0 0
1 970 посетителей

Блог пользователя Zolotoy-Zapas

Аналитика и прогнозы рынка золота

Золотой Запас: аналитика рынка драгметаллов, прогнозы, обзоры, комментарии
1 – 3 из 31
Zolotoy-Zapas 15.08.2019, 09:00

Перемирие: рынки «выдохнули», цена золота начала корректировку — чего ожидать в этот раз?

Как мы предупреждали, на фоне «передышки» в торговой войне США с Китаем золото вошло в зону большого сопротивления, и с этих уровней вероятна коррекция.

На графике золота во вторник 13 августа произошли драматические события. Резкий обвал на 4% практически одной «палкой» вниз, на сообщениях о том, что США отложили ввод таможенных пошлин на китайские товары, и переговоры продолжаются.

график цены золота 13 августа 2019

В предыдущем обзоре мы писали, что как только в «торговой войне» между США и Китаем будет достигнуто «перемирие», золото скорректируется вниз. Вероятность этого события достаточно высока, в силу того, что Китай терпит серьезные потери и убытки от этой войны — до президентских выборов в Штатах (с надеждой на то, что Трампа не переизберут) еще дожить надо. Им придется договариваться.

Между тем, безотносительно новостного фона, середина августа — «заколдованное» время, когда случаются всевозможные кризисы, и циклически значимое время для рынков вообще и рынка золота в частности.

Вот лишь некоторые даты:

  • 15 августа 1971: Никсон отвязал доллар от золота.

    До этого цена золота была фиксирована в долларах на уровне $35 за унцию.

  • 17 августа 1998: в России случился дефолт.
  • 16 августа 2007: «начался» предыдущий кризис — на рынках произошел обвал, цена золота упала до $641 за унцию, и был глобальный минимум, а глава ФРС Бен Бернанке тогда впервые снизил дисконтную ставку до 0.5%.
  • Наконец, 16 августа 2018 года: цена золота рухнула до $1,161, и это был очередной глобальный ценовой минимум, с которого цена уже отросла на 30%.

    Также в августе прошлого года была паника на рынках развивающихся стран, и курс рубля к доллару протестировал отметку 70.

Чего ожидать в этот раз?

Этот август, похоже, не исключение. Судя по графику, можно ожидать паники на рынках и локально пиковых цен на золото.

Золотые монеты «Георгий Победоносец» пока еще можно купить у дилеров по цене от 25,000 рублей, и судя по отпускной цене в Банке России (26,000+) — это далеко не предел. Следите за котировками и новостями на этой неделе!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/peremirie-rynki-vydokhnuli-tsena-na-zoloto-nachala-korrektirovku/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 09.08.2019, 23:55

Золото растет на продолжающейся «гонке девальваций» из-за трений между США и Китаем

В торговой войне между США и Китаем в ход идут все более тяжелые аргументы — такие как девальвация наперегонки. Золоту некуда деваться, как расти дальше.

Паника последних дней на рынках несколько успокоилась, однако торговая война в глобальной и взаимо-интегрированной экономике сродни киданию камней в доме со стеклянными стенами: ущерб каждой из сторон намного перевесит потенциальный выигрыш.

Девальвация юаня позволит Китаю частично компенсировать эффект от введения торговых пошлин на китайские товары, однако приведет к оттоку капитала из Китая и замедлению экономики. Ожидания экономического замедления уже ударили по американскому фондовому рынку: для многих глобальных компаний Китай является важнейшим рынком после американского.

Помимо всего прочего, введение Китаем запрета на импорт сельскохозяйственной продукции из США ухудшит электоральные перспективы Трампа на предстоящих в 2020 г выборах в Америке: фермеры и «красный пояс» в США — традиционная вотчина республиканцев, проголосовавшая за Трампа на прошлых выборах. Теперь они получают непосредственный «побочный ущерб» от развязанной Трампом торговой войны.

Разумеется, наивно думать, что рецессия в Европе и экономическое замедление в Азии вызвано исключительно торговой войной, развязанной Трампом. Это очередная фаза долгосрочного экономического цикла: период роста сменяется периодом замедления и сокращения экономики — ничего необычного, это происходит в мировой экономике регулярно каждые 10-15 лет. Как раз, время настало.

Важно другое: рецессия наступает в условиях беспрецедентной долговой нагрузки и груза накопившихся за последние десятилетия противоречий, как экономических, так и ценностных.

Само по себе избрание Трампа в США произошло в результате протестного голосования и ценностного кризиса — значительное количество американцев решили, что курс предыдущих администраций завел страну «не туда». И выбрали «джокера» и аутсайдера Трампа, который НЕ являлся карьерным политиком, и пообещал «осушить болото в Вашингтоне», снизить налоги и уменьшить давление государства.

Аналогичные настроения испытывает значительная часть населения в других странах — это просматривается и в решении англичан «попрощаться» с ЕС, и в беспорядках на улицах Парижа и Гонконга, и в обвальном падении рейтинга «матушки Меркель» в Германии. Ценностный кризис — это еще и кризис государства, кризис доверия к государственным и общественным институтам, и дестабилизация международных отношений — зачастую, в попытках перевести стрелки за домашние проблемы на происки внешних врагов (знакомо, не так ли?..).

Золото — это индикатор доверия к государству, к денежной и банковской системе, к ее устойчивости и стабильности. Рост цены золота отражает снижение доверия к государству, и рост «системных рисков», которые могут материализоваться в девальвации денег.

Ведь в сущности, деньги — это, в лучшем случае, продукт коллективной договоренности и готовности верить в ценность определенным образом изготовленных кусков резанной бумаги или даже электронных записей во всевозможных реестрах. Все ЭТО держится на вере и доверии в то, что ценность и покупательная способность этих клочков бумаги сохранится.

