Рынки
DJIA снизился на 3,15% — до 27081,36 п., индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ — на 2,77%, до 8965,613 п., S&P 500 — на 3,03%, до 3128,30 п. Двухдневное снижение S&P 500 на 6,3% стало самым значительным с августа 2015 г.
Во вторник американские Центры по контролю и профилактике заболеваний предупредили американцев о необходимости подготовиться к распространению коронавируса в США. Комментарии агентства привели к панике на рынке акций и снижению доходности 10-тилетних казначейских облигаций США до рекордно низкого уровня - 1,33%. Комментарии чиновников здравоохранения, предупреждающих о возможной вспышке болезни в США, напугали инвесторов, что вызвало отрицательную динамику индекса Dow Jones после начала сессии в зеленой зоне. Доходность 30-летних американских облигаций также достигла рекордно низкого уровня. Тенденция указывает на возможное замедление экономического роста во всем мире. Доходность 3-хмесячных облигаций превысила доходность 10-тилетних — такая инверсия указывает на замедление экономического роста.
Акции США продолжили свое падение, несмотря на то, что ведущий экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу утверждал, что коронавирус до сих пор сдерживается в США и на экономический рост еще не было оказано заметного влияния. Падение доходности облигаций повело к снижению цен банковских акций. Bank of America потерял в цене более чем 5%, в то время как JPMorgan Chase закрылся на 4,5% ниже. Citigroup и Wells Fargo снизились на 4,3% и 2,7%, соответственно. Компания Mastercard предупредила о потенциальном влиянии коронавируса на результаты 2020 г., что привело к снижению акций более чем на 6%.
СМИ сообщили о первых случаях заражения в Испании и Швейцарии, ранее о двух подтвержденных случаях сообщили власти Австрии. При этом в Италии зарегистрировано уже около 280 случаев коронавируса, несколько городов с общим населением более 50 тыс. человек оказались на карантине. Число случаев заражения за пределами Китая, по данным ВОЗ, достигло 2069 человек, скончались 23 человека.
Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 80 тыс. человек, количество смертей — 2,7 тыс. Эпидемия продолжит оказывать давление на рынки.
Японские акции во вторник упали более чем на 3%. Это произошло после резкого падения корейских акций в понедельник, когда в стране наблюдался всплеск числа случаев заражения коронавирусом. Вирус также сильно сказался на ценах японских компаний в связи с растущими опасениями, что он может привести к отмене летних Олимпийских игр 2020 г., которые должны начаться в Токио в июле.
Мировые цены на нефть опускались примерно на 1,5% во вторник вечером из-за опасений по поводу дальнейшего распространения коронавируса и негативного влияния, которое он может оказать на спрос на сырье. Цена майских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent опускается на 3,07%, до $54,06/барр., стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки WTI — на 3,25%, до $49,76/барр. Коронавирус несёт риски для многих сфер экономики, в том числе торговли, транспорта и туризма. Рынки считают, что ситуация может негативно сказаться на росте мировой экономики, что отразится и на нефтяном спросе. Китай — крупнейший импортер нефти в мире и второй по величине её потребитель. Трейдеры также сомневаются, что ОПЕК+ примет меры для стабилизации нефтяного рынка.
Мы ожидаем, что паника на рынках продолжится, о чем мы писали ранее так как наступила активная фаза распространения эпидемии за пределами Китая, количество заражений продолжит увеличиваться в Европе и США. Привлекательными для покупки остаются компании биофармацевтического сектора, такие как Gilead Sciences и Moderna, а также золото.
В фокусе сегодня:
- Норильский никель: финансовые результаты по МСФО за 2019 г.
- ВТБ: финансовые результаты по МСФО за 4К19 и 2019 г.
- Mail.Ru Group: финансовые результаты по МСФО за 4К19 и 2019 г.
Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.
Индекс Мосбиржи во вторник снизился на 3,33%, до 3002 п., РТС - на 5,16%, до 1 446 п.
Рубль ослаб к доллару и евро до 65,37 руб. и 71,11 руб. соответственно.
Лидерами роста стали Полюс (+3,2%), Петропавловск ( +2,74%), Mail.Ru Group (+1,35%), Headhunter ( +0,22%), TCS Group (+0,21%).
