mfd.ruФорум

Интер РАО ЕЭС (IRAO)

Новое сообщение | Новая тема |
Михаил_екб
22.05.2020 12:59
1
РОССИЯ-ИНТЕРРАО-КАПЗАТРАТЫ
22.05.2020 12:52:04

Капзатраты Интер РАО в 2020 г. могут составить 32,7 млрд руб.

Москва. 22 мая. ИНТЕРФАКС - Капзатраты ПАО "Интер РАО" (MOEX: IRAO) в 2020 г. могут составить 32,7 млрд руб. с НДС, сообщил в ходе телефонной конференции с аналитиками член правления компании Евгений Мирошниченко.

Компания не планирует пересматривать этот показатель, добавил он.
Михаил_екб
22.05.2020 14:04
1
ОАО "ИНТЕР РАО ЕЭС" - Риком-траст

Сегодня Интер РАО обнародовала отчетность по МСФО за I квартал 2020-го года, согласно которой чистая прибыль выросла на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до уровня в 34,6 млрд. рублей.

Выручка компании снизилась на 5,2% до 266,9 млрд. рублей, а показатель EBITDA снизился на 13% до 41,4 млрд. рублей.

Стоит отметить необычный момент: в условиях снижения показателя EBITDA Интер РАО продемонстрировала рост чистой прибыли относительно сопоставимого периода. Мы склонны в качестве основной причины такого эффекта видеть итог положительных курсовых разниц, возникших в результате роста курса доллара США и евро относительно рубля в первом квартале 2020 года.

EBITDA показала снижение в сегментах зарубежных активов на 78,6%, трейдинга в РФ и Европе на 71,1% и электрогенерации в РФ на 7,2%, тогда как рост EBITDA наблюдался в сегментах теплогенерации и сбыта в РФ на 3,4% на 14,2% соответственно.

Кроме того, стоит отметить снижение операционной прибыли Интер РАО на 15,1% до 32,6 млрд. рублей и операционных расходов на 3,5% до 237,8 млрд. рублей по причине снижения расходов на покупную электроэнергию и мощность на 3,4% до 110,7 млрд. рублей. Последние, в свою очередь, снижались по причине снижения объемов экспорта электроэнергии по направлению Финляндии и Литвы и снижения цен на оптовом рынке электроэнергии и мощности.

Мы считаем данные отчетности нейтральными для бумаг Интер РАО, поскольку рост чистой прибыли был вызван, прежде всего, эффектом курсовых разниц, а без его учета на динамику финансовых результатов негативно влияло сокращение экспортных поставок электроэнергии и снижение цен на рынке, а также ценовая конъюнктура на рынке на сутки вперед (РСВ) в виде превышения предложения над спросом.

Цена: 4,9025 RUB
Цель: 4,9415 RUB
Рекомендация: Держать

https://analytic.ricom.ru/papers_recommendations/
bayad
22.05.2020 14:04
 
Получается часть кеша в валюте держат.. и бумажный рост прибыли нарисовали
Вот только не понятно какую часть. По долгу валютную структуру раскрывают, а по долгосрочным депозитам - не вижу.
Михаил_екб
22.05.2020 14:21
1
Интер РАО не планирует пересматривать дивидендную политику

Подробнее на БКС Экспресс:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/inte...
Михаил_екб
22.05.2020 14:53
1
"Интер РАО" планирует рассмотреть новую стратегию развития в августе-сентябре

https://1prime.ru/energy/20200522/831496342.html
Михаил_екб
22.05.2020 14:54
 
Акции "Интер РАО" выросли до максимумов мая - Фридом Финанс

Чистая прибыль "Интер РАО" в первом квартале выросла на 11% до 34,6 млрд рублей вопреки неблагоприятной конъюнктуры на рынке электроэнергетике. Акции поднялись к максимумам мая и, на наш взгляд, имеют шансы на следующей неделе отскочить к максимальным отметкам апреля. Потенциал прироста составляет до 6% на коротком горизонте.

https://www.finam.ru/analysis/marketnews/akcii-...
Михаил_екб
22.05.2020 15:30
1
Интер РАО - покупка - Церих

