42 0
741 комментарий
12 171 посетитель

Блог пользователя Чебура$Hка

Сбережения, Инвестиции и Финграмотность

1 – 8 из 81
Чебура$Hка 01.08.2019, 13:17

Итоги Июля 2019

Друзья, завершился июль 2019, посмотрим что он нам принес и подумаем про Август.

Таинственный покупатель Газпрома и его быстрое закрытие гэпа, а также вишенка на торте под занавес месяца – понижение ставки ФРС. Но обо всем по порядку.

Equity за Июль:

Июль мог стать не самым удачным месяцем, однако одумался и закрылся на положительной территории – в небольшом плюсе как в рублях (1.7%), так и в долларах (1.1%). Закрытие дивгэпа Газпрома, а также пришедшие дивиденды по различным эмитентам помогли в этом.

Итак, что можно отметить по некоторым акциям\позициям портфеля.

Газпром. Для меня очевидно следующее – это и одновременно хайп этого года, и в то же время есть интерес. Реальный интерес. Опять же рад что успел сформировать позицию до 200 Р. И с радостью еще доберу если дадут поближе к этой цене (в сильные проливы по эмитенту не особо верю – но кто знает, абсолютно спокойно к этому отнесусь). Считаю, что по перспективам, в т.ч. долгосрочным – один из лучших активов у нас на рынке.

Сбербанк. Пока немного зачах в лучах Газпрома, однако, с учетом хороших отчетов, не вижу причин не пойти наверх, пускай и не завтра. Отличная долгосрочная инвестиция. Намерен со временем, по мере появления средств – увеличивать равномерно позиции как в обычке, так и по префу.

Лукойл. Пока это среднесрочная спекуляция, возможно прямо на данный момент не сильно удачная, но верю что все в итоге будет ок. Дивиденды получены. Долгое время ходила в коридоре, буквально за последние дни начала подниматься. Все таки и нефть держится, и рубль малость припал, и выкуп, да и просто дивидендный король, условно говоря, на нашем рынке. В общем, в случае положительного развития событий – либо выйду из него в Августе полностью, либо частично.

EN+\Русал\Распадская. Ничего не делаю. Просто жду новостей и возможных дивидендов осенью. EN+ также жду преобразования расписок в акции на счете и начале торгов уже акциями.

ОГК-2. Остыла малость. По итогу ничего пока делать не буду, тот объем что есть пусть будет на счете. Возможно немного куплю и ТГК-1. Но посмотрим, не первый приоритет у меня точно.

QIWI. РДВ злится, а караван идет. Те крохи, что у меня по ней были сейчас показывают +45%. Хорошо. Пока пускай будут.

Система. Опять же крохи, но +52% это очень хорошо, хоть и неожиданно. Возможно закрою, т.к. считаю в каком-то смысле весь этот последний рост чрезмерным и не сильно обоснованным до таких вершин. Долг по-прежнему высок и его нужно сокращать. Считаю, что может вернуться к более низким уровням, где и можно сформировать более внушительную позицию.

Северсталь. Толика что есть держу – считай в качестве облиги. Средняя меньше 900. Думаю что металлургам будет несладко в ближайшей и среднесрочной перспективе. Скорее всего открою шорт по ММК – подумаю на этот счет.

Ростелеком. Начал набирать позицию, равномерно как в обычке так и префе. Сходил на дивы и успешно считаю. Верю в хорошие перспективы компании, возможную консолидацию сектора в целом под эгидой компании, гос поддержку и важные проекты гос органов с ее участием. Опять же ТЕЛЕ2.

Облигации. Удачно зашел в РОЛЬФ после пролива, пока держу. Плюс немного купил Челяб проф настил (совсем чуть) – вообщем хорошая рублевая доходность. Возможно они уйдут в ближ время, возможно подержку – купонная доходность то отличная – особенно с учетом текущей ставки и потенциалу ее дальнейшего снижения.

Американский рынок. Работаю через СПБ. Рад что начал набирать позиции, пока скромные. Долгосрочные инвестиции формирую, буду периодически докупать по мере возможностей. Вчера после решения ФРС и достаточно бурной реакции рынка и проливах – что то еще докупал. Пока в портфеле очутились AMD, Intel, FB, NVIDIA, AT&T, Square, Alibaba, а также наши TCS и VEON. Стараюсь и буду стараться балансировать риски и дивидендные надежные истории здесь.

