Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Свежий релиз по инфляции в США заставил трейдеров немного понервничать, поскольку рост цен в сфере услуг ускорился до 5,2%, а глава ФРС Джером Пауэлл в своих последних интервью часто упоминал компонент сферы услуг. По мнению Пауэлла, чтобы добиться устойчивого снижения инфляции во всей экономике нужно сократить цены в сфере услуг, а сейчас этого не происходит, поэтому нельзя исключать варианта, что регулятор может повысить процентную ставку на своем ближайшем заседании 1 ноября. Фьючерсный рынок в Чикаго не верит в повышение ставок и ждет сохранение монетарной политики до лета будущего года, после чего регулятор будет снижать ставку. С другой стороны, столь долгое сохранение ставки на высоком уровне также позитивно для доллара, поскольку ставка ФРС будет минимум на 1% выше базовой инфляции, что исторически оказывает позитивное влияние на стоимость доллара.
Торговая рекомендация: Sell 1.0568/1.0605 и take profit 1.0490.
GBPUSD:
ФРС США представила свежую статистику по изменению активов на балансе – за последнюю неделю показатель сократился на $3,7 млрд, против $46,3 млрд неделей ранее. Федрезерв как обычно делает паузу во вторую неделю месяца и в этот раз мы увидели аналогичный сценарий. На следующей неделе регулятор должен увеличить объем сокращения активов на $20-30 млрд, что будет оказывать благоприятное влияние на укрепление доллара. В целом, регулятор не дотягивает до своего плана – в месяц он должен сокращать облигационный портфель на $95 млрд, а за последние 4 недели показатель сократился на $74 млрд. Обвал на рынке госдолга заставит американский ЦБ притормозить с сокращением портфеля, но дальше все равно придется сокращать активы, поэтому ждем новую волну роста доходности американских долгосрочных гособлигаций, что будет оказывать поддержку доллару.
Торговая рекомендация: Sell 1.2215/1.2240 и take profit 1.2161.
USDJPY:
Данная валютная пара вновь нацелилась протестировать психологическую отметку 150.00. Коррекция на рынке американского госдолга завершилась и доходность долгосрочных бумаг вновь растет, что оказывает благоприятное влияние ан стоимость доллара. В то же время я не жду сильного роста данной валютной пары, поскольку инвесторы сохраняют интерес к золоту из-за геополитической напряженности на Ближнем Востоке, а японская йена и драгметалл исторически сильно коррелируют друг с другом. Не исключено, что из-за геополитики золото может вырасти к отметке $1900 за унцию, что будет оказывать позитивное влияние на стоимость йены.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: инфляция за сентябрь.
EURUSD:
В первой половине дня следует ожидать роста котировок евро на фоне продолжения восходящего тренда на рынке драгоценных металлов, поскольку европейская валюта коррелирует с ценами на золото. Инвесторы продолжают скупать желтый металл из-за геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Во второй половине дня мы можем увидеть снижение котировок после публикации данных по инфляции в США за сентябрь. С учетом ростом инфляционных ожиданий населения инфляция может сохранится на прежнем уровне 3,7%, хотя рынок ждет снижения до 3,6%.
Торговая рекомендация: флэт 1.0570 -1.0670.
GBPUSD:
Великобритания утром представила слабую статистику по промышленному производству, однако трейдеры не отреагировали на это событие, поскольку на американском долговом рынке снижается доходность долгосрочных гособлигаций, что оказывает давление на доллар. Как долго будет снижаться доходность ценных бумаг Минфина США? Можно выделить два важных события на ближайшие дни. Во-первых, сегодня мы получим релиз по инфляции в США за сентябрь и если он разочарует рынок, то гособлигации завершат коррекцию и доходность вновь пойдет в гору, что благоприятно для роста доллара. Во-вторых, на следующей неделе ведомство Джанет Йеллен проведет ряд аукционов, что приведет к росту доходности облигаций.
Торговая рекомендация: флэт 1.2260 - 1.2360.
USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчёте на продолжение основного долгосрочного тренда. Сегодня я ожидаю выхода данных по инфляции в США хуже медианы прогнозов, что окажет краткосрочную поддержку доллару. Федеральный резервный банк Нью-Йорка сообщил о росте инфляционных ожиданий населения, что сигнализирует о росте индекса потребительских цен и может усилить спекуляции на тему будущего повышения процентных ставок ФРС.
Торговая рекомендация: Buy 148.80/148.50 и take profit 149.53.