Дата рекомендации: 22 мая 2020
Цена открытия позиции: 4.89
Целевая цена: 5.1


Группа «Интер РАО» опубликовала промежуточную консолидированную финансовую отчётность по международным стандартам за I квартал 2020 года. Согласно представленным данным выручка компании снизилась на 5,2%, до 266,9 миллиарда рублей. Так, выручка сегмента «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» снизилась на 9,7 млрд. рублей (47,5%) относительно сопоставимого периода и составила за I квартал 2020 года 10,7 млрд. рублей. Существенно уменьшились объемы и цены реализации в направлениях Финляндии и Литвы из-за аномально низких цен на бирже Nord Pool, которые сформировались в результате теплой зимы в Северной Европе, высокой выработки возобновляемых источников энергии и, как следствие, превышения предложения над спросом в I квартале 2020 года. Снижение выручки в сегментах «Электрогенерация в РФ» и «Теплогенерация в РФ», на 5,9 млрд. рублей (14,8%) и 1,1 млрд. рублей (4,1%), соответственно, произошло вследствие климатического фактора: высокие температуры в зимний период привели к снижению энергопотребления.

Операционные расходы компании снизились по сравнению с сопоставимым периодом на 8,7 млрд. рублей (3,5%) и составили 237,8 млрд. рублей. В том числе и поэтому даже в условиях существенного снижения выручки и показателя EBITDA компания продемонстрировала рост чистой прибыли на 11% относительно сопоставимого периода до 34,6 млрд. рублей. Правда, рост прибыли произошел в основном за счет положительных курсовых разниц, возникших в результате ослабления рубля в I квартале 2020 года.

Помним, что, в сложившихся тяжелых условиях снижения покупательной способности населения, надежд на энергичный рост энерготарифов в перспективе немного. Кроме того, государство постоянно делает заявку на снижение своей доли в перекрестном субсидировании. В этих условиях может вновь усилиться прессинг на компании энергетики.

Согласно дивидендной политике компании, 25% от чистой прибыли по МСФО должно возвращаться акционерам. Последние годы компания придерживается таких правил, и размер дивидендных выплат демонстрирует тенденцию к подрастанию. По итогам 2019 года ожидаются выплаты по 0,1962 рубля на акцию. (28 мая – дата отсечки с учетом Т+2). Дивидендная доходность по выплате составит около 4%.

Ситуация на рынках остается сложной, но еще можно ожидать новых попыток роста. В таком случае (даже с учетом постдивидентного гепа) цены акций Интер РАО еще могут на горизонте месяца хотя бы «проколоть» отметку 5 рублей за акцию. Это позволило бы получить доход по акциям порядка 5%. Полагаем, можно пробовать осторожные покупки акций компании из диапазона 4,89-4,88, но с выставлением ограничителей потерь на случай возможного развития общего негатива на мировых рынках.
https://funkyimg.com/i/356sc.png
https://www.zerich.com/investIdea/view?id=405
Гарант
22.05.2020 16:02
 
Разработчики, испытали вакцину от короновируса на себе.
https://www.vesti.ru/doc.html?id=3267199&utm_re...
X3_kT0
22.05.2020 17:10
 
Здравствуйте
хм... твое появление связываю с шортом я)
значит еще порастем)
Trawell
23.05.2020 20:00
 
Энергетики - фишка 2020
https://zen.yandex.ru/media/id/5ec269398d813877...
Михаил_екб
25.05.2020 10:13
2
ИНТЕР РАО ПРЕДСТАВИЛА РЕЗУЛЬТАТЫ ПО МСФО ЗА 1К20, ДЕНЕЖНАЯ ПОДУШКА ПРОДОЛЖАЕТ УВЕЛИЧИВАТЬСЯ - Атон

Выручка компании снизилась на 5.2% г/г до 267 млрд руб., EBITDA упала на 13% г/г до 41.4 млрд руб., чистая прибыль выросла на 11% до 34.6 млрд руб. Денежные средства с начала года увеличились на 14% до 223 млрд руб. На снижение доходов повлиял спад в генерации и трейдинга на фоне аномально теплой зимы, из-за чего произошло снижение как объемов производства, так и цен. В ходе телеконференции менеджмент компании подтвердил прогноз капзатрат на 2020 в объеме 32.7 млрд руб. Планов по пересмотру дивидендной политики нет. Новая стратегия будет представлена в конце августа или в сентябре. Новые подробности по проекту Восток Ойл в ходе телеконференции не сообщались. Руководство компании признало, что текущий год будет сложным, во 2К20 ожидается рост неплатежей, но на данном этапе ситуация видится не критичной, а вполне управляемой.

