0 0
2 комментария
13 180 посетителей

Блог пользователя Zolotoy-Zapas

Аналитика и прогнозы рынка золота

Золотой Запас: аналитика рынка драгметаллов, прогнозы, обзоры, комментарии
31 – 40 из 521 2 3 4 5 6
Zolotoy-Zapas 03.09.2019, 17:45

Золото готовится к коррекции — прогноз 2 сентября 2019

Золото уперлось в сопротивление на уровне $1,550 и консолидируется. Впереди на фондовых рынках — «штормовой сезон».

график цены золота на 02 сентября 2019 от Китко

Цена золота продолжает консолидироваться ниже отметки $1,550 за унцию. Драгоценные металлы — золото и серебро — локально сильно перекуплены, и любой повод может быть использован для коррекции. А поводов может быть два: перемирие в торговой войне между США и Китаем, и «разочаровывающая» риторика ФРС относительно дальнейших перспектив снижения ставки.

Впрочем, долгосрочные перспективы противоборства между США и Китаем никаких послаблений не обещает: оно носит стратегический характер, Америка будет сдерживать Китай, а Китай будет стремиться занять место США в мировой «табели о рангах» - место глобальной финансовой столицы.

В рамках этой борьбы американцы уже нащупали слабое место Китая: помимо зависимости от американского рынка, это Гонконг — финансовый центр Китая, население которого привыкло к западным свободам и британскому праву, и всячески стремится сохранить эти свои свободы. Дестабилизация Гонконга определенно вызывает бегство капитала — в США и в доллар, к большому неудовольствию Трампа, который ничего не может поделать с ростом курса доллара ко всем валютам.

Текущие тренды на сегодня таковы: наблюдается отток капитала со всех развивающихся рынков и фронтальное укрепление доллара ко всем валютам. Неудивительно, что золото взяло временную паузу в своем росте.

Однако это всего лишь пауза, и мы ожидаем тестирования уровня $1,900 за тройскую унцию золота в течение ближайших 18 месяцев. Мы ожидаем, что цена серебра за тот же промежуток времени как минимум удвоится.

Между тем, период с начала сентября по ноябрь — традиционно штормовой сезон на ведущем в мире фондовом рынке США. Мы ожидаем резких колебаний и очень большой сильной волатильности. Впрочем, ввиду продолжения и усиления притока капитала со всего мира в доллар и в США, катастрофического обвала на фондовом рынке США мы не ожидаем.

Что происходит на рынке золотых монет в России?

Цены на монеты за последние 3 месяца выросли на 25%, однако, мы не ожидаем сколь либо глубокой или продолжительной коррекции — цены будут консолидироваться на текущих уровнях, и пойдут расти дальше. Вслед за ценой золота на бирже, и постепенным ослаблением рубля к доллару.

Отпускная цена золотого Победоносца в Банке России сейчас по-прежнему превышает 27,000 рублей. Цены у монетных дилеров — как мы и прогнозировали — подтянулись на уровни 26,500-27,000 рублей за монету, поближе к отпускной цене Центробанка. Дальнейший рост цены пока будет сдерживать вторичный рынок, но это временный фактор. Следите за котировками — и нашими комментариями!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-gotovitsya-k-korrektsii/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 28.08.2019, 02:15

Золото: краткий апдейт по ценам на 27 августа 2019

Ответ Китая на американские пошлины вызвал ярость Трампа, обвал на фондовом рынке США и скачок цены золота на 3% за 30 минут. Продолжение следует.

Как мы и отмечали в предыдущем комментарии, игра на обострение — это любимая тактика Трампа в переговорах, нацеленная на склонение партнера к соглашению / сделке на его условиях. Буря и натиск — его любимый стиль, однако обострение лишь элемент игры.

Миролюбивые ремарки Трампа относительно готовности китайцев пойти на заключение соглашения оборвали панику на рынках.

На графике золота нарисовалась медвежья (разворотная?) фигура «перевернутый молот»:

локальный максимум цены золота — на пару месяцев 27 августа 2019

У золота есть много причин для роста, однако прямо сейчас рынок сильно перегрет и ищет поводов для коррекции. Мы не ожидаем глубокого или долгого падения, однако коррекция долларов на $100-150 после фазы роста в $300 долларов, была бы вполне логична.

Да и дата всем хороша: ровно 8 лет назад, 23 августа 2011 г, золото отметилось на историческом максимуме $1,920 долларов за унцию, которого мы с тех пор не видели. Август — месяц кризисов и паник на финансовых рынках, поэтому вполне логично было бы увидеть локальный максимум по золоту в эти дни.

К тому же значение американо-китайской торговой «войны» довольно сильно гипертрофировано: весь импорт из Китая в США составляет порядка 3% ВВП Америки. Американская экономика держится вполне прилично — особенно на фоне замедления в Азии и рецессии и политического кризиса в Европе. Оппоненты Трампа (включая финансовые круги) были бы просто счастливы поспособствовать наступлению очередной рецессии в США, чтобы минимизировать его шансы на переизбрание.