Текущее состояние портфеля:

Какие мысли про ближайшее будущее.

Вообще мысль наращивать долю в американском рынке. В т.ч. также приобретать интересные китайские акции (доступные на СПБ). Таким образом, хочется на самом деле большей диверсификации портфеля и правильной его ребалансировки. В голове уже зреет некий рейтинг свой (можно так сказать) для акций и биржевых инструментов – который наверное скоро можно будет оформить на бумаге. Правильные доли того или иного инструмента, диверсификация по различным аспектам поможет в целом портфелю чувствовать себя нормально в случае различных негативных сценариев, а самому – спать спокойнее ).

Яндекс и Алроса (около 70, наверное) – остаются в моем фокусе сейчас на нашем рынке, за исключением уже названных этиментов в портфеле.

Профита и всех благ!

Чебурашка.

Ps. И, конечно же – ставьте лайки и подписывайтесь) Как же без этого! )

16 0
6 комментариев
Чебура$Hка 30.06.2019, 20:16

Итоги Июня 2019 и полугодия

Завершился стремительно июнь 2019, а с ним и целое полугодие – оглянемся назад, подведем кой-какие итоги и подумаем про ближайшее будущее.

Рост, только рост! Дивидендная лихорадка, смягчение ДКП по всему миру, отсутствие коррекции и ощущение... что поезд может двигаться пока только в 1 сторону! Но обо всем по порядку.

Июнь получился крайне позитивным, доходность в рублях более 3%, в долларах 6.4%. Полугодовой результат пока не такой впечатляющий – 4.7% в рублях и 14.3% в долларах – но если EN+\Распад\Русал исправят свое поведение и индекс побьёт отметку 3000 – то все станет гораздо радостнее! (шутка, не парюсь – но если вдруг какой позитив по этим эмитентам во второй половине года – буду только рад).

Итак, что можно отметить по некоторым акциям\позициям портфеля.

Порадовал Сбербанк, не зря брал в мае. По итогу получил дивы и ценник сейчас выше тех что брал (да и верю в закрытие див гепа скорое – больше скажу, не переживаю и не сомневаюсь). Долгосрочная инвестиция у меня.

Газпром. Верю в него, упоминал в пенсионном портфеле (теме) и буду держать в долгосрок. Новости и перспективы – один позитив. Пойду на дивы и также верю что быстро закроем див геп.

ОГК-2! Браво, не зря добирал позицию в мае! Стремительно переоценивается и, судя по всему, тоже быстро закроет див геп. Буду держать дальше.

Лукойл. Основная спекулятивная игра моя в июне – и судя по всему на ближ месяц, полтора. Объявлена цена выкупа 5450, плюс дивы через неделю отсечка считай, плюс растущий в целом рынок, плюс непадающая в целом нефть (а на Иране – скорее больше шансов на рост). Как не посмотри, в целом хорошая спек идея на среднесрок (и дивы можно получить и к цене 5450 уйти). А при каком-нить мощном позитиве – уйти вообще повыше. Посмотрим. Я под эту идею продавал кой-какие облиги (об этом пониже).

Также хочу отметить, что не ожидал такого роста в акциях, с которыми расстался в мае. Не то чтобы жалею, совсем нет (на высвобожденные средства я как раз покупал ОГК-2, который отрос) – просто еще раз об иррациональности рынка, который прет как на дрожжах. СургутП: на таком рубле - такой рост. Объяснения логического у меня нет (в том числе кто его покупает по такой цене). МечелП – практически тоже самое, труп фактически, возможно дивов уже в след году не видать – но цену подняли и покупают же! ФСК – тут хотя бы наверное более объяснимо, хотя дивы относительно скромные и вроде как будут такими же и далее – но! (возможно ФСК летел вверх на ряду с ожиданиями в Россетях и вбросам от некоторых телеграмм каналов).

В июне также поступили дивиденды по QIWI, Северстали и прилетел купон по CBOM-24.

Под идею с Лукойлом продал имеющиеся еврооблиги ВЭБа с погашением в 20 и 21 гг. Также продал часть CBOM-27 и ГТЛК. Все с прибылью. Вообще есть мысли по поводу рубля, доллара, денег в целом и облигаций – о ниж ниже.

Текущее состояние портфеля:

Какие мысли про ближайшее будущее.