ЕЦБ представил свежую статистику по изменению активов на своем балансе – за последнюю неделю показатель сократился на €9,4 млрд, против роста на €18,5 млрд неделей ранее. Сокращение баланса будет оказывать благоприятное влияние на стоимость единой европейской валюты в краткосрочной перспективе. Дополнительную поддержку евро может оказать рост цен на золото, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке сохраняется, что будет поддерживать спрос на драгметаллы, как защитные активы. Завтра Соединенные Штаты представят статистику по инфляции, где мы можем увидеть данные хуже медианы прогнозов – изначально рынок ждет снижения индекса потребительских цен, однако накануне ФРС зафиксировала рост инфляционных ожиданий населения, что указывает на увеличение инфляции. Для доллара это позитивный сигнал, поскольку вновь начнутся разговоры о необходимости повышения процентных ставок на заседании 1 ноября.
Торговая рекомендация: флэт 1.0525 -1.0635.
GBPUSD:
ФРС США вечером опубликует протокол своего последнего заседания, где может указать на необходимость дальнейшего повышения процентных ставок, поскольку в экономике по-прежнему преобладают инфляционные риски. ФРБ Нью-Йорка накануне зафиксировал увеличение инфляционных ожиданий населения – показатель растет второй месяц подряд и достиг отметки 3,7%, при этом индекс потребительских цен обычно ниже инфляционных ожиданий, поэтому завтра мы можем не увидеть снижение инфляции, как этого ожидает рынок, что благоприятно для доллара, поскольку вновь начнутся разговоры о необходимости дальнейшего повышения процентных ставок.
Торговая рекомендация: флэт 1.2220 - 1.2330.
USDJPY:
С одной стороны, сегодня можно ожидать роста котировок, поскольку вечером ФРС США может просигнализировать о необходимости дальнейшего повышения процентных ставок, когда будет опубликован протокол последнего заседания регулятора. С другой стороны, геополитическая напряженность на Ближнем Востоке будет оказывать благоприятнее влияние на стоимость золота, как защитного актива, что в свою очередь позитивно для японской йены, поскольку инструменты исторически сильно коррелируют друг с другом. Финансовые СМИ пишут о том, что к конфликту между Израилем и Палестиной могут присоединиться другие страны, что лишь усугубит ситуацию и на этом фоне у золота есть неплохой драйвер для краткосрочного роста.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке оказывает благоприятное влияние на стоимость золота, что оказывает поддержку единой европейской валюте, поскольку активы исторически неплохо коррелируют между собой. Война между Израилем и Палестиной вынуждает банки и инвестиционные фонды наращивать покупки драгоценных металлов, поскольку золото всегда рассматривается инвесторами в качестве защитного актива. Когда завершится данный конфликт сказать трудно, поскольку никакой деэскалации мы не видим. Последние 2,5 месяца трейдеры избавлялись от евро и котировки в начале октября обновили минимум текущего года, а сейчас пришло время для коррекции и в качестве повода выбрана корреляция европейской валюты с золотом. При этом я не ожидаю сильного роста евро и считаю, что укрепление будет краткосрочным.
Торговая рекомендация: флэт 1.0510 -1.0610.
GBPUSD:
На рынке американского госдолга начиналась коррекция, что негативно для доллара, поскольку именно бурный рост доходности долгосрочных гособлигаций оказывал хорошую поддержку американской валюте. Финансовые СМИ пишут, что в сентябре доходность бумаг росла максимальными темпами за последние 100 лет. Видимо рынок уже сильно перегрет, поэтому началась коррекция, тем более очередные большие аукционы Минфина США будут только лишь в следующий понедельник, а данные по американской инфляции мы получим в четверг. Таким образом, можно предположить, что коррекция продлится либо до четверга, либо до понедельника, после чего восходящий тренд будет продолжен.
Торговая рекомендация: флэт 1.2170 - 1.2270.
USDJPY:
Снижение доходности американских гособлигаций и рост золота оказывают благоприятное влияние на стоимость японской валюты, поскольку йена исторически коррелирует как с драгметаллом, так и имеет сильную обратную корреляцию с доходностью долгосрочных американских облигаций. Японские финансовые власти каждый день заявляют о готовности провести интервенции для укрепления национальной валюты, что также играет в пользу продавцов USDJPY. Поскольку данные по инфляции в США мы получим только через два дня, то у инвесторов есть достаточно времени для тестирования минимума прошлой недели в данной валютной паре.
