mfd.ruФорум

ЭЛ5-Энерго (б. Энел Россия, ОГК-5) (ELFV)

Новое сообщение | Новая тема |
Alex_E
31.10.2019 16:01
 
Теперь точно допдив не будет.
Их кто-то ждал?
Думаю, что серьезно можно рассматривать 2 вопроса:
1. Включение бумажных убытков от выбытия Рефты в базу для расчета дивов за 2019
2. % от чистой прибыли, который направят на дивы за 2019-2021 годы
По ним, на мой взгляд, дискуссия возможна, так как вероятности различных решений примерно равны. А спец.дивы и ранее были под вопросом, с учетом инвест.программы, а после того, как окончательно стала известна цена продажи Рефты (по сути ниже на 6-7 млрд, чем могла бы быть), то вероятность их упала в район 0
На этой ветке было немало желающих на спецдивы. Я не ждал.
Merk
31.10.2019 19:45
 
Результаты за 9м19: под влиянием продажи актива. Энел Россия
опубликовала сильную отчетность за 9м19 с точки зрения показателей обычной
деятельности. Вопреки замедлению роста цен на РСВ в 3к19 и снижению
выработки почти на 5% компания показала выручку за 9м19 в размере
52 741 млн руб., на уровне годичной давности. Постоянные затраты
сократились на 14% г/г, переменные – остались на уровне того же периода
прошлого года. Скорректированная EBITDA выросла на 14% г/г, до
13 019 млн руб., что соответствует нашей оценке и на 3% выше консенсуспрогноза. Компания увеличила сумму списания с связи с реклассификацией
Рефтинской ГРЭС до 8,6 млрд руб. Чистые финансовые расходы снизились на
23% г/г. В итоге был получен убыток в 27 млн руб., при этом чистая прибыль от
обычных видов деятельности (база для выплаты дивидендов) выросла на
22% г/г, до 5 971 млн руб. Коэффициент чистый долг / EBITDA равнялся 1,1х.
Итоги телеконференции.

 Плановые показатели на весь 2019 г. Как ожидает руководство, несмотря на
продажу станции, фактические финансовые результаты по итогам года
могут превысить установленные ранее плановые уровни благодаря росту
эффективности, объемов выработки и ценам на РСВ. Согласно прогнозам
компании, EBITDA составит 15 млрд руб., чистая обычная прибыль –
6,7 млрд руб. Наша оценка EBITDA равна 16 млрд руб.

 Поступления от продажи. Энел Россия в октябре 2019 г. погасила долговые
обязательства на 12 млрд руб. за счет поступлений от продажи Рефтинской
ГРЭС. Однако компания получила от продажи в общей сложности
16,7 млрд руб. и намерена подробнее рассказать об их использовании на
Дне инвестора.

Бизнес-план. Обновленный бизнес-план будет представлен в конце ноября
– начале декабря.

Мы считаем Энел Россия привлекательной с точки зрения портфеля
активов в сегменте ВИЭ и обеспечения стабильной дивидендной доходности на
уровне 12% в год. Наша прогнозная цена на 12 месяцев прежняя – 1,25 руб.
Источник: ВТБ Капитал
Михаил_екб
31.10.2019 20:39
 
Среднеуральская ГРЭС увеличила выработку и отпуск электроэнергии

Среднеуральская ГРЭС увеличила выработку и отпуск электроэнергииЗа 9 месяцев 2019 года Среднеуральская ГРЭС увеличила выработку электроэнергии на 4,1% до 5 164 ГВтч по сравнению с тем же периодом в 2018 году, а также увеличила чистый отпуск электроэнергии на 4,2 % до 4 852 ГВтч.

http://www.energyland.info/analitic-show-192804
karapuz888
31.10.2019 21:19
1
Ну а результат? Начало падения!
А там рассуждайте и анализируйте теперь, кто во что горазд!
Михаил_екб
01.11.2019 09:25
 
ФАС обвинил энергетические компании в сговоре. Что будет с их акциями?

Подробнее на РБК: https://quote.rbc.ru/news/article/5dbafe6e9a794...
Obi Too
01.11.2019 10:07
 
ФАС обвинил энергетические компании в сговоре. Что будет с их акциями?

Подробнее на РБК: https://quote.rbc.ru/news/article/5dbafe6e9a794...
Что будет? Рост, после того как всех вытряхнут и передадут акции ФАС.
arsagera
01.11.2019 11:33
3
Итоги 9 мес. 2019 г.: оптимизация расходов на фоне поступлений от продажи Рефтинской ГРЭС

Компания «Энел Россия» раскрыла ключевые операционные и финансовые показатели за девять месяцев 2019 года.

См. Таблицу: https://bf.arsagera.ru/enel_ogk5/itogi_9_mes_20...
Совокупная выручка компании увеличилась на 0,3% до 52,7 млрд руб. на фоне более высоких рыночных цен на электроэнергию в Центральной части России и Уральском регионе, а также ежегодной индексации регулируемых тарифов на мощность. Средний расчетный тариф на электроэнергию вырос на 5,7% - до 1 146 р/кВт*ч. При этом компания зафиксировала снижение выработки электроэнергии на Невиномысской (-12,2%), Рефтинской (-2,8%) и Конаковской ГРЭС (-10,7%), частично компенсировав лишь ростом производства на Среднеуральской станции (+4,1%).

Операционные расходы компании составили 51,5 млрд руб, увеличившись на 14,6% из-за признания в их составе убытка в размере 8,6 млрд рублей от обесценения активов, относящихся к Рефтинской ГРЭС. Напомним, что 22 июля 2019 года ВОСА Энел одобрило продажу Рефтинской ГРЭС ОАО «Кузбассэнерго» за 21 млрд руб., что привело к реклассификации связанных со станцией активов из внеоборотных в категорию предназначенных для продажи. При этом отметим снижение практически по всем статьям себестоимости: затрат на топливо (-0,6%), затрат на персонал (-15%), расходов на амортизацию (-5,7%). Только затраты на покупную энергию возросли на 2,3%.

В итоге операционная прибыль компании составила 1,5 млрд рублей. При этом скорректированная операционная прибыль (без учета убытка от обесценения активов) составила 10,1 млрд рублей (+24%).

Также удалось добиться снижения чистых финансовых расходов почти на четверть – в отчетном периоде компания отразила положительные курсовые разницы по переоценке валютного долга.

В итоге чистый убыток компании составил 27 млн руб. Без учета разовых факторов чистая прибыль составила 6 млрд руб.

По итогам вышедшей отчетности мы несколько повысили прогноз чистой прибыли в текущем году на фоне ожидаемого погашения долга и повышения операционной эффективности деятельности компании. Отметим, что компания получила уже 2 транша от продажи Рефтенской ГРЭС: 2 млрд руб. в августе текущего года и 14,7 млрд. руб. - в октябре. За счет этих средств, по сообщениям менеджмента, было погашено 12 млрд руб. долга (до погашения на 30.09.2019 года общий долг составлял 27 млрд рублей).

Помимо этого в прошлом отчетном периоде мы учли данные самой компанией ориентиры по влиянию выбытия Рефтинской ГРЭС на результаты 2020 года – компания ожидает, что EBITDA сократится на 5,3 млрд рублей. Ожидается, что право собственности на станцию перейдет Кузбассэнернго в конце 2019 года, после чего около 6-12 месяцев Энел будет эксплуатировать Рефтинскую ГРЭС по договору аренды, сохранив в штате весь персонал станции.

Кроме того, компания ожидает, что EBITDA 2021 года сократится по сравнению с 2020 на 4,6 млрд руб. – уйдут доходы от блоков, введенных по ДПМ, что будет частично компенсировано введением Азовской ВЭС, которая должны принести 1,8 млрд рублей EBITDA. В дальнейшем мы ожидаем, что благодаря введению Мурманской ВЭС в 2022 году и Родниковской ВЭС в 2024 году EBITDA компании вернется к уровню 2018 года в том же 2024 году и составит около 18 млрд рублей.

