0 0
4 521 посетитель

Блог пользователя Zolotoy-Zapas

Аналитика и прогнозы рынка золота

Золотой Запас: аналитика рынка драгметаллов, прогнозы, обзоры, комментарии
1 – 3 из 31
Zolotoy-Zapas 19.03.2020, 02:35

Почему цена на золото падает вместе с акциями и биткойнами?

Золото имеет тенденцию расти во времена волнений, но последние ценовые движения пошатнули статус желтого металла как актива безопасности. На вопрос, почему так происходит, отвечает Клаудио Куммерфельд.

падение золота наряду с акциями и биткойном

Недавно цена на золото вместе с фондовыми рынками «спустились в подвал». Долгое время это даже не выглядело так плохо. На следующем графике цена золота отображена в красно-зеленом цвете. Обвал акций отчетливо виден начиная с 21 февраля. В период крушения цена на золото колебалась, а в середине февраля поднималась с 1575 до 1700 долларов. Итак, в то время как золото хорошо держало свои позиции, акции действительно сильно упали.

Risk off в настоящее время не работает, цена на золото падает вниз

Несмотря на обвал, золото все еще в хорошей форме. Если Dow потерял 24 процента за последние несколько дней, цена на золото за тот же период только 1,5 процента. Таким образом, все еще можно говорить о стабильности золота, хотя 12 марта падение цен было особенно краткосрочным — с 1635 до 1560 долларов. Федеральная резервная система объявила о мега-вливании денежных средств на рынок-Repo вечером 12 марта, как следствие — золото торгуется на уровне $1480 и демонстрирует небольшое улучшение вместе с ценами на акции.

Как говорит Маркус Фугманн (здесь представлен его рыночный комментарий от 13 марта) — Речь идет о Deleveraging ! (сокращение доли заемных средств). Так что это рычаг на рынках. Многое было разыграно в кредит, но в последние дни такие рыночные модели жестоко рушились. Трейдерам, особенно институциональным инвесторам, сейчас нужны деньги прежде всего. Именно поэтому цена на золото в настоящее время не может выступать в качестве безопасного убежища и вместо того, чтобы расти, упала вместе с фондовыми рынками. На фьючерсном рынке в течение некоторого времени были Long-Term позиции, многие из которых, вероятно, были закрыты с целью получения денег. Но хотелось бы вспомнить вот что. Общая картина еще не наложила крест на золото. Процентные ставки по всему миру продолжают падать, что в принципе делает золото более привлекательным. Вот актуальный комментарий о текущей рыночной ситуации Милана Кутковича фон Акситрейдера:

Утро вечера мудренее. Если говорить о динамике цен сегодня утром, это должно принять форму технического противодействия после огромных потерь, а не ралли устойчивого восстановления. В настоящее время DAX поднялся на 250 пунктов и занимает 9,410 у.е. Спекулянты, которые делают ставку на падение цен, все еще хотят зафиксировать свою прибыль до выходных. Однако конец нисходящего тренда по-прежнему не виден, в том числе и потому, что кризис в области здравоохранения, вероятно, продолжит усиливаться в краткосрочной перспективе, особенно в США. Инвесторы в Европе также разочарованы Европейским центральным банком. В отличие от Соединенных Штатов, новый президент Кристина Лагард решила отказаться от снижения процентных ставок, заявив, что теперь правительства Европы должны противостоять нынешнему кризису с помощью фискальной политики.

Итак, есть ли сегодня (по крайней мере, в соответствии с текущим состоянием) возможность сделать глубокий вдох после гигантского крушения предыдущей недели? Это может означать небольшое повышение цены на золото. Конечно, Биткойн не считается безопасным убежищем во времена «краха». Но на самом деле огромное количество технических фанатов и трейдеров объединилось в последние годы (скажем так, случайно), чтобы определить биткойны и другие криптовалюты как альтернативу предыдущим классам активов. Логично ли, что полет акций в сторону Биткойна мог или должен был начаться? Но нет, Биткойн тоже только 12 марта попал в подвал. И здесь инвесторы, вероятно, тоже обналичили деньги, чтобы иметь возможность удержать кэш в эти кризисные времена. 5 дней назад Биткойн упал с 7400 долларов до 4300 (график ниже). Даже если цена в настоящее время восстановилась до $5276, 12 число показало, насколько уязвимы криптографы!

график движения золота 13 марта 2020

Швейцарские франки и государственные облигации в качестве эвакуационных портов

Так как цена драгоценного металла упала, в краткосрочной перспективе золото уже не могло являться «убежищем». Но вот швейцарский франк и гособлигации отлично подходили на эту роль. Инвесторы используют это как предполагаемую спасительную шлюпку. 13 марта отношение EUR/CHF составляло 1.0538 — самой низкий уровень с 2015 года! Мы видим EUR/CHF на графике с октября 2019 года. Франк продолжает расти. С 21 февраля, когда начался обвал акций, инвесторы, среди прочего, вкладывали деньги в германские государственные облигации. Соответственно, наиболее важный десятилетний период имел доходность -0,44 процента 21 февраля и достиг своего исторического минимума в -0,90 процента в начале той недели (давление покупателей обеспечивает рост цен и, следовательно, падение доходности). В настоящее время он несколько восстановился и составляет -0,63 процента.

