Вчера второй день подряд вышла очень негативная статистика: цифры от ADP об изменении числа рабочих мест в частном секторе и индекс деловой активности в производственном секторе США PMI оказались значительно хуже ожиданий.
Рейтинговое агентство Moody’s понизило рейтинг до Caa1 с B1 – это уже совсем близко до дефолтного уровня.
Мне было очевидно по опыту наблюдений за рынком за последний год, что вчерашней статистики должно было быть недостаточно для падения американских фондовых индексов на 2,2%. Либо это была непосредственно акция банковского картеля ( верю даже в прямой сговор), чтобы за счет падения рынка акций инициировать нужное движение в US Treasuries, либо что-то еще....
Вчерашнее падение рынка акций сопровождалось сильным ростом цен и падением доходности американских облигаций. Доходность 10-летних UST упала вчера на 2,75% и впервые с ноября ниже 3%. Американские монетарные власти продолжают загонять инвесторов в UST.
Zero Hedge предположил, что причиной вчерашнего кранча ( самое сильное дневное падение с 16 марта) было выступление вице-президента ФРС Джанет Йеллен в Японии на тему «Оценка потенциальных финансовых дисбалансов в эру мягкой монетарной политики».
Вообще кроме самой темы я ничего не углядел в этом выступлении, что могло бы так напугать инвесторов. Йеллен отметила, что в последние шесть месяцев увеличилось использование кредита организациями, которые традиционно не используют плечо (пенсионные фонды, страховые компании). Может это рынки восприняли как сигнал к усилению контроля регулирующих органов ? Это все только версии. Подождем других комментариев выступления Йеллен и вчерашнего падения, объемы которого были невелики для столь крупного минуса.
Рынки сейчас очень неустойчивы и подобная труднообъяснимая волатильность будет продолжаться.
10-летние UST для нынешней ситуации с госдолгом очень дороги, но ФРС вместе с банковским картелем заставляют инвесторов их покупать. Билл Гросс называет это финансовыми репрессиями. Диапазон доходности 2,8-3%, в котором они сейчас находятся (2,96%) – здесь даже сам Goldman Sachs полторы недели назад предлагал их продавать.
После вчерашнего очень сильного провала движение вниз должно продолжиться и цель его - 1295 пунктов по индексу S&P500. Ниже пока мне кажется маловероятным, пока нет информации о том, что же вчера послужило причиной для такого падения.
Как уже неоднократно писал, мое предположение, что до конца июня по крайней мере американский рынок останется в диапазоне 1290 - 1370 пунктов по индексу S&P500.
Новый план спасения Греции принимает очертания: это будет примерно 60 млрд. евро (86 млрд. долларов) новых займов на этот и будущий год взамен ускоренной приватизации и жестких мер по сбору налогов. Новая программа на какое-то время отодвинет реструктуризацию , жесткую или мягкую, греческих долгов.
Это было столь позитивно для рынка, что даже была проигнорирована вчера очень негативная статистика, вышедшая в США.
Это касается как Case-Shiller, который показал снижение на 5,1% относительно первого квартала 2010 года, так и чикагского PMI, который показал вчера самое сильное месячного падение с октября 2008 года и самое сильное двухмесячное падение с 1980 года.
Сейчас фьючерс S&P500 уже торгуется на уровне 1347 пунктов, что на 17 пунктов выше пятничного закрытия. Теперь фьюч отправился на покорение двойной вершины; вероятность достижения 1370 пунктов я оцениваю минимум в 80%.
Попробую сегодня дать также некоторое подобие краткого среднесрочного прогноза дальнейшего поведения рынка.
Наиболее вероятным сценарием мне представляется: 1. достижение в течение недели уровня 1370 пунктов 2. консолидация на этом уровне или коррекция в район 1335-1350 пунктов. 3. новое, последнее в этом году ралли с целями в районе 1385- 1400 пунктов 4. завершение QE3 и начало продолжительной коррекции вплоть до середины осени как минимум. Это при условии, что тема греческой реструктуризации закрыта как минимум до осени.
Есть и другие варианты событий и вероятность 30-40%, что рынок не преодолеет уровень 1372 пункта.
Замечу, что при этом поведение рынка в общем вписывается в рамки сценария, который я описал еще больше месяца назад; что рынок в ближайшие месяцы будет оставаться в коридоре 1290 – 1370 пунктов по индексу S&P500.
С фундаментальной точки зрения уровень в 1400 пунктов по индексу S&P500 является предельным для нынешнего состояния экономики: показатели компаний и сейчас уже выглядят завышенными. Дело в том, что фондовый рынок растет, пока доллар слабеет лишь до какого-то определенного момента: пока оправдан переход из активов с фиксированной доходностью в рискованные активы. Но наступит рано или поздно такой момент, когда падение доллара приведет к бегству и из рискованных активов, номинированных в долларах ( не только американских акций, но и какой-то части сырьевых, в т.ч. нефти, драгоценных металлов). Таким образом, пойдет процесс делевереджинга, подобный тому, что мы видели осенью 2008 года.
Вчерашнее голосование по увеличению лимита госдолга на 2,4 трлн. долларов с самого начала было фарсом – было заведомо ясно, что оно не пройдет. За – 97 депутатов, против – 318. По мнению Алекса Филипса из GS оно проводилось с целью, чтобы дать возможность членам конгресса проголосовать «против» перед тем, как они будут практически вынуждены проголосовать «за».
Возможно, что политики в Вашингтоне попытаются договориться, чтобы не усугублять ситуацию, и спокойно отправиться в конце июля в отпуска. Но и вероятность технического дефолта по госдолгу в начале августа тоже сохраняется.
