0 0
3 649 посетителей

Блог пользователя Zolotoy-Zapas

Аналитика и прогнозы рынка золота

Золотой Запас: аналитика рынка драгметаллов, прогнозы, обзоры, комментарии
1 – 5 из 51
Zolotoy-Zapas 13.03.2020, 13:45

Цены на золото: обзор рынка и прогноз на апрель 2020

Что будет с курсом золота в условиях хаоса на рынках, высокой волатильности, распространения вируса и политики центробанков? Сертифицированный специалист по рынку драгметаллов A.Thorson (Торсон) поделился на GoldPredict потенциальными сценариями развития событий. Признавая роль поведенческих финансов и социальных тенденций на сегодняшних рынках, Торсон создал социальный индикатор, специфичный для рынка золота. Индикатор Social Trend (STI) помогает ему и его последователям ориентироваться на этих сложных рынках.

На рынках творится безумие, волатильность растет. Теперь все понимают, что коронавирус может привести к глобальной рецессии. А лично я вижу два потенциальных сценария развития событий:

  • Заболевание начнет сходить на нет после апреля из-за потепления и к июлю-августу уже не будет представлять угрозы. Это может привести к резкому скачку экономической активности на фоне отложенного спроса. Данный сценарий предполагает резкий рост акций и сырьевых товаров к концу года.
  • Вспышка вируса перерастет в серьезную пандемию. Экономический рост замедлится, поскольку многие сферы экономики будут подорваны из-за карантина. Согласно этому сценарию, акции и товары останутся под давлением, и мы войдем в медвежий рынок.

Обновленные данные по коронавирусу показывают, что в настоящее время зарегистрировано 107 811 подтвержденных случаев заболевания и 3 661 смертельный исход. Примерно 75% случаев остаются в Китае, а приблизительно 25% — за его пределами.

Динамика распространения COVID-19 вне Поднебесной отражена на графике ниже. Почти вертикальная поначалу линия приближается к параболическому росту. Если ситуация не изменится в течение марта, то, скорее всего, нас ждет последний из описанных выше сценариев.

график случаев заражения коронавирусом

Психологический поворотный момент

Оглядываясь назад, можно заметить, что коронавирус стал необходимым драйвером для бычьего тренда на рынках драгоценных металлов. В прошлом году я отметил, что продажи «Золотого орла» Монетного двора США достигли рекордно низкого уровня, и прокомментировал, что это часто предшествует значимому поворотному моменту, который, вероятно, и наступил.

Позвольте объяснить: для сильного бычьего рынка драгоценным металлам необходим устойчивый спрос. Под устойчивым спросом я подразумеваю среднестатистического человека, покупающего физические слитки и монеты. В прошлом году никто не интересовался золотом, и я думаю, что коронавирус уже начал менять ситуацию.

В случае моей правоты, если люди обратятся к драгоценным металлам, что они увидят? Низкую цену серебра — все еще ниже максимума 2016 года, — и будут его покупать. Они также увидят невероятно дешевую по сравнению с золотом платину. Почти вдвое дешевле, некоторые вместо золота приобретут платину.

Таким образом, несмотря на недавний обвал или упадок духа при убыточной сделке, наберитесь терпения и поймите, что это временно. Бычий тренд на рынках драгметаллов только начинается, а среднестатистические инвесторы, наконец, просыпаются. Я советую взглянуть на график серебра после вспышки ТОРС в 2003 году. Принимая во внимание вспышку коронавируса, я полагаю, ситуация может повториться.

Индикатор цикла золота на данный момент достиг отметки 409.

индикатор цикла золота

Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета

Потребительские настроения остаются ключом к долгосрочному бычьему рынку золота. Настроение отражает насколько оптимистично или пессимистично средний потребитель относится к состоянию экономики.

Когда все хорошо, а настроения приподнятые, никто не думает о том, чтобы защитить свои средства с помощью драгметаллов. Прошлогодние продажи «Американского Орла» Монетного двора США, достигшие рекордных минимумов, четко отразили этот момент. Среднестатистический покупатель не интересовался золотом в 2019.

Удивительно, но настроения остаются на высоком уровне (в настоящее время индикатор равен 101).

Однако я думаю, это скоро изменится, учитывая распространение вируса и предстоящие выборы. Похоже, мы приближаемся к переломному моменту. Значение показателя будет обновлено 13 марта и, как ожидается, опустится до 95, хотя я прогнозирую более серьезное снижение.

