0 0
1 373 посетителя

Блог пользователя Zolotoy-Zapas

Новости Золотого Запаса

Аналитика и новости рынка золота
1 – 10 из 281 2 3
Zolotoy-Zapas 27.11.2019, 09:35

Золото: впереди финальный «слив»?

Золото нашло поддержку вблизи уровня $1,450, который был сильным сопротивлением во время летнего ралли. Вероятнее всего, это промежуточное «дно», и после отскока цена пойдет ниже.

золото прогноз на 27 ноября 2019

Коррекционный тренд разменял уже 3-й месяц и приближается к декабрю, а цена золота по-прежнему держится выше уровня $1,450. Очевидно, здесь наблюдается хорошая поддержка — здесь был сильный уровень сопротивления в июле этого года, и многие игроки размещают здесь ордера на покупку. С другой стороны, чем больше тестируется эта поддержка, тем больше вероятность того, что она может быть взломана и цена проскользнет дальше вниз.

Практика прошлых лет показывает, что любая коррекция на «бычьем» рынке золота завершается финальным «сливом» и капитуляцией «быков» — которые нам пока только предстоит увидеть. Очевидно, эта капитуляция произойдет не раньше, чем будет взломана поддержка на уровне $1,450 и на рынке начнутся действительно панические распродажи — сопровождаемые более глубоким падением цены.

Так ли это, станет ясно в самом ближайшем будущем: мы ожидаем завершения этого коррекционного тренда в ближайшие недели. Новый год на носу, пора и честь знать.

Финансовые рынки на этой неделе относительно мало ликвидны из-за того, что в США в четверг отпраздную День Благодарения (Thanksgiving Day), и ввиду праздников многие игроки на рынке предпочтут провести время с семьей, а не за экранами торговых терминалов.

Ввиду этого возможны высоко амплитудные движения, которым не стоит придавать большого значения — они не подкреплены существенным объемом торгов.

Очевидно, сильным драйвером движения на рынке золота может стать заседание ФРС в последние дни ноября: американский регулятор уже дал понять, что перспективы дальнейшего снижения ставки пока под вопросом, поскольку экономика США далека от кризиса и стимулировать ее монетарными мерами — в условиях, когда фондовый рынок США бьет все новые исторические рекорды — довольно нелогично. Что же тогда придется делать в случае наступления рецессии, если весь «порох» мер монетарного стимулирования экономики был преждевременно израсходован в более благополучные времена?.. Сдержанную позицию ФРС вполне можно понять.

В последние дни рубль несколько ослаб, однако все еще держится вблизи отметки 64 рублей за доллар — и мы по-прежнему считаем, что политические и девальвационные риски рубля достаточно велики, хотя и мало прогнозируемы, как полет черного лебедя. К тому же, на носу конец декабря и крупные выплаты из госбюджета господрядчикам, «осваивающим» средства. Это обстоятельство будет усиливать спрос на валютном рынке.

Во вторник 26 ноября, отпускная цена Центробанка на монеты «Георгий Победоносец» из золота (номинал 50 рублей) вновь «нырнула» (правда, неглубоко) под уровень 25,000 за монету — благодаря крепкому рубля и относительно низкой цене золота. Мы полагаем, что это достаточно недолгая и неустойчивая комбинация — или золото «выстрелит» вверх, или рубль возобновит свое падение, в результате чего цена золота в рублях возобновит свой рост, а золотой «Победоносец» попрощается с уровнем 25,000 навсегда. Однако пока этого не произошло, пользуйтесь распродажей — и следите за новостями и котировками!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: http://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-vperedi-finalnyy-sliv/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 20.11.2019, 23:55

Золото: поддержка и отскок. Надолго ли?

Золото нашло поддержку вблизи уровня $1,450, который был сильным сопротивлением во время летнего ралли. Вероятнее всего, это промежуточное «дно», и после отскока цена пойдет ниже.

Отскок цены золота с уровня сильной поддержки в области $1,450 +/- 5 продолжается, однако уже ощутимо уперся в область сильного сопротивления $1,480 +/- 5 — которая была поддержкой последние 2 месяца. Таковы рынки: «области трудного прохождения цены» работают в обе стороны, оказывая сопротивление и во время роста и во время падения.

Мы пока не видим оснований считать, что коррекция золота завершена, поскольку спекулятивные позиции на бирже еще НЕ претерпели существенной ликвидации. Для этого цена, вероятнее всего, должна будет пойти ниже $1,440, и возможно (ненадолго) ниже $1,400. Так ли это, или мы уже увидели ценовой минимум коррекции — мы узнаем очень скоро, буквально в течение ближайших 2-х недель.

Впрочем, цена золота сейчас пытается расти — и текущим поводом для этого является отсутствие позитива в заключении торгового соглашения между США и Китаем. Заголовки новостей относительно этого соглашения являются одним из драйверов — а точнее, поводов — для движения цены.