Однако даже при $100 падении цены золота на бирже, и при текущих уровнях курса доллара к рублю, отпускная цена золотых монет «Георгий Победоносец» в Банке России НЕ опустится ниже 25,000 рублей за монету. Что лишь подсказывает, что с ценами ниже 25,000 рублей за наиболее распространенную в России золотую монету, мы скоро распрощаемся навсегда. Следите за новостями, котировками, и нашими комментариями!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-kratkiy-apdeyt-po-tsenam-na-27-avgusta-2019/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 27.08.2019, 03:09

Паника на рынках, или почему золоту дан сигнал «полный вперед!»

Ответ Китая на американские пошлины вызвал ярость Трампа, обвал на фондовом рынке США и скачок цены золота на 3% за 30 минут. Продолжение следует.

Как мы уже знаем, что Трамп весьма эмоционален. Обозвать «врагами» лидера Китая и главу ФРС — это за гранью политической корректности. Это и плохо и хорошо одновременно. Плохо потому, что резко повышает градус неопределенности в международных отношениях и на финансовых рынках. Хорошо потому, что, как известно, «лающие собаки не кусают», а люди с взрывным темпераментом часто бывают отходчивы. Сегодня «Председатель Си» — «враг», завтра может вновь стать «лучшим другом». Если пойдет на компромисс — и на сделку.

Наступающая неделя обещает быть крайне интересной: Трамп объявил о вводе новых дополнительных пошлин на китайские товары с 1 сентября и 15 декабря. А Китай, в свою очередь — о введении 5-10% пошлин на всё, что импортируется из США, кроме автомобилей. На американские автомобили Китай планирует ввести пошлину 25%. Это уже обвалило фондовый рынок США и цены на нефть на 2%, а цена на золото, наоборот, подскочила на 2%. Обвал цен на нефть уже сказался на курсе рубля, фондовые рынки Азии и Европы пока спасло лишь то, что в пятницу вечером они были закрыты. В понедельник с утра они отреагируют — паника продолжится.

При этом Трамп заявил, что «Америка не нуждается в Китае»;, обвинил Китай во всех смертных грехах, и призвал американские компании выводить оттуда производства. «Торговую войну» — как и любую другую — гораздо легче начать, чем закончить.

Эскалация между США и Китаем происходит на фоне беспрецедентных волнений в Гонконге. Гонконг — это торговые и финансовые ворота в Китай. Чтобы понять важность этого города, достаточно вспомнить, что в Гонконге сейчас больше миллиардеров, чем в финансовой столице мира — Нью-Йорке. Политическая дестабилизация на этом клочке суши усиливает панику и бегство капитала из Азии в США — наряду с политической и финансовой неопределённостью в Европе, в связи с судьбой Евро, евро интеграции, Брекзитом, а также мрачными слухами вокруг состояния Дойче Банка.

Китай уже связал волнения в Гонконге с «печеньками (и другой кулинарной продукцией) из Госдепа», однако на массовость демонстраций это не повлияло: там по-прежнему на улицы выходят по 1-2 миллиона человек. Возможно, для Китая это не так много, но тем не менее — впечатляет.

Все эти события служат наглядной иллюстрацией того, насколько хрупки сейчас политическая и финансовая стабильность в мире — и это в ситуации, когда дееспособность регуляторов, правительств и глобальной финансовой и банковской системы держатся, по большому счёту, на вере в их дееспособность. Эрозия доверия моментально приведёт к эрозии дееспособности Системы.

И что является индикатором доверия к Системе? Цена золота! Что вы сделаете, когда у вас исчезнет уверенность в сохранности ваших средств в банке? Выведете свои средства оттуда как можно скорее и любым возможным способом — наличными, или через снятие / покупку физического золота, да хоть ослиными ушами.

Поскольку мир входит в полосу глобальной (гео)политической нестабильности, золоту некуда деваться, кроме как расти «вверх, вверх и вверх» — по выражению известного инвестиционного управляющего Марка Мобиуса в последнем интервью. Мы разделяем это мнение, и на наш взгляд, цена золота повторно протестирует уровень 1900$ в ближайшие 12-18 месяцев.

Однако необходимо помнить о том, что «тактика обострения» для Трампа является не более чем частью стратегии торга, и принуждения контрагента к сделке на его условиях. И хотя долгосрочно никаких стратегических договоренностей между США и Китаем мы не ожидаем, краткосрочно с приближением сентября вероятность заключения промежуточной сделки / перемирия в торговой войне между США и Китаем — растёт и приближается.

Картина на графике золота следующая: золото вновь отскочило с уровней ниже 1500$ вверх и уже достигло уровня 1555$ за унцию — очередной 6-летний максимум. Как надолго, и куда после этого?.. — Посмотрим, когда уляжется паника.

В любом случае, надо держать позицию в золоте и не пытаться выгадать «самую лучшую цену» — она будет расти дальше.

Вот так выглядит паника на рынке:

график цен на золото 26 августа 2019

Между тем, ввиду пятничного скачка цены золота и обвала цен на нефть (и связанного с этим падения курса рубля), расчетная цена золотых монет «Георгий Победоносец» в Банке России превысила уже 27,500 за монету. Мы прогнозируем, что цены ниже 25,000 руб за золотого «Победоносца» вскоре канут в лету. Следите за новостями, котировками, и нашими комментариями!

P.S. Ровно 8 лет назад, 23 августа 2011 г золото отметило свой абсолютный исторический пик — $1,920 долларов за тройскую унцию. Знаменательная годовщина!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/panika-na-rynkakh-ili-pochemu-zolotu-dan-signal-polnyy-vpered/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 22.08.2019, 23:55

Что происходит с ценой монетарного золота в России?