Кто является гарантом сохранения покупательной способности ваших денег? Государство, правительство, центробанк, и т.д. Какова цена гарантий этих институтов в условиях политической дестабилизации, тем более — международной?.. Кто может гарантировать, что по каким-либо причинам (политика, «борьба с отмыванием», и т.д.) ваш доступ к вашим деньгам в банковской системе НЕ будет ограничен?.. Никто. Почему цена золота растет? Именно поэтому.

Кстати, о золоте. Ситуация на графике выглядит так: цена на высокой перекупленности приближается к зоне высокого сопротивления в области $1,520-1,540 долларов за унцию, которая в 2011-2013 гг. служила мощной поддержкой.

Мы не знаем, что послужит триггером коррекции — это может быть, например, локальное перемирие в «торговой войне», в виде договоренностей между США и Китаем. Но коррекция назревает, и судя по высокой перекупленности, она будет резкая, хоть мы и не ожидаем, что глубокой или продолжительной.

В частности, вероятность снижения цены ниже отметки $1,370 теперь минимальна, возможно, и ниже $1,400 цен можем не увидеть. Таковы сильные тренды: коррекции разочаровывают глубиной, рост удивляет силой и скоростью, а потенциальные покупатели кусают локти от того, что не купили раньше.

С учетом того, что этот рост последних дней произошел синхронно с падением цен на нефть и ослаблением рубля на 3%, цена золота в рублях за последнюю неделю-полторы выросла почти на 10%. Мы это почувствовали и на монетном рынке: отпускная цена золотых монет «Георгий Победоносец» в Банке России подскочила с примерно 23,500 рублей до 26,000 рублей за шт. Чего ожидать дальше? — консолидации на новом уровне цены, и ... ее дальнейшего роста. У золота слишком много причин расти, это только начало. Следите за новостями, котировками, и подписывайтесь на наши обзоры!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-prodolzhaet-rasti-na-prodolzhayushcheysya-gonke-devalvatsiy-iz-za-treniy-mezhdu-ssha-i-kitaem/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 02.07.2019, 13:30

Золото начало корректироваться. Но это ненадолго

После встречи Трампа и Си Цзиньпиня рынки «выдохнули», а геополитическая премия за страх в цене золота начала снижаться. Но не обольщайтесь — это ненадолго.

Как мы и указывали, вопреки распространенным комментариям, цена золота в июне 2019 г выросла не из-за решений ФРС (которые послужили лишь поводом / триггером), а из-за геополитики: обострения на Ближнем Востоке и обострения торговых отношений между 2-мя сверхдержавами — США и Китаем.

После того, как Трамп и Си пожали друг другу руки и Трамп объявил о снятии санкций с Хуавей, рынки «выдохнули» и начали расти, страхи негативных сценариев в отношении перспектив экономического роста из-за «торговой войны» между США и Китаем снизились. Золото скорректировалось с $1,440 до $1,385 на текущий момент. Что дальше?

С чисто технической точки зрения, после пробоя точки многолетнего сопротивления в области $1,350-$1,370, цена золота «должна» вернуться и заново протестировать эту область. Тем более, что рынок был очень сильно перекуплен и спекулятивно перегрет.

С фундаментальной точки зрения, ничего не изменилось: соперничество США и Китая, время от времени переходящее в противостояние с периодическими обострениями — это не одномоментное событие, а долгий процесс, имеющий стратегические последствия. США прекрасно знают, кто их основной конкурент на мировой арене, и стремятся «сдерживать» в его опережающем развитии. Поэтому в долгосрочной перспективе, отношения между этими странами будут все больше и больше носить характер стратегического соперничества.

С другой стороны, пусть Трамп и не «ястреб» во внешнеполитической сфере, и не горит желанием заварить очередную войну на Ближнем Востоке (на этот раз с Ираном) — но из этого вовсе не следует, что в политическом истеблишменте США нет «ястребов». Они есть, и в определенный момент времени могут склонить чашу весов в свою пользу.

С технической точки зрения, ситуация на графике золота развивается по классическому сценарию: после достижения некоего максимума (на высокой перекупленности), цена часто корректируется вниз по схеме: волна «А» (вниз), затем волна «В» (отскок вверх), затем финальная волна «С» (вниз). Нам представляется, что мы только что увидели коррекционную волну «А» вниз, и в ближайшие 1-2 дня должна начаться волна «В» (отскок вверх), которая продлится до второй половины июля.

В любом случае, мы ожидаем либо сейчас, либо осенью тестирование области $1,350-$1,370, которая теперь стала поддержкой. До конца года мы ожидаем тестирование уровня $1,500.

На данном этапе, когда несколько снизился градус «экономической войны» между США и Китаем, более интересным становятся белые драгоценные металлы — серебро и платина. И то и другое стоит рекордно дешево относительно золота.

Несмотря на слухи о скорой отмене НДС на золотые слитки в России (которые с завидной регулярностью муссируются уже 10 лет), наиболее оптимальным способом вложения в драгоценные металлы в физической форме являются монеты: в отличие от слитков, они не имеют порядкового номера и специального контроля за оборотом, на них нет ограничений в купле-продаже между физическими лицами, наконец, их проще верифицировать на подлинность.

Подделка монет — в отличие от слитков! — предполагает наказание по статье «фальшивомонетничество», и технически значительно более сложна, ввиду необходимости чеканки. Таким образом, монеты более защищены от подделок и более «анонимны» как инструмент хранения сбережений.

Между тем, отпускная цена золотых монет «Победоносец» в Банке России — ввиду коррекции — сегодня будет около 23,400 рублей, что на 600 рублей ниже, чем днем ранее. Следите за новостями и котировками!

Источник: Золотой Запас

0 0
Оставить комментарий
1 – 3 из 31