9 1
3 767 комментариев
279 287 посетителей

Блог пользователя Chessplayer

Дайджест валютного рынка

Рыночные идеи, события, аналитика
1 – 5 из 51
Chessplayer 30.03.2012, 19:25

LINKS-ДАЙДЖЕСТ 26 марта 2012 г.

LINKS-ДАЙДЖЕСТ 26 марта 2012 г.

EFSF и ESM: залпом или очередью?

Асмуссен: ЕЦБ может снизить ставку ниже 1%

Кредитовать обучение в США становится опасно

Увеличение ESM обсуждаться не будет

Главой ESM может стать испанка

Morgan Stanley: банки побегут от рисков

Развитые страны выходят из экономического спада

Керр: ЕЦБ вскоре может начать повышать ставки

NABE: нет необходимости в очередном раунде QE

Налоговая реформа в КНР ускорит рост ВВП на 0,5%

Германия согласилась на увеличение ESM

Монти: Испания присоединилась к проблемным странам

Плоссер: нет причин для еще одного QE

....................................................................................

теперь англоязычные

Here's Ben Bernanke's Big Slideshow On The Dismal State Of The Labor

Здесь большое слайдшоу о печальном состоянии рынка труда, с которым Бернанке выступил сегодня

Here's What Big Investors Really Think About The Market Right Now

Что в действительности крупные инвесторы думают о рынке

Barclays' Paul Robinson провел опрос 400 крупных инвесторов

Вот некоторые результаты опроса

  • The US economy is likely to keep growing according to the majority of investors.
  • The most popular asset class is equities right now, with 37% saying it will outperform the rest.
  • Within the credit space, the plurality (39.5%) think high yield credit (equities in drag) will do the best.
  • 75% expect that the current operation twist will be extended in some manner.
  • 91% of respondents think the yield on the 10-year bond will remain below 2.75%, in part thanks to the expectation of the Fed staying accommodative.
  • In both credit and equities, US-based assets are the most popular.
  • The US dollar is also expected to be be a strong currency performer.

Экономика США продолжит рост, акции – наиболее популярный актив, 75% ожидают, что операция «Твист» будет продолжена в том или ином виде, 91% ожидают, что 10y bonds останутся по доходности в пределах 2,75%, активы США будут наилучшими активами, доллар США будет оставаться сильным.

Консенсус сходится к тому, что они ожидают продолжения текущего тренда

...........................................................................................

Goldman's Take On Bernanke's "NEW QE" Speech

Взгляд Goldman Sachs на речь Бернанке, которая вызвала такой взрыв энтузиазма у рынка

Below is Jan Hatzius' take on the "surprising" Chairman speech which essentially said QE can and will come at any time there is a downtick it the market, masked by the unemployment rate rising to its fair value, as estimated by Gallup, somewhere around 9%.

From Goldman Sachs:

BOTTOM LINE: Fed Chairman Bernanke argued that the outperformance of labor market indicators recently may reflect a “catch-up” from unusual weakness in jobs during the recession. By implication, continued declines in unemployment will require faster GDP growth in the future. He also continued to argue that most of the increase in long-term unemployment is cyclical rather than structural in nature. Chairman Bernanke’s read on the state of the labor market was consistent with an accommodative stance for monetary policy—though he did not directly call for additional easing.

Но никаких четких намеков на QE не было

On monetary policy, the Chairman said that faster growth—perhaps needed to see further declines in unemployment—“can be supported by continued accommodative policies”. He also argued that because the increase in long-term unemployment was primarily cyclical, “then accommodative policies to support the economic recovery will help address this problem as well”. These statements were not necessarily calls for additional easing, but they clearly supported the Fed’s current accommodative stance.

Did Ben Unleash The "New" QE? Not So Fast Says JP Morgan

Бен запустит новый QE? Не так быстро... - говорит JPM

...........................................................................................

Big Week For AUD/USD

Важная неделя для AUD/USD

This is a key week to see if this push lower in the Aussie represents a dip or if more weakness still exists in the pair. The lack of domestic data out this week may keep the market focused on USD positioning and external AUD influences.

