0 0
1 564 посетителя

Блог пользователя ITI Capital

ITI Capital

331 – 340 из 353«« « 30 31 32 33 34 35 36
I
ITI Capital 11.09.2019, 09:54

Нефть может продолжить восстановление

Рынки

В фокусе сегодня:

  • Ежемесячный обзор нефтяного рынка от ОПЕК
  • EIA представит статистику по недельным запасам нефти в США

По нашим оценкам, российский рынок откроет торговую сессию среды в небольшом плюсе.

Во вторник Индекс Мосбиржи вырос на 0,03%, РТС — на 0,28%. Рубль укрепился к доллару и евро до 65,43 руб. и 72,24 руб. соответственно.

Лидерами роста стали Globaltrans (+5,19%), который восстановился после отсечки по дивидендам, ВТБ (+2,78%), Сбербанк ап (+2,03%), Сургутнефтегаз ап (+1,97%), Мечел ао (+1,95%).

В числе аутсайдеров оказались Ростелеком ап (-1,82%), Полиметалл (-1,75%), Роснефть (-1,39%), TCS Group (-1,30%), МТС ао (-1,30%).

Утром в среду Brent продолжает расти до $62,8/барр. после выхода данных API, согласно которым недельные запасы сырой нефти в США сократились на 7,2 млн барр., больше, чем ожидалось. Поддержку ценам на сырьё также оказывает нестабильная геополитическая ситуация на Ближнем Востоке — премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху объявил о своем намерении аннексировать долину реки Иордан в случае победы на парламентских выборах.

EIA в своем ежемесячном обзоре нефтяного рынка понизило прогноз цены Brent до $60/барр. в 4К19 и до $62/барр. в 2020 г. против $65/барр. в августовском прогнозе. Ожидаемый рост спроса на нефть был снижен до 0,9 млн б/с в 2019 г. и остался на прежнем уровне в 1,4 млн б/с в 2020 г.

В связи с ростом цен на нефть заметно выросли ранее рекомендованные нами нефтедобывающие и нефтесервисные компании США. Мы сохраняем рекомендации для Concho Resources и Schlumberger ввиду высокой недооцененности.

Спрос на защитные активы повышается: цены на золото поднялись до $1493/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла на 1,13 п.п., до максимальных за месяц 1,72%.

Американские площадки закрылись в небольшом плюсе благодаря финансовому и нефтегазовому секторам. Dow Jones вырос на 0,28%, S&P 500 прибавил 0,03%.

Дональд Трамп во вторник внезапно уволил советника по вопросам национальной безопасности Джона Болтона из-за разногласий по вопросам внешнеполитических решений связанных с Северной Кореей, Ираном, Афганистаном и Россией.

В среду на азиатских рынках на 0,96% растёт японский Nikkei, Shanghai снижается на 0,29%. Инвесторы сосредоточены на защитных активах.

Заместитель председателя Госсовета КНР Лю Хэ заявил во вторник в рамках встречи с главой Citigroup Майклом Корбатом, что торговая война не отвечает интересам Китая и США, КНР стремится сделать экономику более открытой и выразил надежду на достижение договорённости между странами.

Фондовые рынки Европы завершили торги вторника на положительной территории. Euro Stoxx 50 прибавил 0,12%.

Министр финансов Германии Олаф Шольц заявил во вторник, что страна способна противостоять возможному экономическому кризису, вкладывая миллиарды евро в экономику.

DXY прибавил 0,04%, S&P 500 futures вырос на 0,1%.

Новости

Лукойл объявил о закрытии сделки по приобретению 25%-ной доли участия в проекте Marine XII в Республике Конго, оператором которого является компания ENI с долей 65%. Проект расположен на континентальном шельфе. В пределах участка открыто пять месторождений с запасами 2P в размере 1,3 млрд бнэ. Суточная добыча составляет 28 тыс. барр. нефти и газового конденсата и 1,7 млн куб. м газа.

Сбербанк ожидает достижения уровня достаточности капитала 11,5% в ближайшее время, сообщил Владимиру Путину глава Сбербанка Герман Греф. Это позволит банку увеличить коэффициент дивидендных выплат до 50% чистой прибыли по итогам 2019 г. (за 2018 г. на дивиденды направлено 43% чистой прибыли).

Алроса сообщила об увеличении в августе продаж алмазно-бриллиантовой продукции относительно июля до $181,8 млн (+ 6,6% м/м). За январь-август 2019 г. продажи составили $2,16 млрд, что на 35% ниже показателя сопоставимого периода прошлого года. Компания отмечает, что алмазно-бриллиантовый рынок все еще находится под сильным давлением неблагоприятных макроэкономических и отраслевых факторов.

Petropavlovsk опубликовал финансовые результаты по МСФО за 1П19. Выручка компании увеличилась до $305 млн (+13% г/г). Показатель EBITDA вырос до $83 млн (+37% г/г). Чистая прибыль составила $13,5 млн против убытка в $39,9 млн в 1П18.

Мы закрываем инвестидею по покупке индекса Мосбиржи от 06.08.2019 с результатом 4,3% ввиду достижения целевого уровня.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 10.09.2019, 09:47

Рынку не хватает определённости

Рынки

В фокусе сегодня:

  • Министр финансов Германии Олаф Шольц представит парламенту план расходов на 2020 г.
  • Великобритания: уровень безработицы за июль
  • Китай: индекс потребительских цен, август м/м и г/г

Мы считаем,что российский рынок откроет торговую сессию вторника на положительной территории.

В понедельник российский рынок закрылся в минусе. Индекс Мосбиржи просел на 0,39%, РТС — на 0,03%. Рубль укрепился к доллару и евро до 65,55 руб. и 72,4 руб. соответственно.

В числе аутсайдеров оказались QIWI (-4,69%), Globaltrans (-4,06%) из-за отсечки по дивидендам, Сургутнефтегаз ап (-2,55%), Норильский Никель (-1,59%), Интер РАО (-1,54%).

Лидерами роста стали ТГК-1 (+2,56%), О'кей (+2,53%), Энел Россия (+2,30%), Мечел ао (+1,96%), Аэрофлот (+1,82%).

Во вторник Brent торгуется на шестинедельных максимумах, продолжая дорожать пятую сессию подряд. Сегодня стоимость сырья составляет $62,7/барр. Участники ОПЕК+ подтверждают, что будут выполнять текущее соглашение по снижению добычи на 1,2 млн б/с.

По предварительным оценкам Reuters, недельные запасы сырой нефти в США снизились четвертую неделю подряд.

Золото дешевеет до $1490/унция, что стало следствием повышения спроса на риск. Доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла на 1,13 п.п., до 1,64%.

В понедельник рынки США закрылись разнонаправленно, поскольку неопределенность к«в отношении торговых войн создаёт нервозность, которая сохранится пока не будут предприняты конкретные шаги. Давление на рынок также оказало снижение бумаг технологического сектора из-за антимонопольных расследований против Facebook и Google. Dow Jones прибавил 0,14%, S&P 500 снизился на 0,01%.

Министр финансов США Стивен Мнучин заявил в понедельник утром, что Китай и США заключили «концептуальное соглашение» о механизмах правоприменения в отношении краж интеллектуальной собственности, что является одним из самых важных спорных пунктов в переговорах между странами

Во вторник в Азиатско-тихоокеанского регионе наблюдаются разнонаправленная динамика. Nikkei прибавляет 0,35%. Shanghai снижается на 0,05% после выхода негативных статданных: индекс цен производителей (PPI) в Китае в августе упал на 0,8% г/г, что стало самым резким снижением с августа 2016 г. из-за падения спроса внутри страны и за рубежом.

Фондовые индексы Европы закрылись в понедельник без единой динамики. Инвесторы ожидают дополнительных мер стимулирования экономики от ЕЦБ.

В июле ВВП Великобритании вырос на 0,3% м/м, что стало самым высоким значением с января и превысило прогнозируемое увеличение на 0,1%. ВВП за три месяца, завершившиеся в июле, не изменился по сравнению с предыдущим трехмесячным периодом, хотя рынок прогнозировал сокращение показателя на 0,1%.

Палата общин Великобритании в понедельник вновь отклонила предложение премьер-министра Бориса Джонсона о проведении в октябре досрочных выборов в парламент. В ночь на вторник была приостановлена работа парламента до 14 октября.

DXY прибавил 0,09%, S&P 500 futures снизился на 0,03%.

Новости

Алроса ведет переговоры с крупными ретейлерами по вопросу проведения совместного маркетинга недавно созданного ювелирного бренда Luminous Diamonds, который использует флуоресцентные бриллианты, стремясь к созданию новой ниши для природных камней. Ожидается, что продажи нового продукта будут запущены через год, сообщил Reuters.

Акции GTH, которую приобрел в августе Veon, будут исключены из котировального списка Египетской фондовой биржи к концу торговой сессии в понедельник.

Группа Мать и дитя представила сильные финансовые результаты по МСФО за 1П19. Выручка компании увеличилась до 7,8 млрд руб. (+10% г/г). Показатель EBITDA вырос до 2,15 млрд руб. (+15% г/г). Рентабельность EBITDA выросла на 1,3 п.п., до 27,5%. Чистая прибыль группы составила 1,24 млрд руб. против 1,23 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 09.09.2019, 09:49

Спрос на риск продолжит восстановление

Рынки

Первая неделя сентября в целом выдалась позитивной после провального августа, мы прогнозируем сохранение спроса на рисковые активы в сегментах наибольшей перепроданности. Подробнее о привлекательных активах для инвестирования читайте в нашем еженедельном обзоре.

В фокусе сегодня:

  • Парламент Великобритании проголосует по досрочным выборам
  • США представят данные по объёму потребительского кредитования за июль
  • Великобритания опубликует сальдо торгового баланса и данные по промпроизводству за июль
  • Отчетность по МСФО за 2К19 опубликует Мать и дитя

По нашим оценкам, российский рынок откроет первый торговый день недели плюсом.

В пятницу российский рынок закрылся разнонаправленно. Индекс Мосбиржи отступил на 0,34%, РТС вырос на 0,19%. Рубль укрепился к доллару и евро до 65,73 руб. и 72,5 руб. соответственно.

В числе аутсайдеров оказались Globaltrans (-5,58%) ввиду наступающей в понедельник отсечки по дивидендам, Сургутнефтегаз ап (-2,45%), Headhunter (-1,83%), Эталон (-1,70%), Норильский Никель (-1,38%).

Лидерами роста стали Татнефть ап (+1,90%), АФК Система (+1,29%), НЛМК (+1,16%), Mail.ru Group (+1,05%), Энел Россия (+1,03%).

ЦБ России, как мы и прогнозировали, в пятницу, 6 сентября, снизил ключевую ставку на 25 п.п., до 7%. Решение по большой части уже учтено фондовым рынком ввиду предыдущих заявлений главы регулятора и ускоренных темпов снижения инфляции по итогам августа.

На утренних торгах понедельника цена Brent выросла до $62,06/барр., после того как Саудовская Аравия заявила, что королевство не станет менять политику в отношении обязательств в рамках ОПЕК после назначения на пост министра энергетики сына короля Салмана принца Абдулазиза. Министр энергетики ОАЭ в свою очередь сообщил, что ОПЕК и ее союзники стремятся сбалансировать рынок нефти.

Золото дорожает до $1509/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла на 0,99 п.п., до 1,57%.

Американские площадки закрылись в пятницу в небольшом плюсе из-за новостей о возобновлении торговых переговоров между США и Китаем, однако давление на рынки оказали неутешительных статданные по рабочим местам в США. Dow Jones вырос на 0,26%, S&P 500 — на 0,09%.

Экономика США добавила 130 тыс. рабочих мест в августе (против роста на 150 тыс. мест месяцем ранее), что стало третьим месяцем подряд замедления роста рабочих мест. Уровень безработицы оставался стабильным на уровне 3,7%, в то время как заработная плата выросла больше, чем ожидалось: на 0,4% м/м и на 3,2% г/г.

Несколько генеральных прокуроров штатов США проведут антимонопольное расследование в отношении Facebook. Акции компании упали в пятницу на 1,79%.

В понедельник азиатские рынки торгуются на положительной территории, инвесторы следят за стимулирующими мерами для поддержки роста основных мировых экономик. Nikkei прибавил 0,57%, Shanghai вырос на 0,62%.

ЦБ Китая снизил нормы обязательного резервирования для банков в третий раз с начала года, на 50 б.п. для всех банков и дополнительно на 100 б.п. для некоторых, отвечающих отдельным требованиям кредиторов, высвободив 900 млрд юаней ($126,35 млрд) ликвидности для поддержки экономике, ослабленной торговым конфликтом с США. Меры вступят в силу 16 сентября. Дополнительное снижение будет производиться в два этапа: с 15 октября и с 15 ноября.

Экспорт Китая в августе снизился на 1% г/г и на 3% м/м (хуже ожиданий), импорт упал на 5,6%, что оказалось немного лучше прогноза.

Юань впервые за три недели вырос в пятницу, 6 сентября, ввиду улучшения перспектив торгового урегулирования между США и Китаем. В понедельник курс китайской валюты ослаб до 7,12 юаня за доллар.

ВВП Японии в апреле-июне вырос на 1,3% г/г, что совпало с прогнозами, следует из пересмотренных данных кабмина страны. По предварительным данным рост составлял 1,8%.

Фондовые индексы Европы закрылись на зеленой территории благодаря оптимизму на глобальных площадках. Euro Stoxx 50 поднялся на 0,3%.

Внимание инвесторов было приковано к новостям о Brexit. Палата лордов Великобритании 6 сентября одобрила законопроект, запрещающий правительству проведение Brexit без соглашения с ЕС.

В четверг ЕЦБ должен принять решение по ключевой ставке. По нашим оценкам, регулятор снизит показатель на 10 б.п, до −50 б.п., обсуждение запуска третьего пакета количественного смягчения (QE3) в ближайшее время станет позитивным сигналом для рынка.

DXY вырос на 0,05%, S&P 500 futures прибавил 0,21%.

Новости

Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РСБУ за август и 8 месяцев 2019 г.

Чистый процентный доход банка за 8 месяцев снизился до 822,3 млрд руб. (-1,4% г/г).

Чистый комиссионный доход вырос до 292,3 млрд руб. (+5,5% г/г).

Чистая прибыль составила 593,2 млрд руб. (+9,7% г/г).

На 1 сентября 2019 г. финансовая компания сократила портфель кредитов для юридических лиц до 12,96 трлн руб. (-4,5% с начала года), объем кредитов физическим лицам на 1 сентября 2019 г. составил 6,9 трлн руб. (+11,5% с начала года).

На 1 сентября 2019 г. средства физических лиц увеличились до 13,17 трлн руб. (+1% с начала года), средства корпоративных клиентов — до 7,09 трлн руб. (+1,5% с начала года), коэффициент общей достаточности капитала на 1 сентября 2019 г. составил 14,7% против 15% на 1 августа 2019 г.

Сбербанк запустил доставку продуктов из магазинов сервиса СберМаркет в Ростове-на-Дону и Краснодаре в тестовом режиме сроком на один месяц. Продукты доставляются без наценки, а время доставки составляет до двух часов. Проект интегрирован в экосистему Сбербанка, сообщает РБК.

