Начнём с евро: на графике показан спред FRA-OIS европейской ликвидности.
Это довольно сложный банковский спред между ставкой межбанковских соглашений о взаимной компенсации изменения процентных ставок и фиксированным плечом OIS свопа (среднее геометрическое ожидаемых overnight FED ставок).
Отражает здоровье кредитно денежной системы, т.е. при росте показателя ситуация с ликвидностью ухудшается. Показатель достаточно точно отражает ситуацию с ликвидностью, потому что в отличие от спреда LIBOR-OIS, где ставками LIBOR манипулируют банки лондонского Сити, FRA (FORWARD RATE AGREEMENT) является рыночным инструментом, т.е. им невозможно манипулировать.
Источник НЕ Wall Street behind-the-scene