Ключевым драйвером для AUD на этой неделе станет официальный PMI Китая

EUR - Boosting Euro-zone Firewalls and the Problem Behind Spain

В пятницу будет решаться вопрос о фондах ESM и EFSF

0 0
Оставить комментарий
Chessplayer 30.03.2012, 15:28

Валютный рынок сегодня 30 марта 2011 года

Валютный рынок сегодня 30 марта 2011 года

Сегодня от меня только Forex sentiment

Это информация об открытых позициях клиентами, которую публикуют некоторые форексброкеры

На рисунке внизу представлен рыночный сентимент по данным трех крупных брокеров: Dukascopy (SWFX), Альпари и A-Forex.

Альпари дают диспозицию не только числу участников, но и по объемам (числу лотов).

Изменения в диспозиции по сравнению с прошлым наблюдением (четверг 15.30):

Dukascopy:

EURO/USD: 41/59 – практически без изменений (<1%)

GBP/USD: было 28/72, стало 29/72 – абсолютно парадоксальная для меня диспозиция. Может быть я чего-то не знаю, что знаю клиенты SWFX?

USD/JPY: было 74/26, стало 73/27 – изменение 1,5%. Здесь диспозиция мне понятно. Все уши прожужжали про то, что JPY будет падать. Самое интересное, что это скорее всего окажется правдой.

В остальных парах изменения меньше 0,5%

A-Forex:

EURO/USD: Было 48/57, стало 44/56 – почти нейтральная диспозиция

GBP/USD: Было 54/46, стало 14/86. Вот это да! И здесь, как и SWFX все медведи повылезли из берлог. Загадка!

USD/JPY – Было 24/76, стало 25/76. Противоположная SWFX позиция. Тоже интересно!

Настолько кардинально разичается позиционирование.

Альпари: здесь я смотрю по объемным позициям

EURO/USD: практически без изменений

GBP/USD: Было 46/54, стало 42/54. Здесь диспозиция тоже смещается постепенно в пользу шорта. Но выглядит более разумной, чем в SWFX и A-Forex.

USD/JPY: 50/50 - без изменений.

Надо отметить, что с точки зрения движения рынка клиенты в последние дни находятся на правильной стороне.

.............................................................................................................

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ОТ КОНСТАНТИНА БОЧКАРЕВА С ADMIRAL MARKETS

EUR/USD: Копенгаген, аппетит к риску, "шорт"!

Основная идея в паре EUR/USD по-прежнему сводится к тому, что опасения запуска QE3 в США будут еще какое-то время оказывать давление на доллар. Кстати, в четверг вновь данного рода спекуляции подогрели заявления Б.Бернанке, который, комментируя QE1 и QE2 в США, отметил, что обе программы количественного смягчения не имели какого-либо существенного негативного эффекта или нежелательных последствий. Данная риторика, а также комментарий Бернанке о том, QE не вызвало значительного прироста денежной массы, вполне можно будет рассматривать как то, что при ближайшей возможности ФедРезерв тут же решится на QE3 или QE sterilized.

Другое интересное замечание может при этом сводиться к тому, что коррекция на рынках акций на этой неделе не смогла вызвать какое-либо существенное снижение в паре EUR/USD. Зато по мере роста сегодня фьючерсов на фондовые индексы США (в поддержку рынку - Personal spending, Michigan sentiment index) и увеличения спроса на рисковы активы мы тут же видим восстановление пары EUR/USD до 1.3365. В общем, довольно-таки четко видно, что текущее позиционирование на рынке сводится к тому, что инициатива в EUR/USD пока на стороне игроков на повышение. Ситуация начала бы меняться в лучшую сторону для «медведей» по евро, если бы мы увидели рост индекса доллара США выше 79.35, либо снижение курса единой европейской валюты ниже 1.3200/50.

Европа

Европа в последние дни посылает нам ряд сигналов о том, что текущий рост курса евро следует воспринимать как явление временное. На это указывает и рост доходности 10-леток Италии до 5.2% и Испании в район 5.5%, и то, что накануне в забастовке в Испании приняло участие порядка 10 млн человек, и доходность новых греческих облигаций, которая продолжает находиться в районе психологического рубежа 20%, прохождение которого может усилить спекуляции относительно новой реструктуризации по долгу Греции.

