8 1
3 767 комментариев
276 558 посетителей

Блог пользователя Chessplayer

Дайджест валютного рынка

Рыночные идеи, события, аналитика
21 – 30 из 1371 2 3 4 5 6 7 » »»
Chessplayer 29.09.2011, 10:24

Вью рынка и российский рынок сегодня 29 сентября 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Вчера снижение на рынках, начавшееся во вторник, продолжилось. Поводом к нему по-видимому оказались несбывшиеся надежды на создание европейского инвестиционного банка ( утка, запущенная CNBC в понедельник).

Теперь есть несколько вариантов событий.

Все они являются бычьими на краткосрочную перспективу. При этом среднесрочно и долгосрочно я остаюсь на медвежьих позициях.

За оставшиеся два дня, а может быть еще в первые дни следующий недели будет предпринята попытка вернуться в район 1200-1220 пунктов.

На следующей неделе состоятся заседания центральных банков (ЕЦБ, Англии), на которых могут последовать шаги по смягчению монетарной политики: Банк Англии может объявить новую программу покупки активов, а от ЕЦБ ждут много разных мер, в том числе даже снижение процентной ставки. Это должно в некотором роде поддержать рискованные активы.

Сегодня состоится голосование в Германии по утверждению поправок к EFSF и второго плана помощи Греции. Думаю, что неприятные неожиданности маловероятны, поскольку слишком серьезный удар это будет по рынкам, и затронет в том числе и немецкие банки.

Прошедшая нормальная 2-хдневная коррекция мне представляется вполне естественной. Более того, она даже усилила мой краткосрочный бычий взгляд на рынок. Если бы рост планировалось прекратить в понедельник, то незачем было бы распродаваться в последние два дня.

Этот отскок имеет определенные шансы продлиться до 6 октября, и даже до середины октября, и закончиться относительно продолжительной консолидацией в районе 1200-1230 пунктов.

Ниже я объясню, на чем основан подобный сценарий...

КАК ПОВЕДУТ СЕБЯ ДАЛЬШЕ US TREASURIES?

От этого зависит в конечном счете, как поведут себя рискованные акции. И рынок акций в том числе.

В прошлом вью рынка во вторник я писал:

Если абстрагироваться от новостного фона, и оценивать только на основании привлекательности текущих процентных ставок и теханализа, то сейчас видится краткосрочный отскок в район 2-2,1%.

Это будет продажа US Treasuries по факту объявления программы «Твист».

Если в отношении краткосрочных перспектив все кажется достаточно ясным, то долгосрочные перспективы выглядят очень туманно.

Здесь существует достаточно острое разделение мнений внутри инвестиционного VIP-сообщества.

Вчера 10-летние трежеря торговались в диапазоне 2,0-2,1% и закрылись на 2,02%.

Рынок американских казначейских облигаций на распутьи: если доходность пойдет выше 2,2%, то с технической точки зрения это будет означать среднесрочный разворот тренда по облигациям и станет позитивным фактором для рынка акций и сырья.

Стоит отметить, что воздействуя на американский рынок облигаций можно управлять развитием процессов во всей мировой денежной системе.

На мой взгляд существует вероятность 60/40, что пробой доходности вверх все-таки произойдет

..... продолжение следует!

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

В среду Штаты наметили было восстановление, однако к середине дня медведи таки захватили инициативу. Дневной диапазон S&P остается на высоком уровне 3.3%. По всей видимости S&P в ближайшие дни будет рисовать треугольник в обозначенном последним ростом диапазоне 1100-1190. Достигнутый локальный уровень можно назвать более-менее равновесным, но поскольку и быкам, и медведям пока есть, что сказать, волатильность вряд ли упадет, будет много пил и хаоса. Индекс ММВБ благодаря Норникелю в среду стоял достаточно высоко, однако внешний фон испортился в основном уже после нашего закрытия, поэтому гэпы вниз с утра должны быть существенными, судя по вечерке FORTS можно ждать открытия 1.5-2% вниз.

..............................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Амеры смогли подняться к 1180 по фсипу, но после их открытия появился такой мощный продавец, что стало понятно - накануне в последний час торгов была не отбивка покупателя, а именно огромная продажа, которая требовала продолжения, в итоге, прорвав поддержки, фсип устремился вниз, и дошел до 1143, показав -2%. Все равно за последние два дня у амеров может быть рост, и это более вероятный сценарий, чем закрытие месяца ближе к 1120, причем в первую неделю октября перед началом отчетов амеры должны порасти еще, возможно к 1240-60 по фсипу. А вот после 10 октября встанет вопрос о новом большом снижении с целью 1000 по фсипу. Так что у рынков есть думаю неделя, может чуть больше, чтобы "попудрить носик", после чего будет не до макияжа, будут вырывать волосы с корнями))

Брент сейчас около 104. Япы вышли в плюс после минуса в процент, и это интересно, так как мы можем последовать по их пути.

Наши вчера на открытии показали лои дня в 1358 по мамбе, после чего выросли к 1395, прежде всего за счет ГМК, который прибавлял в моменте +10%, в плюсе были и Лук и РН. До самого вечера мамба не отдавала 1380, но в итоге закрылась в небольшом минусе (1377). По идее при таких амерах (1155 по фсипу) мы и должны быть на 1377, поэтому совершенно непонятно почему наши решили сделать приличный гэп вниз сегодня с утра - его надо выкупать и возвращаться к 1380, потому что мы совершенно не отыгрывали рост амеров с 1160 до 1190 по фсипу, а днем в пятницу при 1147 были как раз на 1376по мамбе.

В общем надо выкупаться и более того, расти, ибо конец месяца, а уровни слишком низкие и по ГП, и по РН, и по Сберуоб. Если амеры пройдут 1145 вниз опять, это возможно нас испугает, но вообще-то снижение амеров это благо для нашего рынка, теперь можно расти вместе с ними.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

В среду американские биржевые индексы снизились в среднем почти на 2%. Наиболее сильные потери понесли бумаги сырьевых компаний и банков. Таким образом, заокеанские фондовые индексы вот уже полтора месяца остаются в боковом коридоре (1115-1220 п. по S&P-500), не имея поводов к новым падениям, ни денег для выхода на более высокие уровни. В ходе своего вчерашнего выступления в Кливленде глава ФРС США Бен Бернанке повторил, что в экономике США по-прежнему много проблем, при этом ситуация с безработицей была названа «национальным кризисом».

Рост фондовых индексов в США и Европе в последние дни можно было объяснить растущей вероятностью увеличения размеров фонда EFSF до 1 трлн. евро. Однако пока никакой конкретики в этом вопросе так и не появилось. Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле назвал предложение об увеличении размеров EFSF «нелепой идеей». Сегодня Бундестаг должен проголосовать по вопросу расширения объемов EFSF. Интересно, что агентство S&P предупредило Германию, что снизит ее рейтинг, если правительство Ангелы Меркель решит выделить дополнительные средства в европейский стабфонд. Сегодня инспекторы ЕС, МВФ и ЕЦБ вернутся в Афины для возобновления переговоров с греческим правительством. Соответственно окончательный размер европейского Стабфонда будет определен только после того, как эта Тройка завершит свою работу.

Валютная пара EUR/USDхоть и демонстрирует вялые попытки закрепиться выше уровня 1,3550, текущая динамика больше напоминает коррекционный характер после цикла падения в августе и сентябре. Евро возьмет курс на реальное восстановление только когда будет принято действенное решение греческих долговых проблем.

Проблемы поиска решения по сокращению государственных долгов упирается в конечном итоге в снижение расходов потребителей, что ставит под угрозу темпы экономического роста. Видимо, поэтому мы видим на сырьевых биржах падение цен на промышленные металлы, стагнацию в ценах на нефть и большие продажи в январских путах по commodities. Рост запасов нефти в США (+1,92 млн. барр.) привел вчера вечером к падению цен на рынке энергоносителей (Brent $103,5/барр), в результате чего сектор нефтяных компаний в Штатах потерял вчера почти 3%.

Наши фондовые индексы, после узкой консолидации в течение последних 2 дней, сегодня получат толчок вниз, из-за упавших накануне американских индексов и цен на нефть. Таким образом, индекс ММВБ в четверг отойдет на уровень 1340-35 п. Дальнейшее падение котировок пока под вопросом, поскольку нет однозначных сигналов в пользу ухода от рисков на валютном рынке и в USTreasuries. Важнейшим фактором движения рынков сегодня станет голосование в парламенте Германии за помощь Греции и за увеличение EFSF. Для того чтобы покупки вернулись на рынок акций (мы их не видим последние дни даже, несмотря на позитивный внешний фон), необходимо увидеть остановку продаж в секторе корпоративных облигаций.

0 0
Оставить комментарий
Chessplayer 28.09.2011, 10:14

Российский рынок сегодня 28 сентября 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Индекс S&P500 уже отскочил почти до 1200 пунктов, что было совсем близко до минимальной цели, которую я обозначил в прошлом вью рынка. Затем, когда появились новости, которые опровергли основной повод для ралли, индекс опустился, а фьюч сегодня утром продолжил снижение.

Глава Конституционного Суда Германии опроверг возможность реализации схемы с Европейским Инвестиционным Банком (EIB) – основного повода для отскока.

