Интер РАО ЕЭС (IRAO)

Считаю ДА! Многих похоронили в низу , а к декабрю 9-11 жду ...

черезчур оптимистично

К сожалению. У амерах интер бы уже рублей 30 стоил.
Опять на аукционе в стакане красных плит много. В пятницу также было. Пугалки.

«Идея на миллион с Олегом Богдановым»

Спецпроект “Ъ FM”. Выпуск 93
"Коммерсантъ FM" от 25.05.2020, 20:02

Во что стоит вкладываться инвесторам в условиях довольно сложной ситуации на рынке? Какую стратегию выбрать? Куда стоит инвестировать 1 млн рублей и более? Эти вопросы экономический обозреватель “Ъ FM” Олег Богданов обсудил с портфельным управляющим инвестиционной группы QBF Денисом Иконниковым.

Олег Богданов: Что интересного на рынке появилось к концу мая?

Денис Иконников: Я бы сейчас сконцентрировался на двух идеях для покупки на этой неделе — ФСК ЕЭС и «Интер РАО». Обе компании являются представителями электроэнергетического сектора, они относительно стабильны в кризис и выплачивают солидные дивиденды. Что касается «Интер РАО», там бумага довольно волатильная. И думаю, что к дивидендным выплатам она еще подрастет. 28 мая — это последний день для их покупки и участия в дивидендных выплатах. Я думаю, что именно под них и разгоняет данную бумагу. ФСК ЕЭС будут отсекаться на день раньше — 27 мая. Там дивидендная доходность даже повыше — 4,8% против 3,9 у «Интер РАО».

https://www.kommersant.ru/doc/4356449

Ну что, товарищи. Как думаете, увидим мы сегодня 5.65?

Это тяжёлый уровень, для начало нужно 5.4 пройти, там видно будет. Тенденция с продажи на покупку, пока, не может поменяться на минутке. Идёт борьба покупателя с продавцом.

"Интер РАО" показала хорошие финрезультаты за I квартал благодаря курсовым разницам - ВТБ Капитал

Вопреки ожиданиям и ухудшению операционных условий Интер РАО по итогам 1к20 приятно удивила инвесторов: компания получила доход по курсовым разницам на уровне около 9 млрд руб., благодаря чему показала одни из лучших финансовых результатов в секторе. Объявленный недавно проект в Арктике может показаться рискованным, однако, исходя из наших расчетов, он будет иметь положительную NPV. Ввиду неблагоприятной макроэкономической конъюнктуры компания ожидает в 2020 г. снижения EBITDA. Вместе с тем, как мы полагаем, основные факторы стоимости Интер РАО остаются без изменений, и во втором полугодии начнут поступать более позитивные для компании новости. Наша новая прогнозная цена на 12 месяцев равна 9 руб., что подразумевает ожидаемую полную доходность 89%. По бумагам Интер РАО подтверждаем рекомендацию Покупать.

Опережающий рост чистой прибыли в 1к20. EBITDA за 1к20 снизилась на 13% г/г, что соответствовало нашему и консенсус-прогнозу. Редкое для Интер РАО падение прибыльности (обусловленное давлением на цены РСВ, сокращением выработки и снижением объема экспортно-импортных операций, что не смогли компенсировать платежи за мощность) оказалось наименьшим среди генерирующих компаний. Вместе с тем чистая прибыль поднялась на 11% г/г, превысив наш и консенсус-прогноз на 28–29% благодаря финансовому доходу в 8,9 млрд руб. от ослабления рубля. Чистая положительная денежная позиция осталась высокой – 223,4 млрд руб. В ходе телеконференции руководство сообщило, что ожидается снижение EBITDA по итогам 2020 г., коэффициент дивидендных выплат остается равным 25%, обновленная стратегия будет представлена в августе–сентябре, более подробная информация о проекте в Арктике появится к концу 2020 г., а также что компания сможет пережить текущий кризис без поддержки государства.

Проект в Арктике – крупный и со многими факторами неопределенности, но едва ли разрушительный для стоимости. Напомним, Интер РАО недавно объявила об участии в строительства 2,5 ГВт генерирующей мощности для арктического проекта Восток Ойл. Между тем, как мы полагаем, компания лишь поставит парогазовые турбины (в локализацию производства которых в ближайшие два года необходимо инвестировать до 50 млрд руб.) и выступит EPC-подрядчиком строительства. Вложения своего капитала в активы маловероятны, при этом проект вполне может иметь положительную NPV, если предложенная цена на электроэнергию будет соответствовать среднему уровню конечной цены для промышленных потребителей.