Сегодня будет четыре прогноза российского рынка. На мой взгляд, они неплохо дополняют друг друга в плане информации и позволяют составить определенный консенсус мнений. Читая мой прогноз российского рынка следует учитывать, что он является продолжением вью рынка.
ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU
При отсутствии внешнего фона наш рынок в понедельник потихоньку полз вверх, индекс ММВБ сделал за день +0.4%. Утром фьючерс S&P оживился и сразу полез на пробой сопротивления, праздник пошел быкам на пользу. Поэтому ждем открытия вверх, с гэпами в полпроцента-процент. Пробойный импульс Штатов вероятно будет двигать рынки весь вторник, однако стоит помнить, что долго такие движения на S&P не держатся, уже в среду наверняка начнутся откаты, пилы и прочие развлечения. Хотя все же слом майского нисходящего тренда является хорошей заявкой на рост в горизонте как минимум недели. Выход статистики в Штатах: 17:00 Индекс цен на жилье, 17:45 Чикагский индекс менеджеров по снабжению + Подындекс занятости, 18:00 Индекс доверия потребителей.
ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА
Сегодня на открытии российского рынка акций , возникнет гэп порядка 0,7%, который не будет закрыт и окажется с большой вероятностью гэпом продолжения. Рынок преодолеет важный уровень в 1650 пунктов; с технической стороны это будет означать разворот от минимумов, достигнутых 24 мая и отскок, как я ожидаю, в район примерно 1750-1780 пунктов по индексу ММВБ. Возможно, это окажется завершением коррекции, начавшейся в десятых числах апреля и рынок еще сумеет летом обновить максимумы. Но вероятность этого очень небольшая, не больше 30%, поскольку ликвидность на рынке после завершения QE2 начнет сокращаться.
Изменение настроений на российском рынке ощущалось – я об этом писал. Возможно, оно было связано с завершением сезонной коррекции в нефти и сигналами о том, что начинает возникать ее дефицит.
19 мая МЭА (Международное энергетическое агентство) обратилось ко всем добывающим странам с призывом увеличить добычу. Об этом подробнее можно прочитать на моем блоге.
В целом, российский рынок акций на уровне 1660 пунктов по ММВБ явно выглядит привлекательнее американского на уровне 1340 пунктов по индексу S&P500.
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU
Вчера амеры остались под сопротивлениями, ибо отдыхали, а сегодня фсип рванул к 1338, и намекает, что готов пройти значительно выше, фактически вернуться к 1355 и возобновить борьбу за новое восходящее движение к новым хаям года. Повод для этого - спасение Греции, ЕЦБ против реструктуризации долгов в еврозоне, ибо это означает дефолт Греции, а это повлечет черти что, а этого цивилизованные европейцы бояться больше всего, поэтому Германия стала говорить о новых кредитах Греции, чем сделала ситуацию смешной - экономическому трупу дают возможность избежать кремации еще на некоторое время, однако труп не оживет, а будет лежать и смердеть.
В общем у мишек есть только сегодняшний день, чтобы осознать глупость этих шагов и завалить фсип, именно сегодня надо играть к 1320, иначе фсип вырвется вверх и тогда в июне с большой вероятностью притопает к 1400, откуда снова упадет к 1300 и ниже в рамках коррекции. Если мишки не активизируются сегодня, то бычки получат пару недель передышки и будут отращивать свои лонги.
Наши вчера на втрое уменьшенных объемах подошли к 1645-47 и лежали там почти всю сессию, причем прибавив по ГП +1%, а по РН +0.5%. Гэп вверх сегодня приведет ГП и РН на серьезные сопротивления, как и индекс ММВБ, и вот дальше будет интересно, пойдет ли вход в лонги на техническом пробое 1650 по индексу или откатят обратно к 1635-40 и уже пойдут вверх медленно. В принципе сейчас, глядя на амеров, есть все возможности выйти к 1660-70 по мамбе, но возглавить подъем должен Сбероб, Лук и ГП и на объемах. Так что смотрим за уровнями 98.5 по сберу, 206 по ГП, 1680 по луку. Если пройдем - значит медведей победили, и возможно откроется дорога к 1700 по мамбе. Но от указанных уровней еще может быть мощная контратака мишек, да и у амеров могут быть сегодня сюрпризы.
ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU
В связи с тем, что накануне биржевые площадки США были закрыты, все внимание инвесторов оказалось сосредоточенным на валютном рынке. Здесь мы видим очередной виток роста единой европейской валюты против доллара (EUR/USD 1,4380). Сообщения в СМИ о том, что Германия может смягчить позицию в отношении реструктуризации греческих облигаций, вызвали рост евро, котировки которого имеют все шансы достичь уровня $1,4420. Снятие с повестки дня острой проблемы госдолга Греции привело к повышению спроса на рискованные активы. Фьючерс на индекс S&P-500 во вторник утром растет (+0,6%) одновременно с укреплением курса евро.
Фондовые рынки азиатско-тихоокеанского региона сегодня торгуются в зеленой зоне: MSCIAsia +1,82%. Японский индекс Nikkeiприбавляет +1,64% несмотря на слабые данные макростатистики (объем промышленного производства в апреле вырос на 1% при прогнозе роста на 2,2%; уровень безработицы поднялся 4,7%) и пересмотре с негативным прогнозом рейтинг государственных и местных облигаций Японии агентством Moody's.
Цены на нефть марки Brent(+0,4%) сегодня опять пробуют на прочность уровень сопротивления на $115,6/барр. Ряд ключевых сырьевых товаров также демонстрируют рост (натуральный газ +1,53%; серебро +0,65%; алюминий +0,37%).