Показательно и то, что практические все эксперты Bloomberg и CNBC отмечают, что объединение ESM и EFSF (решение, которое сегодня-завтра должно быть принято в Копенгагене) реально ни на что не повлияет, учитывая то, что 940 млрд евро не хватит ни на Италию, ни на Испанию. В чем-то общую картину портит и то, что немцы все-таки продолжают придерживаться жесткой позиции по данному вопросу. Напомним, что последние слова министра финансов Германии В.Шойбле сводились к тому, что в фонде должно быть не более 800 млрд евро.

Пока, впрочем, мы видим на рынке в том числе трейд в виде покупок EUR/USD по саммит в Копенгагене. Другой фактор, который, кстати, также мог бы поддержать евро – это большая «короткая» позиция у розничных инвесторов, закрытие которой само по себе могло бы стать в моменте драйвером роста курса EUR/USD в район резистанса 1.35.

..................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ НИКОЛАЯ КОРЖЕНЕВСКОГО С ADRENALIN-FOREX

Прощай, первый квартал.

Пятница 30 марта 2012 г.

Время выхода форекс обзора: 13:36

Мы продаем EURAUD с узким стопом, сохраняем прочие позиции.

Итак, первый квартал подходит к концу. Все эти три месяца были достаточно сложными для трейдинга, и март в особенности. Основной темой на рынке больше не является европейский кризис, на первый план постепенно выходит дальнейшая политика ФРС. За последние две недели один только Бен Бернанке выступил десять раз. Свои позиции озвучили и все остальные представители Федрезерва. И стало совсем очевидно, что на следующем заседании про QE-3 заговорят лишь в том случае, если Япония скроется под водой, а на Вирджинию упадет астероид. А в отсутствие катастрофических событий Фед предпочтет выжидать и следить за выходящей статистикой. Этот вывод - один из главный итогов 1-го квартала. Форекс опять будет чутко реагировать на все важные цифры, так как только от них теперь зависит политика главного центробанка. Аналитики AForex убеждены что именно эта ситуация способствовала росту волатильности. И пока не изменится позиция Федрезерва, торговля останется такой же неровной.

Еще один итог 1-го квартала - выход из диапазонов JPY-кроссов. Весь спектр этих инструментов очень неплохо рос до того момент, как началась репатриация капитала в Японию, на которую наложилась еще и пауза на рынке облигаций. Тем не менее, и в бондах, и в иене мы видим именно паузу. Падение наверняка возобновится после окончания финансового года. Мы сохраняем стратегическую цель в USDJPY на отметке 88. С тактической точки зрения текущие ценовые уровни по паре уже выглядят как хорошая точка входа. Дальнейшее движение котировок этого инструмента и доллара определят сегодняшние цифры по доходам американцев и соответствующему ценовому индексу (PCE).

0 0
Оставить комментарий
Chessplayer 30.03.2012, 13:43

МОЕ ПОНИМАНИЕ ПОЗИЦИОННОЙ ТОРГОВЛИ

Хочу сегодня несколько пояснить принципы моей позиционной торговли.

Я много раз писал, что рекомендации бессмысленны без трех вещей:

Таймфрейм

Стоп-фактор

Психологический фактор

В вью рынка сегодня я написал:

Мое правило: не давать рекомендаций и не писать того, что может послужить рекомендацией. Но сейчас не могу не отметить один парадокс!

Пишу эти строки и при этом сегодня утром на 1,3355 открываю шорт по EURO/USD!

Таймфрейм в данном случае может составлять 2-3 месяца.

Стоп-фактор –простирается далеко за EURO/USD=1,35. Стоп-фактор - это не зона размещения стопов. Это зона, в которой я начинаю думать о защите капитала. Способы защиты могут быть разными. В том числе, например, и хеджирование какими-то другими позициями.

Психологический фактор: движение против моей позиции не приносит мне неприятного чувства. Более того, я настроен на это движение. Я желаю этого движения, хотя бы в район 1,35, поскольку это позволит мне увеличить позицию.Тоже парадокс!

Я буду увеличивать позицию через каждые 50-70 пунктов и использовать эти ордера для свинговой торговли.

В этом главный плюс этого подхода. Если вдруг случится боковик, то за счет свинговой торговли я заработаю несопоставимо больше, чем можно заработать за счет трендовой торговли.