В связи с риторикой смягчения ДКП по всему миру, а также желанием Дональда переизбраться и не обвалить рынок – не вижу уже причин для серьезного падения рынков, мало того – даже для очень серьезных коррекций. Вся эта пластинка – торговая война США-Китай – скоро станет инфо шумом и не сильно будет влиять на котиры. По крайней мере мне это перестало быть интересным, от слова совсем. НО! За желанием не обрушить рынок, который находится на приличной высоте, нужно чем-то заплатить. Пока наверное мало кто верит в сценарий “облегчения” доллара, а я вот охотно в него верю. Риторика соответствующая есть. Ослабив доллар, немного его девальвировав, можно решить много проблем, в том числе снизить пар S&P 500 и др амер индексов. Кроме того, мне лично кажется что рубль против доллара в среднесрочной перспективе может еще немного укрепиться. Уровней не обозначу, но есть ощущение что текущее укрепление – явно не предел. Вообще, в связи с вышеизложенным есть мысли что надежнее сейчас находиться в активах, нежели деньгах\облигациях. Конечно, это не значит что сейчас же нужно срочно избавляться и от того, и от другого – покупая на все акции. Но тем не менее. Деньги по миру все стремятся сделать дешевле, и доллар стремятся сделать дешевле – т.о. находясь в деньгах\облигах – а не активах (акциях) как мне кажется во-многом в 1 прекрасный момент можно, скажем так, “девальвировать” свой портфель. Чего не хотелось бы. Что покупать? Отечественный рынок, несмотря на рекорды индекса, все равно остается недооцененным. Дивидендная доходность высокая. Геополитика. Не знаю кто как – а я вижу явное потепление и смену риторики. Возможно идет большая разменная игра... а если это так – то нашему рынку космос еще только предстоит. Сам смотрю на топовые фишки (типа Новотека), но буду действовать по обстоятельствам. Да, возможно вскоре начну наконец то формировать также долгосрочный американский портфель (+ добавлять китайские акции, торгующиеся в Америке). В связи с вышеизложенным, уже не верю в какой-то обвал фондового рынка США – коррекции возможны, не более на мой взгляд – поэтому выборочные идеи можно покупать.

Спасибо за ваше внимание и время! Спасибо что вы со мной.

Пишите, комментируйте) интересно ваше мнение!

Всего самого доброго!

Ваш Чебурашка.

Ps. И, конечно же – ставьте лайки и подписывайтесь) Как же без этого! )

17 0
Оставить комментарий
Чебура$Hка 31.05.2019, 23:58

Итоги Мая 2019

Друзья, завершился Май 2019, пожалуй самый интересный биржевой месяц в этом году (безусловно, на мой взгляд).

Дивиденды Газпрома... а затем и намек в ВТБ) Непрекращающийся безудержный рост нашего рынка, его стрессоустойчивость и начало дивидендного сезона. Но обо всем по-порядку.

В целом результат мая для меня находится в небольшом минусе (0.4% по рублю и 1.6% по доллару): это несмотря на неплохие спекулятивные сделки в этом месяце (о которых них чуть ниже) и НКД, давят на портфель приличный % в портфеле EN+\Русала.

В этом месяце я довносил средства и достаточно серьезно перекроил свой портфель (все сделки пишу онлайн в блоге).

EN+\Русал: падеж когда-нибудь закончится, верю что где-то около дна уже находимся. Теперь на время просто забуду про эти акции, будем надеяться что осенью вспомню (может быть все же будет какой-нить позитиФ вроде роста цен на алюминий и намек на частичные дивы за 2019, но честно говоря в это пока не особо верю – вообщем долгосрочная инвестиция)

Распадская. Пока не пройдет объявленный выкуп тож ничего интересного видимо не будет. Тоже считай что забыл об этой инвестиции на время. Надеюсь что все же разродятся какими-нить дивами, и на этом порастем. Видимо не раньше осени это может быть. Посмотрим.