Цена физического монетарного золота более инертна, чем цена золота на бирже — и это означает, что на коррекции биржевой цены золотые монеты могут не подешеветь.

За последние 3 месяца цена золота в рублях выросла почти на 25% — это очень много. 21 апреля 2019 года отпускная цена наиболее распространенных в России золотых монет «Георгий Победоносец» (номинал 50 руб. / 7.78 гр чистого золота) в Банке России была меньше 21,700 рублей. По состоянию на 21 августа 2019 г, она уже превышала 26,850.

отпускная цена золотых монет «Георгий Победоносец» в Банке России в динамике на графике

Напомним, Банк России является исключительным и монопольным поставщиком этих монет на российском рынке — что логично, т.к., эмиссия / «печать» денег — это государственная монополия. Также напомним, что Банк России котирует эти монеты по цене дневного Лондонского фиксинга золота + 7%, умноженное на курс рубля к доллару.

Как реагировал на эти колебания биржевой цены рынок монет?..

В апреле 2019 г, на тогдашнем минимуме цены, Георгии чеканки московского двора торговались по цене 22,500-22,900 за монету. Напомним, цена в ЦБ была ниже 21,700 — и эта цена была +7% к металлу. А цена золота в одной золотой монете Победоносец составляла 20,300 рублей. Таким образом, московские золотые Георгии продавались с премией 11-13% к биржевой цене.

Теперь посмотрим, что происходит с ценами сейчас. Текущая биржевая цена золота колеблется возле отметки $1,500 за унцию (31,1035 граммов), а курс доллара к рублю — 66,30 рублей. Таким образом, биржевая цена 7.78 граммов золота в монете «Георгий Победоносец» составляет 24,860 рублей.

Сегодня можно такую монету купить у дилеров по цене 25,500 рублей. Это примерно 2.5% премии к биржевой цене металла. В отдельные дни эта премия опускалась до 0.5%.

Таким образом, получается следующая картина: на локальном минимуме биржевой цены монеты «Георгий Победоносец» из золота чеканки ММД торговались по цене +11-13% к бирже, а на локальном максимуме они торгуются по цене +0.5-2.5% к бирже. Что это означает?

Это означает 2 вещи:

  1. Сейчас у дилеров нет возможности покупать эти монеты в Банке России — поскольку они там стоят +7% к бирже (а реально — и 9-10%, со всеми комиссиями банков). Следовательно, дилеры просто распродают старые запасы, в надежде на то, что цена скорректируется вниз. А также продают монеты, выкупленные на вторичном рынке. Однако «вторичка» не дает большого объема.
  2. Цена золота должна упасть минимум на 8%, прежде чем дилеры смогут снова заказывать и покупать монеты в ЦБ — при сохранении текущего уровня цен на уровне 25,000-25,500. Другими словами, если даже цена золота в рублях на бирже упадет на 8%, цена золотых монет может снизиться очень мало или даже не упасть совсем — просто потому, что она до этого недостаточно выросла (из-за инертности рынка монет), вслед за резким взлетом биржевой цены.

Вот такая занимательная математика с ценами золотых монет в России.

В любом случае, мы ожидаем, что в ближайшие месяцы цены ниже 25,000 рублей за золотого «Георгия Победоносца» уйдут в историю навсегда — они перейдут в новый ценовой диапазон. Такое уже было в конце 2014 года, когда вслед за девальвацией рубля, цена золотых Георгиев резко выросла с 13,000 рублей до 26,000 рублей. Потом была глубокая коррекция, однако ниже 18,500 рублей цены на рынке монет мы больше не увидели никогда. Таким образом, уровни 15,000-18,000 рублей за монету рынок «проскочил» очень быстро (буквально за 2-3 недели) — и безвозвратно.

Примерно такое же развитие событий мы ожидаем сейчас: цена золота продолжит расти, и на очередном пике в следующем году золотой «Георгий» будет торговаться на уровнях выше 30,000 рублей за шт. Потом оттуда цены скорректируются на уровень 26,000-27,000 за монету. Впрочем, нужно пользоваться моментом, пока есть возможность: купить золотого «Победоносца» ниже цены Банка России. Следите за котировками, новостями и нашими комментариями!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/pochemu-zolotye-monety-rossii-ne-budut-deshevet/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 22.08.2019, 05:35

Золото консолидируется в диапазоне $1,490-1,530, рубль ушел в падение

Доллар к рублю подрос до отметки 67 — ожидаем тестирование уровня 70 в ближайшие месяцы. Цена золота продолжает «переваривать» рост предыдущих месяцев, консолидируясь в диапазоне $1,490-1,530 за тройскую унцию.

Рост цены золота пока взял временную передышку — как мы уже писали ранее, цена уперлась в зону сильного сопротивления на высокой перекупленности. Как правило, это является предвестником коррекции либо консолидации цены в новом ценовом диапазоне, который сейчас можно обозначить как $1,490-1,540 за унцию.