Торговая рекомендация: Sell 148.90/149.20 и take profit 148.00.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
В конце минувшей недели трейдеры фиксировали прибыль по “шортам”, что вызвало коррекцию вверх по единой европейской валюте, однако основной тренд по-прежнему нисходящий и на текущих уровнях целесообразно продавать данную валютную пару. Доходность американских 10-летних гособлигаций завершила прошлую неделю на отметке 4.79%, и я ожидаю продолжение роста данного показателя до 5%, что благоприятно для укрепления доллара. Госдолг в США вырос за три месяца на два триллиона долларов и растет он по экспоненте. В следующем году Штатам придется потратить на обслуживание своих займов около $1,5 трлн, при этом доходы федерального бюджета ожидаются на уровне $5 трлн. Таким образом, 30% доходов уйдет на проценты по текущему долгу и это очень большой показатель. Инвесторы будут требовать более высокую доходность по облигациям и ведомству Джанет Йеллен придется пойти на уступки.
Торговая рекомендация: Sell 1.0575/1.0620 и take profit 1.0475.
GBPUSD:
Рынок британского госдолга находится сейчас на 6-недельном минимуме, и я ожидаю новых распродаж британских гособлигаций, что будет оказывать давление на фунт через проблемы британского финансового сектора. Снижение стоимости гособлигаций приводит к проблемам с капиталом у банков, пенсионных фондов и страховых компаний. Рынок британского госдолга находится в одном шаге от прошлогоднего минимума, который тогда вызвал крутое пике по фунту. Дополнительное давление на пару GBPUSD будет оказывать рост доходности американских долгосрочных гособлигаций, что всегда благоприятно для роста доллара.
Торговая рекомендация: Sell 1.2240/1.2280 и take profit 1.2112.
USDJPY:
Минфин и Центробанк Японии продолжают спорить об интервенциях. Минфин настаивает на укреплении йены, поскольку нарушение ценовой стабильности на валютном рынке может спровоцировать гигантские проблемы для японского финансового рынка. Центробанк считает, что текущий курс национальной валюты не несет в себе рисков, поэтому никакие экстренные меры не требуются, но регулятор готов провести интервенции в будущем в случае необходимости. Пока финансовые власти спорят котировки USDJPY вновь бодро растут, поскольку рынок отыгрывает ралли по американским долгосрочных гособлигациям.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.
EURUSD:
ФРС США представила свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель сократился на $46,2 млрд и опустился ниже $8 трлн. Федрезерв продолжает сокращать казначейские ценные бумаги в своем облигационном портфеле, а ипотечные ценные бумаги практически не трогает, видимо опасаясь вызвать нестабильность в этом сегменте. С начала года ФРС сократил объем казначейских бумаг в портфеле на $527 млрд, при этом по плану, который был озвучен прошлым летом, сокращение должно было составить $540 млрд. Федрезерв немного отстает от плана, но в целом выполняет обещания. Для американского Минфина это негативная ситуация, поскольку ведомству Джанет Йеллен нужно размещать гигантский объем казначейских бумаг и действия ФРС приводят к росту доходности облигаций. Для доллара это позитивный сигнал, поскольку высокая доходность ценных бумаг в прошлом всегда оказывала хорошую поддержку американской валюте.
Торговая рекомендация: Sell 1.0548/1.0588 и take profit 1.0440.
GBPUSD:
Основным событием дня станет публикация релиза по американскому рынку труда за сентябрь. Опережающие индикаторы занятости от ISM указывают на выход позитивных данных по Non-Farm Employment, что благоприятно для роста американского доллара, поскольку в этом случае ФРС США может повысить процентные ставки на заседании 1 ноября. Сильный рынок труда будет способствует росту инфляции, что вынуждает монетарные власти повышать процентные ставки. Доходность американских 10-летних гособлигаций уверенно держится выше 4,7%, что позволяет рассчитывать на продолжение восходящего тренда и на этом фоне можно ожидать новой волны укрепления доллара.
Торговая рекомендация: Sell 1.2191/1.2230 и take profit 1.2045.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать продолжение восходящего тренда на фоне роста доходности американских долгосрочных гособлигаций, что всегда оказывает благоприятное влияние на укрепление доллара. С другой стороны, я ожидаю продолжение падения фондовых рынков, что может вызвать укрепление йены, поскольку эта валюта используется в операциях carry trade. В периоды распродаж на рынках акций инвестиционные фонды закрывают позиции на фондовых площадках и возвращают кредиты в йенах, что способствует укреплению японской валюты.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
На американском долговом рынке наблюдается коррекция по 10-летним гособлигациям – доходность эталонных бумаг после достижения отметки 4.88% снижается и сейчас показатель составляет 4.71%. Доллар также прекратил укрепляться к большинству конкурентов. До какого уровня могут скорректироваться гособлигации? Можно выделить две отметки – 4.68% и 4.5%. Поскольку Минфин США агрессивно наращивает госдолг, а основные покупатели облигаций в лице Японии и Китая ведут себя пассивно, то можно ожидать коррекции к первой отметке, после чего тренд продолжится, что окажет благоприятное влияние на укрепление доллара. Через месяц в Штатах начинается предвыборная кампания и Минфину придется увеличивать траты, чтобы демократы сохранили за собой президентское кресло. Если раньше у американцев были большие собственные сбережения, что поддерживало потребительский спрос на высоком уровне, то к 1 октября сбережения достигли уровня, который был по пандемии. Свободных денег у населения практически не осталось и без масштабных расходов Минфина ситуацию не изменить, а у самого ведомства Джанет Йеллен также не густо с деньгами, поэтому приходится наращивать госдолг.