настроения потребителей

Курс доллара США

После достижения нового максимума индекс доллара рухнул. Я не представляю, как правительство сможет выйти из сложившейся ситуации без девальвации валюты, ведь низкой процентной ставки недостаточно для стимулирования экономики.

график движения доллара США

Цена золота

Курс золота приблизился к моей первоначальной цели на март между уровнями $1 685 и $1 730. Манипуляторы добиваются того, чтобы как можно больше людей покупали рядом с вершинами. Часто они провоцируют ложный пробой к новым максимумам, прежде чем перекрыть кислород. Если на следующей неделе цена золота консолидируется, я буду ожидать момента разворота, опираясь на заявление ФРС от 18 марта.

график цены золота

Цена серебра

Должен признать, я немного удивлен, принимая во внимание 6-месячный цикл серебра. Цена серебра не смогла достичь нового максимума, а затем пробила предыдущий 6-месячный минимум. Цикл провалился. Неудачный цикл обычно означает падение цены и медвежий рынок, но я не решаюсь принять этот факт, так как искренне верю, что серебро находится в бычьем тренде. Тем не менее, мы должны согласиться с возможностью того, что, если экономика вступит в полномасштабную рецессию, серебро сможет вернуться к отметке $14,00 или $15,00 за унцию. Я бы предпочел повторение взлета цены серебра после вспышки ТОРС в 2003 году.

график цены серебра

Рост серебра после эпидемии в 2003 году. Распространение тяжелого острого респираторного синдрома в период с января по июль 2003 года привел к взрывному движению вверх на рынке серебра. Возымеет ли коронавирус такой же эффект? Я думаю, это возможно!

график цены серебра после вспышки ТОРС

Платина

Цена платины рухнула вместе с серебром, но я пока не готов отказаться от этих металлов. Я вижу сильную поддержку между отметками $820 и $845. Если эти уровни удержат цену от падения, позже в этом году на рынке платины может начаться ралли. Прогрессивное закрытие ниже $800 станет почвой для достижения новых минимумов.

график цены платины

Палладий

Я считаю, палладий поднимется к долгосрочному максимуму в 2020 году. Как только цена достигает пика, обычно происходит резкий обвал. Если паттерн повторится, к 2022 или 2023 году цена может упасть до $500–600.

график цены палладия

Индексы акций

GDX

Поскольку золото приближается к своей первоначальной цели на март, а индикатор цикла золота составляет 409, восходящий потенциал акций добывающих компаний, вероятно, ограничен. Чтобы заставить меня думать иначе, необходим уверенный пробой выше отметки $31,84. В настоящее время я не прогнозирую достижения минимума до конца апреля или начала мая.

график цены GDX

GDXJ

Похоже, на графике сформировалась пятиволновая импульсная структура, начиная с минимума 2018 года (бычья модель). Цена может консолидироваться в течение некоторого времени, прежде чем начать следующее движение вверх. Идеальная поддержка остается около уровня $32,50.

график цены GDXJ

SPY

Я не думаю, что паника закончилась, и акции, вероятно, упадут до новых минимумов, что побудит ФРС продолжить снижение процентной ставки. В конечном счете, это может привести к значительному восстановлению во второй половине года, когда коронавирус окажется под контролем, а рабочие вернутся к работе. Объем отложенного спроса будет огромным.

график цены SPY

WTIC

Недельная цена нефти пробила ключевую поддержку и прежнюю линию тренда. Я вижу потенциал для снижения, который может протестировать минимум на уровне $26,05, установленный в 2016 году.

график цены нефти

Автор статьи: Thorson A.G. на GoldPredict от 8 марта 2020 | Перевод: Золотой Запас

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/why-gold-coins/useful/tseny-na-zoloto-obzor-rynka-i-prognoz-na-aprel-2020/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 10.09.2019, 01:35

Золото взяло передышку на несколько недель, но рост продолжится

Цена золота вошла в фазу коррекции / консолидации, вслед за которой продолжит расти. Уровни $1,600-$1,650 до конца года вполне реальны. Читайте далее: наши рекомендации и прогноз котировок золота / серебра и курса рубля до середины октября.

Золото в очередной раз откатилось вниз с уровня $1,550 — как мы и предполагали, на новостях о том, что переговоры между США и Китаем продолжаются, и могут завершиться определенным соглашением. С учетом всего ущерба, который уже понесла экономика Китая, китайское руководство крайне заинтересовано в достижении определенного соглашения США, желательно с сохранением лица. Многие американские и западные компании (и даже ряд китайских) начали рассматривать опции и перевод производства из Китая в соседние страны ЮВА, включая Вьетнам, Тайланд, Малайзию, а также в Индию, и т.д. — чтобы минимизировать ущерб от торговой войны между США и Китаем, в которой они оказались в роли заложников.

