею низких ставок. Данный драйвер уже был учтён в ценах прошлой недели. Теперь, со снижением нефтяных фьючерсов умеренно ослабляются американские и азиатские индексы - на 0,3-2,2%. А «индекс страха» VIX повышается на 8,6% до 14,2 п. Этот уровень означает вполне приемлемый аппетит к рискам, но уже не избыточно высокий, как было ещё несколько дней назад.

В силу перечисленных обстоятельств возможно уменьшение индекса ММВБ ниже поддержи 1855 п.

Сохранение низких нефтяных цен давит и на российскую валюту. Сейчас актуальны локальные цели на уровне 69-69,2 руб/долл. с последующим стремлением к 70 .

Марк Гойхман, аналитик TeleTrade

В ходе торгов понедельника рубль пытался удержать позиции, однако во второй половине дня ускорил падение, пав жертвой удешевления нефти. Brent, которая сражалась за отметку $38/барр., утратила важную психологическую поддержку. В результате российская валюта потеряла свыше 1,5% к доллару и евро, закрывшись на 68,70 руб. и 78,30 руб. соответственно.

На данный момент рубль лишен драйверов роста, сосредоточившись на поведении котировок нефти. В сырьевом сегменте нарастает негатив, сопряженный с неопределенностью, которая только усиливается по мере приближения встречи экспортеров нефти в Дохе. Саудовская Аравия решила вернуться к своей первоначальной стратегии, отстаивая свою долю рынка. А тем временем Иран продолжает прилагать все усилия, чтобы вернуться к досанкционным уровням добычи. К слову, в марте суточный экспорт нефти из Тегерана увеличился на 250 тыс. барр., превысив 2 млн барр./сутки. В этих противоречивых условиях участники рынка предпочитают сокращать риски и не решаются на покупку российской валюты.

Сегодня на открытии рубль окажется под давлением, поскольку уже после закрытия Московской биржи энергоноситель продолжил движение на юг, достигнув 1-месячных минимумов в районе $37,50/барр. Доллар/рубль будет отыгрывать это падение попытками прорыва к уровню 69 руб. Однако на рынке могут появиться некоторые позитивные комментарии относительно инициативы по заморозке добычи, что ограничит потенциал падения нефти и, как следствие, российской валюты.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс