0 0
3 комментария
9 577 посетителей

Блог пользователя Юнисервис Капитал

Корпоративный блог USC

Новости компании. Аналитические обзоры фондового рынка. Информация для инвесторов.
31 – 40 из 421 2 3 4 5

Руководитель «НЗРМ» стал директором года

Дмитрию Ионычеву вручили диплом лауреата межрегионального конкурса «Директор года» и золотую статуэтку Атланта. Новосибирский бизнесмен стал победителем в номинации «Производство металлоизделий».

Лучшими по итогам 2018 года были признаны 45 руководителей и предприятий Западной Сибири из разных сфер экономики — от промышленности до здравоохранения. Претендентов оценивали по совокупности критериев: динамике основных финансовых показателей за 3 года, рейтингам агентств, позиционированию на рынке, участию в деловой жизни региона, реализации проектов, направленных на развитие и модернизацию производства.

«НЗРМ» год от года демонстрирует хорошие результаты операционной деятельности: увеличивается клиентская база, растут заказы и, соответственно, выручка. По итогам 2018 г. она составила 1,6 млрд руб., превысив показатель 2017 г. на 39%. Чистая прибыль за год практически удвоилась.

До 2020 года руководство завода планирует ввести в эксплуатацию новые производственные линии и повысить эффективность действующего оборудования. Реализация намерений уже началась: в марте «НЗРМ» запустил третью линию резки и приобрел на инвестиции металл, чтобы обеспечить ее загрузку. Напомним, средства были привлечены путем выпуска биржевых облигаций на 80 млн рублей (RU000A1004Z9). Номинал ценной бумаги — 10 тыс. рублей, купон — ежемесячный, ставка на 1-й год обращения выпуска составляет 15% годовых.

Вчера «НЗРМ» объявил о внеочередной оферте, связанной с нарушением сроков публикации годовой отчетности. До 20 мая эмитент будет осуществлять сбор заявок инвесторов на досрочное погашение облигаций.

Отметим, что все финансовые ковенанты по выпуску соблюдены:

  • уровень долга составил 299 млн рублей против максимальных 500 млн;
  • объем долга не должен превышать 40% в выручке (в 2018 г. фактически составил 18%);
  • валовая рентабельность должна быть не менее 4% (составила почти 6%);
  • минимальная рентабельность по чистой прибыли — не ниже 1% (превысила 2%).

В скором времени мы опубликуем аналитическое покрытие по деятельности завода в 2018 году.

0 0
Оставить комментарий

Присвоен номер выпуску и назначена дата размещения облигаций «НЗРМ»

Московская биржа включила бонды «НЗРМ» в Список ценных бумаг, допущенных к торгам, и зарегистрировала выпуск под номером 4B02-01-00418-R-001P от 28.02.2019.

Компания разместит 8 тысяч облигаций номиналом 10 тысяч рублей на общую сумму 80 миллионов рублей. Согласно условиям выпуска, купон будет выплачиваться ежемесячно, а ставка первых 12-ти купонов зафиксирована на уровне 15%. Через год после размещения состоится оферта. Амортизация займа предполагает погашение 50% номинальной стоимости облигаций в дату окончания 36-го и 42-го купонных периодов. Срок обращения выпуска — 1260 дней или 3,5 года. Андеррайтер — АО «Банк Акцепт».

Дата начала размещения облигаций назначена на 1 марта. Для оценки предварительного спроса со стороны частных инвесторов организатор выпуска «Юнисервис Капитал» запустил раздел для сбора предварительных заявок, где успели отметиться около 50 человек. Добавим, что желающим приобрести ценные бумаги новосибирского завода нужно завтра, в день размещения, подать заявку через своего брокера, согласно инструкции.

Привлеченные инвестиции «НЗРМ» направит на закуп металла с последующей перепродажей при сезонном повышении спроса. Ожидается, что развитие трейдинга позволит также увеличить загрузку действующих производственных линий и нового оборудования, ввод в эксплуатацию которого запланирован на 2019-2020 гг.

0 0
Оставить комментарий

Заявки на участие в размещении бондов Новосибирского завода резки металла

Начинаем сбор предварительных заявок на участие в первичном размещении облигаций первого выпуска ООО «НЗРМ».

На primary.uscapital.ru заработала форма для сбора данных. К участию приглашаются все заинтересованные инвесторы.