Медси с сентября 2019 г. запустила франчайзинговую программу с целью увеличения количества регионов присутствия и выведения бизнеса в лидеры рынка по выручке, сообщила Ведомостям директор по коммерческой деятельности и маркетингу «Медси» Алла Канунникова. В течение пяти лет компания планирует открыть по франшизе около 20 клиник как в текущих городах присутствия группы, так и в новых — с населением от 300 тыс. человек.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 06.09.2019, 10:04

ЦБ России снизит ключевую ставку

Рынки

В фокусе сегодня:

  • Ставка Банка России; пресс-конференция председателя Эльвиры Набиуллиной
  • Выступление председателя ФРС Пауэлла в Цюрихе
  • США опубликуют следующую статистику за август: безработица, прогноз −3,7%; число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, прогноз +158 тыс.
  • Сбербанк представит отчетность по РСБУ за август

Мы считаем, что российский рынок откроет последний торговый день недели плюсом.

В четверг Индекс Мосбиржи вырос на 0,49%, РТС — на 0,54%. Рубль укрепился к доллару до 66,22 руб. и ослаб к евро до 73,07 руб. Мы считаем, что рубль продолжит укрепление к доллару ввиду восстановления спроса на риск и роста цен на нефть.

Лидерами роста стали Интер РАО (+4,23%), АФК Система (+3,61%), X5 Retail Group (+2,45%), ОГК-2 (+2,29%), Эталон (+2,04%), Сбербанк (+1,62%).

В числе аутсайдеров оказались Сургутнефтегаз (ао: −5,18%, ап: −5,14%), HeadHunter (-3,11%), НМТП (-2,86%), Полиметалл (-2,56%).

Мы ожидаем, что ЦБ снизит ключевую ставку на 25 б.п на сегодняшнем заседании в 13:30 вопреки августовской волатильности на валютных рынках. Решение по ставке по большой части в цене ввиду предыдущих заявлений главы ЦБ и ускоренных темпов снижения инфляции. По итогам августа инфляция упала до минимума с декабря прошлого года, 4,3% г/г. Наш прогноз на конец года составляет порядка 4%.

На утренней сессии пятницы Brent дорожает до $61,06/барр. после выхода данных EIA, согласно которым недельные запасы сырой нефти в США снизились на 4,8 млн барр., до 423 млн барр, самого низкого уровня с октября 2018 г., что почти вдвое превысило прогнозы.

Золото дорожает до $1516/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла на 0,56 п.п., до 1,6%.

Американские площадки закрылись в плюсе из-за снижения торговой напряженности между Вашингтоном и Пекином, а также благодаря позитивной статистике по числу рабочих мест в частном секторе США, что привело к снижению опасений относительно замедления темпов роста глобальной экономики. Dow Jones вырос на 1,41%, S&P 500 — на 1,3%.

Число рабочих мест в частном секторе США в августе увеличилось на 195 тыс. после роста на пересмотренные 142 тыс. в июле, что оказалось выше прогнозируемого увеличения на 149 тыс.

В пятницу в Азиатско-тихоокеанском регионе наблюдаются позитивные настроения благодаря улучшению отношений между США и Китаем. Nikkei прибавил 0,38%, Shanghai вырос на 0,04%.

Фондовые индексы Европы закрылись на зеленой территории благодаря оптимизму на глобальных площадках. Euro Stoxx 50 поднялся на 0,98%.

Парламент Великобритании в понедельник, 9 сентября, может провести два голосования: по поводу законопроекта, исключающего возможность выхода Великобритании из ЕС без сделки, второе — по вопросу досрочных выборов в парламент. Палата лордов закончит обсуждение законопроекта, исключающего возможность Brexit без сделки, в пятницу в 17:00.

DXY снизился на 0,02%, S&P 500 futures вырос на 0,21%.

Новости

ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за июль и 7 месяцев 2019 г. В июле чистый процентный доход банка снизился до 38 млрд руб. (-0,6% г/г), чистый комиссионный доход вырос до 7,6 млрд руб. (+3,9% г/г), чистая прибыль составила 20,5 млрд руб. (+33% г/г). На 31 июля 2019 г. финансовая компания сократила портфель кредитов для юридических лиц до 8,3 млрд руб. (-0,2% м/м), объем кредитов физическим лицам на 31 июля 2019 г. составил 3,3 млрд руб. (+0,7% м/м). На 31 июля 2019 г. средства клиентов увеличились до 10,86 млрд руб. (+1,2% м/м), в том числе корпоративных клиентов — до 6,2 млрд руб. (+2,3% м/м), средства физлиц снизились до 4,7 млрд руб. (-0,4% м/м), коэффициент общей достаточности капитала на 31 июля 2019 г. составил 13,4% против 13,2% на 30 июня 2019 г. Чистый процентный доход банка за 7 месяцев снизился до 251,6 млрд руб. (-2,8% г/г), чистый комиссионный доход вырос до 52,5 млрд руб. (+8,4% г/г), чистая прибыль составила 97,3 млрд руб. (-13,7% г/г).

Наблюдательный совет Алросы 10 сентября рассмотрит вопрос о прекращении участия в уставном капитале ПАО «Алроса-Нюрба» путем добровольной ликвидации общества. В случае одобрения решения наблюдательным советом и затем советом директоров будет созвано внеочередное собрание акционеров. Поскольку стоимость чистых активов Алроса-Нюрба на 30 июня примерно вдвое ниже текущей капитализации, то миноритарные акционеры (2,51% УК), будут ждать решения по цене выкупа у несогласных с ликвидацией акционеров. Средняя цена акций Алроса-Нюрба за последние шесть месяцев (минимальный уровень для выкупа) составляла около 73 тыс. руб., текущая цена — 71,4 тыс. руб.

ФСК ЕЭС сохраняет предыдущие прогнозы на 2019 г. по РСБУ: выручка — 240 млрд руб. (-0,12% г/г), EBITDA — не менее 125 млрд руб. (-3,1% г/г), чистая прибыль — не менее 40 млрд руб. (-28,5% г/г); компания не планирует выплачивать квартальные дивиденды и увеличивать выплату дивидендов до более 50% чистой прибыли. Спецдивиденды от прибыли по сделки с Интер РАО также не будут выплачены. ФСК ЕЭС не ведет переговоров о покупке магистральных активов ни БЭСК, ни других крупных собственников. Ранее сообщалось об интересе и возможных переговорах о покупке у БЭСК и у других компаний магистральных активов на территории Башкирии, Татарстана, Иркутска и Новосибирска. Комментарий главы ФСК ЕЭС Андрея Мурова.

Строительство Дальневосточного завода по производству СПГ в рамках проекта Сахалин-1 (где Роснефти принадлежит 20%) начнется в 2019 г. Мощность проекта составит 6,2 млн т/год. Роснефть предлагает Японии сотрудничество в 15 проектах нефтегазодобычи, нефтепереработки, нефтехимии. Месторождения Красноярского края, в т.ч. Ванкорский кластер могут получить дополнительные налоговые льготы, правительство прорабатывает их сейчас, заявил Игорь Сечин в рамках ВЭФ.

Новатэк планирует увеличить добычу газа в 2019 г. на 9,5%, жидких углеводородов — на 2%. Компания сохранит 60% владения в проекте Арктик СПГ-2 и не собирается привлекать новых партнеров. В свою очередь, Mitsui и Jogmec могут привлечь новых партнеров в свой консорциум по проекту до конца 2019 г. Внешнее финансирование проекта может быть увеличено с 30%, до 40% за счет партнеров компании. Контракт на строительство первого газовоза для Арктик СПГ-2 будет подписан в сентябре, еще четыре до конца 2019 г. Ожидается небольшой рост цен на газ в Европе зимой 2019–2020 гг. План мощности проекта Арктик СПГ-1 — 19,8 млн т/год. В проект Обского СПГ не планируется привлекать партнеров. По пессимистичному прогнозу, инвестрешение по проекту будет принято в 1П20. Компания планирует продавать часть своего газа с Арктик СПГ-2 на спотовом рынке, но, вероятно, не более 50%, как было заявлено ранее, заявил глава Новатэка Леонид Михельсон.

