0 0
564 посетителя

Блог пользователя Essence of markets

Essence of markets

Официальный сайт: https://www.essencemarkets.com/
1 – 10 из 291 2 3
Essence of markets 21.11.2019, 11:20

Картина дня: Вербальные интервенции и проблемы в переговорах

Корпоративные события:

  • Сегодня АО «Газпром газораспределение» с 10:00 до 17:00 собирает заявки на продажу 850,59 млн бумаг Газпрома (около 3,6% от акционерного капитала). Продажа должна пройти по единой цене. Сегодня акции растут на 3% до 256 руб. на крайне высоких оборотах.
  • Еще вчера зампред правления Газпрома Фамил Садыгов заявлял, что компания может продать часть казначейского пакета акций в скором времени, однако конкретных сроков по данному вопросу нет. «Я даже не делаю такую сенсацию, что в обязательном порядке «Газпром» должен прямо сегодня продать. Такой задачи нет... Часть реализовали, часть тоже будем реализовывать, для этого будем смотреть на рынок. Как рынок сложится, так и выйдем. Разумеется, на российской бирже», – говорил Садыгов.
  • Кроме того, в Газпроме еще раз подтвердили план на постепенный рост дивидендных выплат.
  • Начальник департамента 816 Газпрома Александр Иванников сообщил, что компания рассмотрит проект новой дивидендной политики 5 декабря 2019 года. Дивиденды за 2019 год будут рассчитываться уже в соответствии с новой политикой.
  • По словам Владимира Путина, капитализация Газпрома сейчас сильно занижена. «Капитализация будет расти. Она вообще явно занижена, это очевидно для всех экспертов. Она находится на минимальном уровне. Потенциал роста компании «Газпром» даже трудно посчитать. У нее самые большие запасы в мире», – уверен Путин.
  • Министр финансов РФ Антон Силуанов также считает, что капитализация Газпрома, на фоне оценок президента, имеет высокий потенциал роста.
  • Сбербанк сообщил о том, что компания начинает принимать карты American Express в платежных терминалах и банкоматах по всей России. «Новое сотрудничество будет полезно для туристов, приезжающих в Россию, поток которых растет с каждым годом, предоставляя им возможность выбора оплаты картами American Express во время пребывания в стране», – утверждает зампред правления Сбербанка Светлана Кирсанова.
  • Финансовый директор Норникеля Сергей Малышев говорит, что компания не исключает возможности проведения IPO Быстринского проекта горно-обогатительного комбината (ГОКа) после 2020 года.
  • Президент Норникеля Владимир Потанин утверждает, что компания начинает внедрять технологии безлюдного производства, способных заменить человеческий труд в самых тяжелых условиях. «Мы начинаем внедрять современные технологии. В частности, например, мы говорим о создании безлюдного производства, безлюдной шахты. Это означает, что при помощи различного рода механизмов — дронов в том числе — мы проводим те работы, которые раньше проводили люди. И таким образом часть профессий просто-напросто отмирает», – подчеркивает Потанин.
  • Скорректированная чистая прибыль QIWI в 3 квартале 2019 года выросла в 1,6 раза до 1,89 млрд руб. в сравнении с тем же периодом прошлого года.
  • Глава ВТБ Андрей Костин рассказал, что банк готов пойти на долгосрочную реструктуризацию долгов оборонно-промышленного комплекса при условии сохранения минимальной рыночной ставки, но решения по вопросам списания долгов не приняты. Кроме того, Костин не исключает кадровых изменений в ВТБ в начале следующего года.
  • Ритейлер Дикси начнет развитие онлайн-продаж. Уже со следующего года на одном из российских маркетплейсов откроется интернет-магазин супермаркетов «Виктория», которыми управляет группа компаний Дикси.

Внешние новости:

  • Reuters сообщает, что подписание первого этапа торгового соглашения между США и Китаем может быть перенесено на следующий год из-за того, что КНР хочет добиться лучших условий, а Штаты не собираются идти на уступки в вопросе снижения ранее введенных тарифов.
  • В Белом Доме же заверяют, что переговоры по предварительной сделке продвигаются хорошо, а текст для подписания готовится.
  • Global Times пишет о том, что Китай готов к затяжной торговой войне с США, а в самой стране мало кто верит в заключение сделки в ближайшее время.
  • Сенатор-республиканец Тед Круз отметил, что у США осталось около двух месяцев, чтобы применить санкции и остановить газопровод «Северный поток - 2». «Возможность успеть это сделать быстро сокращается... По прогнозам, газопровод будет завершен к январю, что значит, что у нас, возможно, осталось два месяца, чтобы что-то сделать. Если конгресс примет законопроект или администрация просто использует свои существующие полномочия в рамках CAATSA (закон "О противодействии противникам Америки посредством санкций"), «Северный поток -2» встанет на месте», – уверен Круз.
  • Американское посольство в Киеве сообщило о том, что американский СПГ начинает поставляться на Украину. Отмечается, что это является очередным шагом в предоставлении Киеву помощи для достижения энергетической независимости.

Внутренние новости:

  • Владимир Путин выступил на форуме «Россия зовет!». Он заявил, что фондовые активы РФ вызывают высокий интерес у инвесторов, но он должен трансформироваться в интерес к реальным активам. Также, по словам российского президента, сейчас есть все основания, чтобы начать финансировать проекты из средств ФНБ.
  • Владимир Путин уверен, что мировая экономика вряд ли войдет в рецессию, несмотря на торговые войны, а темпы роста мирового ВВП будут наращиваться.
  • Президент РФ также высказался в вопросе отношений между Россией и США. «Мне кажется, что и в экономике у нас есть совместные интересы. Уж в энергетике 100%. У нас есть совместные интересы с точки зрения обеспечения международной безопасности. Все-таки Россия и Соединенные Штаты являются крупнейшими ядерными державами. На сегодняшний день это так. Не учитывать этот фактор нельзя. Худо-бедно, но все-таки мы сотрудничаем, на оперативном уровне хотя бы идет сотрудничество, скажем, в Сирии с организованной преступностью», – говорит Путин.
  • Глава Счетной палаты Алексей Кудрин объявил, что доля государства в российской экономике за последние 10 лет выросла на 10% до 47-48%. «Наши шаги должны быть направлены на то, чтобы повысить долю частного сектора в экономике как более динамичного, более эффективного, быстрее реагирующего на вызовы, в том числе технологической революции. Сейчас я пока не вижу этих шагов достаточных», – говорит Кудрин.
  • Кроме того, Алексей Кудрин считает, что при отсутствии новых реформ рост экономики России ограничен темпами около 1,5% в год. «То есть, у нас вызовы, которые сложились перед российской экономикой, не вполне покрываются шагами в том числе правительства в первую очередь», – добавляет Кудрин.
  • Глава Банка России Эльвира Набиуллина отмечает, что бюджетная политика РФ сейчас из сдерживающей экономический рост становится поддерживающей. «Со своей стороны, чтобы создать условия для экономического роста центральный банк обеспечивает финансовую и ценовую стабильность. Это задает условия ведения бизнеса не только сегодня, но и завтра», – подчеркивает Набиуллина. Также глава ЦБ РФ уверена, что сейчас Россия находится в лучшей, чем когда-либо, форме с точки зрения ценовой и финансовой стабильности, а потенциал для дальнейшего снижения ставки сохраняется.
  • По мнению главы ВТБ Андрея Костина, в будущем количество банков в РФ продолжит сокращаться из-за роста издержек и введения новых требований со стороны Центрального банка.
  • Известия пишут о том, что Владимир Потанин попросил Владимира Путина быстрее ввести криптовалюты в законодательное поле.
  • Минэкономразвития сообщило, что в октябре этого года ускорение роста ВВП РФ до 2,2% оказалось выше ожиданий, но в текущих условиях не может рассматриваться как устойчивое.

На этом все. Сегодня пройдет второй день форума «Россия зовет!».

Алексей Соловцов, автор проекта «Essence of markets»

0 0
Оставить комментарий
Essence of markets 15.11.2019, 10:47

Картина дня: Пауэлл успокаивает рынки

Индекс МосБиржи растет на 0,1-0,4%. Диапазон: 2925-2935 пунктов. Европейские и американские фьючерсы умеренно растут. Азиатские рынки также преимущественно находятся в «зеленой зоне».

Рубль укрепляется к другим валютам. Доллар: 63,9 руб. Евро: 70,4 руб.

Цена нефти марки Brent без сильных движений. Текущее значение: $62,4 за баррель.

Корпоративные события:

  • Чистая прибыль Мегафона в 3 квартале этого года сократилась на 58,7% до 3,2 млрд руб. Выручка увеличилась на 1% до 90 млрд руб. За 9 месяцев 2019 года чистая прибыль упала на 58,2%, а выручка подросла на 3,5% в сравнении с тем же периодом прошлого года.
  • За первые 9 месяцев 2019 года по РСБУ Новатэк снизил чистую прибыль на 24% до 206,09 млрд руб. в сравнении с тем же периодом прошлого года. Выручка сократилась на 4% до 385,9 млрд руб.
  • Совет директоров КуйбышевАзота рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев этого года в размере 1 руб. на одну акцию. Последний день для покупки акций с дивидендами – 25 декабря.
  • Чистая прибыль Газпрома за 9 месяцев этого года по РСБУ выросла на 10% до 434,9 млрд руб. в сравнении с тем же периодом прошлого года.
  • Чистая прибыль En+ за 9 месяцев этого года упала на 33,9% до $1,073 млрд, выручка сократилась на 8,1% до $8,673 млрд, а скорректированная EBITDA на 38,2% до $1,617 млрд.
  • За январь-сентябрь 2019 года средняя численность работников Сбербанка снизилась на 2,5% в сравнении с тем же периодом прошлого года.
  • Alibaba Group Holding проведет вторичный листинг на Гонконгской фондовой бирже, что позволит компании привлечь около $13,8 млрд.
  • Чистая прибыль Интер РАО по МСФО за 9 месяцев 2019 года увеличилась на 16,2% до 64,7 млрд руб., выручка выросла на 9,5% до $753,8 млрд руб., а EBITDA на 21,2% до 105,9 млрд руб.
  • Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) и арабский фонд Mubadala собираются выйти из совместно проекта с Россетями по внедрению интеллектуальных систем учета в трех регионах РФ. Стороны воспользуются досрочным пут-опционом в начале следующего года.
  • Коммерсант пишет о том, что Детским миром заинтересовались Surya Group, которая развивает в РФ магазины Superdry, и крупный холдинг из Индии Reliance Industries. Стоимость возможной сделки оценивается в 42 млрд руб.
  • С 17 ноября 2019 года ВТБ намерен перевести всех пользователей с СМС-информирования на пуш-уведомления, рассылаемые через интернет, что позволит сэкономить около 1 млрд руб. только за 2019 год.