Ориентировочная дата начала размещения — 25 февраля. Просим всех желающих отметиться для понимания объема спроса со стороны частных инвесторов. О присвоении номера выпуску и точной дате торгов будем сообщать дополнительно.

Сибирский производитель изделий из листового металла привлечет 80 млн руб. в рамках программы биржевых облигаций № 4-00418-R-001P-02E от 07.02.2019. Номинал ценной бумаги — 10 тыс. рублей. Облигации имеют ежемесячный купон, выплачиваемый по ставке 15% в течение первого года обращения выпуска. Сумма выплат составит по 986 320 руб. за 1-12 купонные периоды, т.е. каждые 30 дней компания будет выплачивать инвесторам по 123,29 руб. на облигацию. Безотзывная оферта состоится через 360 дней после размещения. Срок обращения выпуска — 3,5 года (1260 дней).

Ждём ваших вопросов в комментариях ниже либо на форуме Boomin.

0 0
Оставить комментарий

МосБиржа зарегистрировала облигационную Программу новосибирского завода

В рамках Программы 4-00418-R-001P-02E от 07.02.2019 объемом 500 млн рублей «Новосибирский завод резки металла» готовится разместить биржевые облигации на срок до 1260 дней.

Инвестиции позволят приумножить оборотный капитал для расширения масштабов хозяйственной деятельности «НЗРМ». Долгосрочные планы компании — обеспечение полной загрузки прокатных линий, запуск дополнительного оборудования и ввод второй смены с целью увеличения производительности. Конкурентным преимуществом завода является возможность обрабатывать стальной лист шириной до 2 м и толщиной до 8 мм, в то время как стандартное для Сибири предложение включает в себя резку рулонной стали шириной до 1,5 м и толщиной 3,5 мм.

Данная инвестиционная программа станет логичным продолжением секьюритизации активов «НЗРМ», стартовавшей в начале 2017 г. в партнерстве с «Юнисервис Капитал». Текущий объем финансирования составляет 43 млн руб., средневзвешенная ставка кредитного портфеля — 13%. С притоком частных инвестиций компании удалось нарастить долю постоянных клиентов, увеличить продажи, значительно улучшить ключевые финансовые показатели. Бизнес устойчиво растет: если в 2016 г. выручка «НЗРМ» составляла 449 млн руб., а чистая прибыль — 12,4 млн руб., то уже по итогам 9 мес. 2018 г. эти показатели выросли в 2,7 и 2,2 раза соответственно.

0 0
Оставить комментарий

«Дядя Дёнер» освоил 60 млн рублей

Весной стартовала масштабная инвестиционная кампания сибирской стритфуд-сети. На средства, привлеченные от размещения облигаций, «Дядя Дёнер» приобрел производство и заведения на фуд-кортах, выкупил долю крупного партнера, а также провел ребрендинг.

Производственное предприятие, на покупку которого направлена существенная доля инвестиций, генерирует ежемесячно 1,5-2 млн рублей прибыли. Рентабельность вложений составляет 9,0% в месяц. Окупаемость при текущих показателях оценивается в 11-12 месяцев. Производство полуфабрикатов мощностью 60 тонн в месяц осуществляется в цехах общей площадью более 1,2 тыс. кв. м. Самостоятельная организация производства позволяет компании контролировать качество продукции на всех этапах – от закупки до доставки в заведения.

Еще одним выгодным приобретением, которое ежемесячно будет приносить от 500 до 750 тыс. рублей в качестве дивидендов, стала доля в новокузнецкой компании-партнере – ООО «Теон». Рентабельность инвестиций – на уровне 10%, окупаемость не превышает года.

Благодаря финансированию сделки по покупке сети «Стейкбери», заведения «Дядя Дёнер» представлены на фуд-кортах в крупных торговых центрах Новосибирска – «Галерее» и «Ауре». На их базе компания организовала доставку блюд.

Оставшиеся инвестиции «Дядя Дёнер» направил на рестайлинг стритфуд-павильонов в Новосибирске и оснащение их необходимым оборудованием для торговли. Также одна торговая точка была переоборудована в формат кафе без существенных затрат.

По наблюдениям аналитиков «Юнисервис Капитал», сегмент стритфуд демонстрирует спад, который компенсируют фуд-корты и кафе. Совокупная выручка эмитента, благодаря новым растущим направлениям, остается на уровне 1-го полугодия 2017 г. Маржинальная рентабельность выросла с 33 до 45%.