Напомним, что в ближайшие три года (2019-2021) капитальные затраты компании должны составить 40-45 млрд рублей и будут частично профинансированы средствами, полученными от продажи Рефтинской ГРЭС, тем не менее, по нашим расчетам, компания будет вынуждена привлечь дополнительно порядка 20 млрд рублей.

См. Таблицу: https://bf.arsagera.ru/enel_ogk5/itogi_9_mes_20...

Акции компании обращаются с P/BV 2019 около 0,8 и продолжают входить в число наших приоритетов в секторе энергогенерации.

___________________________________________

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в нашей книге об инвестициях: https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kni...
суэк
01.11.2019 13:09
 
Сообщение удалено администратором admin 05.11.2019 в 19:34.
Причина: клон
Михаил_екб
01.11.2019 14:57
 
Энел Россия (ENRU RX – нет рекомендации) - Уралсиб

Компания опубликовала неоднозначные финансовые результаты за 3 кв. 2019 г. по МСФО. EBITDA выросла на 12,9% за счет снижения операционных расходов, которое, впрочем, преимущественно обусловлено разовым эффектом от продажи Рефтингской ГРЭС. Выручка снизилась на 6,1%. При этом компания подтвердила, что прогноз по EBITDA на 2019 г. в размере 15 млрд руб. будет превышен. Ясности относительно уровня дивидендов за 2019 г. пока нет, что оказывает давление на акции Энел Россия.
Источник http://www.uralsibenter.ru/
http://elitetrader.ru/index.php?newsid=475677
Evgeniyyy
01.11.2019 15:44
 
Ясности нету, а почему в плюсе?
Wist
01.11.2019 16:42
1
Ясности нету, а почему в плюсе?
Потому что до девочек-отличниц из "аналитических" отделов избушек стало доходить, что их теоретические модели - полное говно
Dmitry777
01.11.2019 17:33
 
Просто заходит кто-то..вот немного и растет
Sandos
01.11.2019 18:58
 
А вот тот кто немного заходит зачем
Obi Too
01.11.2019 19:14
 
А вот тот кто немного заходит зачем
Он за шкафом
/школяр/
01.11.2019 19:41
 
Сообщение о существенном факте
«О проведении заседания совета директоров эмитента и его повестке дня»
https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...
Speculant
02.11.2019 22:26
 
Друг чебурашки
06.11.2019 13:05
 
(аккаунт удален) @ 05.10.2019 23:09  (сообщение удалено)
Ну что сразу 20) сначала на 0,65 есть цель , график вещь упрямая и он смотрит сейчас вниз, а после пробоя 0,8590 вероятность достичь 0.65 будет 90% если пробьют вверх 0,9675 то могут и до 1,20 сходить .....а остальное все эмоции не более того
ЗДРАВИЯ всем и профита господа инвесторы в Энел Россия , ну что стоим так сказать у порога светлого будущего )))

Энел Россия тайм день надо проходить 0,9675 закреплять сверху и на 1.05 следующая цель тогда откроется
https://funkyimg.com/view/2Yvot
Михаил_екб
06.11.2019 16:49
 
Солнце и ветер. Энергия будущего уже в сети

https://aif.ru/money/company/solnce_i_veter_ene...
(аккаунт удален)
07.11.2019 05:38
Аккаунт пользователя удален
Obi Too
07.11.2019 08:35
 
(аккаунт удален) @ 07.11.2019 05:38  (сообщение удалено)
Раз от долгов уходят, значит замутят какой нибудь выкуп или аферу, подстраховав себя по долгам.
Новое сообщение | Новая тема |
Котировки онлайн
Котировки
для профессионалов
Игровые сервисы