Нашим биржевым индексам во вторник гарантировано высокое открытие торгов. Индекс ММВБ утром может достичь отметки 1655 п., а разгонять рынок вверх будут акции Газпрома, Сбербанка и Роснефти. Сегодня конец последний торговый день мая, поэтому ряд игроков предпочтет приукрасить свою торговую статистику и биржевые показатели. Поэтому снижения мы сегодня не ждем. Ближе к вечеру на биржевые настроения будет влиять блок статистики из США. Сегодня Сбербанк опубликует отчетность по МСФО за I квартал 2011 год.
Во вторник в 13-00 ждем оценки индекса потребительских цен в еврозоне за май, а также данных по уровню безработицы за апрель. В 17-00 в США выходит статистика по индексу цен на дома от S&P/ Case-Shiller за март. В 17-45 будет опубликован индекс деловой активности в регионе Чикаго за май. И, наконец, в 18-00 выходит индекс уверенности потребителей от Conference Board за май.
Сегодня будет четыре прогноза российского рынка. На мой взгляд, они неплохо дополняют друг друга в плане информации и позволяют составить определенный консенсус мнений. Читая мой прогноз российского рынка следует учитывать, что он является продолжением вью рынка.
Возможно, что есть и другие, достойные включения в эту тему прогнозы рынка. Если у вас есть такая информация, просьба сообщить мне о них в комментариях,
Условия: 1. они должны быть регулярными – выходить ежедневно 2. они должны появляться до 10.30 утра. И разумеется они должны быть интересны и сбываться как можно чаще!
ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU
В пятницу S&P подошел вплотную к линии сопротивления майского тренда, теперь ждем в ближайшие дни попытки штурма, поскольку развернуться от нее вниз четвертый раз подряд было бы совсем странно. Тем не менее, далеко не факт, что пробой пройдет быстро и гладко, у медведей есть шанс немного потрясти рынок. В понедельник основные торги в Штатах не проводятся по причине праздника, поэтому фон остается замороженным до вторника. Мы в пятницу росли подозрительно активно, обгоняя внешний фон, индекс ММВБ вырос на 2% на практически нейтральном внешнем фоне. Видимо на нашем рынке появился какой-то большой покупатель. Понедельник-вторник покажут, насколько созданный им спрос устойчив, и если нет, то рынок может так же резво "вернуться" к фону. Возможный пробой в Штатах плюс наш отрыв от фона - эта неделя может оказаться неделей сюрпризов.
ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА
Открытие российского рынка сегодня будет нейтральным и существует небольшая вероятность краткосрочного роста на открытии в пределах 1645 -1650 пунктов. Но после открытия Европы должна последовать коррекция и в целом негативное закрытие торговой сессии.
Трудно сказать, каким будет этот минус, поскольку неясна реакция европейских рынков на все эти последние новости, связанные с Грецией. В связи с выходным в Америке активной торговли не будет и мне видится, что результатом дня станет снижение максимум на 0,5-0,7%.
Уровень в 1650 пунктов приобрел сейчас серьезное значение, поскольку его преодоление будет означать завершение апрельско-майской коррекции. Есть большие шансы, что так оно и есть. Хотя техническим подтверждением завершения этой коррекции все-же станет прохождение уровня 1720 пунктов по индексу ММВБ.
Сегодня, в связи с отсутствием главного мирового плеймейкера, пробитие уровня 1650 пунктов мне кажется очень маловероятным.
В ЦЕЛОМ О НАШЕМ РЫНКЕ: У МЕНЯ ЕСТЬ В ПОСЛЕДНЕЕ ВРЕМЯ СТОЙКОЕ ОЩУЩЕНИЕ, ЧТО СНИЖЕНИЕ ПЕРЕД НАБОРОМ НОВОЙ ВЫСОТЫ ЗАКОНЧИЛОСЬ.
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU
Амеры остаются под сопротивлением 1331-33 по фсипу, у них сегодня выходной (День поминовения), большая вероятность, что завтра они сходят ниже 1320, но на недельках пока рисуются два равновозможных варианта: выход к 1302 и выход к 1346. по фсипу. Вниз более логично, но сыграть могут и вверх.
Нефть и азия нейтральны для нас.
Наши в пятницу не стали закрывать утренний гэп по мамбе полностью, и в итоге устроили трендовый плюс в ГП (больше +3% по дню) и РН (+4%), за счет чего подтянули и весь рынок в целом. Закрылись 1638 по мамбе (а были и 1641), благодаря чему на сегодня есть интрига по поводу возможного движения. Первый вариант - открываемся немного вверх, не выше 1643, откатываем к 1633-35, уходим вверх, к 1647, и возвращаемся к 1633 или ниже. Второй вариант - после утреннего отката идем к 1647-50, топчемся, пробиваем сопротивление, и идем до 1660-65. Второй вариант менее логичен, и может быть оправдан только если амеры действительно выйдут к 1346, что еще неизвестно, и играть на опережение такое опасно, но... Поэтому держим в голове то, что могут сделать еще один крупный плюс по дню, но скорее всего останемся в области +-0.5% от пятничного закрытия, а завтра пойдем за амерами.
ГП прошел почти до 203, а РН побывала выше 241, брать 203.5 и 242.5 не на чем утром, скорее всего будет откат к 200 и 239 соответственно, а вот дальше наверное снова вверх, а к вечеру снова к 201 и 240. Пока больше предпосылок за боковик.
ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU
В пятницу, на самых низких торговых оборотах в этом году, американские биржевые индексы завершили сессию очередным небольшим ростом. Набор высоты, начатый в середине недели, продолжился, в результате чего индекс широкого спектра акций S&P-500 сумел подняться выше 50-дневной скользящей средней. Но даже несмотря на это заокеанские биржевые индексы пока остаются в рамках нисходящего тренда, сформировавшегося с первых чисел мая. Слабые позиции доллара оказали поддержку товарному рынку, в результате чего лидерами роста стали акции компаний сырьевого сектора, а также бумаги банков. Вышедшая в пятницу макростатистика показала, что в мае индекс доверия потребителей рассчитываемый Мичиганским Университетом, вырос до 74,3 п. при прогнозе 72,4 п. А вот апрельская статистика по личным доходам (рост на 0,4%) и расходам (рост на 0,4%) отразила стагнацию в потребительском секторе США. Не порадовали и данные по объемам незавершенных продаж на вторичном рынке жилья (падение в апреле на 11,6% после роста на 5,1% в марте).
Индекс доллара к корзине мировых валют (DXY) в пятницу вышел на минимальные отметки с середины мая (74,75), после чего начал коррекцию наверх. Валютная пара EUR/USDв понедельник утром торгуется на уровне 1,4260. Котировки нефти марки Brent сегодня дешевеют на 0,4%, торгуясь возле отметки $114,6/барр. Сильный рубеж сопротивления на $115,5/барр. пока остается неприступным. На азиатских биржах сегодня не видно однозначной динамики фондовых индексов: MCSIAsia+0,05%.
Открытие торгов на наших биржах в понедельник мы ожидаем увидеть в позитивной зоне. В первый часы торгов индекс ММВБ вполне может опять дотянуться до сопротивления на 1645 пунктов, возле которого у спекулянтов может возникнуть желание зафиксировать прибыль по бумагам, купленным в середине прошлой недели. Тем не менее, мы не исключаем, что под занавес месяца местные управляющие фондов вполне могут продолжить «декорирование витрин». Торговая активность сегодня будет минимальной за последние дни, поскольку внешний фон очень стабильный, да и биржи в Великобритании (Весенние банковские каникулы - Spring Bank Holiday) и США (День Памяти павших - Memorial Day) будут закрыты. Сегодня состоится заседание Совета директоров ЦБ РФ, от которого мы не ожидаем нового повышения ставки рефинансирования.
Сегодня будет четыре прогноза российского рынка. Возможно, что есть и другие, достойные включения в эту тему прогнозы рынка. Если у вас есть такая информация, просьба сообщить мне о них в комментариях,
Условия: 1. они должны быть регулярными – выходить ежедневно 2. они должны появляться до 10.30 утра. И разумеется они должны быть интересны и сбываться как можно чаще!
ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU
После небольшой коррекции в четверг Штаты продолжили восстанавливаться и к утру почти достигли линии сопротивления майского нисходящего тренда. Это уже пятый подход к линии, что довольно нехарактерно, поскольку пробивают тренды обычно третим, максимум четвертым подходом. Поэтому шансы на взятие сопротивления и дальнейший рост довольно велики. Однако сопротивление есть сопротивление, а значит медведи на этих уровнях должны себя как-то проявить. Наш рынок в четверг закрылся как раз на коррекции, весь последующий рост фона мы поймаем на открытии гэпом вверх в полпроцента-процент. Днем возможен остаточный рост, а к вечеру после первых попыток взять сопротивление на S&P ждем пришествия медведей на внешний фон. Выход статистики в США: 16:30 Потребительские расходы, Индекс цен расходов на личное потребление, 18:00 Незавершенные сделки по продаже жилья.
ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА
Вчера российский рынок закрылся на в тот момент, когда американский рынок акций торговался на минимумах дня. После этого он заметно вырос: американский фьюч стоит примерно +1,2% от того уровня. Это создает предпосылки для повторения вчерашнего сценария до 16.30: гэп на открытии с максимумами в районе 1630-1635 пунктов по индексу ММВБ и последующим снижением. До этого момента пробитие нисходящего тренда (1333 пункта по фьючу) маловероятно.
Но вот в 16.30, если американская статистика окажется позитивной, может произойти внутридневной разворот и дальнейший рост в район 1640 пунктов.
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU
Амеры вчера и вниз сходили, к 1312 по фсипу, и вверх вышли под свое закрытие, к 1328. Теперь 1331-33 сопротивление, приличное, выше 1335 вряд ли, и будет означать очень бычий контекст. Вниз довольно легко можно пройти к 1320, при закрытии недели ниже 1320 очень ожидаемо будет увидеть новый тест 1300 по фсипу в начале следующей недели.
Азия минусует в пределах полупроцента, брент у 115.
Наши вчера начали неплохо, взяли 1625 по мамбе, и резко остановились, потоптались, и на снижающихся амерах с конфузом наложили под себя от страха свежекупленные непереваренные лонги, даже прокололи 1600, рынок оказался слабее, чем виделось утром. И хотя потом были новые попытки пройти вверх, никто уже им всерьез не верил, в итоге закрылись выше 1605 по мамбе, а осадок остался. Сегодня опять гэп вверх, но даже после него будем ниже чем вчера на открытии, когда амеры были на полпроцента ниже. Поэтому я бы оценил ситуацию как совершенно непонятную - вроде бы нет препятствий идти к 1630-35 по мамбе, но у амеров следующая неделя вполне возможно падающая, поэтому что делать тем, кто купил лонги недавно и на них есть небольшая прибыль? В целом на 1320 по амерам наши могут и не минусовать, значит сегодняшний гэп вверх могут и не закрыть, а минимальные ориентиры для бычков - дойти до вчерашних утренних максимумов, РН и сбер сделает это легко, посмотрим как это сделают ГМК и ГП и Лук.
ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU
В четверг торги на американском рынке акций завершились умеренным ростом фондовых индексов. Ряд позитивных корпоративных новостей перевесил слабые данные по ВВП США за 1 квартал и по безработице. То есть налицо явное противоречие между экономической ситуацией в стране и финансовым состоянием американских корпораций. Согласно пересмотренным данным, ВВП США в 1-м квартале вырос на 1,8% годовых, что соответствует первой оценке, при прогнозе роста 2,2%. Ухудшение компоненты потребительских расходов (снижение прироста с 2,7% до 2,2%), было лишь отчасти компенсировано увеличением накоплений товарных запасов. Очередные слабые данные вышли вчера по числу первичных заявок на получение пособия по безработице (рост до 424 тыс.), что отражает тенденцию по низкому найму новых сотрудников в компаниях в виду растущих издержек бизнеса и низких потребительских расходов. Индекс S&P-500 пока не может пройти выше области 1328 пунктов, что соответствует линии 50-дневной скользящей средней. Кстати, аналитики Goldman Sachs скорректировали свой прогноз по индексу S&P-500 на конец 2011 года с 1500 до 1450 пунктов.
Курс американского доллара упал против большинства других основных валют на фоне публикации вчера слабых макроэкономических данных из США. Пара EUR/USDвлетела к отметке 1,4260, что отнюдь не говорит о силе евро, поскольку МВФ может не разрешить пролонгацию своей доли средств в греческих долговых обязательствах, которые истекают в июне. Слабые позиции доллара укрепляют цены на сырьевых рынках. Котировки нефтяной смеси Brentв пятницу утром торгуются в непосредственной близости от сильного уровня сопротивления на $115,5/барр, в случае пробоя которого цены могут вернуться в диапазон 117-121 $/барр.
Начало торгов на российском рынке акций в пятницу мы ожидаем увидеть в позитивной зоне. В первой половине дня индекс ММВБ может попробовать на прочность уровень вчерашнего максимума на отметке 1625 пунктов. На данный момент индекс ММВБ торгуется на уровне открытия недели, поэтому решающим в плане движения рынка на следующей будет, как раз торги сегодня, которые мы вполне можем закрыть в позитивном ключе. Ликвидные бумаги нефтяного, банковского и энергетического секторов продолжат торговаться с высокой волатильностью в узких торговых диапазонах.
Сегодня стоит уделить внимание совещанию в Правительстве по налогообложению в газовой области. В 13-00 ждем публикации майских индексов настроений в промышленности, сфере услуг и потребителей в еврозоне. В 16-30 выходит статистика из США по личным доходам/расходам американцев. В 17-55 выходит индекс потребительского доверия Мичиганского Университета. В 18-00 ждем данных по объему незавершенных сделок по продаже домов за март. Напоминаем, что в понедельник финансовые рынки США будут закрыты в связи с праздником Memorial Day (День памяти).
Сегодня будет четыре прогноза российского рынка. На мой взгляд, они неплохо дополняют друг друга в плане информации и позволяют составить определенный консенсус мнений. Читая мой прогноз российского рынка следует учитывать, что он является продолжением вью рынка.
ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU
В среду Штаты активно восстанавливались, уже сделана половина пути до трендового сопротивления, которое сейчас в районе S&P 1335. Наш рынок, начав с низкой стартовой позиции, тоже радовал динамикой. После нашего закрытия Штаты изменились незначительно, нефть продолжила рост, поэтому возможен небольшой гэп вверх. Штатам еще есть куда восстанавливаться, однако с приближением к сопротивлению тренда темпы роста могут замедлиться, а провокации со стороны медведей усилиться. Дневной диапазон четверга обещает быть невысоким, поэтому более вероятен сценарий боковика на рынках. В 16:30 выходит много статистики в Штатах: ВВП, Число первичных заявок на пособие по безработице, Индекс цен расходов на личное потребление.
ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА
Тяга вверх на российском рынке вчера оказался достаточно сильной. Утренний гэп вниз был быстро откуплен и российский рынок закрылся практически на максимумах дня.
Эта тенденция должна сегодня продолжиться, поскольку вероятность тестирования нисходящего тренда по индексу S&P500 велика. Скорее всего, уже сегодня российский рынок может выйти в район 1640 пунктов по индексу ММВБ. Думаю, что на следующей неделе последует отскок еще выше – в район 1670-1680 пунктов. Если случится шортокрыл, то 1670-1680 пунктов мы увидим и на этой неделе.
1650-1660 пунктов во всяком случае кажутся мне почти гарантированными.
Пока трудно сказать, что последует затем. Это будет зависеть от двух факторов: 1. USD 2. US Treasuries. Если цены на UST продолжат расти, доходность закрепится ниже 200-дневной скользящей средней, то движение рискованных активов вверх, в том числе и российского рынка может на этом иссякнуть.
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU
Амеры проявили недюжинную бычью смекалку, отскочив вчера вне сессии к 1313, а после своего открытия к 1324.5 (правда к закрытию их вернули к 1316, а сегодня утром они 1321). Это выше позавчерашнего хая, что какбэ намекает, что они типа не хотят больше падать к 1300. Если быки действительно такие сильные, то стоять на месте нельзя, и тогда сегодня они должны выходить к 1331. Вниз же к 1310 тоже очень вероятно, но там уже сформирована поддержка. Поэтому вряд ли сегодня ниже 1310, при таком фсипе наш рынок можно покупать, и вряд ли выше 1331 (там наш рынок можно шортить), выше 1335 пока амеров не видно.