Думаю, что в ближайшее время возникнут новые поводы и рынок продолжит движение вверх, которое, скорее всего, продлится лишь до конца недели.

Как я писал вчера во вью рынка, маркетмейкерам необходимо вывести на стопы всех любителей классического теханализа, кто вошел в рынок на модели «голова и плечи» или просто на пробитии вниз медвежьего флага. Для этого просто архиважно поднять рынок как минимум в район 1200-1220 пунктов до конца этой недели; на следующей это будет сделать гораздо труднее. Судя по тому, как вчера развивалось ралли – медленно и уверенно - это вполне возможно. Продавцы не особо оказывают сопротивления. Конец месяца,квартала и года сказываются.

Необходимый новостной фон подгонят под эту идею.

Выше 1220 наверно все-таки будет трудно пройти: страхи перед дефолтом Греции очень сильны. Там уже появится много продавцов. А до 1205 пунктов по индексу S&P500 до конца недели можно ИМХО играть в лонг.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

Штаты во вторник продолжили было рост, однако ночью развернулись в коррекцию от уровня S&P 1190, не дойдя до ожидаемых сопротивлений выше 1200. Дневной диапазон S&P уменьшился и составил 3%. Индекс ММВБ ограничился утренним гэпом и дальнейший рост фона практически не отрабатывал, закрыв день с результатом +2.5%. На текущий момент Штаты ниже уровня нашего закрытия, с негативной локальной динамикой, поэтому ждем с утра хороших гэпов вниз. Рынки опять похоже переключаются на продажи, готовимся к негативной динамике в ближайшее день-два.

..............................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

В пятницу утром, 23-го сентября, мы предположили после 1107 по фсипу, что "с понедельника следующей недели будет отскок, чтобы закрыть финансовый год повыше, например в районе 1180-90 по фсипу". В принципе, амеры уже вчера показали 1190, после чего их резко осадили к 1162 (-25 пунктов за последний час торгов). Судя по отбою вниз, по его величине, если амеры пойдут вверх, а это очень многовероятно, то они пойдут высоко, выше 1200, такие отбивки обычно делают перед продолжением роста. Нужны очень большие усилия, чтобы вернуться под 1150, но и в этом случае можно резко выкупиться. Так что закрытие сентября выше 1200 по фсипу у амеров стало весьма вероятным.

Брент 106, Азия нейтральна.

Наш рынок в отличие от европы (немцы +5.4%, французы под +6%) удерживали от роста весь день. Показав 1390 по мамбе сразу после открытия, мы откатили к 1170, а потом топтались на одном месте и лишь под закрытие вышли к 1380 (+2.5%). Кто-то зачем-то не давал нам расти, и создавал видимость рынка, который вот-вот упадет, утренние хаи по ГП (у 159) и по РН (у 195) оказались хаями дня. Поэтому сегодня первым делом мы гэпуем вниз, к тем уровням, на которых лежали вчера пластом. Но возможно, что теперь мы пойдем вверх вместе с амерами более уверенно, так что думаю надо играть от лонга и дальше.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ МИХАИЛА КАДЫРОВА С ITINVEST.RU

Торговая сессия в США была завершена ростом: DJIA +1,34%, S&P +1,07%, NASDAQ+1,2%. Позитив пришел из Европы: в Греции будет принят новый закон о недвижимости, что позволит ей получить очередной транш денежной помощи. Лучше рынка выглядели акции автомобилестроительного и химического секторов. А хуже смотрелся банковский сектор (BankofAmerica -1,44%).

Азиатские фондовые индексы на данный момент находятся выше уровней открытия: Nikkei+0,32%, ShanghaiComposite+0,02%, KOSPI+0,32%. В то время как фьючерсы на фондовые индексы США находятся чуть ниже нулевых отметок. Цены на смесь Brentсегодня снижаются -1,05% (105,95 долларов за баррель).

Перед открытием складывается смешанный внешний фон, так что мы ожидаем открытие индекса ММВБ с гэпом вниз в пределах 0,3%. Сегодня стоит обратить внимание акции «Полиметалла», так как ожидается публикация отчетности по USGAPP за первое полугодие 2011 года. Из-за снижения цен на нефть хуже рынка будут выглядеть акции нефтегазового сектора.

В 13-30 в Банк Англии публикует ежеквартальный отчет об условиях кредитования. Сегодня в США в 15-00 публикуется индекс ипотечного кредитования от МВА, в 16-30 выходят данные по изменению объема заказов на товары долгосрочного пользования за август (прогноз -0.2% м/м), в 18-30 выходят данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики (прогноз 2050K).

0 0
Оставить комментарий
Chessplayer 27.09.2011, 10:23

Российский рынок сегодня 27 сентября 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Кульминационная распродажа в золоте и серебре ознаменовала начало серьезного и, возможно, достаточно продолжительного отскока. На мой взгляд он может продлиться до начала или даже середины следующей недели.

Новостной и событийный фон недели этому благоприятствует.

Но истинные причины отскока совсем в другом... они, разумеется, в рынке облигаций! Но об этом будет подробный рассказ во вью рынка.

В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШЕЙ ПАРЫ ЧАСОВ ВЫЙДЕТ ВЬЮ РЫНКА.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

В понедельник Штаты успешно отбили две контратаки медведей и нарисовали в итоге хорошее восстановление, дневной диапазон S&P составил почти 4%. Похоже теперь Штаты опять направляются в район верхней границы сентябрьского диапазона, чтобы прощупать сопротивления в зоне S&P 1200-1230. Наш рынок тоже демонстрировал в понедельник чудеса волатильности, от нашего закрытия внешний фон хорошо вырос, поэтому ждем значительных гэпов вверх на открытии, на вечерке FORTSа фьючерс RTS выдал +2.3%. Скорее всего, давление медведей Штаты поломали за предыдущие два дня, так что мешать дальнейшему росту они не должны, так что ждем растущего дня в Штатах и соответственно у нас, хотя здоровый гэп может создать определенные проблемы внутри дня.

..............................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Вчера был день исполнения робких надежд))). Сделав отбивку к 1115, амеры развернулись вверх, прошли к 1150, окатились к 1124, и вышли к 1160, где мы и наблюдаем фсип сегодня. В целом ситуация улучшилась, и возможно удастся сегодня удержать 1140-45 и пройти выше 1170 по фсипу, помятуя о конце фингода.

Нефть отползла к 105, и азия отыграла вчерашнее падение.

Наши тоже торговались с большей охотой к покупкам, чем на прошлой неделе. Хотя первым делом мы рухнули к 1280 по мамбе, показав 66 по сберуоб, но лои пятницы по ГП и РН например остались не обновленными, и в итоге пошел отскок, РН к 192.5, ГП к 156.5, Сбероб к 72, мамба к 1376. Удержаться у хаев дня нам не удалось, мы откатились, но мамба прибавила в итоге +1.5% (1347) и имеет все шансы выйти к 1385-90 сегодня.

В общем пока я полагаю надо играть в лонгах идею закрыть месяц как можно выше. Как я писал утром в пятницу, 23-го, уровни 160 по ГП и 201 по РН должны бы повторить еще в сентябре. На это и расчет.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

В понедельник фондовые индексы США показали уверенный рост на оптимизме, связанном с планами европейских властей по улучшению положения европейских банков на фоне долгового кризиса. Согласно новому плану, средства стабилизационного фонда EFSF будут использоваться для запуска программы аналогичной американской программе TARP. То есть за счет средств EFSF будет создан банк плохих активов (SPV), куда коммерческие банки смогут продать долговые обязательства проблемных стран зоны, получив взамен облигации, выпущенные SPV, чтобы затем использовать их для получения доступа к кредитам ЕЦБ. На этих новостях индекс финансового сектора в S&P-500 вырос вчера на 4,4%. Правда пока нет ясности, откуда поступят дополнительные средства в фонд EFSF, ведь вчера Германия, Нидерланды и Финляндия заявили, что не планируют увеличивать свою долю в EFSF.

Текущие настроения на фондовых, сырьевых и валютных рынках отражают повышение аппетитов к покупке рисковых активов. Цены на нефть марки Brentвчера протестировали на прочность отметку $101,5, где получили поддержку со стороны покупателей и сегодня уже пытаются закрепиться выше уровня $105/барр. В ходе утренних торгов в Азии оптимизм отмечается в секторе промышленных металлов: медь +1,2%; никель +3%, алюминий +1,1%. Почти все азиатские фондовые индексы торгуются с оптимистичными настроениями: MSCIAsia +3,3%.

Российские биржевые индексы во вторник начнут день с гэпом вверх около 1,5%. Таким образом, в текущие котировки будет включен весь позитив пришедший с американских бирж и с рынка нефти. Будет ли у рынка возможность пойти еще выше? Ответ на этот вопрос кроется в результатах намеченных на сегодня аукционов по размещению правительственных бондов Испании и Италии. Думаю, этим странам удастся найти хороший спрос со стороны международных инвесторов, что укрепит позиции европейской валюты и двинет вверх котировки банковского сектора. Сегодня утром стоит ждать возврата индекса ММВБ к обозначенному вчера уровню сопротивления на 1375 п. Если мы увидим провыв этой отметки, индекс ММВБ выйдет в торговый диапазон 1340-1390 п. На волне текущего позитива идущего с мировых бирж, а также с учетом фактора приближения конца 3-го квартала, думаю, будет логичным сохранять позиции в бумагах, купленных на обвале.