Газпром. Понятно, что хайп месяца, самая горячая тема. Сам был за рулем в момент объявления новости, и именно на новости не успел зайти. Но, перед собранием совета директоров, за день до официального утверждения дивов взял позицию по нему. Причем такую, чтобы в случае хорошего роста не жалеть что взял слишком мало. Упоминал про Газпром в теме TOP 5 NEXT 5 про пенсионный портфель и включал эту акцию в него. А как же иначе? Должа же быть вера что когда-нибудь Газпром начнет переоцениваться, начнут завершаться стройки и снижаться капексы, повышаться дивидендные выплаты. Может быть это уже началось? А может нет? Скептиков много, и это объяснимо. Главное чтобы не получилось как в притче про мальчика и волков. Чтобы как раз не оказаться в такой дурацкой ситуации и не жалеть потом про “национальное достояние” набрал позу чуть ниже 200, о чем пока совсем не жалею. Пока не знаю, буду ли ее держать, идти на дивы. Посмотрим как будут вести себя котировки в июне, в т.ч. в предверии и после отсечки Сбера. Но пока полет отличный, инвест дома уже выпускаютс свои рекомендации к покупке акций и переоценки. В конечном счете всегда понимал что когда-нибудь Газпром нужно будет купить и просто уже держать, может быть настал этот момент. Поживем, увидим.

На волне Газпрома, поспекулил (покупка 365.85, продажа чуть выше 376) в замечательной компании ГазПромНефть, в долгосрочную корзину пожалуй скоро буду набирать (пока деньги оказались нужны в других акциях).

Еще из спекуляций. Заработал на шорте ММК, открыл по 45.01, откупил по 43.990.

ВТБ: на новости про дивы успел запрыгнуть по 0.036637, пожалел что прямо в этот же день на постаукционе и не сдал (навар был бы гораздо лучше), на след день видя кислую реакцию рынка (причем от ВТБ наверное другого и не следовало ждать, но почему-то подумалось – а вдруг!) сдал по 0.03763

Дождался утверждения дивидендов в Сургутнефтегазе-П, ФСК и Мечеле-П. На радостях все это сдал с удовольствием. Мечел-П получился в небольшой убыток, но с учетом прошлогодних дивов по нему – все равно в плюсе. Перспектив не вижу, Сургут оказался никудышной спек идейе – доходность за полгода получилась как у обычного депозита, а рисковать и сидеть в этой мутной акции года – увольте, не мое. ФСК – ожиданий много, толку мало. Сдал опять же и забыл в небольшой прибыли (плюс дивы прошлого года).

Очень нравится ОГК-2, наращивал позицию по нему и буду уже дальше наращивать после див гепа (думаю, минимум удвоюсь). Это будет один из моих фаворитов в ближайшее время.

Сбербанк. Опять же, компания одна из лучших на нашем рынке в долгосрок. Поставил ее на 1е место в своем блоге про пенсионный портфель. У меня уже была позиция по Сбербанку-П, решил что увеличу позицию и смело пойду на дивы. Позицию в итоге сформировал в префе и обычке в равном количестве акций обоих видов. Осталась неделя до отсечки, если сильно упадет – то возьму еще, а если нет – то что-то, наверное, доберу еще после отсечки.

Львиную долю портфеля занимали еврооблигации Системы, которые были успешно погашены. Реинвестировал частично в еврооблиги СовкомБанка, половину конвертнул в рубли для модныщ закупок акций, описанных выше. Также с прибылью произвел обмен еврооблиг РосЭксимБанка на недавно появившийся старший долг от МКБ CBOM-24 (меньшая дюрация, постоянный купон, выше доходность). Купоны и амортизацию от ГТЛК-001P-05 реинвестировал в них же. Из ближних еще взял ВЭБ ПБО1Р3.

Из интересных акций в портфеле, по которым прошли изменения:

Текущее состояние портфеля:

Друзья, несмотря на торговую войну США vs Китай, падающие рынки по всему свету, неустойчивость многих валют в мире по отношению к американскому доллару, наш рынок СКАЛА!

Можно искать объяснения, а можно вставать по ветру, а не против него. К чему это я? У нас сейчас на мой взгляд наблюдается очень сильный бычий рынок, и в этот момент времени нужно постараться взять от него все. Думаю и надеюсь что Сбербанк на волне такого рынка быстро закроет див геп и даже пойдет выше, другие фишки, составляющие основу индекса надеюсь подхватят эту эстафету (в т.ч. и ГазПром). Когда отгремят фанфары последних дивидендных отсечек, как знать, может мы и пойдем в коррекцию, а может к тому моменту в мире все будет super good и сильно не корректнемся. Но шара для просмотра будущего не имею, а поэтому будем смотреть ближе к делу!

С началом ЛЕТА всех нас!

Спасибо что вы со мной!

Ващ Чебураш! )))

8 0
1 комментарий
Чебура$Hка 30.04.2019, 20:24

Итоги Апреля 2019

Завершился Апрель 2019 и можно подвести его итоги.

