Котировки золота откатились почти на 10% от обновленного исторического максимума, и все это произошло буквально за несколько дней.

Сначала неожиданный рост, после — нетипично быстрое падение. Отзывы инвесторов противоречивые: кто-то не ожидал пробоя максимума 2011 года, другие сейчас утверждают, что и 2500 - не предел.

С моей точки зрения нет ничего более неблагодарного, чем попытка долгосрочного прогнозирования динамики цен любого актива. Но это, наверное, потому, что я убежденный технический аналитик, а технический анализ хорошо работает на довольно узком горизонте: достаточно длинный тайм-фрейм графика, чтобы исключить ложные сигналы, и при этом не особо длинный горизонт, чтобы исключить действие еще неизвестных экономических, политических и прочих значимых факторов.

Итого: часовой график, перспективы — 1-2 месяца. Идеально для торговли фьючерсами, действуем в рамках ближайшего, тем более, что он — самый ликвидный.

Итак, сентябрьский фьючерс на золото (GOLD-9.20), часовой график, технический срез. На рисунке - скрин экрана из программы QUIK инвестиционной компании ВЕЛЕС Капитал, где я и сотрудник, и клиент одновременно.

Разворот 7 августа 2020 был абсолютно обоснован с точки зрения технического анализа: медвежья дивергенция RSI на фоне слабости растущего тренда по ADX — сильный разворотный сигнал, вероятность срабатывания — до 70%.

В результате — глубокая коррекция, скорее даже краткосрочный падающий тренд, на котором 12-08 сформировался новый разворотный сигнал, ужуе бычий. Сейчас идет отработка этого сигнала. Локально — тренд восходящий с 17-08, вчера пробит первый целевой уровень (1980) на фоне усиления тренда, следующая цель — 2030.

Наращивать среднесрочные и долгосрочные длинные позиции (покупать на перспективу от нескольких месяцев до года) имеет смысл при пробое уровня 2030 на фоне усиления растущего тренда на часовом графике и хотя бы начальных признаков силы роста на дневном графике (правда, я этот сценарий считаю маловероятным, но это не важно — долгосрочное прогнозирование не мой конек).

До этого момента уже открытые длинные позиции можно сохранять до появления сигналов на продажу. Короткие позиции стоит закрыть или хотя бы защитить стоп-приказом на уровне 1980,10. Для открытия новых длинных позиций в расчете на повторный заход выше 2000 стоит дождаться компенсации перекупленности по индикатору RSI на фоне сохранения силы растущего тренда.

К вопросу о более дальних перспективах доллара имеет смысл вернуться через месяц, когда образуется достаточно ликвидности в декабрьском фьючерсе.