Напомним, в июне «Дядя Дёнер» разместил на бирже выпуск облигаций объемом 60 млн рублей (RU000A0ZZ7R8). Номинал ценной бумаги – 50 тыс. рублей, срок обращения – 3 года и 2 месяца. Предусмотрена годовая оферта. Ставка 1-12 купонов равна 14% годовых. В октябре компания выплатила инвесторам доход за 5-й купон. Погашение выпуска осуществится поэтапно, в течение трех последних купонных периодов.

0 0
Оставить комментарий

Завод «Сибстекло» разместит 20 тысяч облигаций

Биржа присвоила первому выпуску облигаций новосибирского стеклотарного предприятия объемом 200 млн рублей номер 4B02-01-00373-R-001P от 15.10.2018. Дата начала размещения бумаг будет объявлена позже.

Вскоре инвесторы смогут приобрести биржевые облигации ООО «Сибстекло» номинальной стоимостью 10 тыс. рублей каждая. При этом преимущественное право покупки ценных бумаг участниками эмитента или иными лицами не предусмотрено. Согласно условиям выпуска, облигации размещаются на 5 лет, установленная ставка на весь период обращения — 15% годовых. Таким образом, эмитент будет выплачивать по всем облигациям порядка 2,5 млн рублей ежемесячно, в течение 60 купонных периодов. Погашение выпуска состоится на 1800-й день со дня размещения.

Привлеченные инвестиции будут направлены на пополнение оборотного капитала и модернизацию оборудования. В результате эмитент планирует увеличить объем производства на 25%, до 628 млн изделий в год.

Завод отличается конкурентоспособностью, благодаря регулярному обновлению основных фондов и внедрению инновационных технологий. В первом полугодии реконструировали одну из стекловаренных печей, что привело к росту объемов выпуска тары. Увеличился также один из ключевых показателей отрасли — коэффициент использования стекломассы — до 83,6%.

С 2018 года на заводе используют специальное покрытие для бутылок с содержанием углеродных трубок. В ходе промышленных экспериментов доказано, что оно повышает ударную прочность тары на 10%. Но самое главное, использование нанопокрытия не приводит к удорожанию продукции.

В планах эмитента снизить себестоимость стеклотары. С этой целью «Сибстекло» развивает собственную сырьевую базу: организовывает систему сбора и сортировки стеклобоя, разрабатывает озерные месторождения природной соды в Алтайском крае, планирует запустить к 2022 г. завод по производству кальцинированной соды

0 0
Оставить комментарий

Впечатления от Сибирского форума биржевого и финансового рынка

Форум, организованный Московской биржей в третий раз, стал главным событием минувшей деловой недели в Новосибирске. Два дня финансисты и бизнесмены обсуждали рыночные инструменты и механизмы их эффективного использования. Мы расскажем вам о докладах участников первого дня.

Во-первых, у нас сложилось ощущение, что за год, прошедший со второго сибирского форума, ситуация на долговом рынке изменилась мало. Биржевые облигации по-прежнему где-то на инвестиционной периферии. Львиная доля выступлений, по сути, сводилась к ликбезу: что это за инструмент, для чего и как работает, какие преимущества перед банковским кредитованием, в чем риски. Судя по вопросам из зала, ряд участников действительно услышал об этом впервые.

Благо, практиков за это время стало больше, они и добавили жизни. В частности, руководитель нашей компании Алексей Антипин поделился опытом организации эмиссий. На сегодняшний день в активе «Юнисервис Капитал» четыре действующих выпуска биржевых облигаций, еще несколько — на стадии подготовки. За Уралом это единственная независимая инвестиционно-финансовая компания, имеющая опыт регистрации облигационных программ. Поэтому неудивительно, что практически каждый эмитент, выходящий к трибуне, апеллировал именно к нам. Среди них основатель сети «Дядя Дёнер» Антон Лыков, который выступил с докладом о развитии компании на средства, привлеченные с помощью облигаций. Кстати, на днях мы опубликуем отчет об освоении инвестиций «Дядя Дёнер».