Спокойствие и затишье в целом, поднятие с колен электроэнергетики, и ощещение... что все уже дорого. Но обо всем по-порядку.

Результат Апреля в целом нейтральный: EN+ и Русал снизился, другие акции подросли (например, ОГК-2, ФСК, Русгидро, Сбер-П), НКД по облигам вырос, а по облигам МКБ прилетел купон. Т.о. еврооблиги во-многом держать портфель от более значительной коррекции. Надеюсь так дальше и будет. По крайней мере стратегия такая – гладкая кривая доходности.

На этот раз не буду демонстрировать основные активы портфеля (EN+ \ Русал \ Распадская) – по предыдущим обзорам понятна моя средняя, мои позиции здесь. Пока ждем, скорее всего осени – может быть будут все таки частичные дивы по EN+ и Русалу уже за 2019 (хоть и не сильно раскатываю здесь губу с учетом текущих цен на аллюминий да и какому-то общему ощущению от ситуации). По Распадской тоже что-то может проясниться осенью наверное, не раньше (вся эта тема с байбеком, дивы дам \ не дам, когда порядком надоела, что даж не хочется о ней говорить \ рассуждать: будет 0 будет, нет – нет. Будем делать выводы свои исходя из этого). Лучше посмотрим на то, что не так сильно было освещено ранее.

Порадовала динамика по Сберу, Русгидро, ОГК-2, ФСК в минувшем месяце. Из представленного доли Сбера и Гидры поболее остальных. Надеюсь к дивидендам подрастет Мечел-П, Сургут-П, ФСК – это надеюсь сдам (сдавать в убыток не хочу, по крайней мере на данный момент времени). В перспективе думаю наращивать пакет по Системе и Русгидро: по Системе судя по всему на более низких ценовых уровнях, по сравнению с текущими. Акции явно не хватает драйверов не то что для роста, даже для удержания текущих уровней. Прослеживается даун-тренд. Русгидро – наверняка представиться возможность добрать пониже после див-гепа или чуток позже J В остальном... Есть у нас сильные акции, как говорят акции роста (Новатек тот же, Яндекс). Но все это уже недешево так скажем. Есть просто хорошие сильные акции, возможно одни из лучших у нас на рынке (ГМК, Лукойл). Опять же дорого. Черные металлурги (Севка, НЛМК, ММК) ? Есть ощущение что они где-то уже на верхах и особо вверх не пойдут. А вот вниз могут. Вообщем тоже дороговато. Набирать падающие EN+ пока не хочу (итак много). Русал ? Можно – но тогда уже значительно пониже – чтобы и среднюю понизить и пакет увеличить. Сбербанк ? Наверное при его снижении можно взять. Но по текущим – опять же дорого. Вот и резюме – больше как-то в сторону облигаций клонит (как евро так и рублевые можно посмотреть). Так оно стабильнее и надежнее. Все же верю что коррекция какая-никакая не за горами.

Прилетел купон по еврооблигам CBOM-27. Также приобрел на высвободившиеся в прошлом месяце средства от купонов и погашения BIN-19: ГТЛК 1Р-05 и CBOM-27 в равных долях (о чем и писал в блоге сделки Апреля). Логика простая: ГТЛК надежная но не такая доходная, повысил доходность более рисковой CBOM-27. Пока долю CBOM-27 не планирую увеличивать.

Текущее состояние портфеля:

Что жду в Мае 2019?

Большое событие для моего портфеля – это безусловно погашение еврооблигаций АФК Системы ну и приход последнего купона. Кроме того в мае придут купоны по ГТЛК ну и 1-я амортизация по ним. Для реинвестирования есть кандидады (ВЭБ с погашением в 21 году, возможно суборды СовкомБанка – писал об этом в обзоре ервооблиг, те же ГТЛК). Пока думаю. Также должны прийти на счет дивиденды Северстали.

Новые санкции? Тема не интересна. Будут – будем что-то покупать видимо активнее и быстрее вносить новые средства на биржу. А нет – так спокойно далее будем получать доход от облигаций и ждать дивидендов где они есть.

Как уже и писал ранее, есть стойкое ощущение что портфель нужно расширять инструментами фиксированной доходности. Дивидендные акции ихорошие корпораты с дохой 10+ в рублях – возможно лучшая идея на данном временном отрезке, когда все очень дорого и непонятно будет ли значительно дешевле в ближайшем будущем. А кеш-машину все же хочется иметь для новых покупок. Так почему бы не оргназивать ее из облиг и див фишек. Посидеть в засаде в них – чтобы созрело время для покупок дерзких акций роста ?! J

Спасибо за ваше внимание и время! Спасибо что вы со мной.