Мы не ожидаем какого-либо драматичного снижения цены, однако на носу сентябрь — завершение квартала и начало нового сезона. Многие фонды закрывают позиции и фиксируют прибыль. Мы ожидаем снижение накала «торговой войны» между США и Китаем, и это может стать триггером непродолжительной и неглубокой, хотя и резкой коррекции — примерно в том же духе, что имело место 13 августа: 50 долларов «одной палкой вниз». Вероятные цели коррекции — в широкой области $1,400-1,460 за унцию.

Покупайте золото на любом откате цены: рост цен продолжится и по времени и по уровням цены, завершение этой волны роста мы видим на уровне $1,900 за унцию, и примерно через год-полтора. Мы не ожидаем никаких глубоких или продолжительных коррекций до завершения этой волны роста.

цена золота на 20 августа 2019 от Китко

Между тем, рубль предсказуемо начал показывать слабость, по вполне понятным фундаментальным и циклическим причинам. В первом полугодии рубль укреплялся за счет двух факторов:

  • Правительство РФ «высасывало» в бюджет деньги из экономики, при этом не спешило их из бюджета тратить;
  • имел место большой приток валюты в ОФЗ — ввиду (вероятнее всего) геополитических причин.

Это могла быть репатриация ранее выведенных из России капиталов, или деньги из Венесуэлы — мы не знаем всех обстоятельств, кроме того, что они носят не совсем «рыночный» характер. В любом случае это похоже на бегство от политических рисков заморозки средств.

Сейчас этот поток валюты иссяк, и Правительство наконец собирается начать тратить собранные в бюджет деньги на «нацпроекты». Любые деньги из гос. бюджетов всех уровней в России — как правило, минимум на 30-40% (а то и больше) расходуются «нецелевым образом», говоря иначе — идут на «домашние задания» / «откаты» чиновникам. Чиновники тоже не дураки, деньги в рублях не держат, покупают валюту и всевозможные активы. Чем больше поступает средств из бюджета, тем сильнее давление на валютный рынок — и тем больше слабеет рубль. Во втором полугодии, и особенно в 4-м квартале, это ощущается особенно сильно.

Курс рубля к доллару уперся пока в локальное сопротивление на уровне 67. В сентябре / октябре возможен откат (из-за налогового периода), но до конца года мы ожидаем как минимум тестирование уровня 70 рублей за доллар, а скорей всего, этот уровень будет пробит и рубль начнет торговаться в новом ценовом диапазоне, выше 70-76 рублей за доллар. Это связано еще и с тем, что в январе-феврале обычно имеет место циклическое сезонное «дно» для цен на нефть, от которых динамика рубля сильно зависит.

Что происходит на физическом рынке инвестиционного монетарного золота в России?

Для наиболее распространенных российских золотых монет Георгий Победоносец (номинал 50 рублей / 7,78 гр. золота) отпускная цена в Банке России сегодня составляет 26,600 рублей, в банках — выше 27,000 рублей, у ведущих частных дилеров — 25,200-25,500 за монету. По мере того, как старые запасы вымываются, цены на золотого «Победоносца» у дилеров растут, и мы прогнозируем, что в течение ближайших недель цены дилеров приблизятся к отпускной цене Банка России.

Напомним, что Банк России котирует эти золотые монеты по биржевой цене золота + 7%. Мы полагаем: либо цена металла скорректируется вниз, либо (что более вероятно) цены дилеров поднимутся вверх. В любом случае, мы прогнозируем, что с ценами ниже 25,000 рублей за золотого «Георгия» вскоре придется распрощаться навсегда. Следите за котировками, новостями и нашими комментариями!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/rubl-ushel-v-padenie-zoloto-konsolidiruetsya-nadolgo-li/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 17.08.2019, 18:25

Золото уперлось в сопротивление, рубль слабеет — что дальше?

Цена золота уперлась в мощное сопротивление на уровне $1,540 +/-15 долларов за тройскую унцию, рубль начал ослабление, которое продлится до конца года.

16 августа 2019 года была знаменательная годовщина:

  • Российского дефолта 1998 г;
  • Начала предыдущего глобального кризиса в августе 2007 г;
  • Отвязки доллара от золота 15 августа 1971 г.

Рынки устроены так, что по каким-то причинам, даты важны. Рынок «помнит» важные даты — например, даты, когда произошли какие-то события, или имел место важный ценовой «пик» или «дно». В эти «заколдованные» даты часто происходят сильные движения, ценовые максимумы / минимумы, и развороты.

Например, ровно год назад, 16 августа 2018 г, цена золота упала до минимального уровня $1,161 доллар за унцию — который мы вряд ли увидим когда-либо в будущем в нынешних долларах. Разумеется, это случайное совпадение с выше указанными датами.

15 августа — еще и день независимости Индии, а индийский рынок для золота важен — они крупнейшие покупатели этого металла. Когда индийцы уходят с рынка (в связи с праздником), рынок это чувствует.

С учетом того, что вчера, 15 августа, было еще и было полнолуние (не смейтесь, в такие дни рынки особенно эмоциональны и амплитуда движений котировок повышена — трейдеры тоже люди), вероятность сильного движения / разворота / ценового максимума особенно высока.

Какая ситуация на рынке золота сейчас?

Мы уже писали о том, что на графике область $1,525-1,550 — мощное сопротивление. Рынки «помнят» не только даты, но и ценовые уровни. Так вот, область $1,525-1,550 на графике золота была мощнейшим уровнем поддержки в 2011-2013 гг — который был пробит вниз только с четвертой попытки. Сейчас это не менее сильное сопротивление, к которому цена приблизилась на сильной перекупленности и спекулятивной перегретости.