Внешние новости:

  • Глава ФРС США Джером Пауэлл на своем выступлении рассказал, что торговые войны привели к рецессии в промышленном секторе США, однако существенного влияния на экономику в целом они не оказали. Кроме того, он заявил, что сейчас американская экономика не является перегретой, проблемы на рынке РЕПО на ней не отражаются, рост устойчивый, а рецессия не наблюдается.
  • Citigroup Inc. прогнозирует новою волну роста на рынке акций из-за того, что сдерживающие факторы для ралли показывают признаки разворота. В этом году инвесторы продали акции нетто-объемом в $230 млрд, в то время как индекс глобальных акций вырос на 20%. «Подобное расхождение между ценами на акции и потоками средств наблюдалось в 2012 и 2016 годах. В обоих случаях, когда отток сменялся притоком, глобальные акции вырастали еще на 20% в последующие 12 месяцев... Ноябрь может стать первым за последние два года месяцем притока в фонды акций развивающихся и развитых стран», – говорится в обзоре Citi.
  • В Минторге КНР сообщают о готовности создавать условия для достижения первой части торговой сделки с США, а взаимная отмена пошлин должна стать важным пунктом договоренностей. В настоящее время с США ведутся «углубленные переговоры».
  • В Китае намерены разрешить иностранным институциональным инвесторам использовать китайские деривативы, номинированные в юанях для хеджирования рисков.
  • Китайская таможня сообщила о снятии ограничений на ввоз мяса птицы из США.
  • Минторг США рассматривает возможность продления временных разрешений для Huawei уже в ближайшее время. Global Times пишет, что США должны немедленно предоставить разрешения компаниям снова продавать комплектующие для Huawei, если хотят, чтобы торговая война закончилась быстрее.
  • Global Times также сообщает о том, что власти Гонконга планируют объявить комендантский час в эти выходные из-за усиления беспорядков в регионе.
  • Агентство Moody's ждет роста экономики РФ в этот году на 1,2%, в 2020 году на 1,5%, а в 2021 году на 1,7%.
  • Также Moody's ожидает сокращения темпов роста китайской и американской экономик в следующем году. В рейтинговом агентстве отмечают, что деловое доверие в крупнейших экономиках является слабым из-за неопределенности в отношении торговой политики. Рецессия в глобальной экономике в 2020 и 2021 годах не ожидается.
  • Согласно данным опроса Reuters, торговая война между США и Китаем не закончится в 2020 году, несмотря на ослабление опасений в вопросе наступления рецессии в США. Оживления в экономике в ближайшее время не прогнозируется.
  • По мнению уходящего с поста главы Евросовета Дональда Туска, Россия не является стратегическим партнером для Европы. «Мне приходилось почти каждую неделю публично напоминать другим лидерам ЕС, что Россия — это не наш стратегический партнер, а наша стратегическая проблема. Меня даже прозвали маньяком за то, что я был так сосредоточен на этой теме», – утверждает Туск.
  • Экономика Германии избежала технической рецессии. В 3 квартале ВВП страны вырос на 0,1%, что оказалось лучше прогнозов. В предыдущем квартале экономика Германии упала на 0,2%.
  • Сообщается о том, что страны БРИКС обсуждают создание собственной платежной системы.
  • Глава нового банка развития (банк БРИКС) Кундапур Каматх объявил о планах выпуска облигаций в российских рублях в начале 2020 года.
  • Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган объявил, что страна не откажется от российских ракетных комплексов С-400 в пользу американских Patriot.
  • Bloomberg пишет о тайных поставках Венесуэлой миллионов баррелей нефти за рубеж. Уточняется, что поставки остаются незамеченными благодаря тому, что Каракас отключает установленные на нефтяных танкерах транспондеры, передающие их местоположение.

Внутренние новости:

  • Глава Минпромторга РФ Денис Мантуров говорит, что министерство готово к диалогу с операторами связи по вопросу субсидирования их затрат на покупку оборудования для исполнения «пакета Яровой».
  • Глава Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков сообщил, что ведомство не будет обсуждать идею валютного коридора. «Никакого валютного коридора. Мы считаем, что плавающий валютный курс сейчас оптимальный способ управления и регулирования финансового рынка и он позволяет в том числе демпфировать проблемы, если вдруг какие-то серьезные колебания будут на мировых рынках», – говорит Аксаков.
  • Губернатор Мурманской области Андрей Чибис рассказал о том, что федеральный закон о предоставлении налоговых льгот для проектов, реализуемых на территории Арктики, будет принят в первой половине 2020 года. «Мы вместе с федеральным правительством «дотачиваем» нюансы по новому законопроекту, который предоставляет беспрецедентные налоговые льготы и преференции для проектов в Арктике», – утверждает Чибис.
  • Министр финансов РФ Антон Силуанов сообщает о том, что Россия увеличивает долю расчетов в национальных валютах со странами Евразийского экономического союза, с Евросоюзом и Китаем.
  • Президент РФ Владимир Путин считает, что цель по выходу на товарооборот между Россией и Китаем в $200 млрд является абсолютно реалистичной.
  • Также российский президент сообщил, что РФ готова снизить цену на газ для Украины при прямых поставках на 25%. Также, по его словам, новый иск «Нафтогаза» только обостряет ситуацию. «Что мы сейчас видим, что происходит в реалиях? Опять «Нафтогаз» предъявил очередной иск в суде на 6 с лишним миллиардов. Бред какой-то, просто обостряют ситуацию. Зачем?», – интересуется Путин.

На этом все. Сегодня состоится телефонный разговор между США и Китаем, а совет директоров Магнита даст рекомендации по дивидендам за 9 месяцев 2019 года. В понедельник пройдет День стратегии Норникеля, а Русагро раскроет финансовые результаты за 3 квартал этого года.

Алексей Соловцов, автор проекта «Essence of markets»

0 0
Оставить комментарий
Essence of markets 08.11.2019, 10:30

Картина дня: Противоречивые новости и борьба с криптовалютами

Индекс МосБиржи сегодня открылся в полупроцентном минусе после вчерашнего обновления исторических максимумов. Диапазон: 2990-3000 пунктов. Европейские и американские фьючерсы умеренно снижаются. Азиатские рынки падают на 0,2-0,7%.

Российский рубль стабилен к другим валютам. Доллар: 63,6 руб. Евро: 70,3 руб.

Цена нефти марки Brent снижается на 1%. Текущее значение: $61,8 за баррель. Еврокомиссия снизила прогноз цены Brent на этот год с $64,7 до $63,3, а на 2020 год до $57,4 с $61,5.

Корпоративные события:

  • За 9 месяцев этого года чистая прибыль ВТБ по МСФО сократилась на 4% до 128 млрд руб., однако результаты оказались лучше прогнозов. Банк сохраняет прогноз по чистой прибыли за 2019 год в размере 200 млрд руб.
  • 11 ноября состоится заседание совета директоров Норникеля, на котором может быть принято решение в пользу выплаты дивидендов 9 месяцев 2019 года. Таким образом, компания может начать выплачивать дивиденды трижды в год.
  • Обувь России заключила партнерское соглашение с «Почтой России» об открытии пунктов выдачи заказов логистического оператора в обувных магазинах группы. На первом этапе пункты выдачи появятся в 180 точках торговой сети. «Такое сотрудничество позволит, с одной стороны, снизить нагрузку на отделения связи Почты России в регионах, особенно в периоды сезонных всплесков, и, с другой стороны, увеличить трафик в магазины сети ГК «Обувь России» и повысить лояльность покупателей» - заявляется в пресс-релизе.
  • Яндекс представил беспилотного робота курьера. В данный устройство тестируется на территории штаб-квартиры компании.
  • Глава Ростелекома Михаил Осеевский рассказал, что решение о дивидендах компании за 9 месяцев будет приниматься в зависимости от условий сделки по консолидации Tele2. Кроме того, в 1 квартале следующего года планируется представить новую стратегию развития, учитывающую консолидацию.
  • Согласно отчетности Русала по МСФО за 9 месяцев этого года, чистая прибыль компании сократилась в 1,9 раза до $819 млн, выручка упала на 8,8%, а EBITDA сразу в 2,35 раза. В 3 квартале чистая прибыль снизилась на 45% в сравнении с тем же кварталом 2018 года. «В первые девять месяцев 2019 года сложная рыночная конъюнктура и резкое падение цен на алюминий, в сочетании со значительным, более чем на 20%, снижением реализованных Русалом премий – главным образом из-за уменьшения доли продаж продукции с добавленной стоимостью в результате санкций – привели к существенному сокращению выручки и EBITDA Русал" и оказали влияние на финансовые результаты компании» - заявляют в компании. Акции падают на 3,5% до 28.8 руб.
  • Сообщается, что с 2020 года Русал будет раскрывать финансовые результаты по полугодиям, а не по кварталам.
  • Ведомости пишут о том, что МТС вывела на рынок устройство наблюдения за подчиненными. Оно представляет собой комплекс из телеметрического модуля, вшитого в спецодежду работника, Bluetooth-датчиков по периметру помещения, а также программного обеспечения. По заверениям компании, это устройство сделает производство более безопасным и поможет эффективнее следить за активностью работников.
  • В рамках октябрьской торговой сессии Алроса впервые предложила своим клиентам возможность участия в цифровых тендерах, которые могут дать доступ к полной цифровой копии каждого алмаза для детального анализа.