Разумеется, возможное перемирие в торговой войне, а также разумное решение китайского руководства отозвать противоречивый закон об экстрадиции из Гонконга — несколько снижают панику и бегство капитала в защитные активы, такие как золото. И это должно было стать прелюдией к коррекции на рынке золота.

На графике как раз цена золота пытается нарисовать некое подобие разворотной фигуры «голова и плечи» — с целью примерно на 50 долларов ниже уровня $1,500 долларов за тройскую унцию.

график цены золота на 9 сентября 2019

Но не стоит забывать, что никакие долгосрочные договоренности в стратегическом противостоянии и борьбе за глобальное лидерство между США и Китаем не возможны. Ну а во-вторых, в США через год президентские выборы — и, хотя Трамп на них, скорей всего, победит — но это пока не точно.

Ну и самое главное: все ведущие центробанки загнаны в угол предыдущей политикой количественного смягчения. У них нет никаких других опций, кроме как продолжать — и наращивать эмиссию денег, чтобы поддерживать низкой стоимость заимствований для государств. Гигантский — беспрецедентный в истории — долговой пузырь ничем иным, кроме как масштабной девальвацией денег, закончиться не может. Если долги невозможно выплатить — их будут девальвировать — вместе с деньгами. А это означает, что цена золота будет с каждым разом штурмовать все новые и новые высоты.

Наша рекомендация инвесторам: пользуйтесь любой коррекцией, чтобы купить позицию в золоте — через некоторое время ваша покупка будет в прибыли. Какие мы видим цели нынешней коррекции? По уровням — хорошая поддержка на $1,450 долларов за унцию, по срокам — примерно начало / середина октября. Аналогичную, хотя и чуть более глубокую (ввиду большей волатильности), коррекцию мы ожидаем и по серебру.

Как ни странно, аналогичную ситуацию мы видим и на курсе рубля: налоговый период ограничит пока потенциал девальвации рубля, и мы видим укрепление рубля до уровня 65 рублей за доллар. Приблизительно в то же время, что и на золоте — до середины октября.

Если экстраполировать эти тренды на рынке инвестиционного физического золота в виде монет, то получим, что на самом «дне» коррекции отпускная цена золотых монет «Георгий Победоносец» в Банке России приблизится к отметке 25,000 рублей за монету... Сейчас эти монеты можно купить по ценам 25,500-26,500 руб. Следите за новостями и котировками!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-beret-peredyshku-no-nadolgo-li-i-kak-povedet-sebya-rubl/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 30.08.2019, 00:55

Серебро за неделю выросло на 10%. Что происходит?

Цена серебра — известный индикатор инфляционных ожиданий. Серебро все еще очень дешево по отношению к золоту — однако эта ситуация вскоре изменится.

За последнюю неделю цена на серебро уже выросла на 10% (и свыше 25% за 3 месяца) и продолжает «буравить потолок». Как видно на графике, цена серебра за последнюю неделю получила «ускорение» — но это нормальное поведение для серебра. Про серебро говорят: «долго запрягает, но быстро едет». Цена серебра обычно «разгоняется» на финальной стадии очередной волны роста цен на драгоценные металлы. Вначале растет цена золота — и многие инвесторы думают, что золото покупать уже «поздно», ибо цена сильно выросла, и обращают внимание на серебро, как еще один «монетарный металл» (выполнявший в истории функцию денег).

график цены серебра 29 августа 2019

Инвесторы, вкладывающие деньги в драгметаллы, часто покупают золото и серебро в определенной пропорции — как правило, от 5% до 50% вкладывают в серебро, а остальное — в золото. Однако рынок серебра меньше рынка золота не в 10 и не в 20, а в 100 и более раз — по размеру своей «капитализации».

Если купить золота на $1 миллиард долларов, на цену золота это повлияет несильно — рынок большой. Если же купить на $1 миллиард долларов серебра, цена серебра подскочит вверх на несколько десятков процентов, ибо рынок маленький. По текущей цене вы сможете купить ровно столько серебра, сколько размещено объема ордеров на продажу на бирже. Если захотите купить больше серебра и привлечь новых продавцов — придется поднимать цену. Цена — это ведь отражение баланса спроса и предложения.