Основной бенефициар АФК Системы Владимир Евтушенков допустил продажу концерна «Радиотехнические и информационные системы» (РТИ), в котором доля АФК составляет 86%, Алмаз-Антею. Однако конкретных договоренностей пока нет.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 05.09.2019, 10:02

Восстановление спроса на риск

Рынки

В фокусе сегодня:

Подтверждение Китаем планов по проведению торговых переговоров с США в октябре, что будет способствовать спросу на риск.

  • США опубликуют следующую статистику: данные ADP о числе рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за август, прогноз: +146 тыс.; заказы на промышленные товары за июль, прогноз +1% м/м
  • EIA представит статистику по недельным изменениям запасов нефти в США
  • Голосование по Brexit в Палате лордов Великобритании
  • Последний день для покупки ГДР Глобалтранса, чтобы получить дивиденды (Т+2). Дивидендная доходность: 7,6%
  • Второй день Восточного экономического форума

По нашим оценкам, российский рынок откроет торговую сессию четверга в плюсе.

В среду российский рынок закрылся в плюсе. Индекс Мосбиржи вырос на 0,69%, РТС — на 2,09%. Рубль укрепился к доллару и евро до 66,22 руб. и 73,05 руб. соответственно на фоне ослабления доллара после бурного роста в последние несколько недель.

Лидерами роста стали ВТБ (+9,46%) из-за заявлений Андрея Костина о возможном возвращении к выплате дивидендов в размере 50% от чистой прибыли, Okey (+4,58%), Мечел (ао: +4,55%, ап: +3,39%), ТГК-1 (+4,40%).

В числе аутсайдеров оказались HeadHunter (-0,92%), Татнефть ао (-0,51%), Аэрофлот (-0,47%), Магнит (-0,44%), Россети ап (-0,41%).

В России с 27 августа по 2 сентября зафиксирована дефляция — 0,1%. Это четвертый случай недельной дефляции за шесть недель.

В четверг утром Brent дешевеет до $60,63/барр. после подорожания более чем на 4% в среду, которое было обусловлено хорошими данными о деловой активности в секторе услуг КНР. Давление на котировки оказывает опубликованная в среду вечером статистика API, согласно которой запасы сырой нефти в США за неделю, закончившуюся 30 августа, выросли на 401 тыс. барр. против прогнозируемого снижения на 2,5 млн барр.

Цены на золото снижаются до $1545/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США увеличилась на 3,23 п.п., до 1,5%.

Американские площадки закрылись в плюсе благодаря сильным статданным из Китая о росте деловой активности в сфере услуг в августе, что способствовало снижению опасений относительно замедления темпов роста глобальных экономик. Dow Jones вырос на 0,91%, S&P 500 — на 1,08%.

Рынок также позитивно оценил комментарии главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, который заявил в среду, что готов «действовать, как необходимо».

В четверг рынки Азии торгуются в зеленой зоне после того, как Пекин заявил, что проведёт торговые переговоры с США в начале октября, что повышает вероятность отмены декабрьских пошлин и снижение текущих. Вместе с новостью из Гонконга это придаст позитивный импульс рынкам, однако волатильность сохранится высокой, пока не будут достигнуты конкретные договоренности. Nikkei прибавил 2,12%, Shanghai — 1,26%.

Глава администрации Гонконга Кэрри Лэм официально отозвала законопроект об экстрадиции, который был причиной трёхмесячных протестов, что способствовало оптимизму на рынках.

Фондовые рынки Европы завершили торги среды на положительной территории после новостей из Италии, Гонконга и Великобритании. Euro Stoxx 50 прибавил 0,88%.

Премьер-министр Италии Джузеппе Конте договорился о формировании новой правящей коалиции, благодаря чему сохранит свой пост. Событие способствовало росту котировок финансового сектора Италии.

Палата общин Великобритании одобрила законопроект об отсрочке Brexit до 31 января 2020 г. Законопроект поддержали 327 парламентариев, против выступили 299. В четверг билль будет рассмотрен палатой лордов.

В среду Банк Англии обнародовал обновленный отчет об оценке сценариев Brexit без сделки. Максимальное падение британского ВВП с пикового уровня до потенциального дна, согласно новым оценкам Банка Англии, составит 5,5% по сравнению с ожидавшимся в ноябре прошлого года 8%.

Глава британского ЦБ Марк Карни заявил в среду о слабой вероятности того, что Банк Англии прибегнет к интервенциям на валютном рынке для контроля колебаний фунта в случае Brexit без сделки.

По данным Евростата, снижение розничных продаж в Европейском союзе в июле составило 0,6% м/м, что стало максимальным темпом с декабря прошлого года.

DXY прибавил 0,06%, S&P 500 futures вырос на 0,68%.

Новости

Новатэк сообщил о принятии окончательного инвестиционного решения по проекту «Арктик СПГ 2», который предусматривает разработку Утреннего месторождения и строительство завода по сжижению природного газа на полуострове Гыдан в ЯНАО. Мощность завода, составит 19,8 млн т СПГ в год,запуск первой линии планируется в 2023 году. Капитальные вложения оцениваются в 21,3 млрд долларов США.

Новатэк и Совкомфлот подписали соглашение о создании совместного предприятия «Современный арктический морской транспорт», которое будет являться судовладельцем и оператором флота Новатэка. Ожидается, что СП закажет 17 танкеров ледового класса Arc-7 на судоверфи Звезда для проекта Арктик СПГ-2 и других будущих проектов компании.

Новости ВЭФ

Комментарии от главы ВТБ, Андрея Костина:

  • ВТБ планирует вернуться к выплате дивидендов в размере 50% от чистой прибыли без ограничения темпов роста
  • По отношению к Мечелу возможна реструктуризация
  • Ростелеком разместит допэмиссию для консолидации Tele2. По итогам сделки ВТБ станет владельцем около 17% Ростелекома

VTBR +7,74%

Комментарии главы РФПИ Кирилла Дмитриева в кулуарах ВЭФ:

  • Сделка по созданию СП с Alibaba, Мегафоном и Mail.ru Group может быть закрыта в ближайшие недели
  • Продажа акций Детского мира обсуждается с тремя покупателями. РФПИ намерен продать свой пакет только вместе с АФК Системой
  • Транснефть рассматривает возможность проведения выкупа своих акций
0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 04.09.2019, 09:58

Падение валют развивающихся стран

Рынки

В фокусе сегодня:

  • API представит статистику по недельным изменениям запасов нефти в США
  • Комиссия по мониторингу вопросов экономики и безопасности в отношениях США и Китая представит ежегодный доклад в Вашингтоне
  • Запланированы выступления ряда членов ФРС
  • Решение по ставке примет Банк Канады, прогноз — без изменений на уровне 1,75%

По нашим оценкам, российский рынок откроет торговую сессию среды в небольшом плюсе.

Во вторник Индекс Мосбиржи вырос незначительно, на 0,04%, РТС снизился на 0,44% на фоне продолжающегося ослабления рубля, который опустился к доллару и евро до 66,76 руб. и 73,25 руб. соответственно. Негативная динамика российской валюты связана с укреплением доллара к развивающимся валютами. Вчера в центре внимания было падения индийской рупии, которая обесценилась более чем на 1% из-за снижения роста ВВП впервые за более чем шесть лет, что в свою очередь увеличило вероятность снижения ставки и пересмотра прогнозов по макроэкономике. Долларовый индекс DXY обновил максимумы с мая 2016 г., что негативно скажется на США, крупнейшей экономике-импортере.

Лидерами роста стали Сургутнефтегаз (ао: +15,17%, ап: 12,59%), ОГК-2 (+3,13%), НМТП (+2,73%), Полиметалл (+2,38%). Рост спекулятивного интереса к бумагам Сургутнефтегаза продолжается третью торговую сессию в связи с созданием дочерней компании, которая будет заниматься вложениями в ценные бумаги. Никакого подтверждения возможного изменения структуры финансовых вложений компании (3 трлн руб. в депозитах на конец 2К19) или потенциального выкупа акций пока нет.