Это скоро изменится: за кулисами мировой политики и высоких финансов зреет новый кризис — банковский и финансовый кризис в Европе, который и стал непосредственной причиной так называемого «кризиса РЕПО», вынудившего ФРС «расчехлить» свои печатные станки в сентябре. Мы об этом напишем более подробно позже, а пока нужно знать одно: спрос на физическое золото в 2020-ом превзойдет самые смелые ожидания, ввиду бегства от рисков контрагента.

график цены золота 20 ноября 2019

Так совпало, что еще одной приметой «духа времени» является всеобщая политическая дестабилизация. Это происходит и в Европе, и в Латинской Америке, и в Гонконге, и в Иране, и много где еще.. А еще на носу — крайне ожесточенная президентская кампания в США.

Не нужно строить иллюзий, что этот тренд на дестабилизацию обойдет стороной Россию: продолжающееся 5-й год подряд ухудшение уровня благосостояния населения, резкий рост нищеты и депрессивное состояние экономики постепенно повышают температуру в социальном «котле». Если этот тренд не переломить (а предпосылок этого, к сожалению, пока не видно), нестабильность может перекинуться и сюда. Со всеми вытекающими для курса рубля, например.

На фоне коррекции цены золота и стабильно крепкого рубля, в последние дни отпускная цена золотых инвестиционных монет «Георгий Победоносец» (номинал 50 рублей, 7.78 грамм, или 1/4 тройской унции золота) в Банке России продолжала колебаться на относительно низких уровнях в диапазоне 24,800-25,300 рублей за монету. Мы думаем, что это ненадолго, и в 2020 году монеты будут торговаться выше уровня 30,000 рублей. Это вовсе не фантастика, если учесть, что за предыдущие 12 месяцев отпускная цена этих монет в ЦБ успела вырасти с уровня 21,000 до 28,000 рублей, и сейчас скорректировалась до 25,000. Следите за новостями и котировками!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: http://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-podderzhka-i-otskok-nadolgo-li/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 08.11.2019, 23:55

Золото вошло в «штопор» — как глубоко и надолго?

Цена золота в четверг рухнула до месячного минимума в области $1,460-1,465 долларов за унцию. Здесь можно ожидать покупок и попытки отскока вверх — но мы полагаем, что падение не завершено и продолжение воспоследует.

прогноз цен на золото 8 ноября 2019

Мы за последние недели многократно писали о том, что цена золота готовится к финальному «нырку» вниз. Среди вероятных поводов — оптимизм по поводу предстоящего подписания торгового соглашения между США и Китаем. Впрочем, это лишь поводы и новостной фон, а реальные причины движения рынков совсем другие: внутренняя динамика, цикл, позиционирование игроков, настроения на рынке..

Ситуация на рынке золота была таковой, что коррекция назрела, и даже сильно «перезрела». Когда рынок растет на 20% — тем более, такой заметный, как золото (важнейший индикатор доверия к государству), это привлекает внимание — и спекулятивный интерес. Рынок «перегревается», и ему нужна «передышка», чтобы остудить эмоции и сократить спекулятивные позиции. Рынки устроены так, что большинство всегда ошибается: когда на рынке почти все уверены в том, что рост продолжится, это означает, что впереди падение.

Мы продолжаем считать, что на рынке золота идет «встряска», которая должна пошатнуть уверенность «быков» в продолжении роста. Эта «встряска», на наш взгляд, может привести к тестированию 200-дневной скользящей средней (средней цены за последние 200 торговых сессий) — которая сейчас находится в области $1,390 долларов за унцию.

Более того, не исключена вероятность (хотя и, на наш взгляд, весьма мала), что цена золота может даже протестировать «мега-уровень» $1,360 за унцию, который был мощнейшим сопротивлением на протяжении последних 6 лет, и который теперь — после его пробития — стал мощным уровнем поддержки.

Важно понимать, что уровень $1,500 за тройскую унцию золота — это своеобразный «рубикон» и важный психологический уровень на графике цены, между $1,000 и $2,000. И если цена закрепится над уровнем $1,500, то за этим непременно последует движение цены к отметке $2,000 — со временем. Если же цена закрепляется под уровнем $1,500 за унцию, то тестирование отметки $1,000 становится лишь вопросом времени. Собственно, это и произошло несколько лет назад: цена пробила психологически важный уровень $1,500 вниз весной 2013 г, и далее постепенно сползла вниз и протестировала отметку $1,000 в декабре 2015 г. С той поры, цен ниже $1,100 за унцию золота мы больше не видели (и вероятнее всего, не увидим никогда).