Пользуясь этим обстоятельствам, братья Ханты в конце 1970-х взвинтили цену серебра, скупив все его ликвидные запасы на рынке, возник даже термин «загнать рынок в угол» — «cornering the market») до невероятных на тот момент $50 долларов за тройскую унцию в 1981 г.

Для понимания фундаментальных драйверов цены серебра необходимо помнить, что серебро даже в большей степени монетарный металл, чем золото. Серебро в основном использовалось в внутреннем денежном обращении, в то время, как золото использовалось в основном в международной торговле. Есть много языков (например, французский), где слово «деньги» обозначается словом «серебро». Есть даже целая страна, названная в честь серебра (его там много добывали) — Аргентина (от слова argentum, лат. серебро).

Серебро оказывается наиболее востребованным в условиях коллапса денежной системы и перехода населения на бартер. Разменивать золотые монеты в повседневном обороте не очень удобно — они слишком дорогие. А вот серебро может оказаться в самый раз.

Не стоит думать, что это невероятный сценарий — особенно в условиях беспрецедентного глобального долгового пузыря, который не может закончиться ничем, кроме гиперинфляции и девальвации валют относительно реальных ценностей.

Тем временем, цена серебра пока еще довольно низка по отношению к цене золота: за 1 унцию золота дают 84 унции серебра, что пока еще достаточно много по историческим меркам:

соотношение золото / серебро 29 августа 2019

Мы полагаем, что это соотношение золота к серебру (GSR) снизится до уровней 50-60 или даже ниже, чуть позже в этом цикле роста цен драгметаллов. Это означает, что цена серебра будет расти с опережением по отношению к цене золота.

Какие мы видим цели на графике серебра?

Ближайшие цели — 21 и 26 долларов за унцию. Однако до завершения этого цикла, в ближайшие 12-18 месяцев, мы вполне могли бы ожидать удвоения текущей цены серебра. Впрочем, потенциал роста цены отчасти нивелируется спрэдами на физическом рынке серебра — которые достигают 10-20%. Но лишь отчасти.

Между тем, физическое серебро в виде серебряных монет «Георгий Победоносец» сейчас можно купить по цене 1400-1450 рублей за монету — что пока еще довольно дешево. К концу года цена этих монет закрепится строго выше 1500 рублей. Следите за котировками — и нашими комментариями!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/serebro-za-nedelyu-vyroslo-na-10-chto-proiskhodit/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 18.07.2019, 20:28

Серебро: брейкаут! — прогноз 18 июля 2019

Золото вновь штурмует высоты на фоне вновь усилившейся политической неопределенности в американо-китайской «торговой войне». Между тем, основные события происходили на серебре.

На цену золота сейчас продолжают влиять 2 фактора: ожидания от решений ФРС на заседании 30-31 июля и усиление международной напряженности.

Касательно ФРС: здесь рынок уже заложил 100% вероятность снижения ставки на 0.25%, и 35% вероятности, что ставки снизят сразу на .50%. Это должно стать первым таким решением за последние 6 лет, и вероятно, далеко не последним шагом регулятора в начинающемся цикле «монетарного стимулирования». И это, разумеется, очень сильно влияет на рынки активов — закладывая инфляционные ожидания.

Что касается международной напряженности: основной фабулой по-прежнему выступают американо-китайские трения вокруг торгового дисбаланса и возможного поднятия американцами таможенных пошлин на китайские товары. Отдельной нитью проходит постепенно растущее напряжение вокруг Ирана и на Ближнем Востоке, где объектами угроз или даже атак все чаще становятся танкеры.

Но за этими краткосрочными обстоятельствами проглядывает более значимый стратегический фактор: понимание того, что ведущие центробанки мира уже отыграли все свои «козырные карты» — в предыдущем цикле монетарного стимулирования. ЕЦБ и Банк Японии уже «посадили» свои банки и правительства на «иглу» постоянных вливаний дешевой ликвидности — им теперь деваться некуда, кроме как постоянно увеличивать объем эмиссии. Примерно, как наркоману требуется постоянно увеличивать «дозу». Убрать монетарное стимулирование уже нельзя — последуют банкротства не только отдельных банков, но и целых государств.

На кону — доверие к этим институтам и к валютам, которые они эмитируют. В том же направлении, хотя и с разной скоростью, движутся приблизительно все центробанки ведущих стран мира.