Внешние новости:

  • Минторг Китая сообщает, что КНР и США согласились отменить тарифы на разных этапах торгового соглашения, а сами переговоры идут конструктивно. Заявляется, что позиция Китая предельно ясна - торговая война закончится, как только будут сняты все тарифы.
  • BBG также пишет о согласии Китая и США на пропорциональное снижение пошлин. Первое сокращение возможно уже на подписании первого этапа сделки в ближайшие недели.
  • С другой стороны, глава Национального совета по торговле при Белом доме Питер Наварро сообщил, что пока еще нет никаких договоренностей по отмене пошлин. «Насколько мне известно, на данный момент нет договоренности относительно отмены каких-либо из введенных пошлин в качестве условия для первой фазы сделки. Единственным человеком, который может принять такое решение, является президент Дональд Трамп» - утверждает Наварро.
  • Европейская комиссия (ЕК) снизила прогноз роста ВВП РФ в этом году до 1% по сравнению с прошлым 1,5%. «В 2019 году экономическая активность замедлится на фоне повышения ставок НДС, роста неопределенности и ослабления мирового спроса... В дальнейшем ожидается, что реальный ВВП будет умеренно восстанавливаться вместе с постепенно улучшающимся потенциалом роста и ускорением государственных инвестиций» - говорится докладе ЕК.
  • Кроме того, Еврокомиссия понизила прогноз роста мирового ВВП с 3,2% до 2,9% в этом году, а на 2020 год с 3,5% до 3%.
  • Президент Франции Эмманюэль Макрон уверен, что Европе не стоит рассчитывать на то, что США будет защищать своих союзников по НАТО. Французский президент признается, что не может подтвердить приверженность всех стран НАТО к уставу, согласно которому в случае нападения на одного члена блока, другие должны встать на его защиту. «То, что мы сейчас испытываем, - это смерть мозга НАТО» - заявляет Макрон.
  • Директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Кристалина Георгиева объявила, что объем мирового долга достиг $188 трлн или 230% мирового ВВП. «Основным фактором его увеличения стал частный сектор, на который в настоящее время приходится почти две трети от общего уровня задолженности» - добавила Георгиева.
  • Сегодня ночью немецкий парламент не смог принять закон, который регулирует применение поправок к газовой директиве ЕС в Германии. Дата повторного рассмотрения вопроса неизвестна. Данный законопроект мог бы позволить Газпрому полностью загрузить «Северный поток – 2». С другой стороны, Газпром уже начал прорабатывать запасной план с созданием отдельной компании-оператора для участка трубы в водах Германии.

Внутренние новости:

  • Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина считает, что ждать поддержки распространения полулегальных криптовалют (биткоин и т.д.) на государственном уровне пока не представляется возможным. «Мы за то, чтобы финансовые технологии развивались. Но мы не поддерживаем частные деньги в любом виде, цифровом или нет. Если они будут замещать государственные деньги, они разрушат и денежно-кредитную политику, и финансовую стабильность. Мы против» - утверждает глава ЦБ.
  • МВД вместе с другими силовыми органами должно разработать предложения по аресту криптовалют и прочих виртуальных активов до конца 2021 года. «Тенденция постоянного роста числа преступлений с использованием виртуальных активов, незащищенность частных лиц от данного вида преступных посягательств, конечно, диктуют необходимость разработки механизмов правового регулирования и контроля за оборотом виртуальных активов» - утверждает руководитель практики уголовного и административного права НЮС «Амулекс» Алена Зеленовская. Однако перед тем, как конфисковывать, в РФ сначала нужно признать криптовалюты товаром либо денежным эквивалентом на законодательном уровне.
  • Эльвира Набиуллина также сообщила, что Центральный Банк видит потенциал для дальнейшего снижения ключевой ставки на фоне текущих экономических условий.
  • Российский ЦБ сообщил о том, что в прошлом месяце нерезиденты более активно покупали облигации федерального займа на аукционах Минфина. Доля их покупок выросла до 37% в сравнении с 19% в сентябре.
  • ЦБ РФ прогнозирует, что темпы роста ВВП России в 1 квартале 2020 года составят 1,2-1,3%.
  • В октябре этого года физические лица открыли 187 тыс. новых счетов, что сопоставимо с количеством открытых счетов за весь 2017 год.

На этом все. Сегодня Алроса раскроет данные о продажах за октябрь, а также финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев этого года. Московская биржа и Мосэнерго также опубликуют отчетность по МСФО за январь-сентябрь. В понедельник состоится День инвестора и аналитика Полиметалл, а также пройдет совет директоров Норильского никеля по вопросу дивидендов за 9 месяцев 2019 года.

Алексей Соловцов, автор проекта «Essence of markets»

0 0
Оставить комментарий
Essence of markets 06.11.2019, 11:29

Картина дня: Сделки без отмены пошлин не будет

Сегодня Индекс МосБиржи находится в умеренном снижении. Диапазон: 2940-2950 пунктов. Европейские индексы и американские фьючерсы движутся разнонаправленно. Азиатские рынки преимущественно закрылись в «красной зоне».

Российский рубль незначительно слабеет к другим валютам. Доллар: 63,6 руб. Евро: 70,4 руб.

Цена нефти марки Brent снижается на полпроцента. Текущее значение: $62,6 за баррель. ОПЕК снизила прогноз спроса на нефть в мире в 2040 году. Так, к этой дате спрос на нефть должен вырасти на 11,9% до 110,6 млн баррелей в сутки, что на 1,1 млн баррелей ниже прошлой оценки. Также заявляется, что сделка ОПЕК+ становится еще более желательной из-за мировых торговых войн.

Корпоративные события:

  • Коммерсант сообщает о том, что Россети с 2020 года могут увеличить уровень выплат дивидендов до 75% от прибыли по РСБУ. Утверждается, что, скорее всего, компания откажется от множества запутанных корректировок при выплате дивидендов, которые подвергались критике со стороны миноритариев. Проект новой дивидендной политики уже внесен в Минэнерго. Новый подход фактически привязывает выплаты Россетей к 75% полученных дивидендов от дочерних структур, что может поднять годовую дивидендную доходность по акциям компании до 5,5% в этом году, а также до 8,5% в следующем. С другой стороны, инвесторы уверены, что лучшей практикой является выплата дивидендов от чистой прибыли по МСФО или свободного денежного потока, так как Россети уже несколько раз не платили дивиденды из-за бумажных убытков по РСБУ.
  • Согласно отчетности Роснефти по МСФО за 9 месяцев 2019 года, чистая прибыль компании выросла на 25% до 550 млрд руб. в сравнении с тем же периодом прошлого года. EBITDA увеличилась на 1,5%, а свободный денежный поток сократился на 29,7%. Капитальные затраты снизились на 6,6% до 634 млрд руб.
  • За 9 месяцев 2019 года добыча углеводородов Роснефтью увеличилась на 0,6% в сравнении с тем же периодом прошлого года. В 3 квартале этого года среднесуточная добыча углеводородов выросла на 0,5% по отношению к тому же кварталу 2018 года.
  • Газпром и Китай согласовали дату торжественного запуска газопровода «Сила Сибири» - 2 декабря этого года. Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков говорит, что точных сроков запуска «Турецкого потока» и «Силы Сибири» пока нет.
  • Reuters сообщает о том, что нефтяная компания Saudi Aramco в ходе IPO разместит 2% акций. Диапазон цены будет объявлен 17 ноября, а торги стартуют 11 декабря.
  • В октябре 2019 года объем торгов на Московской бирже снизился на 7,6% до 72,2 трлн руб. в сравнении с тем же месяцем прошлого года. Лучшую динамику показали рынок облигаций, который вырос на 61%, а также рынок акций (+17,8%). Снижение показали: срочный, валютный и товарный рынки.
  • Глава ВТБ Андрей Костин заявил, что банк научился работать под санкциями, а сценарий без ограничительных мер против РФ в настоящее время не рассматривается.
  • Минфин РФ в плане приватизации на 2020-2022 годы может предусмотреть снижение доли государственного участия до 50% плюс 1 акция в компаниях: Аэрофлот, ГТЛК, Русгидро, РЖД, Транснефть и Россети. Сокращение долей может быть основано на отдельных решениях президента и правительства. Помимо Аэрофлота, где государству принадлежит 51,17% акций, речь идет о достаточно крупных пакетах.

Внешние новости:

  • В Китае продолжают настаивать на пропорциональном снятии пошлин со стороны США, иначе первый этап торговой сделки не будет подписан. The Wall Street Journal еще раз пишет о том, что Китай и США могут пойти на взаимное снятие части пошлин для подписания первой части соглашения.
  • В Goldman Sachs считают, что после ослабления торговой напряженности между США и Китаем, вероятность наступления рецессии в Штатах в краткосрочной перспективе является незначительной.
  • South China Morning Post сообщает о призывах Китая к США о более четком обозначение обязательств по снятию пошлин на китайские товары, иначе организация возможного визита председателя КНР Си Цзиньпина в США будет затруднительной.
  • В настоящее время 20 европейских банков разрабатывают единую европейскую платежную систему, которая должна будет заменить Visa, MasterCard и другие. Идея возникла еще в 2017 году из-за вопроса суверенитета платежей в Европе.
  • Агентство Bloomberg сообщает, что руководители нескольких ведущих американских ведомств выступили с утверждением о том, что Китай, Иран, Россия и другие «злонамеренные иностранные заинтересованные лица» в дальнейшем будут совершать попытки оказания влияния на избирательный процесс в США. При этом отмечается, что в данный момент попытки воздействия не замечены.
  • Вчера первый комитет Генассамблеи ООН принял три проекта резолюций по космическому пространству, которые предложила Россия, однако США трижды проголосовали против. Резолюции предполагают предотвращение гонки вооружений в космосе. «США пытаются навязать нам всем свои правила и идею своего единоличного доминирования в космосе. При этом Вашингтон в целях реализации своих амбициозных планов не исключает применения любых средств, включая прямое силовое воздействие и снятие с орбит космических объектов других государств под каким-либо удобным предлогом вроде борьбы с космическим мусором» - заявил зампостпреда России при отделении ООН в Женеве Андрей Белоусов.
  • Турецкий президент Реджеп Тайип Эрдоган говорит, что Турция закончит тестирование цифровой лиры в 2020 году.
  • Дональд Трамп провел телефонные переговоры с премьер-министром Великобритании Борисом Джонсоном. Утверждается, что Джонсон призывал Трампа отменить пошлины на британские товары, а также не вводить новые ограничения на импорт автомобилей.

Внутренние новости:

  • Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил, что в настоящее время каких-либо обсуждений по вопросу дальнейшего повышения ставки НДС не ведется. Ранее Минфин России сообщал, что в этом году бюджет получит дополнительные 500 млрд руб. от увеличения НДС.
  • Замглавы МИД РФ Сергей Вершинин утверждает, что Москва считает попытки США незаконно сохранить военное присутствие на северо-востоке Сирии неприемлемыми, а также противоречащими международному праву. Накануне агентство Anadolu сообщило, что Американские военные сооружают две новые базы в провинции Дейр-эз-Зор на северо-востоке Сирии.
  • Госдума РФ приняла законопроект о запрете продажи компьютеров, смартфонов и телевизоров с функцией «смарт-ТВ» без российского программного обеспечения, а также штрафах за его нарушение. Член профильного комитета по экономической политике, промышленности, инновационному развитию и предпринимательству Алексей Канаев утверждает, что законопроект «будет способствовать развитию деятельности наших российских IТ-компаний».
  • Коммерсант сообщает, что Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) согласен с целесообразностью установки порога иностранного владения в значимых интернет-ресурсах на уровне 49%, однако регулировать следует именно корпоративный контроль, а не экономическое участие, что должно хотя бы частично снизить риски потери инвестиционной привлекательности.