Мы считаем, что цена золота вскоре закрепится над уровнем $1,500, однако перед этим рынок золота ожидает финальная «встряска» с нырком цены поближе к отметке $1,400 и (возможно, ненадолго) ниже. Пользуйтесь подобными «распродажами», чтобы купить золота — оно потом сильно вырастет в цене.

Мы также считаем, что этой зимой рубль может СИЛЬНО лихорадить: вследствие возможной и вероятной остановки транзита газа через Украину, ввиду неразрешенных политических и коммерческих разногласий между Газпромом и Украиной. Эта ситуация может существенно повысить страновые и валютные риски и спровоцировать паническое бегство из рубля. Вы можете даже не успеть отреагировать — просто увидите заголовки новостей — и вертикальный скачок курса доллара к рублю, на 5-10% и более процентов за очень короткий промежуток времени.

Держать свои сбережения в рублях — это примерно как жить на спящем вулкане: вы заранее не знаете, когда начнется следующее «извержение», но с течением времени его вероятность только растет. И еще: когда оно начнется, вы можете не успеть «унести ноги» без потерь.

На фоне вчерашнего падения цены золота, и все еще «крепкого» рубля, отпускная цена наиболее ликвидных и распространенных в России золотых инвестиционных монет «Георгий Победоносец» (номинал 50 рублей, вес чистого золота — 7.78 грамм, или 1/4 тройской унции) впервые за 4 месяца опустится ниже 25,000 рублей. Мы прогнозировали, в наших обзорах в августе — когда отпускная цена была на пике достигала 28,000 рублей — что цены скорректируются до уровня 25,000.

Мы теперь ожидаем, что эта распродажа завершится не позднее первой декады декабря 2019 г, и в следующем году цена этих монет достигнет 30,000 рублей. Следите за новостями и котировками, и подписывайтесь на наши обзоры!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-voshlo-v-shtopor-kak-gluboko-i-nadolgo/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 05.11.2019, 23:55

Золото вновь нашло поддержку — будет ли рынок расти?

Золото раз за разом находит поддержку ниже психологически важной отметки $1,500 долларов за унцию. Несмотря на перекупленность, спекулятивные позиции и снижение напряженности между США и Китаем.

прогноз цены золота 5 ноября

Мы не забываем о том, что в первом полугодии цена золота выросла на 20%, или 300 долларов, если считать с весенних минимумов цены, и этот рост еще надо «переварить». Обычно за таким сильным ростом следует коррекция, позволяющая «остудить» настроения и снизить спекулятивные позиции. Однако времена, видимо, меняются: максимум, что мы пока увидели в рамках коррекции на золоте — это падение на $100 долларов с уровня локального пика, и 2 месяца болтанки в диапазоне $1,560-1,460, с постепенным его сужением до $1500+/-15 долларов.

Вероятнее всего, эта болтанка в диапазоне продолжится до декабря, вслед за чем рынок вероятнее всего выйдет из этого диапазона. Рынки так устроены, что перед началом любого большого движения зачастую происходит «ложное» в противоположном направлении.

На рынке золота мы предполагаем высокую вероятность «ложного» пробоя цены вниз, в область $1,400-1,450, а затем — возобновление тренда роста с января 2020 г.

Фундаментальные долгосрочные причины указывают на то, что рост золота продолжится. Основная причина — глобальное падение доверия к государственным институтам, и в первую очередь — в экономической и финансовой «метрополии» мира, в США. Ожесточение противостояния в «предвыборный» год в США таковы, что можно без всяких натяжек (и с большим сожалением) можно констатировать, что Америка постепенно сползает к гражданской войне, на обозримом горизонте. В настоящее время мы наблюдаем попытку импичмента Президента Трампа (за 1 год до президентских выборов), организованную Демократической партией при поддержке «разведовательного сообщества», ведущих финансовых кругов и либеральных СМИ.

В реальности это не что иное, как попытка путча. Необходимо понимать, что ожесточение внутриполитической борьбы в США имеет глобальное измерение: в роли противников Трампа выступают силы, которых условно можно было бы назвать «глобалистами».

Их основными целями является максимальное ослабление всех национальных государств и сосредоточение власти в наднациональных (и транснациональных) структурах. Идеологической опорой этих сил являются амальгама идей, включающих в себя приоритет свободной торговли, «борьбы с изменением климата», защиту и пропаганду нетрадиционных сексуальных ориентаций и феминизма, свободу миграции (и «diversity»), а также идеи социальной справедливости, служащие обоснованием для повышения налогов и усилению роли государства и регулирования.

По недоразумению, сторонники этих политических идей называют себя «либералами» — в противовес «традиционалистам» и «консерваторам» — при том, что в последние 150 лет именно «левый» спектр политических течений, со своими идеями «классовой борьбы», везде характеризовался наибольшей нетерпимостью и склонностью к политическому насилию. «Демократия — это власть демократов», а не то, что вы думали.