график золота

Разумеется, степень неопределенности и геополитической напряженности в мире достаточно высока, и цена золота на этом паническом новостном фоне может взлететь куда угодно. Но при всех прочих равных, график и время нам подсказывает, что примерно в это временное окошко — с середины августа по середину сентября — можно было бы ожидать локального максимума цены и начала коррекции вниз. Сентябрь часто переломный месяц. Завершение квартала, начало осени (а в некоторых религиях — еще и начало года!), смена климата, смена политических и рыночных трендов. Мы бы ожидали в сентябре некоего временного соглашения / «перемирия» в «торговой войне» между Америкой и Китаем — которое и станет триггером начала коррекции на рынке золота, примерно с текущих уровней.

Никаких глобальных решений или договоренностей в ближайшие годы ожидать не стоит — на кону борьба за мировое лидерство между двумя ведущими в мире сверхдержавами — но локальные договоренности, снижающие накал напряженности, вполне возможны.

В то же время, динамика курса рубля весьма показательна для августа: наблюдается не только тренд на ослабление рубля, но и тренд на увеличение волатильности колебаний валютных курсов.

Рынок инвестиционного монетарного золота в России сейчас находится в локальном ступоре: цена на бирже выросла так быстро и так сильно, что и покупатели / продавцы, и дилеры не знают на каком уровне можно покупать и продавать, и что будет с ценой завтра. Из-за быстрого роста цены в последние дни многие золотые монеты торговались около или даже ниже цены металла, содержащегося в них.

Сейчас эта ситуация начала выправляться, и цены на монеты начали расти вслед за биржевой ценой металла, в «догоняющем режиме». Отпускная цена золотых монет «Георгий Победоносец» в Банке России сейчас колеблется около 26,700 рублей, а эти же монеты продаются дилерами по ценам 25,000-25,400. Эта аномалия (разрыв между ценой в ЦБ и ценами дилеров) постепенно будет корректироваться — либо коррекцией биржевой цены вниз, либо повышением цен у дилеров. Либо и тем и другим одновременно. Следите новостями и котировками!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-uperlos-v-soprotivlenie-rubl-slabeet-chto-dalshe/

1 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 15.08.2019, 09:00

Перемирие: рынки «выдохнули», цена золота начала корректировку — чего ожидать в этот раз?

Как мы предупреждали, на фоне «передышки» в торговой войне США с Китаем золото вошло в зону большого сопротивления, и с этих уровней вероятна коррекция.

На графике золота во вторник 13 августа произошли драматические события. Резкий обвал на 4% практически одной «палкой» вниз, на сообщениях о том, что США отложили ввод таможенных пошлин на китайские товары, и переговоры продолжаются.

график цены золота 13 августа 2019

В предыдущем обзоре мы писали, что как только в «торговой войне» между США и Китаем будет достигнуто «перемирие», золото скорректируется вниз. Вероятность этого события достаточно высока, в силу того, что Китай терпит серьезные потери и убытки от этой войны — до президентских выборов в Штатах (с надеждой на то, что Трампа не переизберут) еще дожить надо. Им придется договариваться.

Между тем, безотносительно новостного фона, середина августа — «заколдованное» время, когда случаются всевозможные кризисы, и циклически значимое время для рынков вообще и рынка золота в частности.

Вот лишь некоторые даты:

  • 15 августа 1971: Никсон отвязал доллар от золота.

    До этого цена золота была фиксирована в долларах на уровне $35 за унцию.

  • 17 августа 1998: в России случился дефолт.
  • 16 августа 2007: «начался» предыдущий кризис — на рынках произошел обвал, цена золота упала до $641 за унцию, и был глобальный минимум, а глава ФРС Бен Бернанке тогда впервые снизил дисконтную ставку до 0.5%.
  • Наконец, 16 августа 2018 года: цена золота рухнула до $1,161, и это был очередной глобальный ценовой минимум, с которого цена уже отросла на 30%.

    Также в августе прошлого года была паника на рынках развивающихся стран, и курс рубля к доллару протестировал отметку 70.

Чего ожидать в этот раз?

Этот август, похоже, не исключение. Судя по графику, можно ожидать паники на рынках и локально пиковых цен на золото.

Золотые монеты «Георгий Победоносец» пока еще можно купить у дилеров по цене от 25,000 рублей, и судя по отпускной цене в Банке России (26,000+) — это далеко не предел. Следите за котировками и новостями на этой неделе!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/peremirie-rynki-vydokhnuli-tsena-na-zoloto-nachala-korrektirovku/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 13.08.2019, 09:30

Золото выше $1,500 — что дальше и как себя вести на таком рынке?

Цена на золото закрепилась над уровнем $1,500 долларов за унцию и продолжит расти, пока не наступит перемирие в американо-китайской «торговой войне». 1525 — зона большого сопротивления, но все падения цены выкупаются.

цена на золото 13 августа 2019

Если кратко, то основным драйвером цен на золото является «аппетит к риску» (точнее, его отсутствие) в свете последних геополитических трений между США и Китаем, а также обострения на Ближнем Востоке. Ярким вчерашним событием стала резкая девальвация аргентинского песо на 30%, вслед за выборами в этой стране — наглядная иллюстрация для инвесторов, показывающая, что развивающиеся рынки подвержены довольно существенным страновым и политическим рискам. Это же касается и российского рубля.