В число аутсайдеров вошли Яндекс ( -7,9%), М.Видео (-5,99%), Русал (-5,75%), Аэрофлот ( -5,23%), Интер РАО (-4,54%).
Цены на Brent утром в среду повышаются на 0,52%, до $54,54/барр.
Золото дорожает на 0,44%, до $1642/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 2,92 п.п., до 1,369%.
Американские торговые площадки закрылись во вторник в минусе - Dow Jones снизился на 3,15%, S&P 500 - на 3,03%.
Японский Nikkei снижается на 0,97%, китайский Shanghai повышается на 0,3%.
DXY повышается на 0,14%, S&P 500 futures повышается на 0,49%.
Новости
Газпром нефть представила финансовые результаты за 4К19 и весь 2019 г. EBITDA за 2019 г. оказались ниже консенсус-прогноза на 21%.
Выручка Газпром нефти в 4К19 составила 613,8 млрд руб. (-7% г/г; -6,5% кв/кв); скорректированная EBITDA – 179,6 (-3% г/г; -13,4% кв/кв), чистая прибыль – 80,23 млрд руб. (+3% г/г; -23,5% кв/кв).
Выручка компании за 2019 г. осталась практически на уровне прошлого года, 2,5 трлн руб. (-0,2% г/г), скорректированная EBITDA составила 795,13 млрд руб. (-0,5% г/г), чистая прибыль – 400,2 млрд руб. (+6,2% г/г).
Добыча углеводородов компании в 2019 г. увеличилась на 3,5% г/г, до 96,1 млн т н.э. Рост был обеспечен увеличением добычи на Новопортовском и Восточно-Мессояхском месторождениях, в оренбургском регионе и на новых проектах нефтяных оторочек, а также изменением доли Газпром нефти в Арктикгазе.
SIBN RX: -3,13%
Лента отчиталась об убытке за 2019 г. против прибыли в прошлом году. Выручка и EBITDA оказались на уровне консенсус-прогноза.
Выручка Ленты в 2019 г. составила 417,5 млрд руб. (+1% г/г), EBITDA составила 34 млрд (-6% г/г), EBITDA margin снизилась на 8% (-1 п.п.). Компания показала чистый убыток за 2019 г. на уровне 2,1 млрд руб. против прибыли в 2018 г. в 11,8 млрд руб. в связи с неденежными расходами в размере 14,1 млрд руб. и включая обесценение активов на сумму 11,8 млрд руб. и расходы на амортизацию ввиду изменения срока полезного использования по объектам благоустройства на сумму около 2,3 млрд руб.
Чистый долг Ленты на конец декабря составил 77,1 млрд руб. (-17% к 31.12.2018 и -22% к 30.06.2019). Соотношение чистый долг/EBITDA на 31.12.2019 составило 2,3x против 2,7х на конец 1П19.
По итогам года компания открыла восемь новых гипермаркетов и три супермаркета, были закрыты три гипермаркета и семь супермаркетов. Таким образом, на 31 декабря 2019 г. компания насчитывала 380 магазинов, включая 249 гипермаркетов и 131 супермаркет с торговой площадью 1,5 млн кв. м (+1,5% по сравнению с 31 декабря 2018 г.).
LFL-продажи Ленты выросли в 2019 г. на 0,1% г/г без НДС. Это эквивалентно росту розничных продаж на 0,9% с НДС на фоне повышения налоговой ставки с 1 января 2019 г. Средний чек увеличился на 0,1% г/г, LFL трафик остался без изменений г/г.
Лента в 2020 г. планирует увеличить торговую площадь на 3%. Компания сфокусируется на улучшении показателей работы магазинов и операционной эффективности и будет искать возможности развития онлайн-формата бизнеса.
В 2020 г. Лента планирует инвестировать в капитальные затраты около 4% выручки.
Компания ожидает рентабельность EBITDA в 2020 г. выше, чем в 2019 г.
LNTA LN: -3,13%
НМТП в стратегии до 2029 г. обозначил дивиденды в размере не менее 50% прибыли по МСФО. По итогам 2018 г. компания выплатила 57% от чистой прибыли по МСФО.
Инвестиции в развитие НМТП до 2029 г. составят 108,4 млрд руб. Прирост мощностей НМТП до 2029 г. составит 21,8 млн т. Среднегодовой темп роста выручки группы НМТП составит более 6%.
NMTP RX: -1,37%