Сегодня Аэрофлот опубликует финансовую отчетность по МСФО за первое полугодие 2011 года. В 13-30 канцлер Германии Ангела Меркель выступит с речью на конференции BDI в Берлине. В 14-00 в Великобритании выйдут данные по объемам розничных продаж за сентябрь. В 17-00 S&P/Case-Shiller опубликует индекс цен на дома в крупнейших городах США за июль (прогноз: снижение Composite-20 на 4,4%). В 18-00 компания Conference Board представит индекс потребительского доверия в США за сентябрь (прогноз: 46,2 п.). В 18-00 ФРБ Ричмонда выдаст данные по деловой активности в производственном секторе региона за сентябрь.

0 0
Оставить комментарий
Chessplayer 23.09.2011, 10:25

Российский рынок сегодня 23 сентября 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Ожидаемая реакция на операцию «Твист» последовала, индекс S&P500 упал с 1190 до 1114 пунктов, 76 пунктов – то о чем я предупреждал.

Доходность 10-летних US notes вчера составила 1,71%. С фундаментальной точки зрения чрезвычайно опасно низкий уровень для их держателей. Для 30-летних аналогично.

С технической точки зрения график US notes нарисовал нам начало также очень опасной для медведей модели - «брошенный младенец»...

Индекс доллара вчера дошел до важного технического уровня: 200-дневной средней скользящей 78,8.

Паника была? Да, была. Так когда же покупать, как не в моменты паники?!

Что в ближайшее время произойдет отскок - вероятность 90%. Но, возможно, это будет не отскок, а РАЗВОРОТ.

Вчера я писал:

Медвежий тренд обязательно должен быть подкреплен событиями в Европе.

Пока этого нет, и даже скорее наоборот...

На мой взгляд, мы имеем сейчас предпосылки для разворота, возможно серьезного и продолжительного...

В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ ЧАСОВ ВЫЙДЕТ ВЬЮ РЫНКА.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

Падение S&P четверга вышло не менее сильным, чем днем ранее, дно рынка отыскалось только на уровне 1107, дневной диапазон увеличился до уровня 4.7%. Наши рынки словили и мощный гэп, и продолжение одним днем, показав впечатляющие цифры падения - индекс ММВБ упал почти на 8%, RI показал почти -10% к закрытию и еще добавил -5% на вечерней сессии. Утренний отскок в Штатах, впрочем, тоже вышел неслабым, S&P восстановил уже 2.3%, поднявшись примерно до уровня, который был на наше закрытие, поэтому сильных гэпов с утра у нас быть не должно. Скорее всего Штаты будут развивать отскок далее, хотя как минимум одна хорошая контратака медведей должна случиться в ближайшее время. Тем не менее лучше в лонг пока не играть - на таких скоростях любое усиление продаж может вызвать панику с непредсказуемыми последствиями. На такой волатильности кеш - лучшая позиция.

..............................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Амеры выдали после -3% в среду новые -4% вчера, в четверг, фсип дошел до 1107, после чего его оттолкнули к 1137, но сейчас он опять прошел 1130. Вопрос принципиальный, какие нижние уровни покажут в сентябре перед тем как уйти в отскок, если без эксцессов в ближайшие выходные, если не объявят что-нибудь про банкротство банков, то наверное с понедельника следующей недели будет отскок, чтобы закрыть финансовый год повыше, например в районе 1180-90 по фсипу. Что ждать в октябре надо будет смотреть уже после этого.

Нефть выдала -3.5%, но брент все еще выше 105. Азия понятно дело минусует, но -1.5-2%, это нормальный, адекватный минус.

А вот наши вчера выдали неадекватные минусы, под -8% по мамбе закрылись (1389, пройдя около -120 пунктов за сессию), под -10% сберы и лук, больше -7% ГП и РН. Фьюч РТС выдал -10%, а на вечерней сессии зачем-то добавил еще -5%, что даст нам сегодня утром новые крупные минусы по фишкам. Другое дело, что побывать в положительной зоне мы как бы обязаны, даже если утром потеряем еще несколько процентов, но скорее всего отскока к вчерашнему падению толком не получится, так как на рынке очередной сговор.На 1450 по мамбе, где обязательно должны были покупать, не было никого, падали прежде всего потому, что исчезли все покупки в стакане, когда ближе к концу сессии стали отыгрывать часть падения, то прибежали мощные продавцы и завалили отскок. Мое мнение - на 1530-50 по мамбе рынок продавали с целью откупить на -10% как минимум, теперь когда -10% сделаны, должны восстанавливать проданное, но перед этим рынок еще попугают. Если бы не было сговора и опасности, что в выходные что-то объявят негативное, я бы ожидал сегодня нырок вниз, и медленный, нудный, но уверенный подъем - так обычно откупают "правильные" шорты. Но в силу сговора могут устроить последнюю серию падения в понедельник, и только потом начать игру по закрытию месяца как можно выше. Уровни 160 по ГП и 201 по РН должны бы повторить еще в сентябре, иначе очень странно будут выглядеть покупатели, которые тарили это на 10% выше всего два дня назад)).

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

В четверг американские фондовые индексы закрылись очередным сильным снижением. Покупатели ушли с рынка после того, как ФРС просигнализировала о том, что нового запуска печатного станка для поддержки экономики не будет, да и европейские монетарные власти никак не могут эффективно и быстро справится с долговыми проблемами отдельных стран еврозоны. Все это инвесторов наводит на мысли о надвигающейся стагнации в глобальном мировом масштабе. Кстати, это подтверждено сентябрьскими индексами деловой активности в производственном секторе и сферы услуг Франции и Германии, которые опустились на минимальные уровни более чем за два года, да и индекс производственной активности Китая находится в зоне стагнации уже пару месяцев.

В пятницу утром по валютной паре EUR/USD отмечается небольшой подъем к отметке 1,3530 после заявления министра финансов Японии о том, что его страна готова предоставить больше финансовых средств для поддержки Европы, что может выразиться или в покупке европейских бондов, или в кредитовании Международного валютного фонда.

В ходе вчерашнего падения индекс ММВБ пробил все мыслимые уровни наклонных поддержек и завершил торги возле отметки 1387 п. – минимум 19 августа. Сейчас мы тестируем минимальные уровни того обвала, который случился в августе. Пойдут ли дальше индексы вниз? В пятницу мы видим, что американские биржевые индикаторы не ушли существенно ниже уровней начала сессии; на азиатских биржах также не видно сильных продаж (индексы спокойно торгуются в минусовой зоне только за счет гэпов вниз на открытии); цены на нефть марки Brent пытаются скорректироваться вверх от сильного уровня поддержки на $105/барр.; пара EUR/USD также пробует отжаться от уровня 1,34. В пользу остановки падения нашего рынка акций говорит также сильная перепроданность большинства ликвидных акций (нет смысла продавать активы, если внешний новостной фон не ухудшился), а также то, что Fitch может повысить суверенный рейтинг России.

Все выше перечисленное отнюдь не значит, что пришло время покупок. Величина падения и объемы вчерашних продаж говорят о том, что на нашем рынке открыто много спекулятивных коротких позиций (о чем свидетельствует падение фьючерса РТС на вечерней сессии еще на 4,87%). Вчера наши индексы закрылись на дневном минимуме, что просто свидетельствует о чрезмерной слабости покупателей. Думаю, что активно закрывать короткие позиции спекулянты начнут лишь на следующей неделе, так как сегодня мы увидим в лучше случае день консолидации после обвального падения накануне. В худшем – снижение может продолжиться, но будет уже не таким сильным. Остановку текущего падения индекса ММВБ стоит ждать в диапазоне с 1387 до 1355 п. Кстати, под шумок падения по рынку проходят покупки отдельных бумаг (достаточно посмотреть на вчерашний подскок акций ПИКа).

На пятницу не запланирован выход макростатистики из США и Европы. Все внимание будет сосредоточено на ежегодном заседании МВФ и Всемирного банка, а также продолжится саммит министров финансов стран G-20.

0 0
Оставить комментарий
Chessplayer 22.09.2011, 10:20

Российский рынок сегодня 22 сентября 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

В последнее время у Феда хорошо работает система коммуникаций с рынком. Что ждали, то и получили.

Хотя ФОМС не принял решения по уменьшению процентов, выплачиваемых на избыточные резервы, Голдман считает, что предпринятый Федом шаг оказался более агрессивным, чем ожидалось.

Рынок отреагировал на решение снижением примерно на 50 пунктов, как я и предполагал во вчерашнем вью рынка. Именно операция «Твист» стала причиной снижения, а не то, что якобы решение ФОМС не оправдало каких-то надежд. Надежд никаких особо и не было.

Вопрос в том, насколько долгим и серьезным окажется это снижение.

Пока S&P500 остается в пределах сформированного медвежьего флага и я не уверен, что он пойдет на его пробитие только на основании итогов ФОМС без какого-то серьезного дополнительного негатива.

