 |
Мой портфель.
такое впечатление, что прям специально. снова трогали 73.40 и снова отскок. не хотят рубль укреплять...
|
DXY должен упкреться в 91.70 - 92 и откатить там то и рубль отскочит. ждем наших официальных сми по этим заявлениям и посмотрим, что цб будет делать. https://funkyimg.com/i/3b4Ai.png последний график + история https://funkyimg.com/i/3aSQ2.png последний мой график от 09/02/2020 https://funkyimg.com/i/3aSQ8.png сохранение тренда и уровень 76 гарафик от 22/01 https://funkyimg.com/i/3aSQg.png график от 11/01 https://funkyimg.com/i/3aSQG.png |
Локальный всплеск волы на ребалансах, имхо. В ветке амеракций написал. https://mfd.ru/forum/post/?id=19631980 (и далее). Т.е. синхронизм такой в момент ребаланса из роста в стоимость - это нормально. Но вообще - синхронизация - вещь опасная и является предвестником крэша (его может не случится, но это как предупреждение о землетрясении). Сейчас пока не страшно. Но далее будет еще quadruple witching вокруг 18 марта у нас и 31 марта у них, там может волу даже на все 12 баллов раскачать. Но, скорее всего, кончится этот шторм ребалансом на лоях из роста в стоимость и нормализацией ситуации. |
А зачем такая рисковая позиция? Почему июньскими фьючами в шорт? Не лучше было бы коллы загнать на страйки повыше, чтобы риск порезать? Ну или вообще малорисковый бесплатный путратиоспред построить? |
Так хотели снять стопы по рублю, что даже сипу на -2% дернули Trawell, имхо по рублю - это был экзогенный фактор, пришел к нам извне с глобальных рынков. Тот самый синхронизм. Вот статейка: https://doi.org/10.1080/14697688.2017.1403141 Роботы уж больно хорошо на высоких скоростях парсят все рынки для принятия своих локальных решений. |
Московская биржа рассматривает возможность запуска опционов на акции https://1prime.ru/Financial_market/20210305/833... |
привет, DivWave! смотрел как рубль реагирует падением на сипу) сходство 100%. мощно вчера ливанули. рынок очень хрупкий. Что не может напрягать, но золотишко на риск не указывает, хотя судя по последним реакциям золото уже не является защитным активом. Для ветеранов рынка))) ибо даже не прайсит вливания фрс. DXY потрогал 91.75 сопротивление от первого сентября. до 92.40 может укрепиться. так что Евро/Доллар вступают в ближний бой). Опек не увеличивает добычу, что для РФ не есть гуд. могли бы кинуть кость в 100-200кб/с и обнадежить рынки. Спотовые трейдеры еще не фиксят прибыль))). Запасы сырой нефти выстрелили в среду, значит отгрузка на НПЗ приостановлена. Все не на пользу рублю, а он как раз пытается пробить нижнюю восходящую. при малейших намеках на выход из треугольника ценник может резко пойти. всем держать ушки на макушке.
