8 1
275 581 посетитель

Блог пользователя Chessplayer

Дайджест валютного рынка

Рыночные идеи, события, аналитика
08.11.2012, 10:57

Российский рынок сегодня 8 ноября 2012 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Вчера мы увидели беспрецедентную волатильность, вызванную итогами выборов президента США, и наверно максимальный за год дневной диапазон в S&P500.

Первой реакцией стало ослабление доллара, но затем днем произошел резкий разворот, и сильное движение «risk off».

Все произошло в точности так, как я описывал вчера:

Как я и предполагал в отличие от других аналитиков, сам результат выборов вызвал падение доллара и микроралли в рискованных активах, хотя у меня есть большие сомнения в том, что этот эффект продлится более 2-3 часов, учитывая то, какое голосование сегодня состоится в Греции.

Учитывая напряженный новостной фон сегодня-завтра стоит ожидать высокой волатильности.

Поводом, а возможно и причиной падения стали очень плохие данные промпроизводства в Германии и последующее выступление Драги, где он впервые высказал опасения относительно состояния крупнейшей и до сего момента очень успешной экономики Европы.

Мне кажется, что вчерашнее ослабление доллара было связано с победой Обамы, а укрепление USD с событиями в еврозоне и ожиданиями каких-то действий от Драги (понижение ставки?).

Предпримет ли какие-то меры Драги, чтобы помочь германской промышленности? Какие меры?

Даже само понижение ставки не так однозначно негативно для EURO, поскольку инициирует «RISK ON» (покупку риска).

Поэтому полагаю, что сильная волатильность на этом не закончится.

День-прокладка (по терминологии Вануты) может оказаться очень толстой.

Впереди много важных событий, способных вызвать резкие взлеты и падения рынков.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Вчера увидели закономерный фикс у амеров, пробой 1400 и даже 1390 по фсипу ( с лоем 1385, при хае дня 1431)), и прокол к 12900 по доу, крупный минус -2.5% по индексам, -5-6% по амерским банкам, -2% по Доу, и -4% по нефти - вот сколько меду за один день))). По классике сегодня день прокладка, в диапазоне 1387-1404 по фсипу, и в пятницу новый сильный минус, с целью достичь 1360 по фсипу на эту неделю. 5% вероятности выйти вверх есть всегда, но это всего 5% на это, так что играем вниз до конца недели включительно. Но конечно выше 1412 по фсипу уже быть не должно.

Наши вчера обновили лои последних месяцев по РИ, дойдя до 140 000, сегодня снова должны приковылять к 1400 по мамбе, дальше вопрос - или наши понимают, что коррекция началась, и льют дальше (вчера -1.6% по мамбе всего), или не понимают, и тогда торгуют сегодня боковик от -2% до нуля. Сбербанк закрылся под 90, ему дорога вниз открыта, лук 12-го отсекается на 40-рублевые дивиденды, Роснефть не хочет видимо уходить ниже 240 и поэтому ее перестают лить на 243. Но покупать лонги сегодня бесполезно, так как завтра их все придется продавать с убытком)).Это надеюсь понимают все.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

В среду все мировые фондовые индексы окрасились в ярко красный цвет. Падение американского рынка акций превысило 2%. Аналогичные по силе и динамике продажи наблюдались в Европе и России. Что стало их причиной? Их было несколько. Во-первых, на Уолл-стрит вчера доминировали продажи в секторах рынка, которые очевидно будут чувствовать себя слабо в связи с переизбранием на пост Президента США Б. Обамы: транснациональные корпорации, компании военно-оборонного комплекса, угледобывающие компании, банки. Во-вторых, в результате того, что по итогам прошедших выборов, республиканцы опять контролируют Конгресс, а демократы – Сенат, быстрого принятия соглашения по проблемам госдолга ждать не стоит. В этой связи рейтинговое агентство Moody's напомнило о возможности понижения рейтинга Америки. Агентство Fitch также выступило с предупреждением о возможном снижении кредитной оценки страны. Тем не менее, это не помешало вчера Минфину США вчера очень успешно провести аукцион по размещению 10-летних бондов на сумму $24 млрд. Из-за падения рынка акций доходность на вторичном рынке по 10- и 30-леткам упала до минимальных значений с лета этого года. И, наконец, определенная доля негатива пришла вчера из Европы, где вышла слабая статистика по промышленному производству в Германии, а Еврокомиссия на 2013 год предсказала рецессию в Испании, Италии, Кипре, Португалии и Словении и снизила прогнозы роста ВВП еврозоны с 1% до 0,1%.

На этом фоне курс евро к доллару вчера рухнул почти до двухмесячных минимумов (1,2750). Завалились и цены на нефть: котировки Brent закрывали торги в среду на уровне $107/барр. Относительную стабильность пока показывает лишь золото, торгуясь возле $1715/унц.

Какую динамику на рынках стоит ждать сегодня? С учетом агрессивности вчерашних продаж акций на ММВБ, думаю сегодня в первой половине торговой сессии мы увидим попытки «медведей» дожать биржевой индикатор до уровня недавних минимумов (1410 п.). Однако, очень вероятно, что после обеда эмоциональные и технические продажи сойдут на нет, рынок успокоится. Инвесторы оценят адекватность текущих котировок наших активов по отношению к ценам на сырье, внешним валютным и фондовым рынкам. В связи с этим, акции Сбербанка возле уровня 89,5 руб. станут вполне интересны для покупки. Аналогично привлекательным по акциям ГМК может быть уровень 4770 руб., по Лукойлу – 1910 руб., по Роснефти – 242 руб. Таким образом, чтобы уверенно отойти от уровня месячного минимума рынок должен еще раз проверить его на прочность. На дневном графике индекса ММВБ глобальный уровень поддержки растущего тренда, начатого еще в конце 2008 года, проходит сейчас через отметку 1365 п.

Для европейских инвесторов сегодня будет позитивно то, что вчера вечером Парламент Греции принял законопроект, который предполагает жесткие меры бюджетной экономии, но дает возможность получить очередной транш помощи в размере 31,5 млрд евро. Напоминаем, что в четверг в Пекине начнет работу 18 съезд Компартии Китая, от которого ждут смены правящей элиты. Как ожидается, Ху Цзиньтао передаст пост главу ЦК Компартии Си Цзиньпину, которому предстоит руководить Китаем на протяжении 10 лет. В четверг также ждем в 16-00 решения Банка Англии по монетарной политике. В 16-45 решение по процентной ставке объявит ЕЦБ. В 17-30 начнется пресс-конференция президента ЕЦБ Марио Драги. Именно в это время любителям «коротких» позиций стоит быть настороже.

0 0