Долгосрочный тренд на доминирование этих идей (в первую очередь, в Европе) в последние десятилетия подошел к своему локальному завершению и «коррекции» — на арену вышли политические течения, представляющие противоположное «крыло» политического спектра, и выступающие под лозунгами национализма, консерватизма, дерегулирования, ограничения миграции, и т.д.

Накал и ожесточение политической борьбы в ближайшие годы будет только нарастать, постепенно переходя в фазу «насилия на улицах» — т.е., гражданского противостояния. И в Америке, и в Европе. Этот ценностный и политический кризис происходит на фоне беспрецедентного уровня и ускорения роста долговой нагрузки.

Необходимо учесть, что сама валюта Евро и конструкция еврозоны — продукт определенных политических договоренностей и компромиссов, разрушение которых (например, в силу изменения политического ландшафта в Европе) может привести к финансовым катаклизмам, по сравнению с которыми осень 2008 г покажется детским утренником.

Этот событийный поток может причиной и фоном для идеального шторма на рынке золота, как актива-прибежища в условиях международной политической и финансовой дестабилизации.

Ну а в более краткосрочной перспективе, нам приходится следить за локальными событиями-маркерами глобальной политической борьбы, среди которых можно отметить заключение торгового соглашения между США и Китаем, «Брекзит», и наконец — президентские выборы в Америке осенью 2020 г. Каждое из этих событий непременно окажет сильное влияние на рынки вообще, и рынок золота в частности. Сценарий Брекзита будет определен по итогам парламентских выборов в Англии 12 декабря этого года.

Между тем, закрепление цены золота над психологически важным уровнем $1,500 — а это вопрос лишь времени — предопределит движение цены к следующей круглой и большой отметке —уровню $2,000 за унцию. Мы ожидаем, что тестирование области цен $1,900-2,000 за унцию золота может произойти на финальных этапах президентских выборов в США, в конце 2020 г.

Курс доллара к рублю, тем временем, продолжает продавливаться вниз в зоне сильной поддержки и перепроданности уже вблизи уровня 63 рубля за доллар. Мы предполагаем, что крепкий и стабильный рубль — это ненадолго. В ближайшие годы основная «дойная корова» российского бюджета — нефтегазовая природная рента — будет испытывать серьезное давление, приводящее к сокращению валютных поступлений в страну.

Оно будет происходить из-за того, что ключевой покупатель российских энергетических ресурсов — Европа — входит в зону серьезного экономического кризиса, и одновременно проводит активную политику по диверсификации и снижению зависимости от российских энергоресурсов.

Ослабление рубля на фоне роста золота в 2020 г неизбежно приведет к резкому росту рублевой цены золота и золотых монет, после стабилизации на текущих уровнях 3,050-3,200 рублей за грамм золота и 25,300-26,000 за золотую инвестиционную монету «Георгий Победоносец». Мы ожидаем рост их рублевой цены как минимум на 20-25% с текущих уровней в 2020 г — за счет ослабления рубля и роста цены золота в долларах. Следите за новостями и котировками — и нашими комментариями!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-vnov-nashlo-podderzhku-budet-li-rynok-rasti/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 29.10.2019, 23:55

Рынок золота — впереди шторм!

Пятничный скачок золота вверх оказался фальстартом — в понедельник цена полностью отыграла обратно и стабилизировалась чуть около $1,490 за унцию. Рынок замер в ожидании двух событий: заседания ФРС и Брекзита.

Эта неделя ожидается крайне активной на рынке золота: впереди заседание ФРС в среду, и «Брекзит» в четверг. Вероятность еще одного снижения ставок ФРС уже заложена в ценах, но рынки будут внимательно следить за риторикой руководства американского центробанка. Если в сообщении будут намеки на продолжение снижения ставок в декабре, золото может улететь вверх.

Если, однако, ФРС «разочарует» и намекнет о возможной паузе в дальнейших снижениях ставки — рынок обвалится.

Вторым важным событием является вечная сага под названием «Брекзит».

Здесь все проще: неопределенность повышает риски, а риски поддерживают цену золота. С наступлением 31 октября определенности должно стать больше: «лучше ужасный конец, чем ужас без конца». Следовательно, этот фактор перестанет поддерживать рынок золота.

Однако это все внешний новостной фон — который может стать поводом для тех или иных краткосрочных движений, но никак не причиной. А реальной причиной, которая определит движение рынка в ближайшие недели, является по-прежнему большой «спекулятивный навес» в рынке золота. Пока он остается, вероятность продолжения роста относительно низка. А вот вероятность еще одной «встряски» / обвала цены — более реальна.

На прошлой неделе долгая консолидация в треугольнике завершилась фальстартом цены вверх — который был полностью отыгран обратно в этот понедельник. Из-за этого в пятницу нарисовалась «медвежья» свеча с романтичным названием «падающая звезда».