Но в то же время это касается и доллара: приближаются президентские выборы в 2020 г., в которых накал борьбы обещает быть крайне ожесточенным. Не далее, как пару дней назад в строго охраняемой тюремной камере «повесился» Джеффри Эпштейн — человек, способный дать крайне пикантные и неудобные показания (касающиеся педофилии) в отношении ряда видных деятелей демократической партии США. Это лишь один эпизод, отражающий накал политических баталий в Америке.

Между тем, цена золота ведет себя так, как будто на рынок заходят очень большие деньги, и постоянно откупают любую коррекцию на этом росте. Даже самую минимальную, на 20-30 долларов. Это не дает цене скорректироваться, и на графике один за другим рисуются очередные «флаги» — боковые движения, вслед за которыми следует очередной прыжок цены вверх.

Как вести себя на таком рынке? На наш взгляд, надо просто брать позицию и сидеть в ней, не пытаясь выгадать «самую лучшую» цену или дожидаясь глубокой коррекции. Ее можно и не дождаться, или дождаться с гораздо более высоких уровней. Все, что вы уже купили или купите сейчас, через некоторое время будет ниже рыночной цены — такова природа растущего тренда.

Цене золота есть куда расти: это индикатор НЕдоверия к государству, к денежной и банковской Системе. Доверие к государству сейчас в нисходящем тренде практически везде, во всех странах почти без исключения. Везде растет политическая напряженность, ожесточение политической борьбы — и даже уличные волнения — можно наблюдать и в Париже, и в Гонконге, и теперь уже в Москве.

Доверие к государству падает ввиду совершенно объективных причин, которые мы можем наблюдать воочию в России: ужесточение налоговой и административной «удавки», с каждым годом выжимающей все больше из экономики и карманов населения, происходит одновременно с планомерным отказом государства от своих обязательств перед населением. Государство вам ничего не должно, а вы должны государству все больше — налоги, штрафы и подчинение все большему количеству все более ограничивающих законов и регламентаций.

Это глобальный тренд, а не только российский. И последствия — в виде политического хаоса в отдельных странах и дестабилизации международных отношений — также глобальны. Тренд на политическую дестабилизацию снижает доверие к государству и общественным институтам, и повышать спрос на защитные активы. Мы пока лишь в самом начале этого тренда.

Наилучшей финансовой «страховкой» от политической дестабилизации является позиция в физическом золоте. А из физических позиций наиболее предпочтительным являются монеты из золота — это аналог наличных денег. Они — в отличие от слитков! — не номерные, имеют свободное хождение между гражданами, и не облагаются НДС в России.

Текущая отпускная цена золотых монет «Георгий Победоносец» в Банке России (который их и выпускает) — уже достигла 26,300 рублей... Всего 3 месяца назад они стоили чуть больше 22,000 за штуку. Мы тогда писали в наших обзорах, что на рынке золота — «затишье перед бурей». Напомним, что Георгий Победоносец — наиболее популярные и ликвидные в России инвестиционные золотые монеты. Мы писали также о динамике цен и доходности золотого Победоносца.

Что будет дальше с ценой золота? Мы полагаем, что локальный перелом в растущем тренде может наступить в сентябре. Для этого достаточно перемирия в «торговой войне» между США и Китаем — которое может наступить в любой момент. Почему мы так считаем? Китай несет очень тяжелые потери в торговой войне, и цена экономического замедления крайне высока. Китайское руководство уже перепробовало много средств для стимулирования экономики — включая снижение налогов, масштабное кредитование и даже девальвацию своей валюты. До выборов в США еще полтора года, и Трамп имеет ненулевые шансы их выиграть, поэтому договариваться придется сейчас.

Рынок золота уже сильно перегрет, и будет использовать любые «успокоительные» поводы на американо-китайском «фронте» как повод для коррекции. Впрочем, мы не ожидаем глубокого или продолжительного падения. Скорей всего, цены будут «осваиваться» в новом диапазоне, консолидируясь перед продолжением роста. Следите за новостями и котировками!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-zakrepilos-nad-urovnem-1-500-chto-dalshe-i-kak-sebya-vesti-na-takom-rynke/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 09.08.2019, 23:55

Золото растет на продолжающейся «гонке девальваций» из-за трений между США и Китаем

В торговой войне между США и Китаем в ход идут все более тяжелые аргументы — такие как девальвация наперегонки. Золоту некуда деваться, как расти дальше.

Паника последних дней на рынках несколько успокоилась, однако торговая война в глобальной и взаимо-интегрированной экономике сродни киданию камней в доме со стеклянными стенами: ущерб каждой из сторон намного перевесит потенциальный выигрыш.

Девальвация юаня позволит Китаю частично компенсировать эффект от введения торговых пошлин на китайские товары, однако приведет к оттоку капитала из Китая и замедлению экономики. Ожидания экономического замедления уже ударили по американскому фондовому рынку: для многих глобальных компаний Китай является важнейшим рынком после американского.