Такова вкратце моя стратегия позиционной торговли.

Я веду позиционную торговлю на основании фундаментальных факторов.

В настоящий момент фундаментальные факторы против EURO и в пользу USD.

  1. Никакого QE3 ни в апреле, ни в июне не будет. Это самая главная архиважная установка.
  2. Казначейству США придется каждый месяц в среднем привлекать 100 млрд. долларов новых денег для финансирования госдолга, преимущественно из внешних источников.
  3. Коррекция на фондовом рынке США, которая неизбежно наступит в ближайшие 2-4 недели, тоже будет способствовать укреплению USD.

Думаю, что аргументов достаточно.

Этот набор долгосрочных соображений предопределяет мою позиционную торговлю.

Все это относится к валютному рынку. Я не уверен, что можно так торговать на рынке акций и тем более на рынке commodities.

РЫНКИ, КОТОРЫМИ ЛЕГКО МАНИПУЛИРОВАТЬ, НЕ ПОДХОДЯТ ДЛЯ ТАКОГО ПОДХОДА.

Золото и серебро, например. Имеется печальный опыт...

Этот подход подходит (каламбур какой-то) для рынков, возможности для манипулирования на которых ограничены.

Манипулируют сейчас везде, даже на рынке процентных ставок.

Но на мой взгляд меньше всего подвержен манипуляциям валютный рынок.

Архиважное отличие валютного рынка от всех остальных рынков состоит в том, что в него вовлечены абсолютно все экономические субъекты. Многие часто даже об этом и не задумываются.

Даже если у вас счет в российской брокерской компании и вы торгуете исключительно российскими акциями, счет то у вас в валюте – российской. Следовательно, вы тоже участвуете – пассивным образом – в валютной торговле.

Естественно в этом рынке задействованы и все государства мира.

На валютном рынке тоже происходят манипуляции, но в силу его масштабности их гораздо легче разгадать и использовать в своих интересах.

А то, что плеймейкеры манипулируют внешним фоном, под каким-то предлогом организовали непредвиденное движение EURO/USD вверх на 300-400 пунктов?

На самом деле это только мне на руку.

Поскольку психологически мне проще шортить на уровне 1,335, чем ломать голову – держать ли этот шорт на 1,295.

Я не знаю точно, по каким причинам EURO растет: EUROFIN или что другое.

Я оцениваю комплекс мне известных факторов и принимаю на его основе решение играть в том или ином направлении. Иногда я играю против этого направления, если для меня очевидно «срабатывание рыночного рефлекса».

С тактической – краткосрочной точки зрения сейчас я оцениваю вероятность роста EURO/USD в район 1,34-1.35 примерно в 60-70%, а выше 1.35 примерно в 20-30%.

Так почему бы мне не открыть длинную позицию, а вместо этого я открываю короткую?

Дело в том, что при этом я оцениваю, что после этого с вероятностью в 90-95% EURO/USD вернется в течение 1-2 месяцев в район 1,31-1,32. Это как минимум!

Из тех же 30-40%, что остаются на вариант, что EURO/USD не пойдет выше 1,34, примерно половина шансов за то, что он вообще туда в ближайшие полгода не пойдет. До каких то реальных инициатив со стороны ФРС.

В ЭТОМ СЛУЧАЕ ЭТОТ ЛОНГ ПРОСТО ОБРЕКАЕТ МЕНЯ НА УБЫТОК – ОН НЕ ОСТАВЛЯЕТ МНЕ НИКАКИХ ШАНСОВ!!!

Поскольку ясное дело, что я не буду пересиживать эти полгода в позиции.

Этот лонг будет психологически мне некомфортен. Поскольку я сознаю, что играю по краткосрочному тренду против среднесрочного.

Главная сложность такого подхода в торговле ( назову его позиционным) состоит в том, что время от времени возникает непреодолимый конфликт таймфреймов.

В большинстве таких случаев я отдаю предпочтение более длинному таймфрейму. Иногда как-то по-другому взвешиваю вероятности, учитываю другие факторы, что-то комбинирую – и выбираю более короткий тайм-фрейм. Но это уже тема отдельного разговора.

Главная беда этого подхода, разумеется, состоит в неправильном выборе направления торговли.