Привилегированные акции не отыграли весь рост в обыкновенных акциях и спред сохраняется минимальным, хотя должен быть с большим гэпом, учитывая высокие дивиденды по привилегированным акциям.

В числе аутсайдеров оказались Veon (-3,64%), НЛМК (-2,51%), М.Видео (-1,88%), ЛСР (-1,86%), Интер РАО (-1,76%).

Утром в среду Brent восстановился до $58,47/барр. после того, как достиг во вторник минимума почти за месяц из-за опасений, связанных с ослаблением мировой экономики, что может привести к снижению спроса на сырьё.

Публикация статистики по недельным запасам нефти в США была отложена на один день из-за выходного Дня труда в понедельник, API представит результаты сегодня, EIA — в четверг. По опросам Reuters, запасы сырой нефти в США, вероятно, сократились третью неделю подряд.

Цены на золото снизились, до $1537/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла на 0,2 п.п., до 1,469%, после падения до 1,429% во вторник, что было самым низким уровнем с июля 2016 г.

Американские площадки закрылись в минусе после выхода статданных о сокращении производственного сектора США в августе, впервые с 2016 г., что усилило опасения относительно того, что затянувшиеся торговые споры между США и Китаем могут привести крупнейшую мировую экономику к рецессии. Индекс деловой активности производственного сектора США (ISM Manufacturing PMI) в августе составил 49,1 п. против прогнозируемых 51,2 п. Dow Jones отступил на 1,08%, S&P 500 снизился на 0,69%.

Во вторник Дональд Трамп вновь отметил успех в переговорах с КНР и призвал Пекин скорее заключать торговое соглашение. Президент США заявил, что в случае затягивания сделки до его переизбрания в следующем году, он станет «более жестким» в дискуссиях с Пекином.

В среду рынки Азии торгуются на положительной территории. Nikkei вырос на 0,12%, Shanghai прибавил 0,36%, после того как композитный Caixin PMI подтвердил рост деловой активности в Китае, составив в августе 51,6 п. против июльских 50.9 п.

Фондовые рынки Европы завершили торги вторника на отрицательной территории из-за неопределенности по вопросу Brexit. Euro Stoxx 50 потерял 0,34%.

CPI в еврозоне в июле ожидаемо вырос на 0,2% г/г и м/м.

Премьер-министр Великобритании и лидер Консервативной партии Борис Джонсон во вторник лишился большинства в палате общин после того, как депутат Филлип Ли объявил о выходе из Консервативной партии и перешел в ряды либерал-демократов, что означает, что правительство в Великобритании будет кабинетом меньшинства. Данная новость позитивна для курса британского фунта к доллару.

DXY снизился на 0,08%, S&P 500 futures вырос на 0,55%.

Новости

Татнефть сообщила о росте добычи нефти за январь-август 2019 г. до 19,93 млн т, что на 3,1% выше прошлогоднего показателя. Объем производства нефтепродуктов комплексом ТАНЕКО выросло на 8,9% г/г, до 6,36 млн т.

Аптеки 36,6 планируют открыть врачебные кабинеты в аптеках. Врачи будут проводить обследования и выписывать рецепты на месте. Развитие новых направлений — попытка компенсировать низкую маржу при продаже лекарств, сообщает РБК.

Группа Россети подписала трехлетний меморандум с Erdenes Mongol. Компании будут развивать интеграционные связи энергосистем Северо-Восточной Азии, в том числе усиливать электроэнергетическую систему и развивать электроэнергетическую инфраструктуру в горнодобывающей промышленности Монголии.

Veon объявил о повышении прогноза роста показателя EBITDA в 2019 г. до не менее 4%, ранее рост ожидался в диапазоне 1–6%. Прогнозы по росту выручки и FCF не изменились. Компания также намерена с 2020 г. внести изменения в дивидендную политику, которые будут предусматривать дивидендные выплаты в размере не менее 50% FCF.m Veon провел день инвестора, в рамках которого презентовал стратегию. В течение 1,5 лет планирует улучшить позиции компании на российском телеком-рынке с помощью инвестиций в новые продукты.Услуги будут фокусироваться на технологиях, связанных с big data и искусственным интеллектом. Veon планирует увеличивать количество услуг b2b. Компания рассматривает возможность увеличения доли в пакистанском бизнесе путем реализации пут-опциона на выкуп миноритарной доли в операторе Warid, поскольку пакистанский бизнес обеспечивает для VEON органический рост выручки наряду с Россией и Украиной. В июле клиентская база пакистанского актива (Jazz), который входит в контур GTH, выросла на 7,2% г/г, до 59,5 млн чел. Veon объявил об обновлении дивидендной политики, которая предусматривает выплаты в размере не менее 50% от FCF после вычета расходов от получения лицензий на частоты. Дивидендная политика вступит в силу с 2020 г.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 03.09.2019, 10:08

Рынки ждут назначения даты переговоров

Рынки

В фокусе сегодня:

  • Ставка Резервного банка Австралии, прогноз — без изменений на уровне 1%
  • Начало сессии парламента Великобритании, работа которого будет приостановлена 12 сентября
  • Veon проведет день инвестора

Мы считаем,что российский рынок откроет торговую сессию вторника на положительной территории.

В понедельник российский рынок закрылся в плюсе. Индекс Мосбиржи поднялся на 1,2%, РТС на 1,23%. Рубль сохранил свои позиции к доллару на уровне 66,79 руб. и укрепился к евро до 73,26 руб.

Лидерами роста стали Сургутнефтегаз (ао: +12,15%; ап: +4,82%), Globaltrans (+4,32%) после сильных финансовых результатов, Норильский никель (+2,56%) вслед за ростом цен на никель, Русал (+2,09%).

В числе аутсайдеров оказались Полиметалл (-1,94%), Распадская (-1,89%), Mail.ru (-1,80%), Аэрофлот (-1,68%), ММК (-1,64%).

Самые перепроданные активы это рубль и Сбербанк, которые падали вопреки снижению доходности ОФЗ.

На утренних торгах вторника Brent дорожает к закрытию понедельника до $58,7/барр. Во Флориде, Джорджии и Южной Каролине объявлен режим чрезвычайного положения из-за урагана Дориан, что может привести к снижению добычи сырья в США и способствовать росту цен на нефть.

Согласно данным Reuters, опубликованным во вторник, в августе страны ОПЕК увеличили добычу сырья до 29,61 млн барр./сутки, что на 80 тыс. барр. больше, чем в июле, что оказывает давление на стоимость нефти.

Золото дешевеет до $1525/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла на 1,02 п.п., до 1,52%.

В понедельник торги в США не проводились по случаю Дня труда вследствие чего активность на остальных рынках была умеренной.

Во вторник в Азиатско-тихоокеанского регионе наблюдаются смешанные настроения. Nikkei прибавляет 0,13%, Shanghai незначительно снижается — на 0,05%.

Пекин заявил в понедельник, что подал жалобу на США в ВТО в связи с введением США новых импортных пошлин, Китай рассматривает данные действия как нарушение консенсуса, достигнутого лидерами государств на встрече в Осаке.

Нервозность на рынке связана с тем, что США и Китай не могут назначить дату начала переговоров, в то же время президент США успокоил рынки во вторник, заявив, что дискуссии продолжаются.

ВВП Южной Кореи за 2К19 вырос на 1% кв/кв против прогнозируемого увеличения на 1,1%. В годовом соотношении показатель вырос на 2% против ожидаемых 2,1%.

Курс юаня составляет 7,1822 (+0,15%) юаня за доллар.

Фондовые индексы Европы закрылись в небольшом плюсе на позитивных статданных из Китая. Euro Stoxx 50 подрос на 0,17%.

Промышленный PMI Великобритании, рассчитываемый Caixin и Markit, в августе неожиданно снизился с июльских 48 п., до 47,4 п. (прогноз — 48,3 п.), что стало минимальным значением за последние семь лет.

