ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 31 октября 2012 ГОДА.

Прошедший над Нью-Йорком шторм затопил нью-йоркское метро, вывел временно из строя электроподстанцию, обслуживающую большую часть Манхеттена, устроил еще множество разных мелких и крупных разрушений, создал два внеплановых выходных на Уоллстрит и спутал мой недельный сценарий торговли.

Остается неделя до выборов президента. Рынки с каждым днем приближения этого события будут чувствовать все большую нервозность. И я не ожидаю сильного отклонения рынка от текущих значений. Скорее всего, индекс S&P500 останется в диапазоне 1380-1430 пунктов. А EURO/USD останется в диапазоне 1,285-1,315.

Nonfarm payrolls выйдут позитивными или даже больше. Последние месяцы показали, что нынешняя администрация имеет полный контроль за выходящей статистикой, и я даже представить себе не могу, что данные за неделю до выборов могут показать ухудшение в области занятости.

Реакция фондовых индексов на это событие будет позитивной, а вот USD? Я не уверен, что доллар США и на этот раз будет реагировать обычным образом.

Рынок пилообразный и будет оставаться таким до 6 ноября.

Сегодня 31 октября – последний день месяца.

Из недельного календаря

Среда (31.10)

Министры финансов еврозоны в 17.00 по Москве проведут конференцкол, посвященный Греции. «Успех конференцкола не гарантирован». В середине ноября у Греции заканчиваются деньги, и в ближайшие несколько дней необходимо решить вопрос о предоставлении Греции транша помощи в размере 31,5 млрд. EURO. Германия недовольна соблюдением Грецией условий.

Сообщения оттуда могут вызвать сильные рыночные движения.

11.00 Розничные продажи в Германии

13.00 Безработица в Италии

14.00 CPI еврозоны и Италии

Предварительный CPI ожидается на уровне 2,5% - заметно выше целевого уровня в 2%.

16.30 ВВП Канады

20.25 Известный голубь, глава ФРБ Сан-Франциско Вильямс выступает. Самый часто выступающий, голосующий член ФОМС. Позитивно для риска.

22.00 глава BOC Карни выступает

В этом календаре отсутствует одно важное событие, которое, в связи с двумя незапланированными выходными в Америке, возможно, будет сегодня иметь очень большое значение для рынков.

Это ребалансировка валютных позиций в конце месяца.

По оценке аналитиков Forex.com ребалансировка будет позитивна для USD.

И это может предопределить сегодня негативное течение американской торговой сессии.

Ребалансировка валютных позиций в конце месяца

В своем недельном обзоре я не затронул одной важной темы – ребалансировки валютных позиций конца месяца.

Обычно ребалансировка проходит в последние 2-3 дня месяца. Но в этом году у трейдеров есть всего один день на то, чтобы ребалансировать свои валютные позиции - сегодня.

Поэтому, возможно, это будет иметь существенное влияние на рыночные движения.

Естественно сильный доллар – это «RISK ON», а слабый доллар – это «RISK OFF».

Более подробно на тему ребалансировки валютных позиций в октябре вы можете прочитать здесь:

October Month-End Rebalancing

Вкратце, что такое ребалансировка.

Допустим, какой-то фондовый рынок в течение месяца рос. Например, как пишет автор этой статьи, капитализация фондового рынка Великобритании увеличилась в октябре на 45 млрд. фунтов стерлингов. В результате сформировалась крупная позиция по валюте, которая, возможно, вышла за пределы установленных валютных лимитов. В конце месяца, чтобы вернуть прежние позиции по валюте, приходится продавать GBP, и покупать USD.

Forex.com пишет дальше:

В типичном случае наибольшее влияние ребалансировка валюты оказывает в 11am, или в 19.00 по Москве.

Сегодня Forex.com ожидает следующую ребалансировку валют:

У меня нет своего мнения по этому вопросу, я только передаю важную на мой взгляд информацию.

Ожидается продажа GBP/USD, EURO/USD, AUD/USD.

Пока все эти валюты потихоньку подрастают.

Сигналы покупки по USD/CAD, USD/JPY.

Для AUD/USD дополнительным фактором риска является выход PMI производственной активности ночью.

Еще раз подчеркну: на этот раз ребалансировка пройдет в очень сжатые сроки - за один день, и ее воздействие может оказаться очень серьезным.

По некоторым данным переговоры с Грецией опять зашли в тупик.

Greek Ruling Coalition Collapses Days Ahead Of Critical Vote

Реакция на конференцкол может быть негативной.

В настоящий момент рынок находится в режиме «risk on», но ближе к 17 часам ситуация может измениться.