Помимо всего прочего, введение Китаем запрета на импорт сельскохозяйственной продукции из США ухудшит электоральные перспективы Трампа на предстоящих в 2020 г выборах в Америке: фермеры и «красный пояс» в США — традиционная вотчина республиканцев, проголосовавшая за Трампа на прошлых выборах. Теперь они получают непосредственный «побочный ущерб» от развязанной Трампом торговой войны.

Разумеется, наивно думать, что рецессия в Европе и экономическое замедление в Азии вызвано исключительно торговой войной, развязанной Трампом. Это очередная фаза долгосрочного экономического цикла: период роста сменяется периодом замедления и сокращения экономики — ничего необычного, это происходит в мировой экономике регулярно каждые 10-15 лет. Как раз, время настало.

Важно другое: рецессия наступает в условиях беспрецедентной долговой нагрузки и груза накопившихся за последние десятилетия противоречий, как экономических, так и ценностных.

Само по себе избрание Трампа в США произошло в результате протестного голосования и ценностного кризиса — значительное количество американцев решили, что курс предыдущих администраций завел страну «не туда». И выбрали «джокера» и аутсайдера Трампа, который НЕ являлся карьерным политиком, и пообещал «осушить болото в Вашингтоне», снизить налоги и уменьшить давление государства.

Аналогичные настроения испытывает значительная часть населения в других странах — это просматривается и в решении англичан «попрощаться» с ЕС, и в беспорядках на улицах Парижа и Гонконга, и в обвальном падении рейтинга «матушки Меркель» в Германии. Ценностный кризис — это еще и кризис государства, кризис доверия к государственным и общественным институтам, и дестабилизация международных отношений — зачастую, в попытках перевести стрелки за домашние проблемы на происки внешних врагов (знакомо, не так ли?..).

Золото — это индикатор доверия к государству, к денежной и банковской системе, к ее устойчивости и стабильности. Рост цены золота отражает снижение доверия к государству, и рост «системных рисков», которые могут материализоваться в девальвации денег.

Ведь в сущности, деньги — это, в лучшем случае, продукт коллективной договоренности и готовности верить в ценность определенным образом изготовленных кусков резанной бумаги или даже электронных записей во всевозможных реестрах. Все ЭТО держится на вере и доверии в то, что ценность и покупательная способность этих клочков бумаги сохранится.

Кто является гарантом сохранения покупательной способности ваших денег? Государство, правительство, центробанк, и т.д. Какова цена гарантий этих институтов в условиях политической дестабилизации, тем более — международной?.. Кто может гарантировать, что по каким-либо причинам (политика, «борьба с отмыванием», и т.д.) ваш доступ к вашим деньгам в банковской системе НЕ будет ограничен?.. Никто. Почему цена золота растет? Именно поэтому.

Кстати, о золоте. Ситуация на графике выглядит так: цена на высокой перекупленности приближается к зоне высокого сопротивления в области $1,520-1,540 долларов за унцию, которая в 2011-2013 гг. служила мощной поддержкой.

Мы не знаем, что послужит триггером коррекции — это может быть, например, локальное перемирие в «торговой войне», в виде договоренностей между США и Китаем. Но коррекция назревает, и судя по высокой перекупленности, она будет резкая, хоть мы и не ожидаем, что глубокой или продолжительной.

В частности, вероятность снижения цены ниже отметки $1,370 теперь минимальна, возможно, и ниже $1,400 цен можем не увидеть. Таковы сильные тренды: коррекции разочаровывают глубиной, рост удивляет силой и скоростью, а потенциальные покупатели кусают локти от того, что не купили раньше.

С учетом того, что этот рост последних дней произошел синхронно с падением цен на нефть и ослаблением рубля на 3%, цена золота в рублях за последнюю неделю-полторы выросла почти на 10%. Мы это почувствовали и на монетном рынке: отпускная цена золотых монет «Георгий Победоносец» в Банке России подскочила с примерно 23,500 рублей до 26,000 рублей за шт. Чего ожидать дальше? — консолидации на новом уровне цены, и ... ее дальнейшего роста. У золота слишком много причин расти, это только начало. Следите за новостями, котировками, и подписывайтесь на наши обзоры!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-prodolzhaet-rasti-na-prodolzhayushcheysya-gonke-devalvatsiy-iz-za-treniy-mezhdu-ssha-i-kitaem/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 06.08.2019, 21:20

Паника на рынках: золото и валюта растут — что дальше?

Коррекция пока откладывается: новый раунд торговой войны между США и Китаем посеял панику на всех рынках. Золото обновило максимумы.

динамика цены золота на 6 августа от Китко

Последние несколько дней ознаменовались мощными и высоко амплитудными движениями. Кажется, даже люди далекие от финансов, не могли не заметить, что курс доллара и особенно курс евро к рублю за пару дней подросли на 3-4%. Однако это лишь локальный срез глобальных геополитических баталий. Плюс август — «заколдованный» месяц, раз за разом оправдывающий свое «реноме» не только в России, но и в мире.

Так что же произошло? Обострение глобальной геополитической войны. Да, в 21-м веке крупные войны чаще всего ведутся именно так — через комментарии в ведущих СМИ, введение новых торговых пошлин и финансовых санкций, заморозки счетов, аресты танкеров «неприятеля», и пока лишь (к счастью) изредка и эпизодически — через собственно применения военной силы на отдельных на отдельных «театрах военных действий».