DXY прибавил 0,34%, S&P 500 futures снизился на 0,63%.

Новости

Глобалтранс сообщил о росте выручки за 1П19 на 9% г/г до 47,2 млрд руб. Скорректированная выручка увеличилась до 34,4 млрд руб. (+14%г/г). Cкорректированная EBITDA достигла 20,2 млрд руб. (+22%г/г). Чистая прибыль — 11,1 млрд руб. (+26%г/г).

Компания ожидает, что финальный дивиденд за 2019 год будет сохранен на уровне 1П19. В результате годовые выплаты превысят прошлогодний уровень, а дивидендная доходность может составить около 15%.

ИнтерРАО выиграла 27,9% общего количества разыгрываемых проектов модернизации тепловых генерирующих мощностей с поставкой в 2025 г. Компания сможет модернизировать 1,125 гигаватта.

Закрытие торговой идеи

Мы закрываем торговую идею по покупке акций АФК Системы от 01.07.2019 с результатом 14,6% в связи с истечением срока рекомендации, сохраняя бумаги компании в портфеле «Выбор ITI Capital».

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 02.09.2019, 10:44

Умеренная волатильность

Рынки

В фокусе сегодня:

  • В США не проводятся торги по случаю Дня труда, вследствие чего активность и ликвидность на рынках будет низкой
  • В воскресенье, 1 сентября, вступили в силу новые пошлины со стороны США и Китая, однако они уже находятся в цене и не окажут существенного влияния на рынки. Мы ожидаем более активных переговоров между США и Китаем на этой неделе
  • В Гонконге продолжаются протесты
  • ЕС представит данные по Manufacturing PMI за август

По нашим оценкам, российский рынок имеет все предпосылки для открытия первой осенней торговой сессии этого года в небольшом минусе.

В пятницу российский рынок закрылся в плюсе. Индекс Мосбиржи поднялся на 0,95%, РТС — на 0,65%. Рубль ослаб к доллару до 66,79 руб. и укрепился к евро до 73,35 руб.

Лидерами роста стали М.Видео (+4,39%), Сургутнефтегаз ао (+3,43%), Норильский никель (+3,41%) после того как цены на никель выросли в пятницу до пятилетнего максимума, Магнит (+3,07), Globaltrans (+3,04%).

В числе аутсайдеров оказались Мечел (ао: -2,52%,ап: -0,9%), Интер РАО (-2,05%), HeadHunter (-1,57%), Газпром нефть (-1,36%), Московская биржа (-1,23%).

В понедельник Brent дешевеет до $58,9/барр., после того как вступили в силу новые пошлины, введенные США и Китаем, что стимулирует беспокойства относительно глобального экономического роста и спроса на нефть.

Золото дорожает до $1526/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США опустилась на 0,4 п.п., до 1,5%.

Американские площадки закрылись в пятницу в незначительном плюсе ввиду новостей о возвращении США и Китая за стол переговоров по торговому вопросу. Dow Jones прибавил всего 0,16%, S&P 500 — 0,06%.

Сегодня торги в США не проводятся по случаю Дня труда.

Азиатские площадки в понедельник торгуются разнонаправленно после того, как в воскресенье США и Китай ввели новые пошлины на товары, что способствует усилению опасений относительно замедления темпов роста глобальных экономик. Nikkei потерял 0,38%, Shanghai прибавил 1,07%. благодаря росту PMI в августе и заявлению китайских властей о планируемых новых мерах экономической политики, однако показатели промышленного сектора основных азиатских экономик остаются слабыми.

Американские пошлины введены на китайский импорт в объёме $125 млрд, по оценке Reuters. Стоимость товаров, на которые уже введены китайские пошлины неизвестна, $75 млрд — общий список товаров, который Китай рассматривает для обложения. Пошлины уже находятся в цене, поэтому не окажут существенного влияния на рынки. Кроме того, Дональд Трамп заявил в воскресенье, что торговые переговоры с Китаем все еще запланированы на сентябрь.

Поддержку китайскому рынку оказали данные по индексу менеджеров по закупкам Caixin / Markit Manufacturing, который в августе составил 50,4 п., что лучше прогнозируемых 49,8 п. и июльских 49,9 п.

Курс юаня составляет 7,1606 юаня за доллар.

Фондовые индексы Европы закрылись в плюсе. Euro Stoxx 50 подрос на 0,45%.

Лидер итальянского движения «Пять звезд», Луиджи Ди Майо, заявил в пятницу, что его партия войдет в коалицию с оппозиционной партией только в том случае, если она согласится на ряд требований, что не позволяет надеяться на скорое урегулирование политического кризиса в стране.

DXY прибавил 0,1%, S&P 500 futures снизился на 0,41%.

Новости

Лукойл прогнозирует дополнительную добычу нефти до 2027 г. на уровне 98 млн барр. за счет применяемого налогообложения дополнительного дохода (НДД) на месторождениях компании. Совокупная добыча нефти на 29 месторождениях, включенных в НДД, в 1П19 составила 2,3 млн т (6% от суммарной добычи жидких углеводородов в России), сообщил менеджмент компании в ходе телефонной конференции 30 августа.

В рамках сохранения сделки ОПЕК+ Лукойл может увеличить рост добычи углеводородов в 2019 г. на 0,5-1% за счет дополнительных объемов добычи газа.

Компания планирует снизить капитальные вложения по итогам 2019 г. с планируемых 500 млрд руб. до 470-490 млрд руб. ввиду продления ограничений добычи.

Лукойл завершает разработку новой программы buyback, рассчитанную до конца 2022 г., детали не уточняются.

МТС и Huawei запустили в Кронштадте сеть 5G на базе восьми базовых станций, пять из которых работают в диапазоне 4,9 ГГц, а еще три — в диапазоне 28 ГГц, до конца сентября будут запущены еще четыре базовые станции в диапазоне 4,9 ГГц. Сейчас связью могут воспользоваться социально значимые объекты. Также корпорации развернули пилотный проект на ВДНХ в Москве, она будет использоваться в рамках тестирования технологии Smart City.

Дочка Новатэка «Арктик СПГ 1» по итогам аукциона приобрела право пользования Солетско-Ханавейским месторождением на 27 лет за 2,58 млрд руб. Ресурсный потенциал участка оценивается на уровне 2,18 трлн куб. м газа, что полностью сопоставимо с запасами компании на 2018 г. и 212 млн т жидких углеводородов (ЖУВ), что в совокупности составляет 16 млрд бнэ.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 30.08.2019, 10:00

Новый раунд переговоров между США и Китаем

Рынки

В фокусе сегодня:

  • Данные по числу буровых от Baker-Hughes

  • Личные доходы/расходы в США, Chicago PMI, настроения потребителей

Мы считаем, что российский рынок откроет последнюю торговую сессию недели плюсом.

В четверг российский рынок закрылся в плюсе. Индекс Мосбиржи поднялся на 1,38%, РТС на 1,44%. Рубль укрепился к доллару и евро до 66,59 руб. и 73,61 руб. соответственно.

Лидерами роста стали ОГК-2 (+4,50%), X5 Retail (+3,43%), ЛСР (+3,25%), Лукойл (+3,10%), Интер РАО (+2,99%).

В числе аутсайдеров оказались Эталон (-6,28%), HeadHunter (-1,64%), Mail.ru Group (-1,24%), ТГК-1 (-1,15%), Мечел ап (-0,89%).

Утром в пятницу Brent дорожает до $60,65/барр., доходя до максимумов за месяц на фоне новостей о возобновлении диалога между Китаем и США по торговому конфликту, информации о приближающемся урагане Дориан во Флориде, который может повлечь за собой приостановление работы части оффшорных производителей нефти и из-за сокращения запасов сырья в США.

Спрос на защитные активы снижается. Цены на золото отступили до $1525/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США опустилась на 0,2 п.п., до 1,5%.