На этом все. Сегодня совет директоров Юнипро рассмотрит дивидендную политику, а Минфин РФ проведет еженедельные аукционы по размещению ОФЗ. Завтра: День инвестора Северстали, заседание Банка Англии, полугодовой пересмотр индекса MSCI Russia, а также публикация финансовой отчетности за 9 месяцев 2019 года по МСФО от ТГК-1, Ростелекома, Детского мира и ВТБ.

Алексей Соловцов, автор проекта «Essence of markets»

0 0
Оставить комментарий
Essence of markets 01.11.2019, 10:43

Картина дня: РФ обвиняют в троллинге, а КНР сомневается в сделке

Сегодня российский рынок открылся вблизи уровней закрытия торгов вчерашнего дня. Диапазон: 2890-2900 пунктов по Индексу МосБиржи. Европейские индексы снижаются на 0,5-1%, а американские фьючерсы в умеренной «зеленой зоне». Азиатские рынки растут на 1-2%.

Российский рубль стабилен по отношению к другим валютам. Доллар: 64 руб. Евро: 71,5 руб. Сбербанк повысил прогноз по курсу доллара относительно рубля в 2019 году с 64,6 руб. до 65 руб. В 2020 году прогноз увеличен с 64,5 руб. до 65,5 руб.

Цена нефти марки Brent без сильных движений. Текущее значение: $59,6 за баррель.

Корпоративные события:

  • Сбербанк отчитался по МСФО за 9 месяцев 2019 года. Так, чистая прибыль банка за этот период снизилась на 3,4% в сравнении с тем же периодом прошлого года, однако результаты оказались лучше прогнозов. За 3 квартал Сбербанк сократил чистую прибыль на 31,6%. Кредиты компаниям увеличились на 5,4% за январь-сентябрь, а кредиты населению выросли на 13,1%. Уровень достаточности капитала достиг 13,53%. Вклады населению увеличились на 1,6%.
  • В отчетности также говорится о намерении Сбербанка и Mail.ru заключить обязывающее соглашение о создании совместного предприятия уже в ноябре 2019 года. В банке отдельно отметили, что компания не собирается становиться мажоритарным акционером Mail.ru Group.
  • В 3 квартале этого года Сбербанк признал убыток от продажи турецкого Denizbank в 73,3 млрд рублей за вычетом налога. В январе-сентябре убыток от зарубежного бизнеса вырос в 15,8 раза.
  • С начала года численность сотрудников Сбербанка сократилась на 5,5% (более 16 тысяч человек).
  • Чистая прибыль ММК за 9 месяцев этого года по МСФО сократилась на 28,4%. Чистая прибыль в 3 квартале снизилась на 0,4%, что хуже прогнозов. EBITDA вырос на 5,6% - лучше прогнозов. «В настоящий момент менеджмент компании видит сокращение спроса на экспортных рынках и сезонное ослабление металлопотребления на внутреннем рынке на фоне коррекции цен на сталь, отражающей неблагоприятную конъюнктуру мирового рынка. Эти факторы будут оказывать давление на показатели группы ММК в 4 квартале 2019 года» - говорится в сообщении компании.
  • Совет директоров ММК рекомендовал дивиденды в размере 1,65 руб. за 3 квартал 2019 года. Последний день для покупки акций с дивидендами – 13 января 2020 года.
  • За 9 месяцев этого года Норникель увеличил выпуск никеля на 6% в сравнении с тем же периодом прошлого года. Объем производства палладия вырос на 7%, платины – 8%, а меди на 6%. «Мы полностью подтверждаем прогноз производства компанией основных металлов на 2019 год» - утверждается в сообщении компании.
  • Чистая прибыль «Фортума» по РСБУ за январь-сентябрь 2019 года выросла на 15,6% до 11,3 млрд руб. Выручка увеличилась на 5,5% до 55,4 млрд руб.
  • В Новатэке говорят о том, что 3 квартал 2019 года будет трудным отчетным периодом для нефтегазовой отрасли из-за снижения цен. Значительного восстановления цен на СПГ в ближайшей перспективе не ожидается.
  • Чистая прибыль Аэрофлота за 9 месяцев этого года по РСБУ сократилась в 2,2 раза до 7,246 млрд руб. в сравнении с тем же периодом прошлого года. Выручка выросла на 10,7% до 422,163 млрд руб.
  • Beyond Meat начинает продажи растительного мяса в России. Цена за килограмм составит более 3 тыс. руб.
  • Совет директоров М.Видео рекомендовал выплатить дивиденды в размере 33,37 руб. на одну акцию за 9 месяцев этого года. Последний день для покупки акций с дивидендами – 17 декабря.
  • Китайская интернет-компания Alibaba собирается провести IPO на бирже Гонконга в ноябре-декабре этого года. Ранее листинг должен был состояться летом, однако был отменен из-за протестных движений в регионе.
  • Коммерсант пишет о том, что Россети ищут варианты выделения проблемных активов (Кубаньэнерго, МРСК Северного Кавказа и т.д.). Основным сценарием является их передача отдельным государственным компаниям. Впоследствии Россети готовы брать эти активы в управление. Вся эта схема завуалированно изложена в проекте стратегии холдинга до 2030 года.

Внешние новости:

  • Китайские власти выразили сомнение в том, что с США удастся заключить долгосрочную торговую сделку. Перед следующим этапом соглашения Китай намерен добиваться от США снятия всех ранее введенных тарифов. Bloomberg сообщает, что чиновники из Китая обеспокоены импульсивным характером Дональда Трампа и риском того, что он может отказаться даже от временного соглашения.
  • Газета South China Morning Post пишет, что отмена саммита АТЭС в Чили не повлияет на торговые переговоры между США и Китаем. Кроме того, Китай может отменить увеличенные тарифы на сельхозпродукцию из США для того, чтобы нарастить покупки в этом секторе по $50 млрд.
  • США рассматривают возможность продления сроков по тарифным исключениям для китайских товаров, по которым на данный момент срок заканчивается 28 декабря.
  • Президент США Дональд Трамп еще раз заявил об активной работе над заключением торгового соглашения. Утверждается, что скоро будет раскрыто новое место подписания сделки.
  • Госдепартамент США обвинил Россию в причастности к беспорядкам в Чили. Якобы, это влияние оказывалось посредством троллинга в социальных сетях. «Мы видели признаки активности России в поддержку негативного исхода дебатов. Есть явные признаки того, что некие люди исказили ситуацию при помощи использования соцсетей и злоупотребления троллингом» - цитирует Reuters представителей Госдепа США.
  • Палата представителей американского Конгресса приняла резолюцию в поддержку процедуры импичмента Дональда Трампа. «Величайшая охота на ведьм в американской истории» - написал американский президент в своем Twitter.
  • Американский спецпредставитель по Ирану Брайан Хук высказался о том, что США будут продолжать вводить санкции против Ирана до тех пор, пока тот не согласится начать переговоры по новому ядерному соглашению.
  • BBG сообщает о намерениях США ввести санкции против ЦБ Испании, а также других организаций страны, в которых размещены денежные средства, принадлежащие Венесуэле.
  • Заместитель председателя Китайского центра международного экономического обмена Хуан Кифан объявил, что ЦБ Китая намерен первым в мире выпустить собственную государственную криптовалюту.
  • Кроме того, Ассоциация немецких банков (Bankenverband) призывает к созданию цифрового евро, а также единой платежной системы. В сообщении ассоциации говорится о нарастающем конкурентном давлении со стороны Китая и США в данной сфере.

Внутренние новости:

  • Заместитель министра транспорта РФ Александр Юрчик рассказал, что Минтранс уже подготовил расчеты по компенсациям авиакомпаниям из-за запрета полетов в Грузию, а также готов доложить об этом в правительство, однако окончательного решения по данному вопросу нет, так как все еще идет дискуссия.
  • Сбербанк изменил прогноз по инфляции на конец этого года с 4,2% до 3,3%. На следующие 2 года прогноз остался без изменений. Прогноз по реальному росту ВВП в 2019 года сохранен на уровне 1%, а на 2020 году снижен с 2% до 1,7%.
  • ЦБ РФ сообщил, что на 1 октября 2019 года совокупный уровень долговой нагрузки населения РФ вырос на 10,6%, что является максимальным показателем с 2012 года. Регулятор подчеркивает, что в значительной степени рост вызван необеспеченным потребительским кредитованием.
  • Российский ЦБ раскрыл данные о росте количества клиентов-физических лиц на брокерском обслуживании в РФ в 3 квартале 2019 года. Так, в этом периоде число клиентов выросло на 84,7% до 3,4 млн человек в сравнении с аналогичным временем 2018 года. По сравнению со 2 кварталом 2019 года число физических лиц на бирже подросло на 18,2%. Причины: снижение ставок банковских вкладов, а также появление новых финансовых продуктов.
  • В РФ вступил в силу закон об устойчивом Рунете, который был подписан Владимиром Путиным в мае. Ранее отмечалось, что закон призван обеспечить стабильную работу интернета в России, а речи об ограничениях нет.
  • В октябре 2019 года российские эмитенты облигаций привлекли на рынке почти 400 млрд руб., что стало рекордным значением. Этот результат в 3 раза выше, чем в сентябре этого года и в 7 раз больше в сравнении с октябрем 2018 года. Высокий спрос со стороны инвесторов связан со смягчением денежно-кредитной политики ЦБ РФ, а эмитенты активно берут деньги на длинные сроки.

На этом все. Сегодня совет директоров Детского мира даст рекомендации по дивидендам за 9 месяцев 2019 года. В понедельник торги на Московской бирже не проводятся из-за празднования Дня народного единства. Во-вторник 5 октября Московская биржа раскроет данные об объеме торгов за октябрь этого года, а Полюс опубликует финансовую отчетность по МСФО за 3 квартал.

Алексей Соловцов, автор проекта «Essence of markets»

0 0
Оставить комментарий
Essence of markets 31.10.2019, 10:32

Картина дня: Ставка, «Северный поток – 2» и саммит АТЭС

Сегодня Индекс Мосбиржи в плюсе на 0,2-0,4%. Диапазон: 2915-2925 пунктов. Американские фьючерсы незначительно растут, а европейские и азиатские индексы движутся разнонаправленно.

Российский рубль стабилен по отношению к другим валютам. Доллар: 63,7 руб. Евро: 71,1 руб.