|
Ух, прямые поставочные опцы на акции - это будет бомба! а если еще флоатеры офз в залог по ГО будут принимать, то вообще было бы супер, но последнего не будет имхо.. |
Да, хрупкость рынка возрасла, это точно. Фаза сильного рынка, которая прошла с ноября по март заканчивается. Рушатся "слои", которые были сильны с конца ноября. Надеюсь ни у кого в портфелях рисковых акций не осталось? ...Сейчас стоит держать только надежные защитные проинфляционные акции стоимости. И флоатеры. На опцах - ненаправленные стратегии. Всякие бесплатные безрисковые бабочки подойдут. |
ага, https://mfd.ru/forum/post/?id=17134652 с тех пор поставку акций убрали, сейчас опять введут... могут правда только для квалов сделать(что наиболее вероятно), а вот где ликвидность брать будут - не понятно |
Добрый день) Как же , держим риск акции сырьевиков ,которые не выросли до ковидных высот, конечно Америка, конечно для квалов) |
Только разбираюсь с опционами, собираюсь в ВТБ брокеру уходить и уже там пробовать опционы в деле, во вторник пойду к ним в офис. По фьючерсам июньским небольшой шорт, чтобы уменьшить риски позиций в валютных акциях и облигациях. Если задернут ещё курс, то по 79000 начну открывать шорт в si по декабрьскому фьючерсу, в противовес лонгу по сурпрефам. |
Кого конкретно, если не секрет? |
Продал половину лукойла по 6150 , думаю еще будет возможность перезайти ниже, слишком много у меня нефтянки вчера юнипро докупил 2.83 под дивиденды, да и сейчас 2.86 нормальная цена мтс брал спекулятивно на хороший отскок, но дивы решили повысить, подержу еще их |
|
Ой, чтобы уменьшить риски позиций в валютных акциях и облигациях ни в коем случае не стоит делать шорт по фьючу Si. Поверьте моему опыту. У меня тоже был подобный косяк примерно год назад. Чтобы риск перераспределить, лучше построить пут-ратиоспред или "арку" из путов. Ну или бабочку на путах. Это лучше потому что 1) профит от ослабления рубля вам останется в чистом виде 2) премий и костов у пут-ратиоспреда почти нет, и ГО там не выносит, по бабочке вообще не может вынести (по фьючу на росте курса доллара замучаетесь ГО кормить) 3) вы задвинете риски туда, куда вам понравиться. Можно ведь бабочку на путах дополнить продажей дальнего колла, тогда косты будут еще и в вашу пользу (риски будут раскиданы по разным углам). А так как вы сейчас с фьючом сделали, вам де факто придется усредняться каждый шаг на росте доллара, терпеть бумажный убыток на срочке (вместо прибыли), т.е. недополучать прибыль на срочка-спот от роста доллара, и постоянно доливать в ГО на срочке, чтобы защищать позицию от МК. |
https://m.investing.com/commodities/gold Золото вошло в зону дешевле 1700, как мы и прогнозили. Как я и писал, золото в марте придет к примерно 1600 на перетоке денег в реальный сектор. Наш ЦБРФ вовремя слил часть запасов... как и всегда после кризиса, золото засадит инвесторов года на три лося пасти. |
Так как скоро экспира Si и надо будет роллить позиции по опцам, в свете поста Гуся Паникоского, о хэдже валютной позиции, то вот я тут прикинул пару схем на этом, примеры расчетов ниже. https://www.moex.com/ru/derivatives/optionsdesk... 1) Первая, на месяц, т.е. на апрель 2021 Покупаем пут на 74000 за премию 950 и продаем два пута на 72000 за премию 330 каждый, при этом продаем колл на 80000 за премию 300. Имеем 330*2+300-950=+10 руб - 4 рубля костов = +6 руб, т.к. около нуля, конструкция условно бесплатная. Макс прибыль на 72000, точка безубытка по путам 70000, по коллу, сами видите где. Предполагается, что на споте у вас долларовые позиции в два раза меньше рублевых (ибо обязательства по путам в два раза выше, чем по долларам). 1.1) есть еще её несимметричные модификации (их очень много вариантов разных, типа 3 пута / 2 колла, 2 пута / 3 колла и т.д.). Например, продажа двух коллов на 82000 по 200 каждый, против продажи двух коллов на 71500 за 240 для фондирования покупки одного пута на 74000 за 950. Цена такой конструкции уже отрицательная, но риски сильно порезаны за копейки. Получаем 200*2+240*2-950-4(косты)=-74 рубля стоит. При этом точка безубытка внизу 71500-(74000-71500)=69000. Так же возможны варианты покупки двух путов на 74, продажи двух коллов на 80, покупки одного пута на 72... короче всякие такие - решать вам. Зависит от того, сколько у вас долларов и рублей в портфеле и какой процент от них вы хэджируете, а какой ставите под риск. 2) На июнь, тут еще легче, ибо всё шире. Там выходит, что продажа двух путов на 72000 уже дает премию 969*2=1938, т.