Американские площадки закрылись в плюсе из-за того, что США и Китай в четверг вернулись за стол переговоров с целью урегулирования торгового конфликта. Dow Jones вырос на 1,25%, S&P 500 — на 1,27%.

Министерство торговли Китая заявило, что обе стороны обсуждают сентябрьский раунд встреч, отметив, что прогресс в переговорах будет зависеть от США, и выразив надежду на то, что Вашингтон отменит часть пошлин, которые планируется ввести в воскресенье.

Пересмотренный рост ВВП США за 2К19 составил 2% против ожидаемых 2,1%.

Азиатские площадки также позитивно встретили новости о возобновлении переговоров между США и Китаем. Nikkei прибавил 1,34%, Shanghai — 0,23%. Внимание инвесторов также сфокусировано на статданных, которые выйдут на выходных, а именно — PMI в производственном секторе и секторе услуг Китая.

Курс юаня составляет 7,1521 юаня за доллар.

Фондовые индексы Европы закрылись в плюсе после снижения в среду. Euro Stoxx 50 снизился на 1,37%.

Европейская комиссия заявила в четверг, что индекс экономического настроения (ESI) в Великобритании упал в августе с июльских 94,3 п., до 92,5, что оказалось самым низким уровнем с сентября 2012 г.

Сводный индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны в августе вырос с июльских 102,7 п., до 103,1 п., против прогнозируемого снижения до 102,3 п.

Безработица в Германии в августе ожидаемо сохранилась на уровне 5%.

DXY прибавил 0,02%, S&P 500 futures вырос на 0,18%.

Новости

АФК Система опубликовала отчетность по МСФО за 2К19. Выручка группы увеличилась на 9,6% г/г, до 194,1 млрд руб., что оказалось выше консенсус-прогноза Интерфакса в 192,75 млрд руб.

Скорректированная OIBDA выросла на 1,3% г/г, до 65,6 млрд руб., что также лучше консенсус-прогноза Интерфакса в 63,8 млрд руб.

Скорректированная чистая прибыль в доле АФК Система составила 7,5 млрд руб. против убытка в размере 1,3 млрд руб. годом ранее.

Выручка Segezha Group, входящей в АФК Систему, во 2К19 выросла до 15,5 млрд руб. (+17,2% г/г).

OIBDA выросла до 3,7 млрд руб. (+40,4% г/г). Рост показателя обусловлен повышением выручки, изменением структуры продаж мешков в пользу более высокомаржинальных сегментов и сокращением расходов на материалы.

Чистая прибыль составила 1,3 млрд руб. против убытка в 0,8 млрд руб. за 2К18.

Газпром отчитался о сокращении выручки по МСФО за 2К19 до 1,8 трлн руб. (-2,6% г/г), что соответствует консенсус-прогнозу Интерфакса.

EBITDA сократилась до 497 млрд руб. (-13% г/г), что немного выше консенсус-прогноза Интерфакса в 495 млрд руб.

Чистая прибыль выросла на 16% г/г, до 300,6 млрд руб., ниже консенсус-прогноза Интерфакса в 316 млрд руб.

FCFF компании оказался отрицательным: −54,7 млрд руб. против 213 млрд руб. в 1К19.

Компания сообщила о росте расходов по налогу на прибыль во 2К19 в 4,2 раза г/г, до 171 млрд руб.

Газпром повысил прогноз инвестиций группы на 2019 г. с 2,08 трлн руб., до 2,15 трлн руб

Актуальная оценка экспорта газа в дальнее зарубежье в 2019 г. составляет 194–198 млрд куб. м, что на 2–4% ниже показателя за 2018 г., сообщил менеджмент в ходе телефонной конференции.

Газпром на текущий момент находится в безрисковой зоне с точки зрения графика реализации Северного потока-2.

Новая дивидендная политика будет рассмотрена 28 ноября.

Газпром объявил о перерегистрации юридического лица-эмитентов еврооблигаций (SPV) концерна из Люксембурга в Великобританию.

Менеджмент компании рассматривает возможности того, как можно распорядиться оставшимся пакетом квазиказначейских акций — вопрос изучается, однако конкретика появится лишь в следующем году.

ТГК-2 в 1П19 увеличила выручку до 21,2 млрд руб. (+10,3% г/г).

EBITDA составила 4,5 млрд руб. (+22,5% г/г).

Чистая прибыль выросла до 1,6 млрд руб. (+12,1% г/г).

Чистый долг на 30 июня 2019 г. составил 99 млн руб. (-43% с конца 2018 г.).

Транснефть отчиталась о росте выручки по МСФО за 2К19 до 260 млрд руб. (+9% г/г).

EBITDA составила 118 млрд руб. (+17% г/г).

Чистая прибыль компании увеличилась до 56 млрд руб. (+24% г/г).

Общий долг компании сократился на 13% г/г до 678 млрд руб. Существенное влияние на рост финансовых показателей группы оказало включение в консолидированные данные Транснефти результатов деятельности НМТП в связи с приобретением контроля в сентябре 2018 г.

За 2К19 Транснефть уменьшила объем транспортировки нефти до 116,1 млн т. (-2,3% г/г) и объем транспортировки нефтепродуктов — до 9,4 млн т. (-4,1% г/г).

Выручка Сургутнефтегаза по МСФО в 1П19 выросла до 933,67 млрд руб. (+9% г/г).

EBITDA увеличилась до 256,15 млрд руб. (+12% г/г).

Чистый убыток составил 15,54 млрд руб. против прибыли в 1П18 в размере 390 млрд руб.

Выручка Группы ЛСР по МСФО в 1П19 снизилась до 46,6 млрд руб. (-10% г/г) главным образом из-за эффекта, связанного с изменениями при переходе на МСФО-15.

Скорректированная EBITDA уменьшилась до 7,8 млрд руб. (-18% г/г).

Чистая прибыль составила 1,86 млрд руб. (-50% г/г).

Чистый долг/Скорректированная EBITDA составил 0,62х по сравнению с 0,83х на конец 2018 г.

Русгидро представила слабые результаты по МСФО за 2К19 и 1П19.

Выручка компании во 2К19 снизилась до 91 млрд руб. (-1,4% г/г).

EBITDA составила 21,2 млрд руб. (-24,8% г/г).

Чистая прибыль составила 12,9 млрд руб. (-12% г/г).

Выручка Русгидро в 1П19 составила 200, млрд руб. (-0,2% г/г).

EBITDA снизилась на 15,3% г/г, до 50,8 млрд руб.

Чистая прибыль сократилась до 29,4 млрд руб. (-23,8% г/г).

Компания перенесут запуск ТЭЦ в Советской Гавани на начало 2020 г.

Русгидро направило в правительство России предложения по интеграции в компанию активов АО Дальневосточная энергетическая управляющая компания (ДВЭУК) без использования эмиссии акций. На текущий момент никаких решений по консолидации активов ДВЭУК нет. Компания не ожидает принятия решения до конца года.

Группа Аэрофлот опубликовала финансовые результаты за 2К19 и 1П19 по МСФО.

За 2К19 выручка увеличилась до 173,4 млрд руб. (+12,7% г/г).

EBITDA увеличилась до 46,9 млрд руб. (+13,4% г/г).

Чистая прибыль составила 6,93 млрд руб. по сравнению с убытком в 19,9 млрд руб. годом ранее.

За1П19 выручка компании выросла до 311,4 млрд руб. (+17,2% г/г), что соответствует консенсус-прогнозу Интерфакса.

EBITDA составила 68,29 млрд руб. (+15,7%), что немного выше консенсус-прогноза Интерфакса.

Чистый убыток составил 8,7 млрд руб. против убытка в 1П18 в размере 30,37 млрд руб., это меньше консенсус-прогноза Интерфакса.

ВСМПО Ависма отчиталась о росте выручки по МСФО за 1П19 до $814 млн (+3,6% г/г).