Это не просто чревато, а может быть фатально. Поскольку лично я в силу своей увлеченности усредняюсь довольно активно.

Здесь гарантией безопасности может служить только глубина фундаментальной проработки рыночной ситуации. К чему я и стремлюсь.

Ну и второе мани-менеджмент. Риск-менеджмента здесь по сути нет – когда я играю в основном направлении я не ставлю никаких стопов. Я готов принять потери и в 200-300 пунктов.

Я только принимаю решение: когда начать и когда прекратить играть в этом направлении.

Фактически я больше выступаю как валютный инвестор, а не как трейдер.

Вся нагрузка здесь ложится на манименеджмент – здесь это очень ответственный элемент.

С ЭТИМ ЗДЕСЬ ОЧЕНЬ БОЛЬШИЕ ПРОБЛЕМЫ.

Это тоже тема отдельного разговора.

Помогают (спасают) некоторые особенности современных рынков – глубокие откаты и т.д.

Они позволяют накапливать прибыль от свинговой торговли.

Поскольку я хорошо чувствую внутридневные ритмы, даже в случае торговли против сильного тренда реальная прибыль, накопленная от свинговой торговли, может составлять 1/3 от виртуального убытка.

Это я специально подчеркнул: с одной стороны реальная прибыль – зафиксированная, с другой стороны – виртуальный убыток, который еще может обернуться прибылью.

Я считаю, что это очень неплохо для тех случаев, когда ты СИЛЬНО ошибаешься.

Пример:

Например, до вчерашнего дня я играл постоянно и длительное время играл в лонг по JPY (в парах USD/JPY и EURO/JPY). У меня до вчерашнего дня сохранялась одна позиция в USD/JPY, удерживаемая почти 40 дней – убыток по ней составлял больше 200 пунктов.

Фактически у меня были все время почти одни позиции EURO/JPY, поскольку помимо этого у меня было много шорта по EURO/USD.

EURO/USD двигается очень зигзагообразно и мне удается это использовать.

Основной расчет мой был на роль JPY как прокси-риска. Я рассчитывал, что в случае коррекции на рынках рискованных активов JPY вернется в район как минимум 79-80, что меня вполне устраивало.

В последнюю неделю я несколько переосмыслил отношение к JPY и понял, что держать эти позиции после 1 апреля очень опасно.

Этого может не случится, но существует реальная опасность ралли до 85,5 с вероятностью 70-80%, или до 88-90 с вероятностью 20-30%.

Первый вариант еще более-менее терпим, но второй в случае продолжения прежней игры наносил колоссальный ущерб счету.

Пара дельных статей довершили изменение моих представлений.

Помимо всего, лонг по JPY противоречил другой моей фундаментальной идее – игры на укрепление USD.

Из трех основных валют USD, EURO, JPY на ближайшие полгода я делаю ставку на USD. Какую из двух оставшихся валют поставить на второе место? Пока я даже затрудняюсь ответить на это вопрос.

0 0
Оставить комментарий
Chessplayer 30.03.2012, 13:23

ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 30 МАРТА 2012 ГОДА.

ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 30 МАРТА 2012 ГОДА.

Третий день подряд американский рынок акций несет потери, но второй день подряд мы наблюдаем ралли, которое ликвидирует большую часть потерь. Индекс Dow вообще умудрился закрыться в +0,15%.

Банковский сектор на этот раз был хуже рынка (-1,08%) Доходности US Treasuries по всему спектру продолжили снижение.

Мы наблюдаем на рынке установившееся равновесие. Опять рынку не дали скорректироваться больше, чем на 2.5%.

Главным событием сегодня станет заседание министров финансов еврозоны – так называемой Еврогруппы.

В повестке дня 3 вопроса:

1.увеличение EFSF/ESM

2.выборы нового президента Еврогруппы

3.налог на финансовые транзакции

Из этих 3 вопросов для рынков существенен первый. По утечкам из официальных кругов фонды должны быть увеличены до 940 млрд. EURO. Если саммит подтвердит эту информацию, то нас ждет небольшое ралли в EURO и рискованных активах.

Это временно повысит привлекательность европейского периферийного долга и мы увидим опять определенное снижение доходности по всем странам. Это и будет определять охоту к риску.