Цена нефти марки Brent в полупроцентном плюсе. Текущее значение: $60,5 за баррель.

Корпоративные события:

  • Дания выдала разрешение на строительство «Северного потока – 2» на датском континентальном шельфе к юго-востоку от Борнхольма в Балтийском море. Это наиболее короткий из двух возможных маршрутов. Процесс получения заявки в датской юрисдикции тянулся больше двух лет - с апреля 2017 года. На этой новости акции Газпрома вчера ускорили рост до 265 руб. Глава Газпрома Алексей Миллер заявил о том, что компания достроит газопровод в течение 5 недель.
  • В свою очередь, кандидат на должность американского посла в Москве Джон Салливан говорит, что Госдеп считает препятствование строительству «Северного потока – 2» важнейшей задачей. В Сенате США также заявили о продвижении в принятии законопроекта, предусматривающего санкции против газопровода. С другой стороны, Джон Салливан считает, что никакие санкции уже не смогут остановить «Северный поток – 2» - только увеличить расходы на его строительство. «Меня беспокоит, что мы уже, вероятно, дошли до того этапа, когда у России есть ресурсы и возможности завершить строительство трубопровода, несмотря на наши действия. В данном случае введение санкций не остановит трубопровод» - сказал Салливан.
  • Согласно отчетности Русгидро по РСБУ за январь-сентябрь этого года, чистая прибыль компании сократилась на 8,7% до 34,255 млрд руб. Выручка упала на 7,3% до 115,631 млрд руб.
  • Ранее сообщалось о том, что Русал будет майнить криптовалюту на одном из своих заводов. Russian Mining Company (RMC), созданная при участии российского интернет-омбудсмена Дмитрия Мариничева, уже разместила оборудование для майнинга на Надвоицком алюминиевом заводе (НАЗ) в Карелии.
  • Чистая прибыль Новатэка за 9 месяцев этого года по МСФО выросла практически в 7 раз до 820,93 млрд руб. в сравнении с тем же периодом прошлого года. На прибыль существенное влияние оказали продажи долей участия в проекте «Арктик СПГ-2» в общей сумме 675 млрд руб. Капиталовложения компании за январь-сентябрь 2019 года выросли на 94,9% до 110,198 млрд руб.
  • Представители Сургутнефтегаза заявляют, что распространяемые вокруг компании слухи не имеют отношения к ее реальным намерениям. Подобную спекулятивную информацию муссируют недобросовестные участники фондового рынка, а достоверные данные могут быть получены только из официальных источников.
  • Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) в настоящее время обсуждает с группой «ПИК» возможность строительства завода в Саудовской Аравии, а также активное участие компании в программе строительства этой страны. Об этом заявил глава фонда Кирилл Дмитриев.
  • Чистая прибыль Татнефти по РСБУ за 9 месяцев этого года сократилась на 7,94% до 149,98 млрд руб. Выручка при этом выросла на 4,9% до 615,3 млрд руб.
  • Чистый убыток Энел Россия за 9 месяцев 2019 года по МСФО составил 27 млн руб., против прибыли в 4,89 млрд руб. за тот же период прошлого года. Выручка увеличилась на 0,3%, а EBITDA вырос на 13,8% год к году.
  • Сообщается о том, что Аэрофлот проявляет заинтересованность в приобретении у Сбербанка доступа к биометрическим данным клиентов для их использования при регистрации пассажиров в аэропортах.
  • Глава Транснефти Николай Токарев говорит, что компания может сдвинуть сроки обратного выкупа привилегированных акций. «В принципе, это все осталось, мы не отменяли это. Просто, может быть, придется сдвинуть по срокам. Это при условии, если нам дадут «зеленый свет» на это. Мы - государственная компания, и решение принимается в том числе в правительстве, в министерствах, в совете директоров» - утверждает Токарев. Ранее Транснефть планировала в этом году начать обратный выкуп акций на 20 млрд рублей сроком на 3 года.
  • Коммерсант сообщает, что «Яндекс.Такси» создаст обособленную компанию «Яндекс.СДК» для развития беспилотных автомобилей, а также рассматривает возможность привлечения в нее партнера. Все это должно повысить рентабельность перед ожидаемым IPO.
  • Глава Лукойла Вагит Алекперов утверждает, что компания, при наличии рисков, может принять решение по переводу расчетов в евро. Сейчас присутствуют как контракты в долларах, так и в евро.

Внешние новости:

  • Президент Чили объявил об отмене саммита АТЭС, который должен был состояться 16-17 ноября. Причины: беспорядки в стране. Именно на этом саммите должна была состояться встреча Дональда Трампа и Си Цзиньпина, а также подписана первая часть торговой сделки. Китайские власти уже предложили американскому президенту встретиться в Макао вместо Чили. В Белом доме утверждают, что календарь торговой сделки не изменится, несмотря на отмену санкции, а подписание частичного соглашения все еще планируется в ноябре.
  • ФРС США на вчерашнем заседании, как и ожидалось, снизила ставку на 0,25 базисных пунктов до 1,5-1,75%. Глава ФРС Джером Пауэлл рассказал об умеренном темпе роста экономики и сильном рынке труда, а также дал понять, что дальнейшее снижении ставки достаточно маловероятно без изменения экономической ситуации. По его словам, ситуация сейчас выглядит лучше, чем в конце сентября. «В дальнейшем мы будем оценивать последствия уже принятых нами мер вместе с информацией, оказывающей влияние на экономический прогноз, при оценке целесообразной траектории изменения базовой процентной ставки. Конечно, если произойдут события, которые приведут к существенной переоценке наших прогнозов, мы будем принимать соответствующие ответные меры» - утверждает глава ФРС США. Кроме того, процесс скупки T-Bills будет продолжаться как минимум до 2 квартала 2019 года.
  • Министр финансов США Стивен Мнучин в очередной раз заявил об ускорении прогресса в переговорном процессе между США и Китаем. Также сообщается, что поездок в Китай на данный момент не планируются, а достаточно и телефонных переговоров, следующие из которых должны пройти уже в пятницу.
  • Президент Японской федерации стали Йошихиса Китано объявил о первом за 41 месяц падении мирового производства сырой стали из-за слабости мировой экономики. Давление на азиатские рынки оказывает увеличение экспорта стали из Индии и России в АСЕАН.
  • Reuters пишут о том, что Конгресс США признал массовые убийства армян в Османской империи геноцидом, приняв соответствующую резолюцию. «Только пролив свет на самые темные части нашей истории, мы можем научиться не повторять их» - говорит председатель комитета палаты по международным делам Элион Энгель. В МИДе Турции заявили, что резолюция не имеет исторических или правовых оснований, а также вызвали американского посла Дэвида Саттерфилда. Также причиной вызова посла стало недавнее одобрение американским Конгрессом новых санкций против Турции.
  • Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган объявил, что его страна все еще может возобновить операцию в Сирии, если курды не отойдут на 30 км от сирийско-турецкой границы.
  • Комитет по иностранным делам Палаты представителей Конгресса одобрил резолюцию против участия России в саммитах G7 до тех пор, пока она не начнет «уважать территориальную целостность своих соседей».
  • Кандидат на пост посла США в России Джон Салливан рассказал, что в настоящий момент страны ведут переговоры о восстановлении численности персонала посольств.
  • Центральный банк Гонконга снизил ставку на 25 базисных пунктов до 2%, а ЦБ Бразилии на 50 б.п. до 5%.
  • Reuters пишет, что США могут исключить из санкционного списка по Ирану несколько компаний из Европы, Китая и России, что позволит им работать на ядерных объектах страны без рисков попадания под ограничения.

Внутренние новости:

  • Президиум Верховного суда РФ разъяснил, что декларации, поданные по закону об амнистии капиталов, не могут использоваться как доказательства в уголовных делах, а доступ к ним силовиков должен быть закрыт. Разъяснение понадобилась из-за громкого дела Валерия Израйлита, в уголовном процессе против которого использовались данные соответствующей декларации.
  • Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев заявил, что в скором времени планируется введение налогового режима для самозанятых на всей территории России. «В ближайшее время предлагается распространить этот опыт на другие регионы, поскольку это самый простой в декларировании налог на доходы, который не должен меняться» - говорит Медведев.
  • С 5 ноября этого года размер стандартного лота по еврооблигациям на Московской бирже станет равен одной ценной бумаге. Ранее это значение составляло от 10 до 200 бумаг. «Предлагаемое решение сделает эти инструменты более доступными для розничных инвесторов и расширит возможности для их участия в данном сегменте рынка» - говорится в сообщении биржи.
  • Согласно данным РИА Рейтинга, в 3 квартале 2019 года прирост активов наблюдался у 62,4 банков РФ, что является рекордом с 2017 года.
  • Согласно опросам портала по трудоустройству «Superjob», для «достойной старости» россияне должны получать ежемесячную пенсию в 40 тыс. руб.

На этом все. Завтра Аэрофлот и Мосэнерго раскроют финансовые результаты по РСБУ за январь-сентябрь этого года.

Алексей Соловцов, автор проекта «Essence of markets»

0 0
Оставить комментарий
Essence of markets 30.10.2019, 11:13

Картина дня: Квалификация инвесторов и санкции против Турции

Сегодня российский фондовый рынок находится в небольшом минусе. Диапазон: 2875-2885 пунктов по индексу МосБиржи. Американские фьючерсы и европейские индексы в умеренной «красной зоне». Азиатские рынки снизились на 0,5-0,8%.

Курс российского рубля стабилен к другим валютам. Доллар: 63,8 руб. Евро: 71 руб.

Цена нефти марки Brent падает на 0,7%. Текущее значение: $61,1 за баррель.

