Рынки останутся под давлением

Рынки

Бегство из всех активов вне зависимости от уровня риска в условиях второй волны пандемии стало самым масштабным с апреля-мая. Dow Jones снизился на 3,4%, S&P 500 — на 3,5%, Nasdaq — на 3,7%. Нефть подешевела на 5,7%, золото — на 1,8%, серебро — на 5%. Доходность КО США выросла.

Акции IT-компаний подешевели, после того как руководители Twitter, Facebook и Alphabet дали показания в конгрессе. Стоимость бумаг Twitter, Facebook и Alphabet снизилась на 6%, 5% и 5% соответственно.

Акции Microsoft подешевели на 4%, так как прогноз по выручке подразделения персональных компьютеров за второй финансовый квартал оказался ниже оценок аналитиков. Компания ожидает, что показатель составит $13,2–13,6 млрд, что значительно меньше прогноза в $14 млрд.

Власти Германии и Франции ввели ограничительные меры из-за роста уровня заболеваемости коронавирусом на 40% за последнюю неделю. Бары, рестораны и спортзалы закроются, а школы продолжат работу. Канцлер Германии Ангела Меркель распорядилась закрыть бары, рестораны, спортивные залы и кинотеатры по крайней мере на месяц, тогда как школы и детские сады будут открыты. Президент Франции Эммануэль Макрон объявил о карантине, который начнется в эту пятницу и продлится до 1 декабря, хотя, как и в Германии, школы продолжат работу.

Статистика по коронавирусу усилила опасения по поводу темпов восстановления экономики, и участники рынков больше не ждут, что власти США своевременно примут стимулирующие меры. Сенат отложил заседание в понедельник и не соберется до 9 ноября. В условиях замедления восстановления экономики инвесторы опасаются, что пакет помощи будет принят слишком поздно.

Президентские выборы, которые состоятся на следующей неделе, способствуют росту волатильности. Выборы как правило усугубляют ценовые колебания, задержка с результатами голосования так же повысит волатильность на рынках.

В фокусе сегодня:

• Магнит: финансовые результаты по МСФО за 3К20
• Магнит: операционные результаты за 3К20
• Сбербанк: финансовые результаты по МСФО за 3К20
• Евраз: операционные результаты за 3К20

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в среду снизился на 2,52%, до 2693 п., РТС — на 4,69%, до 1078 п.

Рубль ослаб к доллару до 79,23 руб. и к евро до 93,03 руб.

Лидерами роста стали О’кей (+1,12%), Сургутнефтегаз (ап +0,56%), МОЭСК (+0,47%), АФК Система (+0,15%).

В число аутсайдеров вошли TCS Group (-6,19%), Роснефть (-5,80%), Алроса (-5,67%), ОГК-2 (-5,32%), Эталон (-5,29%).

Цена на Brent утром в четверг повышаются на 0,08%, до $19,15/барр.

Золото дорожает на 0,27%, до $1882/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,65 п.п., до 0,786%.

Японский Nikkei снижается на 0,29%, китайский Shanghai повышается на 0,05%.

DXY снижается на 0,03%, S&P 500 futures — на 3,53%.

Новости

Globaltrans — GDR начнут торговаться на Московской бирже с 28 октября. По словам CEO, дивиденды остаются приоритетом группы. За первое полугодие 2020 г. выплатили 8,3 млрд руб. (46,55 руб./акция). Цель на второе полугодие — около 5 млрд руб. (потенциально 28,5 руб./акция). Компания выглядит лучше рынка перевозок на жд, в целом сектор находится под давлением общей рецессии.

СД Газпрома одобрил сокращение инвестиционной программы 2020 г. с первоначальных 1105 млрд руб. до 923 млрд руб. На проекты капитального строительства выделено 721 млрд руб. (снижение на 213 млрд руб.). На фоне кризиса и снижения энергопотребления сокращение инвестиционных затрат может быть позитивно воспринято рынком, хотя и является ожидаемым. В июле капзатраты обсуждались на уровне 1,3 трлн руб., а в середине сентября правление рекомендовало СД сократить объем капзатрат в 2020 г. до утвержденных 923 млрд руб.

GAZP RX: −2,36%

ТГК-1 опубликовала операционные результаты за 3К20

• Объем производства электрической энергии: −25,1% к/к (-4% г/г), до 5,08 млрд квт.ч;
• Выработка ТЭС: −36% к/к (-13,4% г/г), до 1,97 млрд квт.ч;
• Выработка ГЭС: −16,0% к/к (+3,1% г/г), до 3,11 млрд квт.ч.

TGKA RX:-1,99%