Ситуация в Греции успокоилась, банковский кризис продолжается, но скоро европейские банки получат неограниченную долларовую ликвидность. Акции их очень перепроданы, как в целом и европейские рынки акций – немецкий, французский. Здесь возможен по меньшей мере хотя бы технический отскок.

Учитывая, как рынок сопротивлялся падению на прошлой неделе, представляется вполне возможным, что падение на этом притормозится, и S&P500, оставшись в пределах медвежьего флага, может не так отдаленно опять на каких-то новостях или слухах, каких – пока я не знаю, выйти в район 1180-1190 пунктов.

В целом, влияние на рынок принятых Федом мер пока еще трудно оценить.

Доходности американских казначейских бумаг и так на рекордно низких уровнях? Куда еще падать?

Несомненно, что вскоре последует новый раунд покупки активов, вопрос только в том – когда?

Медвежий тренд обязательно должен быть подкреплен событиями в Европе.

В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШЕГО ЧАСА ВЫЙДЕТ ВЬЮ РЫНКА.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

В среду в Штатах наконец случилось сильное расширение дневного диапазона, S&P рухнул на решении ФРС и снижении банковских рейтингов, дневная свеча среды вышла с размахом в 4.2%. Движение случилось уже после нашего закрытия, к утру четверга S&P стоит ниже на 3.5%, нефть Brent на 3%, гэпы вниз у нас будут впечатляющими. Таким образом зона сопротивления выше S&P 1200 опять отработала на отлично, рынок отброшен в нижнюю часть своего среднесрочного диапазона и теперь по всей видимости будет тестировать зону поддержки ниже S&P 1130. В четверг скорее всего рынки будут дорисовывать дно нынешнего падения, попытки развернуться должны начаться не ранее пятницы.

..............................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Ничего не выдал Беня радостного, обреченно пробубнил про высокие риски для американской экономики и про то, что ФРС купит и продаст облигации с разными сроками погашения (т.н. операция "ТВИСТ"). Рынок конечно же ждал не этого бубнежа, а зрелища, и поэтому несмотря на небольшую подковерную борьбу после выступления (кто-то попытался выкупить начало падения), в итоге вышел прилично вниз, на -50 пунктов по фсипу, к 1146. Осталась одна бычачья идея на сентябрь - это закрытие финансового года, но с другой стороны закрыть месяц как можно ближе к 1100 - это тоже хорошая и логичная тема. Кто победит? Пока должны побеждать коалы и коалки всех мастей, т.е. медведи.

Нефть и все комоды дружно среагировали на падение амеров минусами, бразы на -3% сразу упали, азия тоже сегодня в ярко-красных труселях - в общем не до шуток, выкупать такое пока некому.

Наши вчера закрылись в минусе, ибо понимали чем дело пахнет, и подтащив опять РН к 215, ГП к 167, а лук к 1780 - начали активно лить. Мамба закрылась на 1507 (-0.84%) - эти уровни по ней были 12-го сентября, 13-го, 14-го, 16-го, 19-го, 20-го, 21-го сентября, как видимо о тренде вверх говорить рано, но не все это понимают, на форумах резко возросло число обнадеженных лонгистов, которые предлагают сидеть в лонгах среднесрочно, ибо ждут роста под выборы, даже вот вспомнилось:

"Один мужик любил заниматься йогой. Особенно он любил позу лотоса. Но долго высидеть в ней не мог - его раздражал запах лотоса".

Наших лонгистов такие мелочи не раздражают, и несмотря на -3%, которые они сегодня получат к позам, я надеюсь, у них останется с ними прекрасное среднесрочное настроение. Я думаю, что покупать утром после сильного гэпа надо, но аккуратно, с короткими целями, ибо и по амерам могут вниз, и по нам, мы так и не выполнили цели 1450-60 по мамбе - и в итоге должны быть наказаны за это рано или поздно. А лучше всего - сегодня))

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

Под закрытие американских бирж в среду мы увидели сильное движение вниз. Средние потери фондовых индикаторов составили вчера более 2%, в то время, как индекс волатильности рынка (индекс страха – VIX) взлетел на 13,6%. Причиной такого поведения рынка стали итоги заседания ФРС на котором прозвучали слова о том, что рост американской экономики остается медленным, рынок труда слабым, а ситуация на рынке жилья депрессивная. При этом FOMC пообещал сохранять ставки на уровне 0,00% - 0,25% по меньшей мере до середины 2013 г. В качестве меры поддержки экономики была выбрана «Operation Twist» объемом $400 млрд, в ходе которой ФедРезерв будет вплоть до июня следующего года продавать госбумаги с периодом обращения менее 3-х лет, приобретая взамен их облигации со сроком погашения 6-30 лет. То есть по сути новых денег в банковской системе не появиться, притом, что форма кривой доходности по гособлигациям не являются ключевым фактором, влияющим на экономический рост.

Из-за намерения ФРС выправить кривую доходности на рынке госбумаг на сумму в $400 млрд. уже вчера привело к тому, что доходность по 30-летним USTreasuriesупала до 3,16%, а 10-летних до 1,89%, поддержав интерес инвесторов к доллару (EUR/USD1,3540).

Дополнительным фактом тревоги для рынков стало известие агентства Moody's о снижении кредитных рейтингов ведущих банков США: Bank of America, Citigroup и Wells Fargo. Другое агентство S&P в свою очередь понизило рейтинги 15 итальянских банков из-за рисков связанных с суверенным рейтингом страны.

Сильное падение заокеанских фондовых индексов сказалось и на сырьевых рынках, где отмечено снижение цен на нефть марки Brentдо отметки $108,5/барр. Стоимость контрактов на поставку меди обвалились до минимальных отметок за год ($8052/т). Интересно, что золото вчера не стало защитным инструментом и также упало в цене вслед за остальными активами ($1775/унц).

Азиатские биржевые индексы в четверг торгуются в ярко красной зоне (MSCIAsia-4,5%). Сентябрьские данные из Китая показали, что индекс деловой активности в производственной сфере (PMI) рассчитываемый HSBC опустился до 49,4 п. против 49,9 п. в августе, что свидетельствует о застое и даже стагнации в крупнейшей азиатской экономике.

Сегодня открытие торгов на наших биржах мы рассчитываем увидеть с гэпом вниз около 2%. Дополнительным фактором тревоги для отечественного фондового рынка будет сильное движение вниз против рубля (фьючерс на пару USD/RURвчера превысил отметку 32), что может усилить продажи в секторе российских облигаций со стороны нерезидентов. Думаю индексу ММВБ сегодня не избежать тестирования сильного уровня поддержки на 1470 п. В ходе вечерних торгов фьючерс РТС пробил уровень 148 тыс. п. и теперь его стоит ловить возле отметки 145 тыс. С учетом негативного внешнего фона делать покупки в расчете на отскок слишком рискованно. Думаю, до конца недели рынки будут пребывать в подавленном состоянии, торгуясь преимущественно в нисходящей консолидации.

Сегодня Уралкалий опубликует финансовые результаты по МСФО за 1-е полугодие 2011 года. В четверг также выходит квартальная отчетность компании FedEx. В 16-30 ждем данных из США по числу обращений за пособием по безработице. В 18-00 Conference Board обнародует данные индекса опережающих экономических индикаторов за август (прогноз: +0,2%).

0 0
Оставить комментарий
Chessplayer 21.09.2011, 10:22

Российский рынок сегодня 21 сентября 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Большинство комментариев все-таки сводятся к тому, что на сегодняшнем заседании ФРС по ставке будет принято в той или иной форме решение об операции «Твист».

На мой взгляд, рынок чересчур позитивно настроился на предстоящее решение. Как считает Дэвид Розенберг, в текущие цены уже заложено QE на несколько сотен миллиардов долларов.

Поэтому движение (вниз) с текущих уровней может быть очень серьезным: порядка 40-50 пунктов по индексу S&P500 за пару дней как минимум.

Если вспомнить прошлое заседание ФОМС - 9 августа, то это был, возможно, самый волатильный день года. Диапазон движения американского фьючерса S&P500 составил тогда больше 100 пунктов. Ему тогда, правда, предшествовало сильное падение американских фондовых индексов с 20-ых чисел июля.

Смягчить возможное падение в результате несбывшихся ожиданий могут комментарии из текста заявления ФОМС. На мой взгляд, это будет присутствовать. Поскольку Бернанке и другие члены Комитета безусловно понимают, что ожидания участников рынка завышены.

В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШЕГО ЧАСА ВЫЙДЕТ СПЕЦИАЛЬНЫЙ ВЬЮ РЫНКА.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

Во вторник Штаты еще раз попробовали взять уровень S&P 1215, к текущему моменту попытка успехом не увенчалась, однако рынок остается достаточно близко к уровню, и в ближайшие день-два наверняка случится еще одна атака на него с окончательным результатом. Вероятность выхода вверх несколько выше, однако надежней в данной ситуации опять же ловить волатильность, а не направление, поскольку разрешение ситуации в любом случае обещает хорошее движение. От нашего закрытия внешний фон слегка ниже, поэтому возможны гэпы вниз на открытии. Индекс ММВБ продолжает отставать от Штатов, кто-то активно выводит деньги с наших рынков. Нужно быть готовым к тому, что внешний негатив будет отыгрываться активнее, чем позитив.