график на сегодня

Это говорит о том, что на уровнях выше $1,500 желающих продать пока больше, и цена в этой области пока не может удержаться. С другой стороны, до заседания ФРС никаких резких движений ожидать не стоит — поэтому цена стабилизировалась вблизи 50-дневной скользящей средней, чуть выше $1,490 за унцию. Мы предполагаем, что после заседания ФРС золото может провалиться вниз — и первой целью является уровень сильной поддержки $1,450 +/-5 долларов за унцию.

Курс доллара к рублю, тем временем, находится в зоне сильной поддержки и перепроданности чуть ниже уровня 64 рубля за доллар. Мы предполагаем, что под конец года курс доллара может сильно подрасти к рублю. В связи с этим, сколь-либо глубокой просадки в рублевой цене золотых монет мы не ожидаем — скорее, стабилизацию на текущих уровнях.

Отпускная цена золотого Победоносца в Банке России сегодня будет в диапазоне 25,400-25,500 рублей за монету. Мы ожидаем, что их стоимость в 2020 году достигнет уровня 30,000 рублей, за счет ослабления рубля и роста золота в долларах. Следите за новостями, котировками и нашими комментариями!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/rynok-zolota-vperedi-shtorm/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 18.10.2019, 04:02

Краткий апдейт по рынку золота: что показывает график цены?

Золото последние пару недель консолидировалось в сужающемся диапазоне. Ситуация близится к развязке, и скоро цена получит ускорение — мы полагаем, вниз.

Цена золота последние недели закрепилась чуть ниже психологически важной отметки $1,500 и 50-дневной скользящей средней (см. график цены ниже) — которые в сентябре служили мощной поддержкой.

Обычно после долгого периода торговли в подобном сужающемся треугольнике, цена пробивает его верхнюю или нижнюю границу и получает ускорение.

Мы полагаем, что с высокой вероятностью, в ближайшие 5 торговых сессий цена пробьет нижнюю границу треугольника и устремится к отметке $1,450, а затем, возможно, и $1,400 долларов за унцию.

Причины: большой объем спекулятивных длинных позиций на бирже, взятых с торговым «плечом» — цена продолжит расти не раньше, чем значительная часть этих позиций будет ликвидирована и на рынке останутся «твердые руки».

Поводом для этого падения может стать новостной поток, связанный с подписанием соглашения между США и Китаем, который снизит напряженность между этими сверхдержавами и уберет (ненадолго) геополитическую премию в цене золота.

Впрочем, все факторы, которые могут привести (и со временем приведут) к многократному росту цены золота в ближайшие несколько лет, остаются в силе — просто носят несколько более долгосрочный характер.

Пользуйтесь просадкой в цене, чтобы прикупить физическое золото — оно потом будет в цене.

график цены золота 17 октября 2019

Если говорить о целях, для которых обычно покупают золото — сохранение средств в условиях растущих глобальных политических и финансовых рисков, то наиболее оптимальным (а в России — и практически единственным) способом вложения являются золотые монеты. Они защищены законом от подделки, имеют легальное и свободное хождение между гражданами — в отличие от слитков, которые можно легально купить и продать только в банк.

Попутно банки любят задавать кучу вопросов — о происхождении слитка, о происхождении ваших средств, об уплаченных налогах (скажите спасибо, если скоро не будут спрашивать медицинские анализы и девичью фамилию Вашей бабушки).. Без ответа на эти вопросы Вы ваши слитки, скорей всего, не продадите. Банковская сфера постепенно превращается в филиал «святой инквизиции» и инструмент тоталитарного контроля, и это еще одна из причин, добавляющих риски хранения денег на банковских счетах и депозитах — и резон хранить часть денег вне Системы — например, в физическом золоте в виде монет.

Между тем, отпускная цена инвестиционной золотой монеты «Георгий Победоносец» в Банке России уже опустилась чуть ниже 25,600 рублей. Напомним, пару месяцев назад она достигла почти 28,000 за монету — уже довольно существенная коррекция, связанная с падением цены золота и укреплением рубля. Мы ожидаем, что до конца 1-го полугодия 2020 г она перевалит отметку 30,000 рублей за монету — благодаря росту цены золота и ослаблению рубля. Следите за новостями и котировками!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/kratkiy-apdeyt-po-rynku-zolota-chto-pokazyvaet-grafik-tseny/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 26.09.2019, 23:55

Золото на перепутье: глубокая коррекция или болтанка в диапазоне?

Цена золота в среду вечером довольно сильно обвалилась на оптимизме относительно торгового соглашения между США и Китаем.