Прогнозная цена снижена ввиду слабой конъюнктуры, но рекомендация прежняя – Покупать. Мы обновили нашу модель Интер РАО с учетом результатов за 1к20, новых макроэкономических допущений и цен на РСВ. В результате вся модель смещается на более низкую траекторию прибыли, обусловленную ухудшением показателей в 1к20, сокращением выработки, неплатежами на величину до 5% выручки и неблагоприятными изменениями цен на РСВ. Мы снижаем нашу прогнозную цену на 12 месяцев на 10%, до 9 руб., что все равно подразумевает относительно высокую ожидаемую полную доходность в 89% и рекомендацию Покупать. Мы по-прежнему рассматриваем текущее падение котировок как выгодную возможность для формирования позиции в акциях Интер РАО, хотя и ожидаем значительное падение показателей в 2к20. Наша оптимистическая оценка исходит, помимо прочего, из таких триггеров роста как раскрытие более подробной информации об участии в арктическом проекте, публикация новой стратегии, улучшение операционных показателей и запуск долгосрочной программы мотивации руководства.

https://1prime.ru/experts/20200526/831513113.html

Интер РАО - ЛМС

Интер РАО менее интересно в сравнении с другими компаниями энергогенерирующего сектора РФ ввиду менее щедрых дивидендных выплат.

По данным группы Интер РАО, выручка компании за 1 квартал 2020 года снизилась на 5% до $ 3.75 млрд. (266.9 млрд. руб.) по сравнению аналогичным кварталом прошлого года. В основном это произошло за счет уменьшения электропотребления на 2,3% и неблагоприятной ценовой конъюнктуры на рынке на сутки вперёд. EBITDA уменьшилась на 13% до $ 0.58 млрд. (41.4 млрд. руб.). Чистая прибыль выросла на 11% до $ 0.49 млрд. (34.6 млрд. руб.) за счет положительных курсовых разниц. Текущие мультипликаторы Интер РАО: EV/EBITDA = 2.35, P/E = 6.35, P/BV = 0.92, Net debt/EBITDA = -1.65.

За 2019 год совет директоров Интер РАО объявил выплату в $ 0.0028 (0.1962 руб.), что соответствует 25% чистой прибыли. По текущим ценам это дает 3,8% дивидендной доходности. Дата закрытия реестра - 1 июня. За 1 квартал 2020 года по дивидендной политике заработано $ 0.0012 (0.083 руб.).

Несмотря на стабильные результаты Интер РАО в кризисное время и большой запас денежных средств на счетах в энергогенерирующим секторе инвесторам стоит обратить внимание на другие компании: ОГК-2, Юнипро и Энел Россия ввиду более щедрых дивидендных выплат. Драйвером роста для Интер РАО может стать переход на выплату 50% чистой прибыли, на чем настаивает Минфин, но учитывая заявления менеджмента, реализация данного сценария в текущей ситуации маловероятна.

https://www.lmsic.com/analytics/ideas/72749/

Интер РАО: финансовые результаты за I кв. 2020 г. по МСФО. Cash-машина

https://finrange.com/post/inter-rao-finansovye-...

По бумагам Интер РАО, подскочившим вчера на 3,6%, не исключаем движения в диапазон 5,2–5,3 руб.

Подробнее на БКС Экспресс:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prog...

Америкосы в плюсе открылись, нефть растёт, азиаты росли, всё в пользу роста.

Завтра было бы идеально по графику.

больше похоже на то что усё, захлебнулись

Шортилы помогут еще два дня расти.

Завтра думаю дойдем до 5.35

Как думаете до каких уровней в пятницу свалимся?

Буду подбирать от 5 и ниже

Для этого нужно не упасть ниже 5.12

спускайтксь к нам с небес, мы не в сказке

В «Интер РАО» оценили идею сократить мораторий на пени за неуплату ЖКХ

Мораторий на начисление пени за неуплату услуг ЖКХ нужно сократить, а поддержка потребителей должна быть адресной. Об этом заявили РБК в пресс-службе энергохолдинга «Интер РАО».

«Мы, как и многие компании сектора, направили обращение в правительство о необходимости ограничить срок действия 424-го постановления (оно приостанавливает начисление пеней за долги по ЖКХ и капремонт. — РБК) сроком действия ограничительных мер плюс один месяц», — заявили в компании.

В «Интер РАО» считают, что поддержка потребителей должна носить адресный характер. «Только тогда мы сможем избежать неплатежей по всей цепочке от потребителей до производителей энергии», — пояснили в энергохолдинге.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5ecd10399a794732...