0 0
1 683 посетителя

Блог пользователя ITI Capital

ITI Capital

25.11.2020, 10:33

Техническая фиксация прибыли до длинных выходных?

Рынки

Dow Jones во вторник впервые закрылся выше 30000 п., продлив охватившую восемь месяцев серию роста. Индекс голубых фишек поднялся на 1,5%, до 30046,24 п., что на 64% выше мартовских минимумов; по итогам месяца рост может стать максимальным с 1987 г.

Рост во вторник в значительной степени был обусловлен удорожанием акций нефтегазовых компаний, в частности Apache (+9%), TechniPFMC (+9%), BP (+7%), Exxon Mobil (+6%), US O&G ETF XLE (+5%) благодаря нефти Brent, стоимость которой приближается к $50/барр., нашей цели на конец года. Также в плюсе оказались авиатранспорт, в частности авиакомпания Delta (+6,7%), и банковский сектор, в том числе Citigroup (+7%). Coty прибавил 10%, или более чем 100% за шесть месяцев. Активно растут недооцененные акции.

Сегодня последний торговый день перед длинными выходными из-за Дня благодарения в четверг и короткой пятницы, поэтому после ралли ожидается фиксация прибыли.

Несмотря на активный рост, потенциал высок, так как разрыв в динамике между циклическими и недооцененными акциями сократился до 33% с 45%. Dow Jones с начала года вырос всего на 5,3%, S&P 500 — на 12,5%, Nasdaq Composite — на 34%. Компании секторов, которые значительно пострадали от пандемии — авиационный сектор, офлайн-ретейл и гостиничный бизнес — по-прежнему отстают от рынка. American Airlines, например, упала на 48% за год, в то время как Macy's — на 36%.

Рынок вырос во вторник после того, как президент Трамп согласился начать процесс передачи власти Джо Байдену, инвесторы рассчитывают, что он пройдет гладко. Рост рынка в последние месяцы обусловлен надеждами на то, что ученые создадут вакцины достаточно эффективные, чтобы побороть коронавирус.

Избранный президент Джо Байден пытается по максимуму использовать государственные ресурсы для передачи власти после того, как администрация Трампа после 16 дней объявила о намерении начать сотрудничество с командой бывшего вице-президента.

Утверждение министров кабинета Байдена во многом зависит от того, получат ли демократы большинство в сенате после голосования в Джорджии в январе, где будет решаться судьба двух мест в палате. Таким образом, большинство могут получить республиканцы или демократы или они будут поровну представлены в палате.

Во вторник Белый дом разрешил передачу Байдену актуальных разведданных, сообщило Управление директора национальной разведки. Законодатели обеих партий настаивали на том, что эта мера нужна для того, чтобы избранный президент был готов защищать интересы США, как только вступит в должность 20 января.

Смертность от COVID-19 падает в США, по мнению экспертов по инфекционным заболеваниям и специалистов по медико-санитарной статистике, что указывает на прогресса в борьбе с болезнью.

Сейчас от коронавируса погибает около 0,6% инфицированных, динамика улучшилась с апреля, когда смертность составляла около 0,9%, сообщает Институт мониторинга и оценки здравоохранения Вашингтонского университета.

В фокусе сегодня

  • TCS Group: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 3К20. Компания выплатит $0,25/ао, дивидендная доходность составит 0,8%

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи во вторник повысился на 1,6%, до 3096 п., РТС — на 2,41%, до 1287 п.

Рубль укрепился к доллару до 75,48 руб. и к евро — до 89,68 руб.

Лидерами роста стали Эталон (+7,95%), Яндекс (+5,19%), Аэрофлот (+3,87%), Сбербанк (ао +3,55%), Лукойл (+3,04%).

В число аутсайдеров вошли Полиметалл (-2,35%), МТС (ао -1,47%), АФК Система (-1,40%), Алроса (-1,37%), М.Видео (-1,27%).

Цена на Brent утром в среду повышается на 0,84%, до $48,26/барр.

Золото дорожает на 0,03%, до $1806/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,05 п.п., до 0,882%.

Японский Nikkei повышается на 0,47%, китайский Shanghai снижается на 0,39%.

DXY снижается на 0,13%, S&P 500 futures повышается на 1,62%.

Новости

Председатель правления «Тинькофф банка» Оливер Хьюз продал 467 тыс. акций TCS Group Holdings (0,5% капитала) на $14 млн. Руководитель «Тинькофф Мобайл» Георгий Чесаков продал 4640 акций на $139 тыс.

Новость может создать негативный фон для бумаг компании.

TCSG RX: -1,05%

Ozon установил цену размещения в ходе IPO на уровне $30/АДР. Всего компания размещает 33 млн акций на $990 млн. Торги на Московской бирже начнутся в 18:30, на Санкт-Петербургской — в 17:30 мск. В виде опциона Greenshoe будет представлено 4,95 млн акций.

Полюс запускает программу выкупа около 1% акций. Компания утвердила buy-back акций по цене $210-240 против текущих $200.

PLZL RX: -1,98%

Лукойл представил финансовые результаты за 3К20 выше консенсуса Интерфакс.

  • Выручка составила 1456,7 млрд руб. (-25,4% г/г; +47,7% к/к): +8,5% vs консенсус;
  • EBITDA — 202,2 млрд руб. (-38% г/г; +40% к/к): +5,9% vs консенсус;
  • Чистая прибыль — 50,4 млрд руб. против 190 млрд руб. за 3К19 и убытка в 18,7 млрд руб. за 2К20 : -11,0% vs консенсус.

LKOH RX: +1,80%

1 0