Пишите, комментируйте) интересно ваше мнение!

Всего самого доброго и с наступающими праздниками!

Ваш Чебурашка.

Ps. И, конечно же – ставьте лайки и подписывайтесь) Как же без этого! )

13 0
7 комментариев
Чебура$Hка 30.03.2019, 17:17

Итоги Марта 2019 и 1-го квартала

Закончился торговый биржевой Март 2019, настало время оглянуться назад каким он оказался для меня.

Дивидендное разочарование по Распадкой и EN+, угроза новых санкций, ожидание коррекции. Но обо всем по-порядку.

Март оказался на отрицательной территории для меня, как в рублях (-5.04%), так и в долларах (-4.61%). Основным драйвером такого падения моего портфеля видится безусловно 2 аспекта – объявления об отсутсвии дивидендов за 2018 по Распадской и EN+. Сгладило падение портфеля наличие в нем приличного количества облигаций, какой-никакой рост Сбера и некоторых других акций (хоть их доля действительно очень мала).

Тем не менее, результат за 1 квартал остается положительным.

Посмотрим что у меня по основным активам в портфеле.

Распадкая: очередной кидок, пока терпение есть, выдам картбланш. Но чем дальше вся эта сказочка про белого бычка тянется, тем все меньше остается желания инвестировать в отечественный рынок, с таким менеджментом и отношением к минорам. В случае с EN+ здесь позиция менеджмента понятна и ситуация в компании понятна почему они отменили дивы за 2018. Т.е. веры (пока) побольше точно. Но, согласитесь, любому терпению есть предел. Череда кидков – и доверие будет потеряно. Вроде промелькнула информация что могут быть частичные чивы по результатам 2019 уже в конце этого года как по EN+ так и по Распадской. Посмотрим. В случае с Распадской вообще смешно что-то загадывать уже – если бумага будет либо бездивидендной либо сверх мало дивидендной, с не очень большим уже апсайдом – то держать ее мега долгосрочно в портфеле может стать не интересным. Посмотрим что будет дальше происходить. Пока ничего не буду делать с этими позициями. В случае дальнейшей коррекции по EN+ \ Русалу – возможно немного приобрету еще. Но это не приоритет.

Была погашена еврооблигация БинБанка BIN-19 на днях и пришел последний купон. Это была хорошая облигация, старший долг, от практически государственного банка с отличным купоном. Пока доллары поступили на счет, думаю в ближайшее время буду реинвестировать – есть кандидаты в лице TMK, ГТЛК. Посмотрим: прослежу за санкционной риторикой и прислушаюсь к своим ощущениям – стоит ли здесь подождать немного (неделю-другую) или же просто реинвестирую на след неделе (если почувсвтую что и близко не будет а-ля 9 апреля 2018).

Текущее состояние портфеля:

Что жду в Апреле 2019?

Буду скорее всего реинвестировать доллары, пришедшие от погашения BIN-19. К сожалению, по своим ощущениям, чувствую нарастание санкционной темы да и время – апрель – исходя из прошлого опыта, может стать ключевым. В любом случае, очень многие ждали санкции весной, а от весны остались апрель да май. В связи с вчерашней информацией о готовящихся санкциям – вполне вероятно что могут быть введены в Апреле. Вопрос только в их составе, если они будут пшик – все могут выдохнуть на какое-то время. В перспективе, безусловно, буду инвестировать в американский \ глобальный рынок (когда он станет подешевле, в подходящий момент времени) – чтобы иметь большую диверсификацию и еще меньшую зависимость от этих санкций, конца которым не видать.

Скоро также придет купон по облигам МКБ CBOM-27.

Вообще, с учетом сведений о мировой экономике, снижении темпов роста, рецессии – как-то отпадает желание инвестировать сейчас в акции. Как знать, может наступает тот самый момент когда доля облигаций должна только расти в портфеле, а доля акций соответсвенно уменьшаться. Да и особых интересных историй для инвестирования прямо сейчас не видится. EN+\Русал – уже есть, увеличать только если появятся совсем уж интересные цены вновь. Про дешевую энергетику – ощущение что она дешева надолго. АФК ? Есть ощущение что снизится вновь. Все может изменить как раз ввод серьезных санкций и серьезное падение на них рынка – там можно было бы что-то купить “на распродаже”.