Корпоративные события:

  • Газпром объявил о полном завершении заполнения газом газопровода в Китай «Сила Сибири». «Газ с Чаяндинского месторождения в Якутии доведен до приграничной газоизмерительной станции в районе Благовещенска. Таким образом, линейная часть газопровода подготовлена к началу трубопроводных поставок российского газа в Китай» - указывается в сообщении компании.
  • Интернет-омбудсмен Дмитрий Мариничев сообщил, что Русал начнет майнить криптовалюту на одном из своих заводов. «Сейчас завод для UC Rusal убыточен, подведенная к нему электроэнергия практически не утилизируется, людям, проживающим в моногороде рядом с заводом, негде работать. Наша идея состоит в том, чтобы перепрофилировать завод и продавать его вычислительные мощности как сервис, то есть предоставлять ИТ-услугу» - говорит Мариничев.
  • 24 октября член правления Лукойла Илья Мандрик сократил свою долю в компании с 0,021% до 0,018%, продав акций на 125,72 млн руб.
  • Чистая прибыль Сургутнефтегаза по РСБУ за 9 месяцев этого года снизилась в 5 раз до 115,83 млрд руб. Выручка за этот период увеличилась на 2,3%.
  • Согласно опубликованным операционным результатам Обуви России, консолидированная неаудированная выручка компании увеличилась в 3 квартале этого года на 11,5%. Общая сопоставимая выручка подросла на 8%, однако сопоставимая выручка от продаж товаров снизилась на 2,6%. Сопоставимая выручка от выдачи денежных займов взлетела сразу на 48,3%. Розничная сеть в последнем квартале приросла на 52 магазина.
  • За первые 9 месяцев этого года Детский мир увеличил чистую прибыль по РСБУ на 15%. Выручка выросла на 16,8%.
  • Сообщается о том, что МГТС планирует начать установку электрозаправочных станций в Москве. Затраты на проект оцениваются в 25 млн руб. Всего планируется установить 10 станций.
  • Акции «Кузбасской топливной компании» (КТК) растут сегодня на 40% до 181,2 руб. за бумагу на новости о выкупе у миноритарных акционеров по оферте. Группа «Самфар» приобрела долю в КТК, которая находилась под управлением Prosperity Capital Management, и теперь выставит оферту миноритариям по цене 196,27 руб. за бумагу.

Внешние новости:

  • В американском Конгрессе был одобрен законопроект о введении санкций против Турции и ее финансового сектора из-за операций в Сирии, а также покупки ракетных комплексов С-400 из РФ. Санкции могут затронуть государственный турецкий банк Halkbank, а также любые другие финансовые учреждения, содействующие сделкам с участием турецких военных в Сирии. Также возможны персональные санкции против определенных должностных лиц, включая министра национальной обороны Турции. В турецком МИДе осуждают решение американских конгрессменов.
  • Газета South China Morning Post сообщает о том, что председатель КНР Си Цзиньпин и американский президент Дональд Трамп встретятся 17 ноября на саммите АТЭС для подписания первого этапа торговой сделки. США и Китай говорят, что пришли к пониманию по дальнейшему направлению торговых переговоров. В администрации американского президента заверяют, что, если сделка не будет подписана 16-17 ноября, это не означает провал в переговорном процессе, а просто потребуется больше времени.
  • Reuters сообщает, что с ноября Минторг США начнет рассматривать возможность исключения из под пошлин китайских товаров на $34 млрд.
  • БКС пишут о том, что на данный момент уже 40% компаний из индекса S&P 500 отчитались, а 80% из отчетов превзошли прогнозы по прибыли.
  • В Конгрессе США снова предложили ввести санкции против лиц, играющих ключевую роль в строительстве газопровода «Северный поток – 2». «Данный законопроект запрещает въезд в США физическим лицам, оказывавшим помощь трубоукладочным судам проекта «Северный поток - 2», использовавшимся с целью строительства трубопроводов для экспорта определённых видов российской энергии» - утверждает республиканец Энди Барр. На данный момент газопровод уже построен на 75%.
  • Государственное телевидение Саудовской Аравии объявило, что уже в воскресенье компания Saudi Aramco начнет IPO. Общая оценка компании может составить до $2 трлн.
  • Британский парламент одобрил проведение досрочных всеобщих выборов 12 декабря. В соответствии с законом, с 6 ноября парламент будет распущен, начнется избирательная кампания, а результаты выборов станут известны 13 декабря.

Внутренние новости:

  • РБК сообщает о новом компромиссном варианте законопроекта о квалификации инвесторов от ЦБ РФ. Так, неквалифицированные инвесторы смогут получить доступ к торгам «сложными» финансовыми инструментами и без прохождения тестирования (если брокер такое допустит), однако если клиент в результате сделок по таким инструментам получит убыток, то брокерские компании обязаны будут возместить инвесторам все расходы. Примечательно, что даже после успешного тестирования неквалифицированных инвесторов могут обязать сдать тест повторно, если они будут совершать «неосмотрительные операции». Что же это за операции – не уточняется.
  • Согласно исследованию экономистов РАНХиГС и ЦЭФИР, ежегодно российские потребители теряют 445 млрд руб. из-за введенных санкций в 2014 году. Общие потери составляют 530 млрд руб. в год в ценах 2013 года, а выгода от импортозамещения, которое успешно состоялось только по мясу, свинине, птице и помидорам, составила лишь 445 млрд руб. «Спустя пять лет после введения контрсанкций российские потребители продолжают платить за них из своего кармана» - говорится в исследовании.
  • Министр экономического развития РФ Максим Орешкин заявляет, что ведомство до конца этого года должно представить план по ускоренной приватизации в России. Кроме того, Орешкин утверждает, что в 2020 году инфляция в РФ может оказаться ниже 3% при сохранении текущего уровня ключевой ставки.
  • ЦБ РФ может получить право ограничивать банки в выдаче определенных видов кредитов, а также их сроки. Подобная необходимость объясняется стратегией по сдерживанию роста розничного кредитования.
  • Институт Гайдара и РАНХиГС утверждают, что мировая рецессия может привести к тому, что планируемый рост ВВП РФ выше 3% с 2021 года не будет достигнут.
  • В России впервые с 2015 года снизились продажи лекарств в натуральном выражении. С января по сентябрь этого года было реализовано на 1,5% меньше упаковок (3,8 млрд) в сравнении с тем же периодом прошлого года.

На этом все. Сегодня состоится очередное заседание ФРС США, а также еженедельные аукционы Минфина по размещению ОФЗ. Кроме того, Новатэк и Энел Россия представят финансовую отчетность за 9 месяцев этого года по МСФО. Завтра Сбербанк и ММК опубликуют отчетность за 9 месяцев 2019 года по МСФО, а также пройдет заседание Банка Японии.

Алексей Соловцов, автор проекта «Essence of markets»

0 0
Оставить комментарий
Essence of markets 29.10.2019, 10:41

Картина дня: Лукойл, Сургутнефтегаз и отсрочка Brexit

Сегодня Индекс МосБиржи движется вблизи уровней закрытия торгов вчерашнего дня. Диапазон: 2855-2865 пунктов. Европейские индексы в небольшом плюсе, в то время как американские фьючерсы движутся разнонаправленно. Азиатские рынки преимущественно находятся в «красной зоне».

Российский рубль сохраняет стабильность к другим валютам. Доллар: 63,8 руб. Евро: 70,7 руб.

Цена нефти марки Brent падает на 1%. Текущее значение: $61 за баррель.

Корпоративные события:

  • Глава Лукойла Вагит Алекперов заявил, что ни у него, ни у других менеджеров компании нет намерений продавать свои пакеты акций. Так он ответил на просьбу журналистов прокомментировать слухи о возможной покупке Сургутнефтегазом части Лукойла. «Я всегда говорил, что акции нашей компании считаю самым эффективным вложением средств. У Лукойла долгосрочные планы, наша стратегия нацелена на постоянный рост акционерной стоимости» - утверждает Алекперов. На этих заявлениях обыкновенные акции Сургутнефтегаза снизились на 5% с 47 руб. до 44,6 руб., однако уже сегодня пытаются отыграть падение.
  • БКС рекомендуют покупать привилегированные акции Сургутнефтегаза с одновременным шортом обыкновенных в расчете на сужение спреда. Утверждается, что ралли «обычки» на 75% с начала года является необоснованным. Слухи по покупке Лукойла были опровергнуты, а даже в случае реализации сделки доходность «префов» будет выше. В качестве рисков указывается: укрепление рубля, а также изменение дивидендной политики в пользу обыкновенных акций.
  • За первые 9 месяцев этого года чистая прибыль Газпром нефти по РСБУ выросла до 216 млрд руб. с 81 млрд руб. за тот же период прошлого года.
  • На Московской бирже стартовали торги расписками TCS Group. В компании сообщают о том, что могут вернуться к выплате дивидендов по итогам 4 квартала 2019 года.
  • В сентябре-январе 2019 года группа «Аэрофлот» увеличила перевозки пассажиров на 10,6%. В сентябре этого года группа перевезла 5,7 млн пассажиров, что на 5,1% выше того же месяца прошлого года.
  • Коммерсант сообщает, что крупнейшие торговые сети, в том числе X5 Retail, сталкиваются с массовыми отказами в продлении, а также выдачи лицензий на торговлю алкоголем из-за наличия неоплаченных штрафов. Ритейлеры утверждают, что сроки оплаты на момент отказов еще не истекли. В Минпромторге обещают решить проблему поправками к законодательству (основанием для отказа будет являться только просроченная задолженность, а не наличие штрафа в целом), иначе ритейлеры могут потерять до 15% от совокупной выручки.
  • С 17 по 23 октября АФК «Система» в рамках «buyback» выкупила 15,39 млн акций (0,159% уставного капитала) на 210,2 млн руб. Всего с начала запуска программы обратного выкупа (с 17 сентября) было приобретено 65,2 млн акций.
  • Bloomberg со ссылкой на источники сообщило о планах Сбербанка купить у Газпромбанка 20% голосующих прав в Mail.ru Group. Сделку можно оценить в $170 млн. Потенциальные участники сделки отказались от комментариев.
  • «Яндекс.Такси» заявляет, что рассматривает возможность IPO, а также работает с разными банками. Ранее агентство Bloomberg писало о том, что «Яндекс.Такси» ведет переговоры о назначении Morgan Stanley и Goldman Sachs организаторами первичного публичного размещения акций.
  • В 3 квартале 2019 года Магнит увеличил выручку на 10,5% до 342,6 млрд руб. EBITDA сократилась на 9%, а рентабельность по этому показателю упала с 7% до 5,8%. Чистая прибыль рухнула на 57,3%, что оказалось хуже прогнозов. Сопоставимые продажи сократились на 0,7% после роста на протяжении последних трех кварталов. Также компания снижает прогноз по открытию магазинов «у дома» в 2019 года с 1,5 тыс. до 1,2тыс. Аптек откроют в этом года не 2 тыс., а 1,2 тыс.