Позитивный опыт преображения бизнеса, помимо сибирской сети общественного питания, продемонстрировали красноярский бренд «Мясничий» (Goldman Group) и федеральный гигант «Обувь России». Выступления действующих эмитентов, несомненно, вызвали интерес и вдохновили остальных участников форума. Как минимум на то, чтобы присмотреться к такому инструменту, как биржевые облигации. А как максимум, подумать о реальном их использовании.

0 0
Оставить комментарий

Объем инвестиций достиг 2,5 млрд рублей

«Юнисервис Капитал» за 9 месяцев привлек свыше 2,45 млрд руб. За 3-й квартал размещено более 1,2 млрд рублей.

Объем инвестиций в наш собственный проект по трейдингу нефтепродуктами — «Юниметрикс» — составил 800 млн рублей. Компания закупает ГСМ на Санкт-Петербургской бирже, хранит запасы на партнерской нефтебазе и поставляет клиентам — сетям АЗС в центральной части России. Средняя оборачиваемость сделки составляет 35 дней, доходность инвесторов — 12,5% годовых, проценты выплачиваются каждые 40 дней.

«Средневзвешенная доходность программ сократилась с 15% до 13% годовых. Это обусловлено общим снижением ставок в экономике — доходность депозитов не превышает 7% годовых, и размером ставки по трейдинговому проекту на рынке ГСМ, который получил существенный объем финансирования в третьем квартале. При этом все инвестиции обеспечены ликвидным топливом и зафиксированными контрактами с клиентами, — комментирует генеральный директор „Юнисервис Капитал“ Алексей Антипин. — Вместе с тем остаются и высокодоходные программы со ставками 14-18% годовых».

В 3-м квартале также привлечено 110 млн рублей во внебиржевые беззалоговые программы. В частности, фонд прямых инвестиций продолжает финансирование сети студий маникюра и педикюра KISTOCHKI из Санкт-Петербурга. «Новосибирский завод резки металла» пополнил оборотный капитал на 16,3 млн рублей с помощью секьюритизации активов.

Фонд недвижимости «Юнисервис Капитал» привлек 50 млн рублей в 3 проекта. К примеру, расширено финансирование известного застройщика в Новосибирске под залог сданных квартир и коммерческой недвижимости. Несмотря на ужесточение правил в строительной отрасли и негативную экономическую обстановку, в летний период было отмечено заметное оживление в продажах квартир.

Что касается биржевых займов, то «Первый ювелирный» (RU000A0ZZ8A2) дополнительно разместил в июле-августе облигации на сумму 34,9 млн рублей. В 3-м квартале также состоялась эмиссия облигаций ООО «Диалекс» с целью строительства логистического распределительного центра в НСО. Кроме того, Московская биржа зарегистрировала программу биржевых облигаций резидента индустриального парка «Экран», выпускающего стеклотару — ООО «Сибстекло». В процессе регистрации находится еще четыре облигационные программы российских компаний.

Благодаря размещению выпусков «Диалекс», «Грузовичкоф» (RU000A0ZZ0R3) и «Дядя Дёнер» (RU000A0ZZ7R8) совокупным объемом 410 млн рублей, «Юнисервис Капитал» — на 30-м месте из 37 в рэнкинге организаторов корпоративных облигаций России за 3-й квартал. А представительство владельцев облигаций «4финанс» и «СМСФинанс» позволило нашей компании занять 32-ю строчку из 39 рэнкинга андеррайтеров Cbonds.

0 0
Оставить комментарий

Сибирская сеть «Дядя Дёнер» выходит на Ближний Восток

До конца года в столице Саудовской Аравии Эр-Рияде откроется первое кафе под брендом «Дядя Дёнер». Сегодня генеральный директор компании Антон Лыков подписал франчайзинговое соглашение с ближневосточным инвестором, который планирует активно развивать сеть в аравийском мегаполисе.

Сделка достойна особого внимания: огромный рынок Ближнего Востока для российского бизнеса, а уж тем более для сибирского, на сегодняшний день — терра инкогнита. Тем интереснее, что «Дядя Дёнер» выбрал именно это направление для первого шага к статусу международной компании. До сих пор сеть успешно развивалась в пределах России — сегодня бренд представлен в 10 городах, ещё в 6 ведется подготовка к открытию.