е. за эти деньги можно купить один пут на 74000 (премия в стакане вчера на вечерке была 1844 на покупку), т.е. еще с прибылью ~100рублей и даже колла привлекать не придется. Но это не самый интересный вариант. С привлечением колла, как я написал, можно еще шире всё построить. А именно, если покупать за 1844 пут на 74000, продать два колла на 85000 за 350 рублей, то можно тогда продать два пута на 70500 примерно за 775 рублей (судя по ценам и сделкам). Такая конструкция будет бесплатной, а точка безубытка вообще в 70500-(74000-70500)=67000. Сильно разнесенная конструкция на июнь получается. 2.1) если хочется хэджить другое отношение валютной позы к рублевой, тогда надо продавать один колл на 85000 и продавать два пута на 71250 за 750 руб примерно. Тогда точка безубытка 68500. Еще можно делать наоборот, т.е. хэджить от укрепления рубля все 100% валютной позы, а от ослабления рубля ставить под риск только половину, т.е. в случае обвала рубля только половинчатый переворот по курсу страйка колла произойдет. Тогда надо так. Пример на июнь: 3) Покупается два пута на 74000 за 1844 каждый, продается четыре пута на 71000 за 699 рублей каждый (точка безубытка 71000-(74000-71000)=68000 на июнь), но при этом по премиям недобор 1844*2 отдали получили только 699*4 - недобор 892. Тогда можно поставить под риск половину от хэджируемого продав колл на страйк 80500 за премию 892 рубля как раз. Конструкция будет стоить ноль. Подразумивается, что в этом случае при выносе курса доллара выше 80.5 на июнь у вас продается только 50% долларов на споте, которые вы хэджили от укрепления рубля покупкой пута на 74000, а 50% поедут дальше расти, но от укрепления рубля захэджены все 100%. Можно еще сделать 3 пута / 2 колла, это если у вас долларов в портфеле больше чем рублей значительно. Тогда надо купить два по 74000, продать один пут куда-то там на 71 или 72 и продать два колла на 80 или 81... Так как у меня долларов на балансе в 3 раза больше, чем рублей, то проблема в том, что мне приходится балансировать обязательства так, чтобы по проданным рублей хватило на обязательства, если туда вынесет. В общем, пока еще считаю детали, готовлюсь к роллированию позиций. |
Конечно не секрет ))) Pbf / fti / X Остальное по мелочи |
Всем привет. Попробовал продать в пнк, 01 марта Колл опцион на мои 10 акций ГМК со страйком 25500. Не дала система. Как потом я выяснил, опционы без поставочные и в дату экспирации исполняются не поставкой фьючерсов/акций, а расчетами какого-то клининга в день экспирации. Видимо, это цена, по которой все сделки схлопываются. Т.е. брокера не волнует, что у меня есть акции того же эмитента, что и опционы. Связи нет. В этой части лучше иметь брокера, у которого поставочный режим работы. В общем довнес денег и продал 10 коллов по 100 руб. Радовался недолго, т.к. цена ГМК резко пошла вверх до 24100 и я увидел убыток Начал нервничать, но тут же продал путы на 22000 по 100 руб. и был доволен еще полдня. Но! через пару дней все поменялось Теперь уже напрягают путы, которые проданы, они ушли в минус. Кстати коллы я откупил по 40 руб, т.е. за три дня заработал (100-40)*10 = 600 руб. Путы в убытке, но, надеюсь, до 17.03. отрастут выше страйка 22 000. Основной вывод - играть с опционами - много интереснее, чем с акциями, т.к. изменения стоимости очень большое за день м.б. Вопрос к уважаемым участникам - какой запас в % свободных денег нужно иметь на срочном счете ? На внесенные 100 тыс. - 20 тыс. свободных это достаточно или мало ? Ведь перед праздниками ГО повышают и можно МК словить, мне уже пара СМС с просьбой срочно довнести приходило....., довнес, благо суммы небольшие. |
Котировки онлайн
|
Котировки
для профессионалов |
Игровые сервисы
|
© 2024 «МФД-ИнфоЦентр»
Все права защищены. Перепечатка материалов возможна только со ссылкой на mfd.ru.