Предлагаю вашему вниманию подробный технический анализ по золоту.
Для иллюстрации я использую графики с сайта oilngold.com, удобные тем, что на них есть вся необходимая для нас разметка: линии тренда, каналы и другие простейшие технические фигуры, уровни Фибоначчи, 55 EMA (экспоненциальная средняя скользящая), и что важно – цифровые значения уровней. Из технических индикаторов есть MACD и RSI. В каких-то случаях они тоже полезны.
Внизу на 4-часовом графике представлена разметка уровней Фибоначчи последнего размаха (волны).
На прошлой неделе золото выросло до нового максимума 1610,7 и затем перешло в боковик. Возможно, что в ближайшее время последует коррекция в 38,2 % от волны 1478,3-1610,7, что составит примерно 1560 долларов за унцию.
Чуть ниже уровня 1560 располагается фигура консолидации, в которой золото провело апрель-июнь месяц. Она хорошо видна на представленном внизу дневном графике. Верхняя граница этой консолидации, проходящая через 1577 и 1560 выступит следующей поддержкой. Это будет примерно район 1535-1540. Следующим уровнем поддержки станет 1528 долларов (61,8 % коррекция от 1478,3-1610,7).
Коррекция по золоту в конце июля/начале августа очень вероятна. Этому будет способствовать и предстоящая в конце месяца экспирация фьючерсов и опционов.
Но, учитывая фундаментальные текущие рыночные условия и сезонность золота, о которой я очень подробно написал здесь, представляется очень маловероятным, что золото опустится ниже 1528 долларов за унцию.
На дневном графике мы видим ближайшую цель движения вверх:1644 доллара/тройскую унцию. Это 61,8% расширение от 1309,1-1577,4.
На следующем, недельном графике, мы видим, что восходящий тренд развивается от минимума 681 в 2009 году очень стабильно, без рывков, практически с постоянной скоростью (движение идет в канале), без резких всплесков, но и без существенных коррекций. Тренд достаточно интенсивный, и RSI находится длительное время на грани перекупленности. MACD рисует направленный вверх клин, который указывает на то, что скорость движения должна замедлиться. Такие сильные тренды обычно заканчиваются параболическим ралли, но пока признаков его не просматривается.
Пробитие вниз 1478,3 с технической точки зрения будет означать завершение восходящего тренда, начавшегося после минимума в 2009 году.
Последний график, который представлен внизу, это месячный график.
Коррекция от 1033 к 681 пункту, которая случилась в 2008-2009 годах, составила 45% от движения 253-1033,9. Движение вверх возобновилось, и пока нет никаких признаков приближения вершины. На графике показана цель 1945,6 долларов за тройскую унцию. Это 61,8% расширение волны 253-1033,9.
Если ситуация на рынках будет оставаться такой же спокойной, то можно предположить, что плавный рост золота продолжится. За это говорят как технические, так и фундаментальные факторы.
В заключение отрывок из прогноза Goldman Sachs по золоту:
Мы продолжаем рассматривать рынок золота недооцененным относительно уровня реальных процентных ставок в США и ожидаем, что низкий уровень реальных ставок будет стимулировать открытие спекулятивных позиций и поддержит дальнейшее ралли в ценах на золото.
Мы подтверждаем наш прогноз цен на золото, который мы дали 1 декабря 2010 года: цены 1565, 1635 и 1730 долларов за унцию соответственно через 3,6, и 12 месяцев.
Как мы видим, предыдущий максимум был чуть выше 1-й цифры, а 61,8% расширение последней волны чуть ниже 2-й цифры прогноза от Goldman Sachs.