Торговая рекомендация: Sell 1.0531/1.0568 и take profit 1.0440.
GBPUSD:
Джанет Йелен не остановить! Всего за один день госдолг США вырос на $275 млрд. Многие страны мира даже за год не могут увеличить свой госдолг на данную величину, а американский Минфин сделал это всего лишь за один день. У Штатов сейчас две проблемы. Во-первых, высокие процентные ставки ФРС вынуждают активно наращивать госдолг для обслуживания самого госдолга. Долг сейчас составляет $33,4 трлн и только на процентные платежи Минфину нужен почти $1 трлн в год. В следующем году состоятся выборы президента и уже сейчас власти начинают думать о стимулирующих программах для населения, чтобы задобрить электорат. Для данных программ также требуется много средств. Ведомству Джанет Йеллен придется и дальше наращивать госдолг, что будет способствовать росту доходности американских 10-летних гособлигаций и окажет благоприятное влияние на стоимость доллара. На рынке уже вовсю обсуждают сценарий, что Штаты задумали объявить дефолт по своим облигациям, поскольку столь быстрый рост госдолга не позволит им расплатиться по своим обязательствам.
Торговая рекомендация: Sell 1.2175/1.2200 и take profit 1.2010.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне продолжения нисходящего тренда на рынках акций, поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с фондовыми площадками. С другой стороны, дальнейший рост доходности американских гособлигаций может вызвать укрепление доллара против йены, поскольку в Японии доходность гособлигаций по-прежнему мизерная. Индексы занятости ISM сигнализируют о выходе завтрашних данных по американскому рынку труда лучше медианы прогнозов, что также усилит рост доходности долгосрочных государственных облигаций США.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: непроизводственный индекс ISM.
EURUSD:
Доходность американских 10-летних гособлигаций штурмует новые многолетние максимумы, что благоприятно для укрепления доллара. В пятницу мы получим релиз по рынку труда за сентябрь, который может выйти лучше медианы прогнозов, поскольку в США растет количество вакансий, что указывает на сохранение высокого спроса на персонал. Соотношение вакансий и безработных в последние пару месяцев практически не изменилось и составляет 1.5х, что указывает на “перегретый” рынок труда. На этом фоне мы можем увидеть дальнейший рост доходности долгосрочных гособлигаций, поскольку сильные данные будут сигнализировать об увеличении инфляции.
Торговая рекомендация: Sell 1.0479/1.0520 и take profit 1.0380.
GBPUSD:
Распродажи на рынке британского госдолга набирают обороты и может повториться ситуация прошлой осени, когда фунт резко спикировал вниз и только лишь экстренное вмешательство Банка Англии удержало фунт от тестирования паритета в паре с долларом. На мой взгляд, нисходящий тренд в данной валютной паре будет набирать обороты и сегодня мы можем увидеть падение котировок ниже психологической отметки 1.20. На этом фоне на коррекциях разумно продавать данную валютную пару. Основной целью движения на ближайшие дни будет отметка 1.1920.
Торговая рекомендация: Sell 1.2083/1.2125 и take profit 1.1985.
USDJPY:
Центробанк Японии всё-таки вышел на рынок с интервенциями после тестирования психологической отметки 150. Интервенции обычно действуют в несколько заходов и поэтому можно ожидать дальнейших распродаж данной валютной пары. Еще одна причина для падения котировок - распродажи на фондовых рынках, что исторически приводит к укреплению йены, как валюты фондирования №1 в операциях carry trade. Индекс страха VIX для американского рынка акций сейчас показывает значение 19.8 пунктов и показатель может вырасти с текущих уровней еще в полтора раза, как это часто наблюдалось в прошлом, поэтому нас ожидает еще одна волна распродажи на фондовых площадках.