Обратить свой взгляд именно в сторону Аравийского полуострова владельцев убедил партнер — компания Business Expansion, которая «наводит мосты» между российскими предпринимателями и зарубежными инвесторами. Сибирский стритфуд-проект оказался востребованным: кофейный коммерсант Ясир Бакишь намерен с его помощью завоевать саудовский рынок быстрого питания. На руку сибирякам играет эффект новизны — сейчас в этой нише присутствуют только крупные американские игроки, которые эксплуатируют просторные помещения и предлагают стандартное меню по всему миру.

— Для нас это будет нечто совершенно новое, — отмечает инвестор. — Мы наслышаны о высоком качестве российских продуктов питания. И ассортимент необычен для потребителя. Я сам лично проверял всё, что предлагает нам партнер, изучал, оценивал деловую репутацию и пришёл к выводу, что мы имеем все шансы завоевать рынок. В том числе, благодаря опыту и уникальной бизнес-модели.

В отличие от транснациональных фастфуд-гигантов, сибирская сеть придерживается более гибкой стратегии развития: небольшие точки питания площадью 20-60 квадратных метров открываются в наиболее проходимых местах на улицах города, а также на фуд-кортах больших торговых центров. Это дает возможность для быстрой окупаемости и стремительной экспансии: бренд становится узнаваемым и привычным для покупателя. Именно поэтому речь идет не об одном кафе, а как минимум о десятке точек, которые будут открываться в соответствии с согласованным графиком.

Слева направо: директор по франшизе «Дядя Дёнер» Денис Суворов, директор Business Expansion Дмитрий Антипин, предприниматель из Саудовской Аравии Ясир Бакишь, генеральный директор и основатель сети «Дядя Дёнер» Антон Лыков.

Слева направо: директор по франшизе «Дядя Дёнер» Денис Суворов, директор Business Expansion Дмитрий Антипин, предприниматель из Саудовской Аравии Ясир Бакишь, генеральный директор и основатель сети «Дядя Дёнер» Антон Лыков.

На старте в арабском варианте «Дяди Дёнера» сохранится исходное меню: шаурма, бургеры, шашлык. Однако со временем его приведут в соответствие со вкусами местного потребителя — под строгим контролем владельцев бренда. Франчайзер также берет на себя поиск поставщиков мяса, овощей и мучных изделий, а также возможностей по организации «фабрики-кухни» по образцу новосибирской — именно она обеспечивает все точки исходными ингредиентами.

При этом адаптировать дизайн под аравийский рынок компания не намерена — поменяется лишь вывеска, ее переведут на английский и арабский языки. Остальные элементы стиля останутся неизменными.

— Недавно мы заключили предварительное соглашение с партнером на открытие кафе в Арабских Эмиратах и запланировали открытие собственного офиса в Дубае, чтобы иметь возможность быть ближе и оказать партнерам полный сервис по сопровождению и поддержке, — рассказал основатель компании «Дядя Дёнер» Антон Лыков. — Кроме того, по словам господина Ясера, если все пойдет хорошо в Саудовской Аравии, то он будет рассматривать и рынки соседних стран, например, Египта. В любом случае, для нас это хорошая возможность получить бесценный опыт работы на таких огромных рынках, как Саудовская Аравия и весь Ближний Восток.

0 0
Оставить комментарий

Маржинальная рентабельность "Дядя Дёнер" выросла до 45%

2 квартал для сети был богатым на события. Вручение двух премий (из рук и. о. губернатора НСО и действующего мэра Новосибирска), покупка производства, открытие первого заведения по франшизе и подписание договоров на запуск сети еще в 6 городах — вот далеко не полный список достижений компании за отчетный период.

Финансовые же итоги и текущее положение сети отражены в обзоре, подготовленном специалистами аналитического отдела компании «Юнисервис Капитал».

Основные выводы:

  • Консолидированная выручка группы по итогам полугодия составила 365 млн руб. В сравнении с 2017 годом рост составил 21% за счет региональных филиалов.
  • Снижение выручки по направлению стритфуд на 18,5% компенсировано выручкой кафе, фуд-корта и производства.
  • Во втором квартале эмитент приобрел производственный цех и запустил доставку готовых блюд.
  • Запуск собственного цеха способствовал снижению себестоимости блюд в меню. Маржинальная рентабельность по сравнению с 1-м полугодием 2017 г. выросла с 33 до 45%.

Графики с сопутствующими комментариями смотрите в pdf-версии аналитического обзора.

0 0
Оставить комментарий
31 – 40 из 421 2 3 4 5