Азия зеленая (япы под +1.5%), брент 115, то есть +5 баксов за те два дня, которые мы тоже отскакиваем.
Наши вчера выкупили утренний гэп вниз, вышли в плюс, немного откатились и снова пошли вверх, дошли под +1% по мамбе, откатились к нулям и снова к закрытию поднялись на хаи дня, закрывшись у 1615. Это хороший бычий подъем, скоординированный с внешним фоном, кэш полез в лонги. Поэтому думается наш рынок стал сильнее, и на 1310 по амерам не отдаст 1600, а при 1330 уже окажется в районе 1640-45. А других ориентиров нет, заглядывать что будет в пятницу - пока рано. По амерам пока что среднесрочно непонятно, а наши в целом могут попытаться сыграть +100 пунктов по мамбе от показанных майских лоев, благо конец месяца.
ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU
Вчера фондовые индексы США выросли, прервав серию своего 3-дневного снижения. Участники торгов проигнорировали апрельскую статистику, показавшую падение объема заказов на товары длительного пользования на 3,6% (максимальные темпы снижения за полгода). Когда рынок растет на плохих новостях, мы часто получаем очередной разворот тренда на восходящий. Из-за повышения стоимости природных ресурсов вчера лидерами роста стали акции сырьевого сектора. Чуть слабее выглядели позиции сектора телекоммуникаций и пищевых компаний.
Попытки сменить настроения наблюдаются сейчас и на валютном рынке, где пара EUR/USDпробует выйти за границы падающего тренда, начавшегося в первых числах мая. Пробой уровня 1,42 будет означать продолжение роста евро по отношению к доллару как минимум до отметки 1,4330. Новости о том, что запасы бензина сократились 2,04 млн. барр. и достигли минимальных уровней с апреля 2009 года, подняли за сутки котировки нефти марки Brent более чем на 2% до уровня $115/барр. Способствуют подъему цен на рынке энергоресурсов последние прогнозы аналитиков из Goldman Sachs и Morgan Stanley, которые накануне повысили на $20 свои оценки стоимости «черного золота». Большинство азиатско-тихоокеанских фондовых бирж в четверг растут: MSCIAsia +1,3%.
Открытие торгов на российских биржах в четверг мы ожидаем увидеть с гэпом вверх в пределах полпроцента. Подъем цен на нефть, рост американского рынка акций и чисто технические факторы повышают вероятность движения индекса ММВБ к ближайшему диапазону сопротивления на 1630-40 пунктов. На дворе конец мая и инвесторам пора задумываться над тем, с какими настроениями им встречать начало лета. В прошлом году наши индексы закончили падение 25 мая, после чего началась фаза роста до 21 июня. Поэтому у нас есть шанс, что бумаги, купленные вчера днем, покажут более основательный рост, чем просто техническая коррекция. Акции нефтяных компаний сегодня будут лидировать в росте вслед за повышением цены на нефть. Этот сильный фактор может также поднять интерес к бумагам банков и металлургов.
Компании Лукойл и МТС сегодня опубликуют свои финансовые отчеты по US GAAP за I квартал 2011 года. Сегодня в 13-20 следим за выступлением президента ЕЦБ Ж.-К. Трише. В 16-30 ждем статистику из США по числу обращений за пособием по безработице (прогноз: снижение на 2 тыс. до 407 тыс.), а также уточненные данные по ВВП США за I квартал (прогноз: повышение темпов роста ВВП до 2,2%, против 1,8% по предварительной оценке).
Плохая статистика по заказам на на товары длительного пользования не омрачила вчерашний ход торгов. Хотя, возможно, она и стала причиной снижения доллара и роста рискованных активов, поскольку показала, что американская экономика еще очень далека от восстановления.
Утром продолжают расти евро и рискованные валюты на заявлениях Клауса Реглинга, главы фонда механизма европейской финансовой стабильности (EFSF) о том, что Китай подтвердил свое намерение активно участвовать в предстоящих аукционах.
Вчера был первое позитивное закрытие S&P500 за четыре последние сессии. Притом утром во время европейской сессии американским фьючерсом был протестирован значимый уровень – 1300 пунктов, а затем рынок прошел за день почти 25 пунктов снизу вверх. Этот бросок может рассматриваться как сигнал о серьезном отскоке или развороте. Даже если это отскок, то сегодня –завтра он должен продолжиться; ожидаю тестирование нисходящей линии тренда, которая сейчас проходит примерно на 1334 по фьючу и есть некоторые шансы на ее пробитие.
В то же время ситуация вовсе не так однозначна, если проанализировать американские казначейские облигации. Посмотрим на 5-летние UST. Вчерашний аукцион оказался самым сильным за последние несколько лет. Соотношение выставленных заявок к акцептованным составило 3,2, в то время как среднее за последние 12 аукционов составляло 2,79. Доходность 5-летних UST вчера закрылась на 1,766%, что точно соответствует 200-дневной скользящей средней. Спрос зарубежных инвесторов был высок.
Важность вчерашнего аукциона в том, что он указывает на возможное продолжение роста цен на облигации. Хотя до этого бывали случаи, когда два подряд аукциона показывали совершенно разные результаты.
Если облигации будут расти, то они будут препятствовать дальнейшему росту рискованных активов.
С Грецией сохраняется неопределенность, и это тоже не способствует активным покупкам. Тем не менее тестирование нисходящего тренда, который располагается на 1% выше текущего уровня по фьючерсу S&P500, сегодня-завтра мне кажется очень вероятным.