Торговая рекомендация: Sell 149.50/149.80 и take profit 148.84.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
В первый торговый день октября выступало несколько чиновников ФРС США, которые дружно поведали о том, что повышение процентных ставок на ближайших заседаниях является необходимым шагом для возвращения инфляции к целевому уровню. До очередного заседания Федрезерва остается почти месяц, однако уже сейчас публику начинают подготавливать к тому, что ставки будут повышать дальше и сейчас не время думать о завершении цикла ужесточения кредитно-денежной политики ФРС США. Кстати, на прошлой неделе глава JP Morgan Джейми Даймон рассказал о том, что нельзя исключать варианта повышения ставки ФРС до 7% и уже спустя неделю об ужесточении монетарной политики говорят сами представители ФРС. “Совпадение? Не думаю! Я по-прежнему считаю, что основной тренд в данной валютной паре нисходящий и в следующем году мы вновь увидим отметку 0.95, хотя не исключено, что данный рубеж можем увидеть и в этом году.
Торговая рекомендация: Sell 1.0500/1.0540 и take profit 1.0412.
GBPUSD:
Доходность американских 10-летних гособлигаций бодро поднимает в гору и пытается закрепиться за отметкой 4.7%, что оказывает благоприятное влияние на стоимость доллара. Это первая причина для продажи данной валютной пары. Вторая причина заключается в падении индекса британских гособлигаций. Данный рынок находится в двух шагах от прошлогоднего минимума, где у ряда пенсионных фондов и страховых компаний начались Margin Call, что спровоцировало крутое пике британской валюты против всех основных конкурентов. Я нисколько не сомневаюсь, что британский долговой рынок рухнет. Весь вопрос лишь во времени реализации этого сценария – увидим мы это в ближайшие дни или через месяц?
Торговая рекомендация: Sell 1.2100/1.2135 и take profit 1.2010.
USDJPY:
Центробанк Японии завтра вновь готовится провести “косметические интервенции” – регулятор купит небольшой объем гособлигаций, чтобы сгладить кривую доходности на долговом рынке. Аналогичные меры были в минувшую пятницу, что вначале испугало рынок, однако затем трейдеры поняли, что не так страшен черт, как его малюют и вновь принялись жадно скупать доллары против йены. Пока японские монетарные власти думают и гадают об интервенциях, мы видим сильный растущий тренд по американским гособлигациям, что оказывает хорошую поддержку доллару.
Торговая рекомендация: Buy 149.50/149.10 и take profit 150.00.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: производственный индекс ISM.
EURUSD:
Минфин США сегодня вновь проведет аукционы по размещению долгосрочных гособлигаций, чем сократит профицит ликвидности в банковской системе. Для доллара это позитивный сигнал, поэтому можно ожидать продолжения нисходящего тренда в данной валютной паре. В последний торговый день сентября Соединённые Штаты представили статистику по расходам на личное потребление - ценовый индекс вырос на вырос на 0,2 п.п. до 3.5%. Данный показатель принято считать индикатором инфляции Пауэлла, и он растет второй месяц подряд, что может заставить Федрезерв повысить процентные ставки на ближайшем заседании 1 ноября. Данный фактор также будет играть в пользу доллара, поскольку ЕЦБ не хочет повышать процентные ставки и тем самым оставляет евро без поддержки.
Торговая рекомендация: Sell 1.0614/1.0645 и take profit 1.0510.
GBPUSD:
Рост котировок в область пятничного максимума целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, рост доходности американских 10-летних гособлигаций будет оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара. Минфин США сегодня проведет аукционы по размещению долгосрочных гособлигаций на сумму $30,5 млрд и будет вынужден предлагать рынку премию в виду низкого спроса со стороны иностранных инвесторов. Во-вторых, дополнительную поддержку доллару окажет негативная динамика товарного рынка, поскольку доллара исторически имеют обратную корреляцию с металлами и энергоносителями.
Торговая рекомендация: Sell 1.2270/1.2295 и take profit 1.2140.
USDJPY:
В минувшую пятницу Центробанк Японии внепланово приобрел гособлигации страны со сроком погашения свыше пяти и не более десяти лет на сумму 300,7 млрд иен ($2,02 млрд), что на время оказало поддержку йене, однако укрепление было скоротечным и котировки вновь выросли выше отметки 149.00. На рынке начинает формироваться устойчивый консенсус, что японские финансовые власти пока не готовы к масштабным интервенциям для укрепления национальной валюты, поэтому инвестфонды и банки могут продолжить дальше “разгонять” котировки вверх к психологической отметке 150.00
Торговая рекомендация: Buy 149.42/149.10 и take profit 149.95.
Оставить комментарий