Подрыв доверия к регуляторам и официальным платежным инструментам автоматически увеличивает интерес к золоту и другим инструментам сохранения капитала, позволяющим минимизировать политические и инфляционные риски.

Краткосрочно, мы полагаем, что металлы будут находить поддержку как минимум до конца июля — до решения ФРС. При этом золото сохраняет ненулевые шансы на этот раз прорвать сопротивление на уровне $1,440 — и улететь на $1,500 долларов за унцию. Но на этой неделе основные события все же происходили на другом металле — серебре. Серебро — через почти месяц после золота — наконец-то совершило брейкаут:

Серебро наконец-то совершило брейкаут

Необходимо отметить, что данный брейкаут произошел на колоссальных объемах — максимальных с апреля 20011 г, когда цены серебра в эйфории ненадолго протестировали отметку 49 долларов за тройскую унцию. Что это может означать? Скорей всего, лишь то, что брейкаут реальный.

Теперь ключевым уровнем поддержки становится область 15.20, и даже 15.50, ранее бывшая сопротивлением. Сверху в качестве сопротивления пока «нависают» сильные уровни 16.20 и 17.30. Достигнет ли серебро этой области в ближайшее время?.. Мы увидим до конца июля.

Мы исходим из того, что серебро — как и золото — вошло в долгосрочный тренд роста. На серебре это пока что менее заметно, но и потенциал роста на серебре гораздо выше, чем на золоте. Это показывает и разворот на графике соотношения золота к серебру — который прошел самый максимум и начал долгосрочный тренд снижения:

разворот на графике соотношения золота к серебру начал долгосрочный тренд снижения

Однако у текущей динамики серебра есть еще одно значение — прогностическое. Мы знаем, что на ранних этапах ралли золото растет, а серебро «спит». Затем, ближе к завершению локальной волны роста, серебро просыпается и начинает «догонять» (и «обгонять») динамику золота. Тот факт, что серебро сейчас наконец-то «проснулось», говорит скорее о том, что текущий тренд роста драгоценных металлов приближается к промежуточному апогею — и началу вероятной коррекции.

Из этого вовсе не следует, что прямо сейчас из золота надо выходить: во-первых, самые сильные движения происходят, как правило, на «финишной прямой». Во-вторых, все самые низкие уровни мы уже видели, драгоценным металлам есть куда расти (особенно, серебру!), и все коррекции будут разочаровывать своей недостаточной глубиной. Вы больше рискуете пропустить этот рост, чем «погореть» на коррекции. Более того, если Вы погорячитесь и купите дорого — пересидев какое-то время (и осознав ошибочность эмоциональных решений на рынке), все равно выйдете в плюс: металлы сейчас уже в тренде роста.

И хоть серебро значительно менее удобно в хранении, по сравнению с золотом, ввиду своих размеров и относительной дешевизны, это компенсируется потенциалом возможного роста цены. Как и в случае с золотом, можно купить серебро в монетах, которые во времена валютного и монетарного кризиса могут стать инструментом бартера / взаиморасчетов. Впрочем, не будем забегать вперед. Следите за новостями и котировками!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/serebro-breykaut-prognoz-analitikov-18-iyulya-2019/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 09.07.2019, 23:55

Цены на драгметаллы — краткий апдейт 09 июля 2019

Текущая картина по золоту: на уровне $1,380-$1,385 нарисовалась поддержка, с этого уровня вероятна еще попытка роста, с тестированием сопротивления в области $1,430-$1,440. Если попытка будет не успешной, то на графике нарисуется фигура «голова с плечами», с целью примерно в области $1,380 — $50 = $1,330.

В зоне $1,360-$1,370 на графике золота нарисовался «гэп» (разрыв, прыжок цены), туда цена золота «должна» вернуться обязательно, чтобы его «заполнить» и «проторговать».

На серебре такой же «гэп» образовался на уровне $15.00-15.10, он проторговывается сейчас. Цены на серебро ниже $15.00 пока отвергаются.

Платина вернулась в область $805-815, цены на платину ниже $800 пока отвергаются.

Основные фундаментальные факторы для белых драгметаллов

  • Факторы риска падения цен серебра и платины: рецессия / сокращение экономики / падение спроса в промышленности.
  • Факторы роста цен белых драгоценных металлов серебра и платины: инфляция из-за мер монетарного стимулирования со стороны ведущих центробанков.

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/precious-metals-prices-update-9-July-2019/

0 0
Оставить комментарий
1 – 5 из 51