график движения швейцарского франка 13 марта 2020

Автор: Клаудио Куммерфельд «Финансовый Мир» от 13 марта 2020 | Перевод: Золотой Запас

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/pochemu-tsena-na-zoloto-padaet-vmeste-s-aktsiyami-i-bitkoynami/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 13.03.2020, 13:45

Цены на золото: обзор рынка и прогноз на апрель 2020

Что будет с курсом золота в условиях хаоса на рынках, высокой волатильности, распространения вируса и политики центробанков? Сертифицированный специалист по рынку драгметаллов A.Thorson (Торсон) поделился на GoldPredict потенциальными сценариями развития событий. Признавая роль поведенческих финансов и социальных тенденций на сегодняшних рынках, Торсон создал социальный индикатор, специфичный для рынка золота. Индикатор Social Trend (STI) помогает ему и его последователям ориентироваться на этих сложных рынках.

На рынках творится безумие, волатильность растет. Теперь все понимают, что коронавирус может привести к глобальной рецессии. А лично я вижу два потенциальных сценария развития событий:

  • Заболевание начнет сходить на нет после апреля из-за потепления и к июлю-августу уже не будет представлять угрозы. Это может привести к резкому скачку экономической активности на фоне отложенного спроса. Данный сценарий предполагает резкий рост акций и сырьевых товаров к концу года.
  • Вспышка вируса перерастет в серьезную пандемию. Экономический рост замедлится, поскольку многие сферы экономики будут подорваны из-за карантина. Согласно этому сценарию, акции и товары останутся под давлением, и мы войдем в медвежий рынок.

Обновленные данные по коронавирусу показывают, что в настоящее время зарегистрировано 107 811 подтвержденных случаев заболевания и 3 661 смертельный исход. Примерно 75% случаев остаются в Китае, а приблизительно 25% — за его пределами.

Динамика распространения COVID-19 вне Поднебесной отражена на графике ниже. Почти вертикальная поначалу линия приближается к параболическому росту. Если ситуация не изменится в течение марта, то, скорее всего, нас ждет последний из описанных выше сценариев.

график случаев заражения коронавирусом

Психологический поворотный момент

Оглядываясь назад, можно заметить, что коронавирус стал необходимым драйвером для бычьего тренда на рынках драгоценных металлов. В прошлом году я отметил, что продажи «Золотого орла» Монетного двора США достигли рекордно низкого уровня, и прокомментировал, что это часто предшествует значимому поворотному моменту, который, вероятно, и наступил.

Позвольте объяснить: для сильного бычьего рынка драгоценным металлам необходим устойчивый спрос. Под устойчивым спросом я подразумеваю среднестатистического человека, покупающего физические слитки и монеты. В прошлом году никто не интересовался золотом, и я думаю, что коронавирус уже начал менять ситуацию.

В случае моей правоты, если люди обратятся к драгоценным металлам, что они увидят? Низкую цену серебра — все еще ниже максимума 2016 года, — и будут его покупать. Они также увидят невероятно дешевую по сравнению с золотом платину. Почти вдвое дешевле, некоторые вместо золота приобретут платину.

Таким образом, несмотря на недавний обвал или упадок духа при убыточной сделке, наберитесь терпения и поймите, что это временно. Бычий тренд на рынках драгметаллов только начинается, а среднестатистические инвесторы, наконец, просыпаются. Я советую взглянуть на график серебра после вспышки ТОРС в 2003 году. Принимая во внимание вспышку коронавируса, я полагаю, ситуация может повториться.

Индикатор цикла золота на данный момент достиг отметки 409.

индикатор цикла золота

Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета

Потребительские настроения остаются ключом к долгосрочному бычьему рынку золота. Настроение отражает насколько оптимистично или пессимистично средний потребитель относится к состоянию экономики.

Когда все хорошо, а настроения приподнятые, никто не думает о том, чтобы защитить свои средства с помощью драгметаллов. Прошлогодние продажи «Американского Орла» Монетного двора США, достигшие рекордных минимумов, четко отразили этот момент. Среднестатистический покупатель не интересовался золотом в 2019.

Удивительно, но настроения остаются на высоком уровне (в настоящее время индикатор равен 101).

Однако я думаю, это скоро изменится, учитывая распространение вируса и предстоящие выборы. Похоже, мы приближаемся к переломному моменту. Значение показателя будет обновлено 13 марта и, как ожидается, опустится до 95, хотя я прогнозирую более серьезное снижение.

настроения потребителей

Курс доллара США

После достижения нового максимума индекс доллара рухнул. Я не представляю, как правительство сможет выйти из сложившейся ситуации без девальвации валюты, ведь низкой процентной ставки недостаточно для стимулирования экономики.

график движения доллара США

Цена золота

Курс золота приблизился к моей первоначальной цели на март между уровнями $1 685 и $1 730. Манипуляторы добиваются того, чтобы как можно больше людей покупали рядом с вершинами. Часто они провоцируют ложный пробой к новым максимумам, прежде чем перекрыть кислород. Если на следующей неделе цена золота консолидируется, я буду ожидать момента разворота, опираясь на заявление ФРС от 18 марта.