Интересная мысль появилась, которая, возможно требует отдельной дискуссии. ТОП-5 российских компаний на долгосрок (10+ лет). Возможно, отдельно открою топик на этот счет. Речь как раз о столпах нашего отечественного рынка, с перспективами, надежностью, дивами, хорошим корпоративным управлением, которые не должны исчезнуть завтра, в которые можно было бы реально инвестировать в долгую, не переживая). Возможно, было бы интересно выделить в своем портфеле долю на такую ТОП-5 и равномерно инвестировать в долгую по чуть-чуть. Но, это отдельная тема и отдельная дискуссия – которая может стать интересной.

Спасибо за ваше внимание и время! Пишите, комментируйте) интересно ваше мнение!

Всего самого доброго!

13 0
Оставить комментарий
Чебура$Hка 28.02.2019, 23:58

Итоги Февраля 2019

Вот и подошел к концу Февраль 2019 и можно набросать тезисы о том, каким он был для меня.

Для меня он счат ооочень Счастливым, так как у меня родился СЫН! Это конечно же главное событие для меня, которое, думаю, еще больше повлияет на меня в плане торговли: все больше и больше инвестирования, все меньше спекулирования. Не знаю почему, но мне такая смена подуше – живется спокойнее!

Если возвращаться к рынку в преломлении к моему портфелю и интересам, в основном он запомнился позитивной динамикой по Распадской и связанной с ней шумихой вокруг. Индексы отечественные на мой вкус существенно не изменились, риторика санкционная поутихла, рублю в целом молодец, стабилен.

Но обо все попорядку.

Итоговая рублевая месячная доходность составила чуть более 4.6%, долларовая 3,8% - растем что конечно же приятно, с другой стороны доходность в рублях и долларах незначительно отличается, что свидетельствует что рубль в Феврале 2019 вел себя достойно и стабильно.

Посмотрим что у меня по основным активам в портфеле.

Что-ж, все неплохо. Стратегические активы моего портфеля (EN+\Русал\Распадская) растут. Нет планов их докупать, как и нет планов с ними расставаться. Никуда не спешу и, возможно, буду осчастливлен дивами по всем трем в этом году. Поживем – увидим J

Был погашен выпуск ОФЗ вчера 26208 – незамедлительно, чтобы не терять ни для в какой-никакой, но доходности переложился в следующий ближайший выпуск к погашению ОФЗ 26216 в середине мая: пока на рынке не будет интересных цен по интересным бумагам и пока рублю более менее стабилен – такая тактика считаю оправдана и разумна. Такие короткие ОФЗ можно рассматривать как аналог кеша но с небольшой доходностью порядка 7% годовых – которые, на минуточку, тоже на дороге не валяются.

Пришел купон по еврооблигациям ГТЛК, сами эти облигации являются весьма интересным объектом для инвестирования, т.к. имеют некоторые приятные на мой взгляд особенности. Вообще, если проявите интерес, попробую писать небольшие очерки на тему еврооблигаций для физиков, т.е. именно фокус на те выпуски, которые большинство инвесторов с незаоблачными суммами может инвестировать.

Сейчас мой портфель выглядит так:

В феврале мы увидели несколько поучительных историй, которые еще раз подтверждают что очень часто лучшее действие – это бездействие: поменьше дергатни и лихорадочных сделок, закрытие позиций в убыток и прочее – терпеливый инвестор возьмет свое. Вот к примеру, ФСК, который у меня в портфеле чисто символически. Однако данная акция долгое время у меня была в просадке (с учетом вложения это конечно не существенно), а сейчас после смены фаворитов в секторе, ФСК чувсвует себя явно получше многих своих собратьев. И чувствую, к дивам еще подрастем. Там и можно будет сдать (или оставить – в зависимости от имеющихся сведений на тот момент). Или вот Северсталь – и вроде уж дорога говорили, и коррекция должна быть, и сталь вот вот упадет и прочее – но ситуация с рудой – и вуаля – в фаворе в отрасли! То-то! Важно просто порой держать и не париться! Мотайте на ус!

Что жду в Марте 2019?

