С десяток банкиров отстранены от работы. Это первые жертвы разбирательства о манипулировании ставками LIBOR, которое регуляторы ведут больше года.
Санкции к сотрудникам применили Deutsche Bank, JPMorgan Chase, Royal Bank of Scotland (RBS) и Citigroup, рассказали FT люди, знакомые с ходом расследования. Лондонский брокер Icap за последние полтора месяца отстранил от работы одного и отправил в административный отпуск двух сотрудников. По утверждению Icap, компания «в полном объеме сотрудничает» с властями в рамках расследования.
Расследование возможных манипуляций с процентными ставками было начато в конце 2010 г. Его проводят Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), Комиссия по срочной биржевой торговле США, министерство юстиции США, японское Агентство финансового надзора и британское Управление финансовых услуг, сообщает Bloomberg. В проверках также участвуют антимонопольные регуляторы ЕС и швейцарская Комиссия по конкуренции.
Libor имеет большое значение для финансовых рынков
LIBOR — основной ориентир стоимости денег, исходя из которого рассчитываются процентные ставки для финансовых продуктов объемом $350 млрд. Власти подозревают, что в первые годы кризиса банки, участвующие в определении ставки LIBOR, предпринимали незаконные действия с целью манипулирования ею. Проверки также проходят в отношении ставок японского TIBOR и европейского EURIBOR.
Эта цифирька не только оказывает влияние на все активы с фиксированной доходностью, но и является количественной оценкой ликвидности и в определенной степени индикатором риска.
От нее также приводится в действие сегмент процентных ставок огромного рынка деривативов и рынок CDS.
Ранее регуляторы запрашивали информацию у 16 банков, участвовавших в расчете процентных ставок, в последнее время требования предоставить данные также получили брокеры — Icap, Tullett Prebon и RP Martin. В начале прошлой недели UBS получил частичный иммунитет швейцарской Комиссии по конкуренции в связи с предоставленной им информацией по некоторым ставкам. Ранее UBS получил иммунитет минюста США, поскольку сотрудничает с властями. «Трейдеры по деривативам из нескольких финансовых институтов могли манипулировать предоставляемыми котировками, скоординировав поведение и таким образом влияя на ставки в свою пользу», — говорится в заявлении швейцарской Комиссии по конкуренции.
Банки вынуждены были взять на себя часть потерь и активно сотрудничают с властями.
Citigroup списал $50 млн по позициям, открытым трейдерами, которых банк заподозрил в манипулировании TIBOR. По словам других источников FT, потери банка значительно больше. Томас Хейс и Кристофер Чечере, о которых, по данным FT, идет речь, больше в Citi не работают. Расследование также проводится в отношении бывшего трейдера Barclays Филиппа Морюссефа, который работал с EURIBOR. Морюссеф уволился из Barclays в 2007 г. и теперь трудится в сингапурском подразделении Nomura. К EURIBOR и LIBOR его нынешний пост отношения не имеет.
RBS из-за расследования уволил по крайней мере четырех сотрудников, в том числе трейдеров Пола Уайта и Нила Дэнзиджера и инвестконсультанта Эндрю Хэмилтона.
Если даже рынок Libor является манипулируемым на «трейдерском» уровне, то что уж говорить о фондовом рынке или рынке конкретных акций!
Сейчас, когда Германия и ЕЦБ находятся на полярных позициях, никто в Европе не знает, как будет выглядеть план помощи Греции. По сообщению Financial Times, сегодня должна состояться чрезвычайная и секретная встреча министров финансов еврозоны ( даже место встречи пока неизвестно), на котором будет обсуждаться выход из тупика, в котором оказался этот вопрос.
FRANKFURT (MNI) - The finance ministers of Europe will hold an emergency conclave Tuesday to try and resolve disagreements over a new rescue package for Greece whose cost is estimated at around E85 billion through 2014, the Financial Times reported late Monday.
Without naming sources, the paper reported that senior officials had told it that the bailout is threatened by the divergent views of the German government and the European Central Bank with respect to the role of private investors.
The Eurogroup of Eurozone finance ministers would meet in the afternoon, the paper said without specifying where this would take place, followed by an evening gathering of the Ecofin, which includes all 27 national finance ministers of the European Union.
"We need to clarify some basic choices," the paper quoted a source as saying. "We may well have to work on the basis of several options, but we'll narrow down the options in any case so that we have a more meaningful way to move forward."
Цель – как-то сблизить позиции германского правительства и ЕЦБ
The crux of the disagreement is the ECB's opposition to Germany's desire to induce current holders of Greek debt to accept a swap of old bonds for new bonds with a later maturity date. ECB officials believe this would be tantamount to a default.
Wary of possible market turbulence under such a scenario, the ECB, backed by France, would prefer a debt rollover under which bondholders would voluntarily buy new bonds with a later maturity date as existing holdings come due over the next three years.
The solution to the impasse will determine the source of the E85 billion of additional funds still expected to be needed by Greece through 2014 on top of E30 billion it hopes to net from privatization of state assets and E57 billion in disbursements from the current bailout package.
The FT reported that Germany think E30 billion could come from its proposed debt swap scheme, leaving E55 billion to be financed by loans from Greece's EU partners and the IMF.
The paper further quoted the unnamed official as remarking that "it is not in anybody's interest to let this confrontation between Germany and the ECB continue until the European Council" on June 23, which is the final deadline for a decision.
"I think it's more likely to be rollover," said the source, according to the FT. "There's even quite a clear majority between the member states towards that option. The ECB has hardened its position, so now the question is can the Germans somehow show some flexibility."
Германия предлагает заставить нынешних держателей греческих бондов совершить обмен старых бондов на новые с более поздним сроком погашения, но официальные лица из ЕЦБ утверждают, что это будет эквивалентно дефолту. ЕЦБ, поддерживаемый Францией, предлагают сделать такой обмен добровольным.
Большинство стран-членов ЕС поддерживает пролонгацию ( позицию Германии), но ЕЦБ непреклонен (слишком много денег ему должна Греция и другие страны PIIGS). Участники переговоров не хотят оставлять этот вопрос до заседания Европейского Совета, которое состоится 23 июня; это крайний срок для решения вопроса о Греции.
Мое мнение: сегодня-завтра возможны резкие движения рынков, если на переговорах будет достигнуто какое-то соглашение.
Оставить комментарий