НАШЕ МНЕНИЕ
Консенсус-прогноза не было, но мы считаем результаты компании нейтральными. Относительно слабые показатели объясняются теплой погодой в зимний период и не влияют на будущие доходы, которые в настоящее время зависят от развития экономического кризиса. Важнее, что Интер РАО остается в плюсе по свободному денежному потоку и продолжает увеличивать и без того колоссальную денежную подушку. Краткосрочных катализаторов стоимости акций мы не видим, но напоминаем, что это самая недооцененная компания в электроэнергетике: Интер РАО торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2020П 2.0x, что делает ее привлекательной для долгосрочного инвестирования.

https://www.aton.ru/research/
OSAE
25.05.2020 10:51
 
Здравствуйте
Говори зачем приходил ))
Гарант
25.05.2020 11:17
2
ИНТЕР РАО ПРЕДСТАВИЛА РЕЗУЛЬТАТЫ ПО МСФО ЗА 1К20, ДЕНЕЖНАЯ ПОДУШКА ПРОДОЛЖАЕТ УВЕЛИЧИВАТЬСЯ - Атон

Выручка компании снизилась на 5.2% г/г до 267 млрд руб., EBITDA упала на 13% г/г до 41.4 млрд руб., чистая прибыль выросла на 11% до 34.6 млрд руб. Денежные средства с начала года увеличились на 14% до 223 млрд руб. На снижение доходов повлиял спад в генерации и трейдинга на фоне аномально теплой зимы, из-за чего произошло снижение как объемов производства, так и цен. В ходе телеконференции менеджмент компании подтвердил прогноз капзатрат на 2020 в объеме 32.7 млрд руб. Планов по пересмотру дивидендной политики нет. Новая стратегия будет представлена в конце августа или в сентябре. Новые подробности по проекту Восток Ойл в ходе телеконференции не сообщались. Руководство компании признало, что текущий год будет сложным, во 2К20 ожидается рост неплатежей, но на данном этапе ситуация видится не критичной, а вполне управляемой.

НАШЕ МНЕНИЕ
Консенсус-прогноза не было, но мы считаем результаты компании нейтральными. Относительно слабые показатели объясняются теплой погодой в зимний период и не влияют на будущие доходы, которые в настоящее время зависят от развития экономического кризиса. Важнее, что Интер РАО остается в плюсе по свободному денежному потоку и продолжает увеличивать и без того колоссальную денежную подушку. Краткосрочных катализаторов стоимости акций мы не видим, но напоминаем, что это самая недооцененная компания в электроэнергетике: Интер РАО торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2020П 2.0x, что делает ее привлекательной для долгосрочного инвестирования.

https://www.aton.ru/research/
Подушки разведушки. Развод с этими подушками, что в Рао, что Сургуте, что в России в целом.
Михаил_екб
25.05.2020 11:41
 
Показатели чистой прибыли электроэнергетических компаний по итогам 2020 года снизятся - ВТБ Капитал

https://1prime.ru/experts/20200525/831506968.html
Михаил_екб
25.05.2020 13:24
1
Повышенный спрос в конце предыдущей недели отмечался в акциях сектора электроэнергетики. Опережающую динамику показывают наиболее крупные фишки отрасли: Россети, ФСК ЕЭС, Интер РАО.

Что касается Интер РАО, то это перманентно недооцененный актив, компания без долга. По фундаментальным оценкам акции сохраняют потенциал для роста, несмотря на некоторое ухудшение финансовых показателей в I квартале и относительно невысокие дивиденды.

Подробнее на БКС Экспресс:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prog...
Гарант
25.05.2020 15:15
1
Сегодня у амеров выходной, торгов не будет, так, что есть шанс, на вечерних торгах подрасти хорошо. Разумеется, это моё мнение.
OSAE
25.05.2020 16:15
1
6 нужно брать , а 7 оставить после див
OSAE
25.05.2020 16:29
1
Опаздывает кукол ) 7 ми быть ..
X3_kT0
25.05.2020 16:47
 
6 нужно брать , а 7 оставить после див
Не нужно торопиться. Тут сейчас вообще могут развод устроить как нефиг делать.
29 будет гэп. Надо на него ориентироваться и смотреть, что будет происходить. Но боюсь, что прочитать что-то на графике не удастся, не дадут. Единственная весомая фундаментальная составляющая для дальнейшего роста - пересмотр дивполитики. Все ждут увеличение выплат дивидендов с прибыли.
Однако, почему считается что пересмотр как-то связан с увеличением %-в на дивы (сейчас 25% с ЧП)? Пересмотр дивполитики может и не затронуть увеличение. К примеру изменят схему расчета див. Но так, что они не увеличатся.