..............................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Очередной выход амеров вверх к 1213 закончился возвратом к 1195 по фсипу. Сегодня Бернанке озвучит, а может и покажет по телеканалу для взрослых американцев свой инструмент для "стимулирования" экономики)). Обама тоже сказал, что у него такой есть,но рынок ему не поверил, ведь должны быть отличия хотя бы чисто внешние у арапа и еврея)). Итак, рынки ждут, что такого учудит Беня, чтобы порадовать неуверенных в себе лонгоозабоченных инвесторов, скорее всего увидим приличную красную свечу вечером в 22:15 по мск, а дальше вступят в игру те, кто хотел бы закрыть месяц и финансовый год повыше, и встанет вопрос кто кого: разум или чувства. Я буду ждать вниз, так выглядит безопаснее.

Наши вчера во вторник не стали играть как играли в четверг, пятницу и понедельник, а довольно резво пошли вверх вслед за Хозяевами, причем на весьма скромных объемах, вывели Лук к 1770, РН к 215, сбер к 82, ГП под 167 и начали лить. Впечатление, что крупные игроки раздают лонги с целью откупить их значительно ниже, остается в полной мере, вчерашний рост по мамбе под +2% выглядит разводом. Казалось бы вчера должны откупать шорты и восстанавливать проданные лонги, но я не видел этого, наоборот очень неплохо продавали. Поэтому остаюсь при своем мнении, что уже в четверг нас ждет сильное движение - если Беня порадует рынки, то вверх, так как у фсипа появится цель 1250-60, а у мамбы 1580-1600, если же не порадует, то вниз. Ждать вниз безопаснее, поэтому некрупно шортим.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

Во вторник фондовые индексы США продолжили консолидацию возле уровней начала недели. Подъем котировок в начале сессии сменился плавным снижением под закрытие торгов. Так инвесторы традиционно выражают свою осторожность в преддверии решения ФРС по монетарной политике. Греческие и прочие европейские проблемы сейчас отошли на второй план, а биржевые индексы замерли в ожидании объявления о новых мерах по поддержке экономики со стороны ФедРезерва.

В среду утром фьючерсы на американские индексы растут (S&P +0,5%) после того, как компания Oracle сообщила о том, что ее квартальная прибыль выросла на 36%. Это поддерживает акции технологического сектора на торгах в Азии (MSCIAsia+0,5%).

Цены на нефть марки Brent стабильно торгуются сегодня возле отметки $110,5/барр. Согласно последним данным института API запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 2,6 млн. барр., запасы бензина и дистиллятов остались почти без изменений. В ходе утренних торгов в секторе промышленных металлов наблюдается небольшой подъем котировок: медь +1%; никель +0,2%. Позиции валютной пары EUR/USDне претерпели существенных изменений за последние сутки (1,3705). Здесь участники рынка ждут продолжения переговоров Греции на годовом саммите МВФ по получению кредитного транша.

Открытие торгов на российских биржах в среду мы ожидаем увидеть в зоне умеренного снижения. Вечерний подъем наших индексов под закрытие сессии на ожидании роста в Штатах не оправдался. Думаю, начав сессию чуть более низких уровнях у нас есть шансы не только на закрытие гэпа, но и на попытки штурма сопротивления на уровне 1525 п. по индексу ММВБ. По фьючерсу РТС пока определенно можно сказать об уровне поддержки на 150000 п. и о сопротивлении на 152500 п. Накануне заседания ФРС потолок роста фьючерса мы видим на отметке 153000 п. так как сильно разгонять рынок вверх сегодня не станут.

Сегодня в 12-30 будут опубликованы протоколы заседания Банка Англии. В 18-00 ждем данных из США по продажам на рынке вторичного жилья за август. В 18-30 Минэнерго США (EIA) выдаст статистику по запасам нефти и нефтепродуктов. И, наконец, в 22-15 комитет по открытым рынкам ФРС (FOMC) обнародует свое решение по монетарной политике в условиях сохранения низких процентных ставок. Накануне лидеры Республиканской партии в Конгрессе направили письмо главе ФРС Б. Бернанке, призывая его отказаться от любых новых шагов, направленных на смягчение монетарной политики. Таким образом, инвесторы не ждут сладких подарков от ФРС и нервные движения в индексах вполне могут быть, поэтому мы предпочтем встречать утро четверга без спекулятивных позиций.

0 0
Оставить комментарий
Chessplayer 20.09.2011, 10:27

Вью рынка и российский рынок сегодня 20 сентября 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Сегодня начинается сентябрьское заседание ФОМС. Оно сделано двухдневным, чтобы главы Федеральных Резервных банков вместе с Бернанке имели возможность тщательно обсудить возможные действия.

Я полагаю, что, скорее всего, будет операция «Твист» и возможно, что уберут ставку, выплачиваемую на избыточные резервы.

В результате облигации пойдут вверх, а рискованные активы вниз. Эту тему я подробно разбираю в статье: Что ждать на заседании ФОМС 20-21 сентября 2011 года

БАНКОВСКИЙ КРИЗИС В ЕВРОПЕ РАЗРАСТАЕТСЯ.

2 новости на эту тему за последний день.

Первая: Китай выразил свою озабоченность ситуацией в Европе не только словом, но и делом. Крупнейший государственный банк Китая приостановил валютные операции с несколькими европейскими банками. В их числе, естественно, французская троица (Societe Generale , Credit Agricole и BNP Paribas), UBS, чей трейдер недавно нанес банку убыток в 2 млрд. долларов.

Китайцы выразили скепсис по поводу европейских облигаций и изъявили желание увеличивать покупки американских.

Все ведут себя одинаково: PIMCO, первичные дилеры (см. статью), теперь китайцы. Везде идет авральное бегство в US Treasuries.

Вторая новость не менее впечатляющая. Крупные европейские концерны боятся держать деньги в крупных европейских банках и переправляют их на депозиты ЕЦБ. Так поступил концерн Сименс.

Сименс в конце 2010 года обзавелся банковской лицензией, что позволило ему по данным источника укрыть от 4 до 6 млрд. евро на депозитах ЕЦБ. Соответственно настолько уменьшились активы банков, в которых он держал свои счета.

Можно не сомневаться, что и другие крупные промышленные концерны делают то же самое. Бегство корпоративных капиталов – это серьезная вещь.

Коллапс европейской банковской системы приближается. Чтобы закрыть дыры в балансах, банки выводят деньги с развивающихся рынков. Достаточно посмотреть на динамику EURAUD. Это очень тревожные сигналы.

ЕВРОПА

Дефолта Греции сегодня наверно не будет, поскольку по сообщениям якобы греки договорились о чем-то с Тройкой. Но на 100% исключать нельзя, поскольку они все-время лгут.

Папандреу собирается провести референдум по поводу мер экономии и вообще по поводу сохранения евро. Бред какой-то... зачем сейчас проводить референдум? И так все ясно.

Агентство S&P понизило суверенный кредитный рейтинг Италии на одну ступень с «А+» до «А» с негативным прогнозом. Интересно, как обстоит дело у Италии с выплатами по облигациям?

РЫНКИ

Нельзя исключать, что маркетмейкеры попытаются сегодня-завтра устроить на фондовом рынке ралли на ожиданиях какого-нибудь сильного QE со стороны Феда. Однако очевидно, что если не будет увеличения баланса Федрезерва, а это на мой взгляд очень маловероятно, то настоящих стимулов для роста не будет и мы увидим затем завтра вечером очень серьезный фикс.

Американцам сейчас не выгодно помогать Европе. Когда там плохо – им хорошо. Все мчатся покупать американские казначейские бумаги. Сейчас это приоритетная задача.

А если рынки припадут, то это не страшно. Потом они опять вырастут.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

В понедельник Штаты отрабатывали коррекционный паттерн, дневной диапазон S&P составил 1.9%, что опять довольно скромно на фоне предыдущих недель. Это уже второй день с небольшой волатильностью, и вся эта ситуация выглядит как подготовка к сильному движению. Достигнутые за понедельник уровни можно назвать локально равновесными, выросли-откорректировались, на ближайшее время вероятности развития ситуации в обе стороны примерно одинакова. Поэтому сейчас лучше ловить не направление, а волатильность. Если глянуть более широкий таймфрейм, текущий заход S&P наверх может застрять в уже неоднократно себя показавшей зоне сопротивления 1200-1220 и опять закончиться движением вниз. Однако, на мой взгляд, все-таки должны попробовать выйти вверх еще раз. Что касается нашего рынка, за ночь изменение внешнего фона незначительно, динамики нет, поэтому утро, а может и весь день, должны выйти относительно спокойными.

..............................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Амеры сходили к 1181 по фсипу и выкупились с возвратом под 1200, а сегодня снова на 1190, как и вчера утром перед нашим открытием (что само по себе может служить некоторым ориентиром). Обычно ФЕД не шортят заранее, так что вроде бы это не прощание с 1200, а консолидация под уровнем. С другой стороны, с текущих уровней рвануть вверх не очень камильфо, надо бы сначала припасть. И повторюсь, что могут не просто припасть, а сделать самостоятельный импульс к лоям года, все это весьма настораживает. Мне думается, что лучше дождаться уверенного выхода вверх и покупать на откате, чем брать лонги сейчас, возможно в начале нового похода вниз.