Относительно рынка золота нужно понимать следующее: фундаментальный долгосрочный тренд — вверх, поскольку мир входит в полосу глобальной нестабильности. Причин для этого много, назовем только несколько из них:

  • На носу президентские выборы в Америке, которые будут крайне ожесточенными — мы не исключаем насилия на улицах. Это будет вносить сумятицу и во внешнеполитических вопросах, затрагивающих интересы США.
  • Долгосрочная «борьба за лидерство» между США и Китаем, обусловленная тем, что экономический и финансовый потенциал Китая растет опережающими темпами по отношению к Америке. Перехват глобального финансового лидерства Китаем — вопрос времени.
  • Очередное геополитическое обострение на Ближнем Востоке, чреватое крупной региональной войной — на этот раз с Ираном. Этот сценарий может актуализироваться в ближайшие годы.
  • Гигантский «долговой навес» — объем долговых обязательств (и государственных и частных), размер которых по отношению к размеру экономик ведущих стран делает невозможным их погашение в какой-либо перспективе. Они будут обесценены через девальвацию и гипер-инфляцию.

Этих четырех причин достаточно, чтобы устроить на рынке золота «идеальный шторм», который обернется многократным ростом цены в течение ближайших 5-7 лет.

Однако в краткосрочной перспективе основным драйвером этого рынка являются заголовки новостей — особенно касающихся перипетий американо-китайских переговоров, ситуации на Ближнем Востоке, и возни в Палате Представителей Конгресса США с целью инициировать (в очередной 49-й раз) импичмент Президенту Трампу. Эти заголовки являются лишь фоном и поводом для движений на рынке.

график цен на золото

Реальная ситуация такова, что несмотря на выше перечисленные долгосрочные факторы роста, рынок золота локально и спекулятивно «перегрет» и имеет хорошие шансы скорректироваться вниз. И конец сентября является вполне подходящим временем для начала подобной коррекции — цели которой мы бы видели в области $1,400-1,450 долларов за унцию.

Однако из этого отнюдь не следует, что коррекция будет непременно такой — существует и вероятность (правда, на наш взгляд, меньшая), что цена золота продолжит консолидироваться в диапазоне $1,480 м $,1560 еще пару месяцев. Когда рынок в сильном тренде роста, недостаток глубины коррекций часто компенсируется относительно большей их длительностью.

В любом случае, развязку событий мы увидим очень скоро — в ближайшие 5 –10 торговых сессий: цена либо пробьет в этот раз уровень $1,480 и устремится (ненадолго) вниз, или снова пойдет тестировать максимумы в области $1,550.

Между тем, на фоне локального укрепления рубля из-за налогового периода и скачка цен на нефть на фоне обострения на Ближнем Востоке, цена 1 грамма золота вновь приблизилась к отметке 3,100 рублей, снизившись с пиковых значений 3,300 в августе.

Отпускная цена на золотую монету «Победоносец» в Банке России снова нырнула ниже 26,000 рублей. Практика показывает, покупки золота на подобных локальных падениях цены оправданны. А если случится и более глубокая коррекция — будьте готовы купить больше, ибо впереди этот рынок ждет очень большой рост. Следите за новостями — и котировками!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-na-perepute-glubokaya-korrektsiya-ili-boltanka-v-diapazone/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 25.09.2019, 15:35

Золото готовится протестировать недавние максимумы — и возможно, превзойти их

Цена золота продолжает расти на неопределенностях и геополитических рисках: как выяснилось, урон, нанесенный саудовской нефтяной инфраструктуре в результате ракетной (!) атаки можно будет ликвидировать в течении не недель, а месяцев. Но главное — не это, а вопрос, что вслед за этим? Каковы гарантии, что это не повторится? Действительно ли автором акции была парамилитарная группировка «Ансар Алла», или за ней стоял Иран? А может быть, за ней стояли внутренние противоречия в большой королевской семье Саудовской Аравии? Каковы бы ни были реальные причины, уже озвучено, что причиной был Иран. Теперь вопрос, каким будет ответ иранцам?..

Все эти вопросы существенно повышают неопределенность и риски очередного ближневосточного «обострения». А заодно — закладываются в цены активов — таких, как золото, например. Чем будет рассчитываться Иран во внешней торговле, если ему перекрыты все иные расчетные механизмы? Через бартер золотом. Золото — политически нейтральный финансовый инструмент, не являющийся ни чьим обязательством, и именно поэтому оно востребовано во времена геополитических конфликтов и рисков.

Ближневосточное обострение наложилось еще и на срыв очередных американо-китайских переговоров, что также поддержало цену золота.

Техническая картина на графике такова, что цена золота в ближайшие 10 торговых сессий, с высокой вероятностью, как минимум протестирует сентябрьский максимум в районе $1,560 долларов за унцию — если не уйдет выше, тестировать $1,580 и $1,600. Впрочем, для начала придется преодолеть сильное сопротивление в области $1,525 – 1,530 за унцию.