Внешние новости:

  • Председатель Европейского совета Дональд Туск объявил, что страны ЕС согласны перенести срок выхода Великобритании из Европейского союза до 31 января 2020 года. Вероятно, что официальные условия переноса будут включать возможность более раннего выхода, если парламент Великобритании сможет утвердить соглашение о Brexit, принятое премьер-министром страны Борисом Джонсоном и ЕС. В свою очередь, Джонсон согласился на отсрочку, однако отметил, что она лишь «наносит ущерб британской демократии и отношениям Лондона с ЕС».
  • Президент США Дональд Трамп заявил об уничтожении главаря террористической группировки «Исламское государство» (ИГ, запрещена в РФ) в ходе операции ВС США. Американский президент отметил, что Россия «отлично повела себя», открыв воздушное пространство над контролируемыми территориями. Пресс-секретарь российского президента Дмитрий Песков сообщил, что если эта информация подтвердится, то можно говорить о существенном вкладе Дональда Трампа в борьбу с международным терроризмом.
  • The Washington Post пишет о том, что США изучают возможность внесения в черный список китайских компаний, причастных к регулярным нарушениям прав на интеллектуальную собственность. Этим вопросом в настоящее время занимается руководитель Национального совета по торговле при Белом доме Питер Наварро.
  • В Аргентине состоялись выборы президента, по результатам которых победу одержал оппозиционный кандидат Альберто Фернандес. Действующий президент Аргентины Маурисио Макри уже поздравил своего соперника.
  • S&P Global Ratings отмечает, что в настоящее время термин БРИКС более не имеет смысла из-за существенных расхождений траекторий долгосрочного роста стран, входящих в группу. В последние двадцать лет темпы роста Китая и Индии оказались выше прогнозных оценок, тогда как Бразилия, Россия и ЮАР разочаровали.
  • Индонезия объявила о незамедлительном введении запрета на экспорт никелевой руды. Да этого запрет планировался с 1 января 2020 года. Цена никеля в ходе торгов на Лондонской бирже металлов (LME) подскочила до $17000 за тонну, однако затем опустилась до $16700. На этой новости акции Норникеля взлетели на 7% (18400 руб. в моменте).
  • Исполнительный директор компании «Нафтогаз Украины» Юрий Витренко говорит о том, что работает над новым иском против Газпрома. «Я время не терял, поскольку работал над исковыми требованиями к Газпрому в новом арбитражном процессе» - написал Витренко в своем Facebook.
  • Аналитик Oxford Institute for Energy Studies (OIES) Майк Фулвуд прогнозирует, что цены на газ в Европе к середине 2020 года могут упасть вдвое (до $71 за 1000 куб. м) из-за наращивания США мощностей по производству СПГ.

Внутренние новости:

  • Коммерсант пишет о том, что Федеральная антимонопольная служба подозревает генерирующие компании в завышении ценовых заявок на рынке на сутки вперед (РСВ), что привело к росту стоимости энергии в первом полугодии 2019 года. В европейской части России и на Урале он составил 10,2%, а переплата промышленности и госструктур достигла 60 млрд руб. После начала расследования цены резко начали снижаться, а если сговор компаний будет доказан, то им грозит штраф до 15% от годовой выручки.
  • Российские аптеки начали тестировать доставку лекарств после неудачных попыток добиться блокировки Ozon за онлайн-торговлю препаратами. Утверждается, что за 2 года онлайн-сегмент может достичь 25% от всех продаж лекарств в стране.
  • Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев говорит о подписании ряда поручений, которые должны будут способствовать ускорению экономического роста в РФ. «Не так давно я проводил совещание, это было 8 октября, по ускорению экономического роста. Очевидно, что темпы недостаточно высоки, во всяком случае мы их таковыми считаем, вопрос, конечно, в том, с чем соизмерять, но в третьем квартале некоторое улучшение в динамике есть. В то же время, очевидно, эти процессы необходимо укреплять, включая меры, которые можно было бы принять дополнительно. Я подписал перечень поручений. Он содержит меры, направленные и на улучшение делового климата, и на повышение конкурентоспособности, эффективности работы с внутренними финансовыми резервами...» - утверждает Медведев.
  • Председатель правления Тинькофф Банка Оливер Хьюз уверен, что в настоящее время пузыря на рынке кредитования в РФ не существует. «И Орешкин прав, и Набиуллина права. Все боятся — и правильно боятся — появления пузыря в будущем. На мой взгляд, сегодня в кредитовании его нет. Ни в одном из сегментов» - комментирует Хьюз спор главы ЦБ и министра экономического развития РФ.
  • ЦБ РФ начал раскрывать валютную структуру торговли России с Турцией. Экспорт товаров из РФ на 83,1% оплачивается долларами, а 32,8% импорта Россия платит рублями (39,7% долларами и 25,7% евро).

На этом все. Сегодня М.Видео раскроет операционные результаты за 3 квартал 2019 года. Завтра состоится очередное заседание ФРС США. Также Новатэк и ТГК-1 представят финансовую отчетность за 9 месяцев этого года по МСФО, а Русгидро и Энел Россия по РСБУ.

Алексей Соловцов, автор проекта «Essence of markets»

0 0
Оставить комментарий
Essence of markets 18.10.2019, 10:42

Картина дня: Сделка по Brexit и прекращение огня в Сирии

Сегодня Индекс МосБиржи движется вблизи уровней закрытия торгов вчерашнего дня. Диапазон: 2745-2755 пунктов. Американские фьючерсы и европейские индексы снижаются на 0,3-0,5%. Азиатские рынки падают на 1-1,5%.

Российский рубль умеренно растет по отношению к другим валютам. Доллар: 64 руб. Евро: 71,1 руб.

Цена нефти марки Brent в небольшом минусе. Текущее значение: $59,6 за баррель.

Корпоративные события:

  • Глава Ростелекома Михаил Осеевский заявил, что компания не планирует менять дивидендную политику после сделки по покупке 100% Tele2, которая должна быть закрыта в 1 квартале 2019 года.
  • БКС подтвердили актуальность торговой идеи по покупке акций Лукойла после объявления новой дивидендной политики, а также планируемого погашения 3,5% казначейских акций. В БКС считают, что данные факторы еще не отыграны рынком.
  • Toyota намеревается выпустить облигации с рекордно низкой доходностью. Так, будут выпущены трехлетние и пятилетние бумаги объемом 20 млрд иен ($184 млн.). Более короткий выпуск сможет обеспечить доходность 0,0000000091% годовых. Даже если инвестор купит бумаги на сумму 1 млрд иен и предъявит их к погашению через три года, он не сможет получить ни одной иены.
  • Ozon подключился к системе быстрых платежей, а также уже скоро позволит клиентам оплачивать товары с помощью QR-кода.
  • Чистая прибыль Транснефти по РСБУ за 9 месяцев 2019 года выросла в 9 раз до 63,7 млрд руб. Выручка увеличилась на 3% до 717,1 млрд руб.
  • Россети запустили пилотный проект в области искусственного интеллекта для взаимодействия с потребителями в Удмуртии. Виртуальный диспетчер под названием «Снежана» сообщает предприятиям и крупным потребителям о плановых отключениях в электрических сетях.
  • Sberbank CIB возобновил анализ GDR En+ Group с рекомендацией «покупать». Прогнозная стоимость составляет $10,97 за бумагу.
  • «Мечел» Игоря Зюзина обратился к вице-премьеру Дмитрию Козаку с просьбой о помощи в возврате 50% средств, инвестированных компанией в Донецкий электрометаллургический завод (ДЭМЗ), так как он был потерян из-за начала вооруженного конфликта на востоке Украины.
  • Совет директоров Северстали рекомендовал выплатить дивиденды за 3 квартал 2019 года в размере 27,47 руб. на одну акцию. Последний день для покупки акций «с дивидендами» - 29 ноября.
  • Нефтяная компания Saudi Aramco откладывает IPO, говоря о том, что на это решение повлияли атаки на ее НПЗ в сентябре. Отмечается, что IPO отложено, но не отменено.
  • Согласно отчетности Северстали по МСФО за 9 месяцев 2019 года, чистая прибыль компании снизилась на 5,4%. В 3 квартале этого года EBITDA Северстали выросла на 4,5%, а чистый долг сокращен на 11%.

Внешние новости:

  • Вице-президент США Майк Пенс после встречи президентом Турции Реджепом Тайипом Эрдоганом заявил, что страны договорились о прекращении огня в Сирии. Так, Турция прекратит операцию для того, чтобы курдские силы смогли выйти в безопасную зону в течение 120 часов, а на границе с Сирией будет создана зона безопасности. Кроме того, новые санкции против Турции вводиться не будут, а уже введенные Вашингтон отменит, как только будет обеспечено «постоянное прекращение огня».
  • Президент США Дональд Трамп считает новости из Анкары «прекрасными». «Спасибо Эрдогану. Миллионы жизней будут спасены» - написал Трамп в своем Twitter.
  • Но еще неделю назад общение между лидерами двух стран проходило в совершенно ином ключе. Стало известно, что Реджеп Тайип Эрдоган выбросил в мусорную урну письмо Дональда Трампа, которое тот отправил перед началом наступления турецкой армии. «Дорогой господин президент: давайте обсудим хорошую сделку! Вы не хотите, чтобы вас обвинили в резне и убийстве тысяч человек, а я не хочу быть ответственным за разрушение турецкой экономики - но я могу» - пишет Трамп. «Не строй из себя крутого. Не будь дураком! Позвоню позже» - так американский президент закончил свое письмо. Ответом на данное обращение был старт военной операции «Источник мира».
  • Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон объявил о достижении сделки по Brexit. «Где есть воля, там есть и сделка. И мы достигли ее! Договоренность справедлива и сбалансирована и для ЕС, и для Великобритании» - утверждает Джонсон. Теперь сделку должен одобрить парламент Великобритании.
  • The Sun пишет о том, что к июлю 2020 года США и Великобритания могут заключить соглашение о свободной торговле. Кроме того, возможна торговая сделка между Британией и Европейским союзом, предполагающая отмену квот и пошлин.
  • Экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу сообщил, что вопросы интеллектуальной собственности, вероятнее всего, будет включать второй этап торгового соглашения между США и Китаем. Отмечается хорошая динамика движения к подписанию первого этапа сделки, которое должно состояться на саммите APEC в ноябре.
  • Президент Федерального резервного банка Далласа Роб Каплан объявил об изучении возможности по выпуску цифрового доллара из-за опасений потери американской валютой ведущих позиций в мировой финансовой системе.
  • ЦБ Канады также намеревается выпустить собственную цифровую валюту для борьбы с «прямой угрозой» криптовалют. В будущем такая валюта может полностью заменить наличные деньги, а собирать информацию о тратах канадцев станет намного легче.
  • Бизнесмен Олег Тиньков считает, что «эра инвесторских пирамид и шальных денег подходит к концу», а фокусом инвесторов должны стать дивиденды и чистая прибыль. «Меня, как предпринимателя, который, как и все настоящие предприниматели, строит бизнес, основанный на росте доли рынка, продаж и прибыли, радуют последние тенденции... Крах WeWork и Gram/TON и проблемы Uber говорят о том, что мир еще не окончательно сошел с ума, и пирамидам Понци в бизнесе приходит конец!» - написал Тиньков в своем Instagram.