EBITDA компании составила $306 млн (-4% г/г).

Чистая прибыль выросла до $210,3 млн (+25,5% г/г).

Чистый долг/EBITDA составил 5,1х.

Группа компаний ПИК опубликовала сильные финансовые результаты за 2К19.

Общая выручка увеличилась на 7% г/г, до 103,58 млрд руб.

EBITDA компании составила 16,99 млрд руб. (+45% г/г).

Чистая прибыль выросла практически в пять раз г/г, до 7,38 млрд руб.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 29.08.2019, 09:56

Напряжённость на глобальных рынках сохраняется

Рынки

В фокусе сегодня:

  • Выйдут скорректированные данные по ВВП США за 2К19, которые могут показать незначительное замедление экономического роста. Предыдущие данные показали, что драйвером роста выступают потребительские расходы, тогда как объем иностранных инвестиций сократился впервые за более чем три года
  • Отчетность по МСФО за 2К19 выпустит АФК Система, Аэрофлот, Русгидро. Группа ЛСР представит отчетность за 1П19

Мы считаем, что российский рынок откроет торговую сессию четверга небольшим плюсом.

В среду российский рынок закрылся на положительной территории. Индекс Мосбиржи поднялся на 0,68%, РТС вырос на 0,64%. Рубль ослаб к доллару и евро до 66,57 руб. и 73,78 руб. соответственно. Падение рубля обусловлено высокой волатильностью на валютных рынках, из-за торговых войн под давлением находятся ключевые валюты развивающийся стран, что оказывает негативное влияние на рубль.

Лидерами роста стали Лукойл (+2,13%), Россети ао (+2,07%), ЛСР (+1,78%), Алроса (+1,69%), МТС ао (+1,63%).

В числе аутсайдеров оказались Распадская (-5,33%), Энел Россия (-1,40%), HeadHunter (-1,08%), Полюс (-0,84%), Мечел ап (-0,61%).

На утренней сессии четверга Brent дешевеет до $59,56/барр., несмотря на данные EIA о недельном снижении запасов нефти в США на 10,03 млн барр. против прогнозируемого сокращения на 2,11 млн барр.

Золото дорожает до $1543/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США снизилась на 0,82 п.п., до 1,5%, доходность тридцатилетних КО США сократилась на 0,66 п.п., до 1,9 %, спред между доходностью 10-летних КО и двухлетних КО в среду опустился до отрицательных 6 б.п.

Американские площадки закрылись в плюсе из-за роста энергетического сектора после утреннего повышения цен на нефть. Dow Jones вырос на 1%, S&P 500 — на 0,65%. Энергетический сектор S&P 500 прибавил 1,4% вслед за ростом Cimarex Energy на 10,6%, после того как API во вторник сообщило о снижении запасов нефти в США за минувшую неделю на 10 млн барр.

Потребительский сектор был поддержан ростом акций Tiffany и Kohl’s на 3% и 3,4% соответственно. Tiffany опубликовала квартальную прибыль, которая превзошла прогнозы.

В четверг в Азиатско-тихоокеанском регионе наблюдаются негативные настроения, инвесторы обеспокоены ситуацией в торговом конфликте между США и Китаем, что вызывает усиление беспокойств по поводу перспектив роста мировой экономики. Nikkei потерял 0,09%, Shanghai отступил на 0,14%.

Юань торгуется по 7,1668 юаня за доллар.

Сеул вызвал посла Японии в знак протеста относительно решения об исключении Южной Кореи из белого списка стран, экспорт в которые не попадает под усиленный контроль властей.

Фондовые индексы Европы закрылись на негативной территории после роста во вторник. Euro Stoxx 50 снизился на 0,15%.

Королева Великобритании Елизавета Вторая одобрила план премьер-министра страны Бориса Джонсона по приостановке работы парламента с 9-12 сентября по 14 октября. Данная мера необходима премьер-министру для ограничения возможности парламента сорвать планы выхода из ЕС, сократив срок, в течение которого законодатели могут попытаться заблокировать Brexit без сделки. Выход Великобритании из ЕС на данный момент запланирован на 31 октября.

Внимание инвесторов также сосредоточено на политической ситуации в Италии. Демократическая партия на переговорах с Движением Пять звезд поддержала кандидатуру ушедшего в отставку премьера Джузеппе Конте на пост председателя совета министров Италии. Демократическая партия в свою очередь настаивает на том, чтобы вице-премьер Италии, лидер Движения Пять звезд Луиджи Ди Майо ушел в отставку.

DXY снизился на 0,01%, S&P 500 futures отступил на 0,27%.

Новости

Татнефть опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2К19. Выручка компании снизилась на 2,2% г/г, до 222,3 млрд руб., что оказалось ниже прогнозируемых 234,57 млрд руб. EBITDA составила 76,96 млрд руб. (-12% г/г). Чистая прибыль сократилась до 54,14 млрд руб. (-10% г/г), что также оказалось ниже прогнозируемых 59,94 млрд руб. Это обусловлено увеличением затрат в основном относящихся к закупке нефтепродуктов, а также снижением выручки от реализации по небанковской деятельности в отчетном периоде из-за временной приостановки поставок сырой нефти через трубопровод Дружба.

Лента опубликовала финансовые результаты за 1П19 по МСФО. Выручка компании составила 199,2 млрд руб. (+3,1% г/г). EBITDA сократилась, до 16,1 млрд руб. (-5,7% г/г), что ниже консенсус-прогноза Интерфакса. Чистый убыток составил 4,5 млрд руб. против прибыли за 1П18 в 5,161 млрд руб.; согласно консенсус-прогнозу Интерфакса компания должна была получить прибыль в размере 4,6 млрд руб. Убыток связан с негативным влиянием неденежных расходов на общую сумму 10,2 млрд руб., также менеджмент компании принял решение о пересмотре базиса при тестировании активов на предмет обесценения. Лента признала единоразовый неденежный убыток от обесценения на сумму около 9 млрд руб. Компания увеличила прогноз по капитальным затратам на 2019 г. с 15 млрд руб., до 17 млрд руб.

В октябре 2019 г. Лента откроет представительство в Санкт-Петербурге, куда перенесет с Британских Виргинских Островов свою управленческую структуру. Представительство возглавит финансовый директор Руд Педерсен. Компания подаст в российские налоговые органы заявление для регистрации в качестве налогового резидента России, сообщил в ходе телефонной конференции менеджмент Ленты.

Распадская опубликовала c слабую отчетность по МСФО за 1П19. Консолидированная выручка от реализации продукции составила $546 млн (+5,8% г/г). EBITDA компании упал на 2% г/г, до $297 млн. Чистая прибыль сократилась на 6,2% г/г, до $221 млн.

Лукойл отчитался о сильных финансовых результатах по МСФО за 2К19: выручка выросла до 2,13 трлн руб. (+3,4% г/г) против консенсус-прогноза в 2 трлн руб. EBITDA увеличилась до 332,2 млрд руб. (+13% г/г), что также лучше консенсус-прогноза Интерфакса в 289 млрд руб. Чистая прибыль компании выросла до 181,25 млрд руб. (+8% г/г) против консенсус-прогноза Интерфакса в 145 млрд руб. Свободный денежный поток достиг 162,4 млрд руб. (+6,8% г/г; +11,3% кв/кв).

Мы закрываем торговую идею по покупке акций Лукойла от 16.05.19 с результатом 5,5% (с учетом дивидендов) ввиду завершения срока оплаты приобретаемых компанией акций.

ВР-Технологии (входит в холдинг Вертолеты России) и Яндекс.Такси подписали соглашение, предусматривающее совместную разработку экосистемы аэротакси. Тестовые полеты начнутся в следующем году.

Яндекс.Еда начала работу на территории Алма-Аты, пользователи сервиса смогут делать заказы из приложения Яндекс.Такси.

0 0
Оставить комментарий
331 – 340 из 353«« « 30 31 32 33 34 35 36