Нефть -2.5% за вчера, и у нее есть еще приличный потенциал для снижения. Я бы ожидал, что она сделает движение на опережение амеров, и если вниз, это будет еще один знак, что амеры пойдут к 1100.

Наши вчера охотно упали на процент по Мамбе, а вот ниже уходить не очень хотели. Очередные -5% показал ГМК, даром что гендиректор вдруг в середине дня заявил обратное сказанному вчера, что оказывается общество не будет выпускать конвертируемые облигации, типа это не гол, а штанга. Поздно! Веры менеджменту норникеля уже нет никакой. ГП на недельках стал смотреть на 155 снова, и хотя от 162.5 его уверенно выкупают, но и вверх уже он не идет как раньше при такой мамбе. Если лук и ГМК на уровнях конца прошлого 2010 года, то ГП и Сбер на уровнях 2009 года, и все это еще неадекватно дорого благодаря завышенной нефти.

В общем сегодня можно продолжить выполнять вчерашнюю задачу, двигаться к 1450-60 по мамбе, но сопровождать шортами такое движение трудно, заявок продавцов не хватает, периодически происходят мощные вздерги вверх. С другой стороны, есть ощущение, что рынок уверенно повели вниз после последней вершины на 1552 по мамбе в четверг, и высаживая внутри дня по стопам мелких шортистов, крупные игроки продолжают продавать и магистрально вести рынок вниз, и откупать проданное скорее всего будут все-таки значительно ниже или после Бени, если тот вдруг родит бычачью идею.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

Вчера фондовые индексы США хоть и завершили торги в красной зоне, но все же сумели выкупить больше половины своих первоначальных потерь. Не дали рынкам уйти ниже уровней открытия два фактора: на рынке был спрос в бумагах высокотехнологических компаний (котировки акций Apple обновили исторический максимум), а также прогресс в переговорах Греции с ЕС, МВФ и ЕЦБ в части получения финансовой помощи. Не думаю, что инвесторы готовы серьезно рассматривать последний фактор в качестве причин для покупок акций. Просто индекс S&P-500 вчера получил поддержку на уровне 1189 п. и накануне заседания ФРС спекулянты так и не решились раскачивать лодку.

Позиции европейской валюты (EUR/USD 1,3610) во вторник утром остаются под давлением двух новостей. Во-первых, агентство S&P понизило суверенный кредитный рейтинг Италии на одну ступень с «А+» до «А» с негативным прогнозом. Во-вторых, сегодня в греческих СМИ появились сообщения о том, что правительство Греции планирует вынести вопрос о сохранении евро или возвращении к национальной валюте на референдум. Думаю, эти новости сегодня могут создать очередную напряженность в секторе госдолга проблемных стран еврозоны.

Цены на нефть марки Brentпосле вчерашнего падения, сегодня так и торгуются ниже отметки $110/барр. Тревожные перспективы мировой экономики столкнули цены на медь к девятимесячному минимуму $8330/т. Возле минимальных отметок за последний месяц находятся сейчас и цена на алюминий ($2345/т). Настроения сырьевых трейдеров зависят от результатов переговоров Греции с ключевыми международными кредиторами по получению шестого кредитного транша в объеме 8 млрд евро.

Открытие торгов на российских биржах во вторник мы, вероятно, увидим нейтральной зоне. Подъем фьючерса РТС на вечерней сессии на 1,15% сегодня утром нивелируется отрицательной динамикой настроений в американских индексах (S&P -0,6%). Индекс ММВБ вчера нарисовал поддержку на уровне 1485 п., от которой мы попробуем сегодня оттолкнуться в случае сохранения негативных настроений на европейских биржах. Мы ожидаем сегодня спокойный торговый день, поэтому бумаги нефтяных компаний, купленных накануне пока сохраним в своем портфеле. Уровень 148 тыс. по фьючерсу РТС – поддержка, ниже которой мы видимо, не пойдем до вечера среды, когда свой вердикт по монетарной политике объявит ФРС. Сейчас большинство участников рынка ожидает от ФедРезерва реализации Operation Twist - программы, направленной на снижение долгосрочных процентных ставок с одновременным повышением краткосрочных.

Сегодня группа Дикси опубликует финансовую отчетность по МСФО за первое полугодие 2011 года. В 13-00 в Германии выходит индекс деловых настроений от ZEW за сентябрь. В 16-30 из США получаем данные по количеству выданных разрешений на новое строительство и числу закладок новых домов. В 17-00 МВФ опубликует доклад World Economic Outlook с пересмотренными экономическими прогнозами.

0 0
2 комментария
Chessplayer 19.09.2011, 10:27

Вью рынка и российский рынок сегодня 19 сентября 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Неделя началась сильным падением рискованных активов: американский фьюч минусует больше 1,5%, растет доллар.

Главная причина падения – усилившиеся опасения, что дефолт Греции произойдет в самом ближайшем будущем.

Более подробно соображения по этому поводу здесь: http://mfd.ru/blogs/posts/view/?id=670

Шансы на то, что это эпохальное событие может произойти буквально завтра – вполне реальны.

Рост в акциях на прошлой неделе на мой взгляд имел главной причиной желание маркетмейкеров закрыть S&P500 выше 1200 пунктов, чтобы получить прибыль по проданным опционам.

Им это удалось, экспирация прошла, и теперь рынок может быстро отдать несправедливо завоеванное. Даже если не случится дефолта Греции, рынок вполне способен к моменту выхода решения ФОМС опуститься в район 1150-1160 пунктов.

Произойдет ли дефолт Греции или нет – не так принципиально сейчас для рискованных активов; пока не видно позитивных драйверов для роста рынков. Разве что, если в ближайшие дни будет изобретен какой-либо новый план оказания помощи Греции взамен старого неудавшегося. Представляется очень маловероятным, учитывая, что на выходных решение о предоставлении нового транша Греции было отложено до начала октября.

Двухдневное заседание ФОМС 20-21 сентября тоже пока не предвещает ничего хорошего.

Операция «Твист», о которой я писал, позитивна для доллара и негативна для рискованных активов. Даже если произойдет дефолт Греции, все-равно покупка активов по подобию QE2 пока маловероятна.

Ввиду важности этой темы. сегодня или завтра я напишу подробный обзор возможных сценариев решений, которые могут быть приняты на заседании ФОМС.

На российском рынке в пятницу не было таких сильных идей, как на американском, поэтому он выглядел значительно хуже.

Впереди продолжительное и возможно сильное (если произойдет дефолт Греции) снижение.

О чем говорит последний отчет PIMCO

Фонд PIMCO c июля по август очень сильно увеличил количество US Treasuries - более чем в два раза: с 22,1 млрд. до 51,5 млрд. долларов.

Из этого можно сделать вывод, что PIMCO настроен на дальнейших рост цен на US Treasuries и, возможно, осуществляет подготовку к операции «Твист.

Такое позиционирование PIMCO является серьезным рыночным сигналом на то, коррекция в рискованных активах в ближайшие месяцы продолжится.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

В пятницу Штаты пробовали продолжить растущую динамику, однако получилось слабо. Локальный максимум S&P, конечно, был обновлен, но далеко рынок уйти не смог, а дневной диапазон упал до вполне человеческих 1.7%, коррекция вниз напрашивалась. Наш рынок в пятницу смотрелся сильно хуже фона, энтузиазм покупателей иссяк не дождавшись коррекции Штатов. Понедельник S&P открыл гэпом вниз, локальная динамика на утро остается негативной. Таким образом вдобавок к негативной пятнице добавим гэпы вниз на открытии, что может вернуть местным трейдерам интерес к покупкам. Впрочем, все зависит от того, насколько глубоко Штаты решат скорректироваться в понедельник и как быстро они нащупают локальное дно.

..............................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Амеры даром в пятницу пыжились и закрывали неделю на хаях разворотной свечой, зря выходили к 1210 по фсипу, на их уловки среагировала ростом только перепроданная европа, а наши сурово торговались все ниже и ниже и закрылись на лоях дня при -0.9% по мамбе, которая умудрилась на таком фоне закрыть неделю дожиком (на 1511), на равном расстоянии от хаев и лоев недели. Забавно было наблюдать, как совет директоров ГМК принял решение о байбеке по заоблачной цене, а потом отправился искать деньги (выпускать облигации))), за что и получил -5.5% за сессию по акциям общества, вот юмористы. Мне уже давно кажется, что Дерипаска и Потанин в одной упряжке, оба заложили в банках свои пакеты акций, и теперь правдами и неправдами стремятся увеличить их залоговую стоимость, действуя на первый взгляд в конфликте, но на более внимательный взгляд играя вполне дружелюбно и согласованно. Но доверие рынка похоже уже исчерпано, цена ГМК должна быть около 4000, а не выше 7000.