Сегодня будет четыре прогноза российского рынка (Александр Потавин вернулся). Аналитика Александра Потавина мне нравится, поскольку отличается значительно большим пониманием рынка по сравнению со многими его коллегами - официальными аналитиками. Читая мой прогноз российского рынка следует учитывать, что он является продолжением вью рынка.
ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU
Начавшееся было днем во вторник восстановление S&P быстро закончилось, с вечера пошли новые продажи, продолжающиеся до самого утра. Глубина падения, набранная за два дня, уже хорошо соответствует предыдущим минимумам майского нисходящего тренда, а стало быть дно где-то рядом. Тем не менее, локальная динамика пока вниз, минимум в Штатах возможно будут еще искать в течение дня, а к вечеру уже можно ждать попытки разворота наверх. Поскольку основное падение Штатов случилось уже после нашего закрытия, мы откроемся гэпом вниз полпроцента-процент, что создаст дополнительно хороший задел для вечернего роста. Статистика в Штатах: 16:30 Заказы на товары длительного пользования, 18:30 Запасы сырой нефти и бензина, 21:45 Отчет Минфина по валютному рынку.
ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА
Российский фондовый рынок вчера совершил достаточно хороший отскок, выдал бычью свечу и закрыл гэп на 1600 пунктах, что в общем-то тоже является определенным бычьим сигналом. Но поскольку американский фьюч вчера после нашего закрытия развернулся вниз и торгуется сейчас ниже примерно на 0,5% ( и на минимумах последних полутора месяцев), то сегодня, наверно, мы увидим, на открытии гэп в пределах -0,5 -0,7% с дальнейшей неопределенной тенденцией, которая будет зависеть от внутридневного поведения американского фьюча. Но учитывая вчерашнюю торговлю определенная тяга вверх будет присутствовать.
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU
Амеры вне сессии постоянно прокалывали 1320, но возвращались ниже, после своего открытия не смогли пройти 1322, и отвалились уже как следует, сегодня утром фсип в диапазоне 1302-1305 (напомним, что мы ждали вчера фсип на 1301). До поддержек на 1290-93 еще падать, но с открытия амеры могут вернуться к 1313, а дальше будет неясно. Неустойчивая ситуация, или уже локально перелили, и пойдет возврат, или усугубят снижение (с целями 1275-80), текущие уровни для анализа непригодны. По идее выкупиться будет менее логично.
Азия минусует под -0.7%, немного, но они и не отскакивали вчера как мы.
А наши вчера отскочили. Отскоки Отскокиевичи решили сразу взять быков за...пусть будут рога, и медведей за...пусть будут хвосты, и повели всех стадом наверх, причем без нормальных объемов, и без нормальных откатов - опять на рынке налицо сговор. Прибавили +2% по фишкам , и даже больше по ГП и РН (ГП почти достал 196, а сбероб почти 94 - как и ожидалось вчера утром), а Мамбу смогли закрыть на +1.64% (с хаем дня на 1603). Это еще не кэш входил, это просто был этакий флэшмоб, типа как мы кукловодить умеем. Скорее всего откупали "правильные шорты" - то есть восстанавливали лонги, сданные на 100 пунктов по мамбе выше. Сегодня поэтому получаем приличный гэп вниз, от -1% и ниже, а вот дальше интересная ситуация. Неважно что при 1311 по амерам мы были 1570-1580, сегодня мы можем быть выше даже при амерах у 1300. Как вчера мы писали, кэш согласно рыночной логики должен входить в лонги на противоходе к падению амеров, возможно так и произойдет сегодня, так что думаю что высока вероятность выкупить половину гэпа или даже весь гэп полностью, до плюса.
ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU
Во вторник торги на фондовых биржах США завершились в красной зоне. Уже два дня заокеанские индексы никак не могут отойти от минимальных месячных отметок. Неоднозначные статданные при отсутствии явных идей на покупку заставляют инвесторов занять выжидательные позиции на рынке акций. Вчерашний отчет ФРБ Ричмонда в мае показал падение индекса деловой активности в производственном секторе региона до -6 пунктов против +10 в апреле. На этом фоне сектор промышленных компаний в структуре индекса S&P-500 показал во вторник максимальное снижение среди остальных составляющих. Повышения прогноза по стоимости нефти банками Morgan Stanley и Goldman Sachs укрепили вчера позиции компаний нефтяного сектора (XOI +1,34%). Акции банков неактивно снижались в виду опасений инвесторов в части перспектив дальнейшего роста бизнеса этого сектора.
Попытки пары EUR/USDпойти выше уровня 1,4130 не увенчались успехом, что сохраняет вероятность возврата котировок к уровню 1,3990 в ближайшее время. Цены на нефть марки Brentпоказывают высокую волатильность в попытках преодолеть рубеж $112,5/барр. Согласно последним данным API запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 0,86 млн. барр., а вот запасы бензина поднялись на 2,4 млн. барр. Сегодняшние торги на азиатских биржах проходят в красной зоне: MSCIAsia -0,78%.
В среду российские биржевые индексы начнут торги снижением в пределах полпроцента. Однако сильное закрытие нашего рынка акций накануне вполне может спровоцировать утром непродолжительную игру наверх. Но в целом, на часовом графике индекса ММВБ отчетливо видно движение в нисходящем тренде с периодическими волнами коррекций, где отметка 1605 пунктов является ближайшим уровнем сопротивления. Подешеветь сегодня могут акции нефтедобытчиков и металлургических компаний. Несмотря на снижение фьючерсов на американские индексы (S&P -0,87%), сегодня мы не ждем сильного движения на юг в наших биржевых индикаторах.