график цены золота

Цена серебра

Должен признать, я немного удивлен, принимая во внимание 6-месячный цикл серебра. Цена серебра не смогла достичь нового максимума, а затем пробила предыдущий 6-месячный минимум. Цикл провалился. Неудачный цикл обычно означает падение цены и медвежий рынок, но я не решаюсь принять этот факт, так как искренне верю, что серебро находится в бычьем тренде. Тем не менее, мы должны согласиться с возможностью того, что, если экономика вступит в полномасштабную рецессию, серебро сможет вернуться к отметке $14,00 или $15,00 за унцию. Я бы предпочел повторение взлета цены серебра после вспышки ТОРС в 2003 году.

график цены серебра

Рост серебра после эпидемии в 2003 году. Распространение тяжелого острого респираторного синдрома в период с января по июль 2003 года привел к взрывному движению вверх на рынке серебра. Возымеет ли коронавирус такой же эффект? Я думаю, это возможно!

график цены серебра после вспышки ТОРС

Платина

Цена платины рухнула вместе с серебром, но я пока не готов отказаться от этих металлов. Я вижу сильную поддержку между отметками $820 и $845. Если эти уровни удержат цену от падения, позже в этом году на рынке платины может начаться ралли. Прогрессивное закрытие ниже $800 станет почвой для достижения новых минимумов.

график цены платины

Палладий

Я считаю, палладий поднимется к долгосрочному максимуму в 2020 году. Как только цена достигает пика, обычно происходит резкий обвал. Если паттерн повторится, к 2022 или 2023 году цена может упасть до $500–600.

график цены палладия

Индексы акций

GDX

Поскольку золото приближается к своей первоначальной цели на март, а индикатор цикла золота составляет 409, восходящий потенциал акций добывающих компаний, вероятно, ограничен. Чтобы заставить меня думать иначе, необходим уверенный пробой выше отметки $31,84. В настоящее время я не прогнозирую достижения минимума до конца апреля или начала мая.

график цены GDX

GDXJ

Похоже, на графике сформировалась пятиволновая импульсная структура, начиная с минимума 2018 года (бычья модель). Цена может консолидироваться в течение некоторого времени, прежде чем начать следующее движение вверх. Идеальная поддержка остается около уровня $32,50.

график цены GDXJ

SPY

Я не думаю, что паника закончилась, и акции, вероятно, упадут до новых минимумов, что побудит ФРС продолжить снижение процентной ставки. В конечном счете, это может привести к значительному восстановлению во второй половине года, когда коронавирус окажется под контролем, а рабочие вернутся к работе. Объем отложенного спроса будет огромным.

график цены SPY

WTIC

Недельная цена нефти пробила ключевую поддержку и прежнюю линию тренда. Я вижу потенциал для снижения, который может протестировать минимум на уровне $26,05, установленный в 2016 году.

график цены нефти

Автор статьи: Thorson A.G. на GoldPredict от 8 марта 2020 | Перевод: Золотой Запас

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/why-gold-coins/useful/tseny-na-zoloto-obzor-rynka-i-prognoz-na-aprel-2020/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 02.07.2019, 14:58

Спрос на надежные активы снизился, и золото потеряло в цене около 2%

По данным московского агентства экономической информации «Прайм» стоимость золота существенно снизилась. Это связано с возобновившимися экономическими переговорами между Соединенными Штатами и КНР, в связи с чем, вновь сократился спрос на надежные активы, что подтверждают результаты торговых сессий.

Августовский золотой фьючерс потерял в цене 25.05$, что составило 1.76%, и достиг стоимости 1388.95$ за одну тройскую унцию на бирже Нью-Йорка Comex. Сентябрьский серебряный фьючерс также упал в цене на 0.9% и составил всего 15.203$ за одну тройскую унцию.

В ходе саммита G20 проведенного на территории Японии в субботу Американский президент Дональд Трамп провел переговоры с главой Китайской Народной Республики Си Цзиньпином. Во время встречи было озвучено намерение Соединенных Штатов Америки стремиться к взаимовыгодному соглашению в торговых делах. Китай и США решили вновь вернуться к переговорным процессам по урегулированию взаимной торговли. Средства массовой информации КНР также сообщают, что помимо этого американский президент заверил китайскую сторону, что по результатам проведенной встречи созрело решение о не целесообразности введения очередных пошлин, которыми облагались бы товары из Китая.

Возобновившиеся переговоры по торговым отношениям КНР и Америки и новости о них вызвали положительную динамику на рынках ценных бумаг и уменьшили востребованность так называемых безопасных активов, в числе которых присутствует золото. Свои комментарии по сложившейся ситуации изложил агентству «Рейтер» Майкл Маккарти, заведующий отделом стратегии рынков в «CMC Markets».

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/spros-na-nadezhnye-aktivy-snizilsya-i-zoloto-poteryalo-v-tsene-okolo-2/

0 0
Оставить комментарий
1 – 3 из 31