Сегодня утром фсип 1191 (-1.45%), и наши откроются вниз, и конечно логично было бы выйти в ноль, а не удваивать минус, ведь разве не под этот вариант открытия в понедельник наши так негативно отторговались в пятницу? А вот как раз может быть и нет. Если посмотреть на недельки, то у мамбы имеется возможность пойти к 1410 по мамбе, тем более что три раза поход вниз прерывался на самом интересном месте - у 1470. Дали бы вовремя 1450 по мамбе, а не пыжили бы три раза с надрывом к 1550-60, и некому было бы играть на опережение вниз, а так куплено огромное количество лонгов слишком высоко, чтобы удержать рынок, если он направится вниз, например, вследствие падения нефтяных котировок. Другой вопрос, а найдется ли достаточное количество продавцов надлежащего качества?))

В общем по амерам легко представить поход к 1150 до среды, а по нам 1440-50 по мамбе, дальше или разворот вверх на Бене, или закрытие сентября на лоях месяца с новыми лоями года в октябре. Скорее всего новые лои года будут в октябре полюбасу, так что кто надеялся тихо сидеть, вколов лонги, и ждать прихода, тому могут еще поломать кайф и не однажды. Может я излишне пессимистичен, но так безопаснее, в августе эта осторожная позиция себя оправдала.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

В пятницу американские фондовые индексы решили продолжить набор высоты, начатый в начале прошлой недели. За 5 непрерывных дней роста индекс S&P-500 взлетел на 8% достигнув уровня сопротивления на 1220 п. - лучшая неделя с начала июля. Официальный повод к оптимизму – попытки европейских лидеров ограничить последствия кризиса суверенного долга в регионе. Другой причиной задерга вверх была пятничная квартальная экспирация фьючерсов и опционов. В периоды сильных движений участники рынка не акцентируются на выходящей статистике, которая пока остается слабой. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в сентябре составил 57,8 п. против прогноза 57 п. на фоне сохраняющейся слабости на рынке труда, почти незаметного роста доходов потребителей и волатильности в фондовых биржах.

В эти выходные прошла неофициальная встреча лидеров Еврогруппы, на которой было решено отложить до октября решение о предоставлении Греции следующего транша кредита, размер которого должен составить Е8 млрд. Чтобы получить эти средства, Греции нужно доказать, что она выполняет взятые обязательства и соблюдает меры жесткой бюджетной дисциплины, иначе в октябре страна объявит дефолт. В понедельник Греция может объявить о новых мерах по стабилизации бюджетного дефицита. Но пока все эти усилия местных властей привели лишь к углублению падения ВВП (во II квартале падение ВВП составило 7,3% г/г, против ранней оценки в 6,9%). Отсутствие позитива по Греции после выходных негативно отражается на динамике европейской валюты (EUR/USD 1,3655), фьючерсах на сырьевые товары (Brent $111,4/барр) и фондовые индексы (S&P -1,7%).

На этом фоне в понедельник торги на российских биржах откроются с гэпом вниз около одного процента. Думаю, сегодня индекс ММВБ будет искать поддержку на отметке 1485 п. Стоит ли играть дальше вниз после такой просадки, ведь основной негатив уже будет заложен в низкое открытие рынка? Думаю, сегодня мы все же увидим дисконтирование наших индексов из-за отсутствия позитивных новостей по Греции. Но насколько сильным будет это снижение? Думаю, большая часть игроков не станет агрессивно продавать свои активы в преддверии заседания ФРС (20-21 сентября). Не исключено, что ФРС не предложит никаких новых мер стимуляции экономике, что разочарует рынки. Поэтому, если индекс ММВБ в середине этой недели пробьет отметку 1450 п., снижение будет продолжено к уровням 1420-10 п.

Сегодня компания Полюс-Золото опубликует финансовую отчетность по МСФО за первое полугодие 2011 года. В понедельник в 18-00 в США выходит индекс деловой активности на рынке жилья за сентябрь.В 18-30 Президент США Барак Обама выступит с рекомендациями по сокращению долга.

0 0
Оставить комментарий
Chessplayer 16.09.2011, 10:16

Вью рынка и российский рынок сегодня 16 сентября 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Вчера выяснилось, на какой идее всю неделю происходил рост. ЕЦБ, Банк Англии, Банк Японии и Национальный Банк Швейцарии совместно с Федрезервом объявили о начале операций по обеспечению банков долларовой ликвидностью. Это будет 3-хмесячное фондирование, первый аукцион проводится 12 октября.

Нет сомнений, что некоторые участники знали о готовящемся решении. О чем и свидетельствовало неторопливое, но уверенное ралли в евро и рискованных активах с начала недели.

Фондирование при предоставлении должного обеспечения носит неограниченный характер и это конечно облегчит тяжкое положение европейских банков. С другой стороны эта мера решает проблему ликвидности, но не проблему платежеспособности банков.

Поэтому оптимизм носит временный характер и представляется мне несколько искусственным.

Истинная причина ралли мне видится в другом. Слишком много участников рынка заняли медвежьи позиции и маркетмейкеры в предверии экспирации опционов, которая должна состояться сегодня, решили загнать индекс S&P500 выше уровня 1200 пунктов. Думаю, что 1-3 недели назад мало кто из участников рынка предполагал, что рынок сумеет к сегодняшнему дню остаться выше 1200 пунктов и поэтому многие контракты истекут без денег.

Впрочем, это ралли может еще продолжиться некоторое время, если будут, например, раскрыты какие-то детали принятого решения. Или на идее, что на заседании ФОМС будет принято какое-то решение по покупке активов. Подобно ралли, которое состоялось после выступления Бернанке 26 августа в Джексон Хоуле. В этом случае 21 сентября мы увидим жесткий фикс.

ВЗГЛЯД НА СИТУАЦИЮ С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ US TREASURIES

На рисунке видно, что доходность 10-летних бумаг с минимумов сентября увеличилась почти на 0,2%.

Сейчас корреляция US Treasuries с рынком акций работает почти идеальным образом. Если предположить, что коррекция продолжиться еще до верхней границы канала, то это будет соответствовать 1220-1230 пунктов по индексу S&P500.

Дальнейшего движения вверх доходности текущая рыночная ситуация не предполагает.

Если на заседании ФОМС будет запущена программа «Твист» (наиболее вероятный вариант), доходность 10-леток может быстро упасть до 1,5-1,7%. Это будет негативно для рискованных активов.

Обеспечение американского бюджета дешевым фондированием является сейчас приоритетной задачей для американских монетарных властей.

Последний отчет PIMCO свидетельствует о том, что крупнейший в мире фонд облигаций с июля по август вдвое увеличил свои вложения в казначейские облигации США, притом главным образом в длинную (долгосрочную) часть кривой доходности.

Такое позиционирование PIMCO является серьезным рыночным сигналом на то, что рост рискованных активов не окажется долгим.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

В четверг пробойный импульс продолжал двигать S&P вверх, день таким образом вышел однонаправленным с несколько уменьшившимся диапазоном в 2.5%. Похоже, из этого движения получится третья волна восстановления, цель можно предположить в районе 1240. Наш рынок опять закрылся на локальной коррекции внешнего фона и пропустил хорошее движение вверх, поэтому снова имеем гэпы вверх на открытии. Вчера гэпы закрыть не удалось, два открытия с гэпами будут тянуть рынок вниз и возить быков на стопы на любом локальном негативе. А он, скорее всего, не заставит себя долго ждать, потому что после нескольких дней роста подряд Штаты должны уже притормозить и немного попилиться.

..............................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Амеры ожидаемо прошли +20 пунктов вверх, и поднялись выше 1200 по фсипу. У них рисуется шикарная разворотная неделька, как и у европы, и скорее всего до Бени им мало что может помешать расти, уж больно подъем выглядит уверенным. Но веры такому росту нет))

Наши же вчера вы в моменте показывали +3% по мамбе, но к закрытию сдулись до +1.35%, причем ГП до нуля, а Лук и РН недалеко от нуля закрылись. Колбасня был знатная, ГМК три раза от 7700 поднимался на +100 рублей за 3-10 минут, и потом сдувался обратно, Лук поднялся на объемах к 1782, и потом за час упал на -40 рублей (а к закрытию и на все -50), упал на фантастических объемах, 2 млн. лотов за час падения! ГП от 170 упал ниже 167 за час на обороте 31 млн лотов за час - это фантастические обороты для часовика, что-то это должно значить. Сегодня есть все предпосылки подняться выше вчерашнего хая в 1552 пункта по мамбе, но тогда уж надо проходить и выше 1560, и выходить к 1570 - смогут наши совершить такой подвиг? - сомневаюсь, если честно, вчерашние заливы подсказывают самостоятельную игру, отличную от внешнего фона, пятница опять же...В общем торопыгам стоит сократить лонги на гэпе, терпеливым - у вчерашних хаев, а ждать уровни выше - это удел упертых)))

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

Вчера фондовые индексы США уже 4-й день подряд завершили торги ростом. Конечно, можно притянуть этот оптимизм к совместной операции Центробанков по предоставлению ликвидности и возможному улучшению ситуации на долговом рынке еврозоны, но на наш взгляд было все более прозаично. Дело в том, что в Америке в пятницу одновременно истекает срок действия квартальных опционов и фьючерсов на индексы и акции (Quadruple Witching Day) – думаю это и есть истинная причина ажиотажного подъема на фоне удручающей статистики. В Штатах вчера наблюдались продажи крупных пакетов путов в ETF-фондах открытых в конце августа и начале сентября, что может быть истолковано как растущий оптимизм среди инвесторов, либо как отказ от «медвежьих» позиций. Кстати, объемы торгов вчера на Уолл-стрит почти по всем секторам акций были на 25-50% ниже среднегодовых.