Исключением может стать Испания, над которой продолжают сгущаться тучи.

На рисунке внизу испанский фондовый индекс IBEX, основной индекс итальянского фондового рынка MIB и DAX.

Как мы видим испанский рынок акций выглядит совсем непривлекательным в глазах инвесторов и совсем не участвовал в нынешнем ралли.

MIB в ралли участвовал, но тоже в последние дни подвергся сильным распродажам – особенно вчера.

Может быть, это просто рост волатильности, а может быть и что-то большее.

Даже если это просто рост волатильности, то тоже говорит о многом.

Отметим. что рынок облигаций Италии и Франции тоже подвергся продажам.

Относительно испанских бондов думаю, что только поддержка ЕЦБ удержала доходность 10-year ниже принципиального уровня в 5,5%.

На этом фоне у меня возникает вопрос: на чем же держится EURO?

Все фондовые рынки падают, все рынки облигаций кроме германского распродаются, EURO в еврозоне избыток. В то же время американский рынок акций на этой неделе опять обновил максимум, доходность US Treasuries снижается – следовательно их покупают. По каким причинам тогда растет EURO?

Один только сентимент не смог бы держать европейскую валюту, да и он сейчас тоже в пользу USD. У меня нет убедительного ответа на этот вопрос...

Некоторые косвенные признаки свидетельствуют о желании крупнейшего центрального банка мира видеть ослабление доллара.

См. статью: Вербальные интервенции

Возможно, в этом и кроется причина.

ФРС приходится самым изощренным образом лавировать. С одной стороны ему нужен сильный доллар, чтобы обеспечить приток валюты в страну, необходимый для фондирования госдолга. С другой стороны сильный доллар пагубно влияет на американскую экономику.

На мой взгляд, это предопределит длительное нахождение EURO/USD в коридоре 1,26-1,35, если только какие-то обстоятельства – трудности с размещением US Treasuries – не заставят власти смириться с укреплением американской валюты, чтобы решить эту проблему.

Конкретно сейчас для EURO видится реальным выход в зону 1,34-1,35, где эта валюта является превосходным объектом для шорта. Для S&P500 видится выход в зону недавнего максимума рынка.

Возможно, что сегодня мы увидим сценарий 26 марта.

Мое правило: не давать рекомендаций и не писать того, что может послужить рекомендацией. Но сейчас не могу не отметить один парадокс!

Пишу эти строки и при этом сегодня утром на 1,3355 открываю шорт по EURO/USD!

Хочу сегодня несколько пояснить принципы моей позиционной торговли.

Я много раз писал, что рекомендации бессмысленны без трех вещей:

  1. Таймфрейм
  2. Стоп-фактор
  3. Психологический фактор

продолжение следует...

0 0
Оставить комментарий
Chessplayer 30.03.2012, 10:10

Российский рынок сегодня 30 марта 2011 года

Российский рынок сегодня 30 марта 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Третий день подряд американский рынок акций несет потери, но второй день подряд мы наблюдаем ралли во второй половине сессии, которое ликвидирует большую часть потерь. Индекс Dow вообще умудрился закрыться в +0,15%.

Банковский сектор на этот раз был хуже рынка (-1,08%) Доходности US Treasuries по всему спектру продолжили снижение.

Мы наблюдаем на рынке установившееся равновесие. Опять рынку не дали скорректироваться больше, чем на 2.5%.

Главным событием сегодня станет заседание министров финансов еврозоны – так называемой Еврогруппы.

В повестке дня 3 вопроса:

1.увеличение EFSF/ESM

2.выборы нового президента Еврогруппы

3.налог на финансовые транзакции

Из этих 3 вопросов для рынков существенен первый. По утечкам из официальных кругов фонды должны быть увеличены до 940 млрд. EURO. Если саммит подтвердит эту информацию, то нас ждет небольшое ралли в EURO и рискованных активах.

Это временно повысит привлекательность европейского периферийного долга и мы увидим опять определенное снижение доходности по всем странам. Это и будет определять охоту к риску.

Для EURO видится реальным выход в зону 1,34-1,35, где эта валюта является ИМХО превосходным объектом для шорта. Для S&P500 видится выход в зону недавнего максимума рынка.

Возможно, что сегодня мы увидим сценарий 26 марта.

