8 1
276 545 посетителей

Блог пользователя Chessplayer

Дайджест валютного рынка

Рыночные идеи, события, аналитика
30.03.2012, 15:28

Валютный рынок сегодня 30 марта 2011 года

Валютный рынок сегодня 30 марта 2011 года

Сегодня от меня только Forex sentiment

Это информация об открытых позициях клиентами, которую публикуют некоторые форексброкеры

На рисунке внизу представлен рыночный сентимент по данным трех крупных брокеров: Dukascopy (SWFX), Альпари и A-Forex.

Альпари дают диспозицию не только числу участников, но и по объемам (числу лотов).

Изменения в диспозиции по сравнению с прошлым наблюдением (четверг 15.30):

Dukascopy:

EURO/USD: 41/59 – практически без изменений (<1%)

GBP/USD: было 28/72, стало 29/72 – абсолютно парадоксальная для меня диспозиция. Может быть я чего-то не знаю, что знаю клиенты SWFX?

USD/JPY: было 74/26, стало 73/27 – изменение 1,5%. Здесь диспозиция мне понятно. Все уши прожужжали про то, что JPY будет падать. Самое интересное, что это скорее всего окажется правдой.

В остальных парах изменения меньше 0,5%

A-Forex:

EURO/USD: Было 48/57, стало 44/56 – почти нейтральная диспозиция

GBP/USD: Было 54/46, стало 14/86. Вот это да! И здесь, как и SWFX все медведи повылезли из берлог. Загадка!

USD/JPY – Было 24/76, стало 25/76. Противоположная SWFX позиция. Тоже интересно!

Настолько кардинально разичается позиционирование.

Альпари: здесь я смотрю по объемным позициям

EURO/USD: практически без изменений

GBP/USD: Было 46/54, стало 42/54. Здесь диспозиция тоже смещается постепенно в пользу шорта. Но выглядит более разумной, чем в SWFX и A-Forex.

USD/JPY: 50/50 - без изменений.

Надо отметить, что с точки зрения движения рынка клиенты в последние дни находятся на правильной стороне.

.............................................................................................................

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ОТ КОНСТАНТИНА БОЧКАРЕВА С ADMIRAL MARKETS

EUR/USD: Копенгаген, аппетит к риску, "шорт"!

Основная идея в паре EUR/USD по-прежнему сводится к тому, что опасения запуска QE3 в США будут еще какое-то время оказывать давление на доллар. Кстати, в четверг вновь данного рода спекуляции подогрели заявления Б.Бернанке, который, комментируя QE1 и QE2 в США, отметил, что обе программы количественного смягчения не имели какого-либо существенного негативного эффекта или нежелательных последствий. Данная риторика, а также комментарий Бернанке о том, QE не вызвало значительного прироста денежной массы, вполне можно будет рассматривать как то, что при ближайшей возможности ФедРезерв тут же решится на QE3 или QE sterilized.

Другое интересное замечание может при этом сводиться к тому, что коррекция на рынках акций на этой неделе не смогла вызвать какое-либо существенное снижение в паре EUR/USD. Зато по мере роста сегодня фьючерсов на фондовые индексы США (в поддержку рынку - Personal spending, Michigan sentiment index) и увеличения спроса на рисковы активы мы тут же видим восстановление пары EUR/USD до 1.3365. В общем, довольно-таки четко видно, что текущее позиционирование на рынке сводится к тому, что инициатива в EUR/USD пока на стороне игроков на повышение. Ситуация начала бы меняться в лучшую сторону для «медведей» по евро, если бы мы увидели рост индекса доллара США выше 79.35, либо снижение курса единой европейской валюты ниже 1.3200/50.

Европа

Европа в последние дни посылает нам ряд сигналов о том, что текущий рост курса евро следует воспринимать как явление временное. На это указывает и рост доходности 10-леток Италии до 5.2% и Испании в район 5.5%, и то, что накануне в забастовке в Испании приняло участие порядка 10 млн человек, и доходность новых греческих облигаций, которая продолжает находиться в районе психологического рубежа 20%, прохождение которого может усилить спекуляции относительно новой реструктуризации по долгу Греции.

Показательно и то, что практические все эксперты Bloomberg и CNBC отмечают, что объединение ESM и EFSF (решение, которое сегодня-завтра должно быть принято в Копенгагене) реально ни на что не повлияет, учитывая то, что 940 млрд евро не хватит ни на Италию, ни на Испанию. В чем-то общую картину портит и то, что немцы все-таки продолжают придерживаться жесткой позиции по данному вопросу. Напомним, что последние слова министра финансов Германии В.Шойбле сводились к тому, что в фонде должно быть не более 800 млрд евро.

Пока, впрочем, мы видим на рынке в том числе трейд в виде покупок EUR/USD по саммит в Копенгагене. Другой фактор, который, кстати, также мог бы поддержать евро – это большая «короткая» позиция у розничных инвесторов, закрытие которой само по себе могло бы стать в моменте драйвером роста курса EUR/USD в район резистанса 1.35.

..................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ НИКОЛАЯ КОРЖЕНЕВСКОГО С ADRENALIN-FOREX

Прощай, первый квартал.

Пятница 30 марта 2012 г.

Время выхода форекс обзора: 13:36

Мы продаем EURAUD с узким стопом, сохраняем прочие позиции.

Итак, первый квартал подходит к концу. Все эти три месяца были достаточно сложными для трейдинга, и март в особенности. Основной темой на рынке больше не является европейский кризис, на первый план постепенно выходит дальнейшая политика ФРС. За последние две недели один только Бен Бернанке выступил десять раз. Свои позиции озвучили и все остальные представители Федрезерва. И стало совсем очевидно, что на следующем заседании про QE-3 заговорят лишь в том случае, если Япония скроется под водой, а на Вирджинию упадет астероид. А в отсутствие катастрофических событий Фед предпочтет выжидать и следить за выходящей статистикой. Этот вывод - один из главный итогов 1-го квартала. Форекс опять будет чутко реагировать на все важные цифры, так как только от них теперь зависит политика главного центробанка. Аналитики AForex убеждены что именно эта ситуация способствовала росту волатильности. И пока не изменится позиция Федрезерва, торговля останется такой же неровной.

Еще один итог 1-го квартала - выход из диапазонов JPY-кроссов. Весь спектр этих инструментов очень неплохо рос до того момент, как началась репатриация капитала в Японию, на которую наложилась еще и пауза на рынке облигаций. Тем не менее, и в бондах, и в иене мы видим именно паузу. Падение наверняка возобновится после окончания финансового года. Мы сохраняем стратегическую цель в USDJPY на отметке 88. С тактической точки зрения текущие ценовые уровни по паре уже выглядят как хорошая точка входа. Дальнейшее движение котировок этого инструмента и доллара определят сегодняшние цифры по доходам американцев и соответствующему ценовому индексу (PCE).

0 0