Внутренние новости:

  • Высокий спрос на ОФЗ может оказаться фикцией. От 80% до 95% всего объема размещений конца сентября и начала октября доставались кругу из трех инвесторов. На последнем же выпуске было удовлетворено более полусотни заявок, вот только половина из них выставлялись на одинаковую сумму – 457 млн руб., а еще 9 по 914 млн руб. (457 руб.*2). Весь аукцион прошел по одной цене (109,31% от номинала) с доходностью 6,94% годовых, что на 1 п.п. ниже котировок рынка за день до размещения. Глава департамента по управлению активами с фиксированным доходом ООО УК КапиталЪ Павел Беломытцев говорит, что это стало уже традиционной практикой Минфина, которая подстегивает рост бумаг на вторичном рынке.
  • В НАУФОР просят российский ЦБ подготовить методику для стандартов по закрытию брокерами позиций своих клиентов на срочном рынке.
  • Росстат сообщил, что безработица в РФ увеличилась до 4,5% после исторического минимума в августе. Реальные располагаемые доходы граждан в 3 квартале этого года выросли сразу на 3%, а за 9 месяцев на 0,2%.
  • Минэкономразвития объявило, что сентябре рост ВВП РФ ускорился до 2% после 1,7% в августе. За 9 месяцев ВВП вырос на 1,2%. В 3 квартале 2019 года рост ВВП составил 1,9% против 0,9% во 2 квартале. Однако отмечается, что резкий подъем показателя связан с разовыми факторами увеличения запасов и высоким урожаем.
  • Российский союз промышленников и предпринимателей просит правительство РФ отложить рассмотрение инициативы Минэнерго о дифференциации тарифа ФСК ЕЭС. В настоящее время тариф в магистральных сетях намного ниже, чем в распределительных, поэтому крупная промышленность предпочитает подключаться напрямую к ФСК. Однако повышение тарифа ФСК может обернуться ростом цен на электроэнергию выше инфляции и увеличением перекрестного субсидирования.

На этом все. Сегодня вступают в силу пошлины США на европейские товары и услуги объемом $7,5 млрд, а также это второй день заседания финансовой G20. В понедельник X5 Retail Group опубликует отчетность за 9 месяцев 2019 года по МСФО, а Русагро раскроет операционные показатели за 3 квартал этого года.

Алексей Соловцов, автор проекта «Essence of markets»

0 0
Оставить комментарий
Essence of markets 17.10.2019, 11:45

Картина дня: Дивиденды Лукойла и предотвращение возможной рецессии

Корпоративные события:

  • Совет директоров Лукойла утвердил новые принципы дивидендной политики. Так, компания будет направлять на дивиденды 100% скорректированного денежного потока (FCF). Новая дивидендная политика предполагает выплаты по итогам 6 месяцев дважды в год. В соответствии с новыми параметрами, дивидендная доходность Лукойла в 2020 году может составить более 10% годовых. За последние 12 месяцев Лукойл заработал 679,9 млрд руб. FCF, что соответствует дивидендной доходности в 16,5%, однако показатель будет корректироваться на средства, направленные на выкуп акций.
  • Совет директоров Лукойла рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2019 года в размере 192 руб. на одну акцию (весь скорректированный FCF – 133 млрд. руб.). Последний день для покупки акций «с дивидендами» - 18 декабря. Сообщается, что расходы на выкуп были главным фактором, который повлиял на корректировку FCF в 1 полугодии этого года с 308 млрд руб. до 137 млрд руб.
  • Также одобрено уменьшение уставного капитала компании путем приобретения 25 млн размещенных обыкновенных акций. К погашению будут определены акции, приобретенные компанией LUKOIL Securities Limited (100% дочка) в рамках «buyback», который завершился 20 августа 2019 года.
  • Помимо всего вышесказанного, с Лукойле рассказали, что обратный выкуп в компании не предполагает ежедневного присутствия на рынке, а дивиденды станут приоритетом для распределения капитала Лукойла.
  • Представитель авиакомпании «Победа» Елена Селиванова рассказала, что с 28 октября цены на авиабилеты авиаперевозчика из-за рубежа в Россию вырастут на 25 евро (при средней цене в 4500 руб.). Это является вынужденным шагом и связано с решением суда о запрете «Победе» брать плату с пассажиров за регистрацию на стойках в иностранных аэропортах. «Бесплатных услуг не бывает, бывают включенные в тариф по умолчанию для всех» - говорит Селиванова. В ФАС сообщили, что не видят причин вмешиваться в данную ситуацию.
  • За 9 месяцев 2019 года Etalon Group увеличил продажи на 26% в сравнении с тем же периодом прошлого года.
  • Сбербанк в тестовом режиме запустил краудлендинговую платформу «СберКредо».
  • Акционеры МОЭСК предварительно согласовали выплату промежуточных дивидендов за 9 месяцев этого года.
  • В Газпроме рассказали об инциденте, произошедшем еще в 2012 году, когда две австрийские мобильные компрессорные станции были принудительно отключены через спутник. Отключение произошло прямо во время испытаний. После этого в Газпроме начали разработку отечественных мобильных компрессорных станций. «Оборудование было дистанционно отключено компанией-производителем... Мы планируем заменить мобильные компрессорные станции иностранного производства российскими аналогами» - пояснили в компании.
  • Детский мир намерен расширить ассортимент своего интернет-магазина в 5 раз с 50 тыс. товаров до 250 тыс., а также запустить пилотную версию маркетплейса для категории «одежда и обувь» уже в следующем году.
  • После прохождения листинга на NASDAQ, торги по акциям Freedom Holding были запущены и на Санкт-Петербургской фондовой бирже.
  • Raiffeisenbank поднимает прогнозную стоимость акций Мосбиржи на 8% со 103 руб. до 111 руб. Рекомендация повышена до «покупать».
  • В 3 квартале 2019 года Алроса добыла на 24% больше алмазов в сравнении со 2 кварталом, а также на 15% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Продажи сократились на 23% квартал к кварталу и на 5% год к году. Запасы за квартал выросли на 36%. В компании отмечают предпосылки для восстановления рынка в будущем. Выручка от продаж алмазов снизилась в 3 квартале 2019 года на 37% по отношению к 3 кварталу 2018 года.
  • Промсвязьбанк намеревается продать непрофильный актив – компанию «ПСБ-Форекс», которая имеет лицензию форекс-дилера. Покупателями могут стать БКС или Группа «Открытие», которые так и не смогли получить лицензии самостоятельно.
  • В 3 квартале 2019 года чистая розничная выручка X5 Retail Group выросла на 12,8% в сравнении с тем же периодом прошлого года. Сопоставимые продажи увеличились на 3,9%, в торговая площадь на 13,9%.

Внешние новости:

  • 17-18 октября в Вашингтоне состоится заседание «финансовой двадцатки», где будут обсуждаться вопросы торгового протекционизма, снижения темпов роста мировой экономики и роста госдолга развивающихся стран. Шерпа России в G20 Светлана Лукаш говорит, что также речь будет идти о предотвращении возможной рецессии. Россию будут представлять первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов и глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
  • Глава администрации Гонконга Кэрри Лэм сообщила, что в 3 квартале 2019 года экономика Гонконга вошла в техническую рецессию из-за продолжающихся протестных акций, а также торговой войны между США и Китаем.
  • В сентябре в США розничные цены снизились на 0,3%, когда ожидался рост на 0,3%.
  • Президент США Дональд Трамп говорит, что Китай уже начал покупки американской сельскохозяйственной продукции до официального подписания первого этапа торгового соглашения.
  • Министр финансов США Стивен Мнучин рассказал, что работа над текстом торгового соглашения между США и Китаем уже ведется, а подписано оно может быть в следующем месяце.
  • В Турции объявили, что президент страны Реджеп Тайип Эрдоган планирует встретиться с вице-президентом США Майклом Пенсом и госсекретарем США Майклом Помпео. Ранее заявлялось, что данная встреча не состоится.
  • В Минфине США еще раз повторили, что введут против Турции санкции, если огонь в Сирии не прекратится.
  • Президент Всемирного банка заявил, что организация, вероятнее всего, вновь снизит прогноз по росту мирового ВВП.
  • Канцлер ФРГ Ангела Меркель стала больше верить в возможность выхода Великобритании из ЕС с соглашением. «Мы верим в соглашение, которое может быть заключено между Европейским союзом и Великобританией. После того, что я слышала в последние дни, я верю еще больше в такое соглашение» - говорит Меркель. На 17-18 октября назначен саммит глав государств Евросоюза для рассмотрения вариантов Brexit.
  • Telegram Group уведомили суд Южного округа штата Нью-Йорк о том, что запуск TON может быть отложен, а операции с криптовалютой Gram приостановлены на 5 месяцев после достижения договоренностей с судом. Telegram предлагает своим инвесторам согласиться на перенос запуска до 30 апреля, либо получить обратно 77% от вложенных средств. Последний день для принятия решения – 23 октября.

Внутренние новости:

  • Российский Минфин собирается определить компании и граждан, находящихся под санкциями, в отдельную категории. Для них могут действовать особые «ослабленные» нормы законодательства. «Нашей задачей является систематизация норм законодательства, которые так или иначе менялись с 2014 года в целях минимизации рисков негативного влияния санкций недружественных стран на экономику России» - уточняют в Минфине РФ.
  • Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков сообщил, что президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган может приехать в Россию уже до конца октября. Ранее его пригласил в РФ Владимир Путин.
  • Минфин РФ разместил ОФЗ 26230 на 29,62 млрд руб. при совокупном спросе в 46,025 млрд руб. Инфляционные ОФХ 52002 размещены на 5,355 млрд руб. при спросе в 20 млрд руб.
  • Росстат сообщает, что с 8 по 14 октября инфляция в РФ оказалась нулевой, как и три недели до этого.
  • Впервые с февраля этого года Россия увеличила вложения государственные бумаги США на $800 млн до $9,3 млрд.
  • Появилась информацию о том, что правительство Венесуэлы может передать Роснефти полный контроль над компанией PDVSA взамен на списание долга перед РФ. Однако в Роснефти подобные данные называют слухами.

На этом все. Сегодня начало саммита финансовой G20, а также заседания по вопросу выхода Великобритании из EC. Завтра Северсталь раскроет операционные результаты за 9 месяцев 2019 года.

Алексей Соловцов, автор проекта «Essence of markets»

0 0
Оставить комментарий
1 – 10 из 291 2 3