Существует вариант, что Eurofin уже заложен в рынки и произойдет фиксация. Но, вероятность такого развития событий на мой взгляд невелика.

P.S. Пишу эти строки и при этом сегодня утром на 1,3355 открываю шорт по EURO/USD!

Парадокс! Но об этом во вью рынка....

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Начали амеры снижаться вчера, дошли до 1386 по фсипу и опять выкупились выше 1400, повисли на резинке от заговоренных бернанкиных трусов и вниз-вверх болтаются. Может быть закрытие месяца, квартал влияет на то, что все выкупают - непонятно, но опять же, начало апреля тогда все равно должно выдать нам коррекцию фсипа на -100 пунктов еще до начала сезона корпоративных отчетов. Поэтому все равно ситуация принципиально не меняется от этого выкупа.

Брент 122.7, падает незаметно, немцы вчера под -2% выдали, сегодня скорее всего будут +1% отыгрывать, а вот выше вряд ли.

Наши правильно сыграли вчерашний день, и несмотря на малое снижение амеров, прошили 1500 аж до 1486 по мамбе, уровней середины января, практически по многим бумагам убив рост с начала года, как и ожидалось, и это всего за считанные дни. Недопадали сберы, татнефть и сурпреф, но сегодня все будут наверное играть отскок в пару процентов, и таким образом продолжим коррекцию мы наверное только на следующей неделе, когда поедут амеры вниз по-взрослому. Так что ближе к закрытию сессии снова будем не торопясь восстанавливать шорты.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

К закрытию торгов в четверг американские инвесторы сумели вывести свои фондовые индексы в нейтральную зону, выкупив сильную просадку в начале сессии. Проводить какие-либо параллели с выходившей макростатистикой и ситуацией на сырьевых рынках не стоит. Число первичных обращений за пособием по безработице сократилось на 5 тыс., при этом показатель предыдущей недели был ухудшен на 16 тыс. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Канзаса в марте составил 9 п. против прогноза 11 п. Несмотря на падение цен на нефть (WTI$103/барр) сектор американских нефтяных компаний почти не имел продаж. Индекс S&P-500 формально завершил в красной зоне уже третью сессию подряд, но, судя по графику, там вполне возможен еще один рывок наверх, так как все локальные снижения пока выкупаются.

Вышедшие утром инфляционные данные по Японии продемонстрировали рост выше прогнозных оценок, которые участники рынка трактовали, как повод Банку Японии повременить с увеличением программы покупки активов. Укрепление иены на азиатских торгах выступило драйвером роста евро по отношению к доллару (EUR/USD1,3365). Но в целом, подобный стремительный рост курса евро носит достаточно неоднозначный характер, который может быть объяснен также техническими факторами под закрытие квартала.

Котировки нефти марки Brent($122,7/барр) к утру пятницы пытаются восстановить позиции после провала в четверг вечером. Высокая волатильность здесь связана, как с желанием Саудовской Аравии видеть цены на «черное золото» на более низких уровнях, так и намерением Китая возобновить пополнение своих стратегических запасов нефти. На рынке промышленных металлов сегодня отмечаются умеренно позитивные настроения.

Начало торгов на российском рынке акций в пятницу мы ожидаем увидеть с гэпом вверх в пределах процента. Вчера вечером упав до 1487 п. индекс ММВБ обновил двухмесячный минимум. Думаю сегодня отметка 1500 п. станет точкой поддержки, а по итогам дня мы увидим рост. На него указывает ослабление курса доллара США (DXY 78,85), поднимающиеся цены на сырьевые товары, позитивные настроения по американским фьючерсам (S&P +0,21%), а также сильный подъем фьючерса РТС в ходе вечерней сессии (+1,72%). Нельзя также сбрасывать со счетов фактор окончания месяца и квартала, когда фонды попытаются подправить показатели своих портфелей. В начале сессии мы, вероятно, увидим волатильность, но в целом «быки» сегодня вполне могут показать силу. Не исключен вариант, когда после гэпа вверх мы продолжим набирать вес в индексах, устроив своеобразную ловушку для «медведей» шортивших рынок при пробое уровня 1500 п. по индексу ММВБ.

0 0
1 комментарий
1 – 5 из 51