Как мы уже знаем, Трамп объявил о введении с 1 сентября 2019 г дополнительной таможенной пошлины в размере 10% на китайский импорт в размере 300 млрд. долларов в год. Однако в этот раз Китай не «прогнулся» и предпринял контрмеры: в качестве демонстративной меры — прекратил импорт импорта сельскохозяйственной продукции из США, в качестве реальной — девальвировал юань. Курс китайской валюты к доллару за последние дни упал почти на 3%. В довесок ко всему, китайцы были замечены в саботаже санкций в отношении Ирана: китайские танкеры продолжают возить оттуда иранскую нефть.

Пока идет эскалация (якобы лишь «торговой») войны между 2-мя ведущими державами мира, ведущие фондовые индексы уходят в пике: индекс Dow 30 ведущих американских «голубых фишек» с начала августа улетел вниз на 6%, на европейских и азиатских биржах — аналогичные движения. Это называется «risk off». Цена золота за те же дни подскочила в цене на 5%: с $1,400 до $1,475 долларов за тройскую унцию, и это, судя по всему, не предел — на горизонте маячит уровень $1,500.

Нужно понимать, что противоречия между США и Китаем — это всерьез и надолго: 2-м «медведям» в одной глобальной «берлоге» не ужиться, борьба за лидерство будет продолжаться. Китай своими темпами роста быстро догоняет США по размеру экономики, и центр мирового богатства и принятия ключевых финансовых решений все больше смещается на Восток.

Как один из показателей: в Гонконге сейчас живет больше миллиардеров, чем в Нью-Йорке, Лондоне или Цюрихе. Китайские компании все увереннее входят в десятку мировых лидеров по капитализации. И хотя пока еще верхние строчки мирового рейтинга оккупированы американскими Amazon, Microsoft, Alphabet (Google), Apple, и Facebook, это лишь пока — китайские Tencent и Alibaba уже им наступают на пятки.

Китайский ответ на американские пошлины и санкции, и в особенности — девальвация юаня — продиктован еще одним обстоятельством: с начала «торговой войны» с США часть компаний (причем как иностранных, так и собственно китайских) начала выводить свои производства из Китая в более «политически нейтральные» юрисдикции ЮВА — Тайвань, Вьетнам, Тайланд, Малайзию, Индонезию, и т.д. Китай, оставаясь центром и локомотивом экономической жизни Азии, стал терять свое конкурентное преимущество — и рабочие места — по отношению к этим экономикам. Девальвация юаня выравнивает шансы и конкурентные преимущества и имеет целью притормозить этот процесс.

Чего ожидать дальше? Основным трендом ближайших месяцев и лет будет нарастание геополитической напряженности, нестабильности и волатильности на рынках. Золото является одним из «бенефициаров» нестабильности, поскольку это политически нейтральный финансовый инструмент. Это работает так: чем сильнее очередное (гео)политическое «обострение» — тем меньше доверия к государственным институтам и валютам, и больше спрос на золото.

Кроме того, «торговая война» ухудшает перспективы мировой экономики: снижает темпы роста в Азии и Америке и усугубляет рецессию в Европе. И это все на беспрецедентном уровне долгов в мировой экономике. А это уже включает в уравнение еще и второй фактор: «игру на понижение» со стороны ведущих центробанков мира. На понижение / обесценивание валют. Ведь если долгов так много, что их невозможно выплатить — их придется обесценить, путем девальвации валют.

Судя по фигуре на графике, в ближайшие дни/недели можем увидеть уровни $1,480-1,500 за тройскую унцию. При наиболее «паническом» развитии событий, нельзя исключать и $1,550. Чем сильнее вырастет цена сейчас — тем резче будет коррекция вниз. Рост волатильности — такая же часть тренда, как и рост цены... Привыкайте.

Как правильно позиционироваться в такой ситуации? На наш взгляд, в ситуации глобального и долгосрочного обесценивания валют необходимо хранить капитал не в депозитах и вкладах, а в активах — которые будут расти в цене. Драгоценные металлы удобны своей компактностью в хранении и перевозке. И лучше часть капитала держать в физической форме драг. металлов, хранящихся не на счете в банке, а в сейфе или банковской ячейке. Почему? Потому во времена нестабильности могут быть самые разные ситуации — заморозки счетов, судебные иски, и т.д.

Монеты — наиболее ликвидная форма золота и серебра. Слитки не имеют хождения между физлицами в России, их сложно проверить на подлинность, и к тому же слитки — номерные. Слиток вы можете купить только у Банка, и продать только Банку — который будет каждый раз просить вас предоставить документы, подтверждающие происхождение средств (и уплату всех налогов с доходов). С монетами проще: вы их можете продать монеты любому физическому или юридическому лицу — которые вам таких вопросов задавать не будут.

Кстати, золотые инвестиционные монеты «Георгий Победоносец» в Банке России уже стоят уже свыше 25,700 рублей. Пару месяцев назад они стоили всего 21,700. Мы все это время в обзорах предупреждали, что цены будут расти. Впрочем, монету «Победоносец» из золота купить можно у дилеров пока за 24,000 – 24,500. Следите за котировками — и подписывайтесь на наши комментарии!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/panika-na-rynkakh-zoloto-i-valyuta-rastut-chto-dalshe/

0 0
Оставить комментарий
31 – 40 из 521 2 3 4 5 6