Индия регулярно имитирует римские золотые монеты

Единственное, что настораживает — это то, что максимумы эти происходят в классическое «разворотное время» — в последней декаде сентября. Конец квартала, конец финансового года в США, день осеннего равноденствия, еврейский Новый Год ... Время подводить итоги и фиксировать результаты.

Как правило, в такое время часто происходят различные развороты на рыночных трендах, и если мы в это время видим сильный рост, велика вероятность того, что вскоре он сменится падением. А поводы для этого есть — в начале октября Трамп встречается с товарищем Си для подписания торгового соглашения, существенно снижающего неопределенность во взаимоотношениях между США и Китаем. Во всяком случае, на время.

Впрочем, у золота есть гораздо больше причин для роста, чем одни лишь торговые разногласия между США и Китаем. Как правило, когда рынок в сильном растущем тренде, он «не любит» долго падать. Вот расти — сколько угодно. Как правило, рынок растет максимально долго, а вот падения и коррекции — резкие, панические, обрывистые — но недолгие.

Мы полагаем, что так будет и в этот раз: мы не ожидаем долгой коррекции на золоте, но она может быть достаточно резкой, и завершиться в течение 2-4 недель. А еще, на сильном растущем рынке коррекции обычно «разочаровывают» своей недостаточной глубиной. Ввиду сильного роста цены за последние месяцы, 150 долларов коррекции вполне можно было бы ожидать.

Будьте готовы пользоваться «подобными распродажами», а еще лучшая стратегия — быть всегда в позиции: «the trend is your friend» (c). Не стоит опасаться «дорого купить», через некоторое время рынок отыграет еще больше вверх, и ваша покупка окажется в прибыли — в этом вся суть растущего тренда.

Между тем, рубль продолжает укрепляться, и пока будет оставаться крепким, под воздействием налогового периода — примерно до середины октября. На этом фоне отпускная цена золотых монет «Георгий Победоносец» может и дальше колебаться в диапазоне 25,500 — 26,500, следующие несколько недель. Мы полагаем, что это консолидация, и ожидаем роста цены золотой монеты Победоносец до 30,000 рублей — зимой 2019/2020 гг. Следите за котировками!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-gotovitsya-protestirovat-nedavnie-maksimumy/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 14.09.2019, 03:45

Краткий апдейт по рынку золота на 13 сентября 2019

Цена золота отскочила вверх на 3% на ожиданиях дальнейшего количественного смягчения от Европейского Центрального Банка. Но коррекция продолжится...

На графике золота — как мы прогнозировали ранее — рисуется разворотная фигура «голова и плечи» с целью в районе $1,430-$1,450 долларов за унцию:

график цены золота на 13 сентября 2019

Трамп в своем твиттере сообщил, что Китай будет покупать много сельхозпродукции из США. Намек: мы приближаемся к соглашению с Китаем. Летняя паника на рынках из-за обострения международных отношений вообще, и торговой войны между США и Китаем в частности, начинает стихать. Это означает и локальное снижение ажиотажа и спроса на активы безопасности, в частности, золото.

С другой стороны, начинает играть роль наличие «спекулятивного пузыря» на рынке золота — который будет «сдуваться» благодаря ликвидациям спекулятивных фондов, которым надо зафиксировать финансовый результат в конце квартала. Ликвидации означают снижение цены на золото.

В силу этих причин, а также высокой перекупленности и технического сопротивления в области $1,550 долларов за унцию, мы ожидаем, что коррекция продлится еще несколько недель, и локальный минимум биржевой цены унции золота в долларах мы, вероятнее всего, увидим в октябре. Впрочем, глубокой просадки цены мы не ожидаем — цены действительно могут не опуститься ниже $1,400 за унцию, причем сильная поддержка имеет место быть уже на уровне $1,450 — который ранее был сопротивлением.

Важно понимать: любые новости, заявления политиков и центробанкиров, твиты Трампа — все это является лишь поводами для движения цены. Если рынок находится в фазе роста, все новости будут использоваться как поводы для движения котировок вверх. Если рынок в «медвежьем» тренде — то позитивные новости будут игнорироваться, а негативные будут использоваться для продавливания цены вниз.

Рынок золота сейчас находится в долгосрочном и среднесрочном тренде роста, и лишь в краткосрочном тренде коррекции. Различные тренды «вложены» друг в друга, как матрешки... Ожидайте краткосрочно более низких цен, но не забывайте, что на растущем тренде рынок склонен «удивлять» недостаточной глубиной коррекций, и преподносить сюрпризы в плане роста цены.

Между тем, курс доллара к рублю опустился ниже отметки 65, и достаточно явно целится на уровень 64 — что связано с налоговым периодом и необходимости продажи экспортерами валюты для исполнения платежей в бюджет. Мы полагаем, что период крепкого рубля и слабого золота завершатся примерно синхронно — к середине октября.