Аэрофлот сегодня опубликует отчетность по МСФО за 2010 год. Компания Дикси покажет финансовые результаты за I квартал 2011 год. Сегодня в 12-30 выходит индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании. В 16-30 ждем публикации индекса заказов на товары длительного пользования в США за апрель. В 18-30 выходит отчет по запасам нефти и нефтепродуктов в Америке.
Сегодня утром американский фьючерс уже приближается к 1300 пунктам, и с большой вероятностью сегодня-завтра на негативном новостном фоне, связанным с Грецией, пробьет уровень 1300 пунктов и сходит в район 1292-1295.
Вчерашний день начинался позитивно для акций и commodities, всю европейскую сессию и в начале американской они росли. Но на второй час торговли весь рост внезапно потух, что, возможно, было связано с итогами POMO-аукциона, которые предопределили итоги будущего аукциона двухлетних UST (вчера сроки погашения проводимых аукциона POMO и аукциона Казначейства совпадали). US Treasuries, которые падали первую половину американской сессии, после объявления итогов аукциона по двухлетним UST развернулись и стали расти.
Много неясности вокруг Греции. Одни чиновники говорят о реструктуризации, другие о ее невозможности. Три крупнейших рейтинговых агентства занимают жесткую позицию: они предупредили, что любая попытка облегчить греческие обязательства по отношению к держателям их облигаций будет рассматриваться как дефолт («кредитное событие»), что повлечет за собой дальнейшее снижение рейтингов не только Греции, но и Португалии, Ирландии, и дисквалифицирует греческие бонды.
Таким образом, фактически не остается другого выхода, как формирование второго пакета финансовой поддержки
Премьер Греции заявил, что МВФ осуществит очередной платеж только в том случае, если ЕС подтвердит фондирование Греции на 2012 год, одна из стран, Норвегия, уже отказалась осуществить свой платеж.
Внутри самой Греции нарастают противоречия между политическими партиями, главная оппозиционная партия заявила о несогласии с действиями правительства, но это не играет, насколько я понимаю существенной роли, т.к. у правящей партии квалифицированное большинство.
Странно, но в последнее время что-то очень много стало разговоров о дефолте Греции, хотя такой исход в силу катастрофических последствий представляется совершенно невозможным.
Идет третий раунд переговоров по бюджету под руководством вице-президента США Джо Байдена. Но по мнению многих известных политиков и экономистов они не приведут к результату.
Сегодня будет три прогноза российского рынка. На мой взгляд, они неплохо дополняют друг друга в плане информации и позволяют составить определенный консенсус мнений. Читая мой прогноз российского рынка следует учитывать, что он является продолжением вью рынка.
ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU
За понедельник S&P вроде бы добрался до уровней, откуда быки могли бы провести разворот. Минимумы 5 и 17 мая, конечно, лежат глубже от линии тренда, но сужающиеся тренды не редкость. Тем не менее, вероятность еще одной атаки медведей следует иметь в виду. Нефть развернулась более явно, на утро она выше уровней нашего закрытия, S&P тоже немного выше, локальная динамика позитивна. Можно ждать на открытии небольших гэпов вверх, да и весь день наверняка будет растущим, до открытия Штатов. А вот дальше медведи могут атаковать - простых и легких разворотов вверх на этом тренде не было. Статистика в Штатах: 18:30 Продажи на первичном рынке жилья. Закрытия реестров: Уралкалий, Мосэнергосбыт.
ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА
Вчера российский фондовый рынок потерял еще 2%. Снижение от максимумов этого года составляет уже 16%. По инерции он может распродаться еще на несколько процентов в случае движения индекса S&P500 к 1300 пунктам, но в целом ИМХО завершение коррекции уже где-то близко.
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU
Фсип проколол 1311, и все на этом. Подходят к обрыву, показывают гримасы на лице как у Джонни Деппа в "Пиратах Карибского моря", типа "ой-ой-ой", и отпрыгивают назад. Сегодня фсип 1317, и снова интрадейная неопределенность: могут направиться к 1301, а могут и постоять, и только в среду-чыетверг упасть. Есть вероятность, что вернутся выше 1320, но небольшая, 15-20% на это.
Азия нейтральна, брент опускался вчера ниже 110, но сегодня утром выше на полдоллара.
Наши все-таки выполнили минимальные цели снижения от хаев (почти -300 пунктов), и весь день провели в диапазоне 1570-80 по мамбе. Отскоки сдерживали, проливы тоже, ГП не стал пробивать 190 (мин. 190.05), и это странно, потому что 190 - это не поддержка, поддержка 191-193, 187-188 и 183-185. Если полагать, что перелили через поддержку 191, то должен быть возврат к 195-197 в любой момент. Если же полагать что недолили, то должны быть попытки пройти 189. Но в принципе уже оправданы лонги с расчетом на отскок, сбер например 91.5 сколько раз вчера тыкал, но не прошел, тоже может быстро вернуться к 94-95. Сильнее рынка ведут себя ГМК и РН, но ситуация мутная, отскок может быть в +2% как минимум, может быть более серьезный отскок, но вот закончили ли амеры или еще не начинали? У них то может быть и пробой 1300, в этот момент наши вполне могут начать тарить, но раньше могут только подтаривать, и немного удерживать рынок, но вряд ли анчнут серьезную игру. Если амеры не упадут в среду, то думаю кэш не выдержит и войдут в рынок на стороне бычков.
В общем играем в небольшие лонги, но понимаем, что скорее всего отскок случится тогда, когда амеры упадут, практически на противоходе.
1 комментарий