Погашение еврооблигаций и последнего купона от Бинбанка. Пока мысли переложиться в короткие евробонды от Полюс-Золота и ТМК – погашающиеся в апреле 2020. Опять же с точки зрения перекладки удобно в ТМК – что не придется заплатить НКД (деньги после погащений и купон по Бину придут в конце марта, а у ТМК купон 3 апреля – т.е. можно вложиться в ТМК с практически нулевым НКД на тот момент времени).

Будут ли интересными цены на АФК и Русгидро в марте? Посмотрим. По крайней мере в свете последних новостей по Русгидро цены на нее могут стать интереснее – там и будем решать. Если повторится тема весной а-ля 9 апреля 2018 – то конечно нужно накапливать кеш и покупать подешевешие фишки, но будет ли такое 9-е апреля в нынешнем году? Пока не ожидаю. Что-то конечно будет, какая-то реакция на какие-то санкции (не думаю что сверх серьезные) но нового Русала пока не вижу (может, Новатек ? J ) А пока – нечего гадать, нужно зарабатывать. На облигациях – чтобы каждый день капала денежка и ваш счет подрастал. От будущих дивидендов, которые греют душу. А ждать все время обвала – это не мое. Поэтому пока удобные 50/50 грубо доллар/рубль. 50/50 акции/облигации. И душе спокойнее, и депо приятнее.

Спасибо что дочитали до конца. Пишите, комментируйте) интересно ваше мнение!

Всех благ!

4 0
7 комментариев
Чебура$Hка 31.01.2019, 23:41

Итоги Января 2019

Закончился Январь 2019, а значит наступила пора подвести его итоги для себя. Это был весьма удачный месяц (возможно 1 из лучших на данный момент в моей инвесторской карьере), в котором произошло важнейшее событие для моего портфеля, а именно – снятие санкций с Русала \ EN+. Также месяц запомнился достаточно сильным укреплением рубля к доллару, росту многих наших акций широким фронтом и индекса МосБиржи в целом.

Но обо все попорядку.

Итоговая рублевая месячная доходность составила чуть более 3%, долларовая 9,3% - что объясняется как раз укреплением рубля. Надолго ли укрепление – риторический вопрос.

График как раз хорошо показывает взлет моих активов на ожидании снятия санкций с Русала\EN+, затем пик и коррекция. Да, зафиксировав позиции (или частисно зафиксирова) можно было бы в момент урвать больше, однако верю в компанию и считаю что основные риски позади и теперь интересно будет ждать первых отчетов, первых результатов от нового состава директоров. Глядишь, и дивиденды могут выписать в этом году. Вообщем, данные активы носят в моем портфеле стратегический долгосрочный характер, чему я очень рад.

Покупал в январе немного расписок EN+ на ИИС (о чем писал в блоге), они как раз пока немного в минусе. Общая позиция ниже.

Кроме упомянутой сделки по EN+, еще была только 1 – продал купленные в декабре акции ММК. Получилась совсем небольшая спекуляция (1000 шт, 41.85 куплено, 45.355 продано)

Сейчас мой портфель выглядит так:

В январе выросли практически все еврооблигации в стоимости + НКД по ним: т.о. даже не смотря на то, что доллар просел – кривая доходности получается достаточно гладкой. В этом конечно же преимущество иметь диверсифицированный портфель, условно говоря 50 на 50 долларовые активы/рублевые активы, примем долларовые дают каждый день медленно но верно прирост активов за счет НКД.

В январе, как упомянул вначале, выросли многие акции – особенно, с учетом доли в портфеле – радует Распадская и Сбербанк Преф:

Что жду в Феврале 2019?

Погашение имеющегося выпуска ОФЗ 208 и купона, долларовый купон по облигациям ГТЛК. Покупать, как и раньше стратегически планирую АФК Систему и Русгидро, но вряд ли в феврале. Все ждут коррекции рынка и какого-либо негатива весной. Я подустал от этой темы аля санкции, “обязательная” коррекция, накапливание шорта РТС и т.п., просто хочу инвестировать по интересным ценам. А так как в феврале, марте и мае у меня высвобождаются серьезные средства (погашение облигаций которые занимают существенную долю в портфеле) то если так получится что весной цены будут вкусными – значит я счастливчик! В любом случае сейчас нет свободных средств для покупки чего либо, да и цены не такие интересные. А то что есть в портфеле – стратегические позиции – считаю взяты по хорошим ценам и ничего с ними делать не планирую.

Спасибо что дочитали до конца. Пишите, комментируйте) интересно ваше мнение!

4 0
3 комментария
1 – 8 из 81

Последние комментарии в блоге