Вышедшая вчера макростатистика показала, что индекс деловой активности в производственном секторе штата Нью-Йорк в сентябре снизился до -8,8 п. против -7,7 (прогноз: рост показателя до -3,9%). В августе базовый индекс потребительских цен в США вырос на 0,2%, увеличившись на 2% г/г – максимальные темпы роста с ноября 2008 года. Число первичных обращений за пособием по безработице поднялось на 11 тыс. до 428 тыс. – максимальный уровень с конца июня. Не думаю, что глобальные игроки на фоне роста биржевых индексов не видят сползания американской экономики в новую рецессию.

Вчера определенную поддержку фондовых индикаторам в Европе и США оказало сообщение о том, что ЕЦБ предоставит европейским банкам долларовую ликвидность в рамках трех кредитных операций сроком на три месяца. Цель акции? Ослабление напряженности на рынке межбанковского кредитования в еврозоне. А с чего вдруг такие внезапные экстренные меры? Помнится, подобные действия были отмечены в жесткую фазу финансового кризиса 2008 года. Думаю, без афиширования истинных проблем европейских банков, сейчас проходят плановые мероприятия по подготовке к контролируемому банкротству Греции этой осенью.

В пятницу мы ждем открытия торгов на российских биржах в плюсовой зоне. Вчера вечером индекс ММВБ завершил торги на уровне (1525 п.) наклонной поддержки растущей формации. Вчерашнее нейтральное закрытие торгов в Бразилии, невнятная утренняя динамика торгов во фьючерсе на S&P(+0,12%) и отсутствие поступательного движения вверх по паре EUR/USD(1,3860) не дают сегодня преимуществ ни биржевым «быкам», ни «медведям». Но на выходные лучше уйти без позиций, так как на биржах в Штатах растет вероятность коррекции. Думаю, торги днем на ММВБ будут достаточно скучными, поскольку самая важная статистика из США выходит только 17-55. Это будет сентябрьский индекс потребительских настроений от университета Мичигана (прогноз: 56,6 п.), который является опережающим экономическим индикатором. Не стоит также забывать, что в пятницу состоится неформальный саммит министров финансов ЕС во Вроцлаве, в ходе которого будут обсуждаться варианты выхода из сложившегося долгового кризиса.

0 0
Оставить комментарий
Chessplayer 15.09.2011, 10:25

Российский рынок сегодня 15 сентября 2011 года

Российский рынок сегодня 15 сентября 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Рынок торгуется беспорядочно и бессмысленно, как это часто бывает в недели, когда происходит одновременно экспирация и месячных и квартальных фьючерсов и опционов.

Вчера неизвестно на чем S&P500 выскочил в район 1200 пунктов, но задержаться там не сумел.

Скорее всего индекс S&P500 будет отрабатывать в эти два дня сходящийся треугольник и к моменту экспирации будет тяготеть к уровню примерно 1160-1165 пунктов.

Агентство Moody’s понизило рейтинги двум французским банкам Societe Generale и Credit Agricole на одну ступень, но эта новость была воспринята рынком позитивно, поскольку ожидалось большее снижение.

Акции SocGen торговались вчера в начале сессии -8%, но закончили сессию ростом +15%.

Рынок торгуется очень противоречиво. Например, индекс S&P500 (прокси риска) растет последние три дня, в то время как азиатские валюты (тоже прокси риска, но валютный) усиленно распродаются в те же три дня.

Сегодня много существенной статистики, которая будет оказывать влияние на ход торгов.

Полагаю, что на следующей неделе этот хаос несколько упорядочиться, и рынки продолжат закономерный уход от риска.

P.S. Вью рынка выйдет сегодня в течение дня

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

В среду S&P уверенно пробил верхнюю границу треугольника и дотянулся до максимума прошлой недели, дневной диапазон вновь увеличился и составил внушительные 4.2%. После сильного прорыва вверх Штаты сразу ушли в коррекцию, но в треугольник все равно вернуться не получилось, поэтому считаем это движение пробоем и ждем дальнейшего развития ситуации наверх в горизонте нескольких дней. Впрочем, на этой неделе любое развитие проходит через внушительные пилы, так что скучно в любом случае не будет. Наш рынок закрылся на коррекции S&P и финальное движение вверх пропустил, ждем гэпов на открытии процента полтора вверх. Поскольку локальная динамика внешнего фона негативна, в течение дня можем попробовать их закрыть.

..............................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Сделали амеры сильное движение на 40 пунктов и даже больше, причем все-таки вверх, прошли выше 1190 по фсипу, но сегодня утром ниже 1180. Вопрос с экспирациями фактически будет решен сегодня, а не в пятницу, и по-прежнему ничего внятного предположить нельзя, ну разве что вверх пока более логично, чем вниз, но к движению вверх у меня лично веры нет.

Брент около 109, и это уже интересно, нефтяные котировки умеют двигаться если что очень быстро, так что по нефти можно ожидать продолжения снижения.

Наши вчера сразу после гэпа вниз пришли на лои предыдущего дня, но потом выкупились, ведомые Хозяевами, в уверенный плюс. Удалось проколоть 1520 по мамбе, но под закрытие прошла волна фикса, и закрытие оказалось ниже 1505. Сегодня скорее всего будет попытка выйти к вчерашним хаям, а вот потом будет интересно, 167.5-168 - не очень сильное сопротивление по ГП, как и 1750-55 по луку, как и 220-221 по РН. И если эти уровни пройти, то открывается дорога вверх еще на пару процентов, но вчерашний день показал, что брать эти уровни рынок был не готов. Внятной торговли видимо на этой недели уже не будет. Глядя на дневные графики, можно ожидать продолжение роста к 1540 по мамбе, а глядя на недельки - еще ничего не ясно, неделя может закрыться у 1500 и ниже. Так что соблюдаем осторожность и играем уменьшенными объемами.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

Американские инвесторы подняли вчера свои фондовые индексы вслед за своими коллегами из Старого Света. Сейчас все взоры инвесторов направлены на Европу, а там вчера наблюдались оптимистичные настроения на фоне благоприятного внешнего фона. Как это обычно бывает в дни роста, рынок перестает реагировать на плохие новости, концентрируясь на хороших. Нового яркого позитива, по сути, не было. Было лишь пережевывание старой жвачки из надежд на то, что распространение долгового кризиса в Европе будет сдержано. А вот негатив присутствовал: австрийский Парламент отверг поправки в план EFSF; объем розничных продаж в США в августе остался без изменений, при прогнозе роста на 0,2%; согласно последним прогнозам в III квартале доходы крупнейших американских банков могут сократиться на 8-30% г/г. Интересно, что вчера при достижении индексом S&P-500 отметки 1200 п. активизировались продажи, которые «украли» к закрытию больше трети дневного прироста.

Вчера вечером лидеры Франции и Германии подтвердили соглашения о финансовой помощи Греции, в рамках июльского саммита, дабы не допустить выхода греческого долгового кризиса из-под контроля. Афины, в свою очередь, заверили европейских партнеров в своей твердой решимости проводить намеченные экономические реформы и выполнить все взятые на себя обязательства. То есть, по сути, в среду не прозвучало никаких новых предложений об улучшении ситуации с греческими долгами. Если это и был повод для оптимизма на рынках, то думаю не за горами новые разочарования.

Ситуация на валютном рыке за последние сутки не претерпела существенных изменений. Пара EUR/USD пробует плавно отойти от недельных минимумов (1,3720). Цены на нефть марки Brent не пошли в рост, вслед за фондовыми индикаторами, а так и остались на отметке $112/барр. Азиатские фондовые индексы сегодня хоть и торгуются преимущественно в зеленой зоне (MSCI Asia +0,8%), в течение сессии здесь преобладает нисходящая динамика после высокого открытия.

Открытие торгов на российском рынке акций 15 сентября мы ожидаем увидеть в позитивной зоне. Сегодня день экспирации расчетных фьючерсов и опционов на индекс РТС. Динамика наших торгов в такие дни часто не следует за сигналами, идущими с внешних рынков. Есть высокие шансы на то, что к обеду наши индексы покажут хороший, рост. Для нас не будет удивлением, если мы увидим индекс ММВБ возле отметки 1540 п., а фьючерс РТС возле отметки 165 тыс. п., тем более что новостной фон пока играет на стороне биржевых «быков». После 15 часов мы советуем зафиксировать спекулятивную прибыль от роста.

Сегодня в 13-00 ждем данных из еврозоны по индексу потребительских цен за август и по изменению уровня занятости. В 16-30 выходит статистика из США по количеству обращений за пособием по безработице и сальдо платежного баланса за 2 квартал. В это же время выходит индекс потребительских цен за август (прогноз: 0,2%) а также индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка за сентябрь (прогноз: -4 п.). В 17-15 ждем статистики по объему промышленного производства и загрузке производственных мощностей в США за август. Наконец, в 18-00 ждем индекса деловой активности в производственном секторе Филадельфии за сентябрь (прогноз: -15 п.).

0 0
Оставить комментарий
21 – 30 из 1371 2 3 4 5 6 7 » »»