Все, кто «опоздал» на предыдущее ралли на золоте, вероятно получат шанс войти в позицию — пусть и не по столь интересным ценам, как в первом полугодии 2019 г, но все же по более привлекательным, чем в августе 2019 г. Однако безотносительно того, получится ли у Вас выгадать несколько процентов в цене, на горизонте 1-3 лет — это будет крайне выгодное вложение: мы ожидаем повторного тестирования уровня $1,900 до конца 2020 года. И наши предыдущие прогнозы по цене золота уже сбылись.

Впрочем, падение биржевой цены золота вовсе не означает аналогичного падения на физическое инвестиционное золото в виде монет: это гораздо более инертный рынок, чем биржа, и цены на нем двигаются с временным лагом по отношению к биржевым котировкам.

С учетом всех курсовых обстоятельств, покупка золотых Георгиев по цене 25,000-25,500 рублей за монету представляется и среднесрочно, и долгосрочно выгодным вложением. Следите за новостями и котировками!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/kratkiy-apdeyt-po-rynku-zolota-na-13-sentyabrya-2019/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 10.09.2019, 01:35

Золото взяло передышку на несколько недель, но рост продолжится

Цена золота вошла в фазу коррекции / консолидации, вслед за которой продолжит расти. Уровни $1,600-$1,650 до конца года вполне реальны. Читайте далее: наши рекомендации и прогноз котировок золота / серебра и курса рубля до середины октября.

Золото в очередной раз откатилось вниз с уровня $1,550 — как мы и предполагали, на новостях о том, что переговоры между США и Китаем продолжаются, и могут завершиться определенным соглашением. С учетом всего ущерба, который уже понесла экономика Китая, китайское руководство крайне заинтересовано в достижении определенного соглашения США, желательно с сохранением лица. Многие американские и западные компании (и даже ряд китайских) начали рассматривать опции и перевод производства из Китая в соседние страны ЮВА, включая Вьетнам, Тайланд, Малайзию, а также в Индию, и т.д. — чтобы минимизировать ущерб от торговой войны между США и Китаем, в которой они оказались в роли заложников.

Разумеется, возможное перемирие в торговой войне, а также разумное решение китайского руководства отозвать противоречивый закон об экстрадиции из Гонконга — несколько снижают панику и бегство капитала в защитные активы, такие как золото. И это должно было стать прелюдией к коррекции на рынке золота.

На графике как раз цена золота пытается нарисовать некое подобие разворотной фигуры «голова и плечи» — с целью примерно на 50 долларов ниже уровня $1,500 долларов за тройскую унцию.

график цены золота на 9 сентября 2019

Но не стоит забывать, что никакие долгосрочные договоренности в стратегическом противостоянии и борьбе за глобальное лидерство между США и Китаем не возможны. Ну а во-вторых, в США через год президентские выборы — и, хотя Трамп на них, скорей всего, победит — но это пока не точно.

Ну и самое главное: все ведущие центробанки загнаны в угол предыдущей политикой количественного смягчения. У них нет никаких других опций, кроме как продолжать — и наращивать эмиссию денег, чтобы поддерживать низкой стоимость заимствований для государств. Гигантский — беспрецедентный в истории — долговой пузырь ничем иным, кроме как масштабной девальвацией денег, закончиться не может. Если долги невозможно выплатить — их будут девальвировать — вместе с деньгами. А это означает, что цена золота будет с каждым разом штурмовать все новые и новые высоты.

Наша рекомендация инвесторам: пользуйтесь любой коррекцией, чтобы купить позицию в золоте — через некоторое время ваша покупка будет в прибыли. Какие мы видим цели нынешней коррекции? По уровням — хорошая поддержка на $1,450 долларов за унцию, по срокам — примерно начало / середина октября. Аналогичную, хотя и чуть более глубокую (ввиду большей волатильности), коррекцию мы ожидаем и по серебру.

Как ни странно, аналогичную ситуацию мы видим и на курсе рубля: налоговый период ограничит пока потенциал девальвации рубля, и мы видим укрепление рубля до уровня 65 рублей за доллар. Приблизительно в то же время, что и на золоте — до середины октября.

Если экстраполировать эти тренды на рынке инвестиционного физического золота в виде монет, то получим, что на самом «дне» коррекции отпускная цена золотых монет «Георгий Победоносец» в Банке России приблизится к отметке 25,000 рублей за монету... Сейчас эти монеты можно купить по ценам 25,500-26,500 руб. Следите за новостями и котировками!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-beret-peredyshku-no-nadolgo-li-i-kak-povedet-sebya-rubl/

0 0
Оставить комментарий
1 – 10 из 281 2 3