Тем не менее рост на ожиданиях (как спекулятивный повод) вполне приемлем.
Ig86
25.05.2020 18:02
 
Друзья, ну как считаете завтра послезавтра 6 увидим?
Сообщение отправлено через мобильное приложение МФД.
OSAE
25.05.2020 18:06
1
Считаю ДА! Многих похоронили в низу , а к декабрю 9-11 жду ...
X3_kT0
25.05.2020 18:42
 
Считаю ДА! Многих похоронили в низу , а к декабрю 9-11 жду ...
черезчур оптимистично
X3_kT0
25.05.2020 18:43
 
ИНТЕР РАО ПРЕДСТАВИЛА РЕЗУЛЬТАТЫ ПО МСФО ЗА 1К20, ДЕНЕЖНАЯ ПОДУШКА ПРОДОЛЖАЕТ УВЕЛИЧИВАТЬСЯ - Атон

Выручка компании снизилась на 5.2% г/г до 267 млрд руб., EBITDA упала на 13% г/г до 41.4 млрд руб., чистая прибыль выросла на 11% до 34.6 млрд руб. Денежные средства с начала года увеличились на 14% до 223 млрд руб. На снижение доходов повлиял спад в генерации и трейдинга на фоне аномально теплой зимы, из-за чего произошло снижение как объемов производства, так и цен. В ходе телеконференции менеджмент компании подтвердил прогноз капзатрат на 2020 в объеме 32.7 млрд руб. Планов по пересмотру дивидендной политики нет. Новая стратегия будет представлена в конце августа или в сентябре. Новые подробности по проекту Восток Ойл в ходе телеконференции не сообщались. Руководство компании признало, что текущий год будет сложным, во 2К20 ожидается рост неплатежей, но на данном этапе ситуация видится не критичной, а вполне управляемой.

НАШЕ МНЕНИЕ
Консенсус-прогноза не было, но мы считаем результаты компании нейтральными. Относительно слабые показатели объясняются теплой погодой в зимний период и не влияют на будущие доходы, которые в настоящее время зависят от развития экономического кризиса. Важнее, что Интер РАО остается в плюсе по свободному денежному потоку и продолжает увеличивать и без того колоссальную денежную подушку. Краткосрочных катализаторов стоимости акций мы не видим, но напоминаем, что это самая недооцененная компания в электроэнергетике: Интер РАО торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2020П 2.0x, что делает ее привлекательной для долгосрочного инвестирования.

https://www.aton.ru/research/
Подушки разведушки. Развод с этими подушками, что в Рао, что Сургуте, что в России в целом.
К сожалению. У амерах интер бы уже рублей 30 стоил.
Опять на аукционе в стакане красных плит много. В пятницу также было. Пугалки.
Михаил_екб
25.05.2020 21:40
 
Газпромбанк снизил оценку акций Интер РАО на 4%, подтвердив рекомендацию "выше рынка"

Газпромбанк (MOEX: GZPR) понизил прогнозную стоимость акций ПАО "Интер РАО" (MOEX: IRAO) с 7,3 рубля до 7 рублей за штуку, скорректировав модель оценки компании с учетом ее результатов за первый квартал 2020 года, сообщается в обзоре аналитиков банка Игоря Гончарова и Дениса Степанова.

Рекомендация "выше рынка" для этих бумаг экспертами была подтверждена.

По данным информационно-аналитического терминала "ЭФИР-Интерфакс", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций "Интер РАО", основанный на оценках аналитиков 7 инвестиционных банков, составляет 8,66 рубля за штуку, консенсус-рекомендация - "покупать" ("выше рынка").

http://www.finmarket.ru/analytics/5243769
Михаил_екб
25.05.2020 21:42
 
«Идея на миллион с Олегом Богдановым»

Спецпроект “Ъ FM”. Выпуск 93
"Коммерсантъ FM" от 25.05.2020, 20:02

Во что стоит вкладываться инвесторам в условиях довольно сложной ситуации на рынке? Какую стратегию выбрать? Куда стоит инвестировать 1 млн рублей и более? Эти вопросы экономический обозреватель “Ъ FM” Олег Богданов обсудил с портфельным управляющим инвестиционной группы QBF Денисом Иконниковым.

Олег Богданов: Что интересного на рынке появилось к концу мая?

Денис Иконников: Я бы сейчас сконцентрировался на двух идеях для покупки на этой неделе — ФСК ЕЭС и «Интер РАО». Обе компании являются представителями электроэнергетического сектора, они относительно стабильны в кризис и выплачивают солидные дивиденды. Что касается «Интер РАО», там бумага довольно волатильная. И думаю, что к дивидендным выплатам она еще подрастет. 28 мая — это последний день для их покупки и участия в дивидендных выплатах. Я думаю, что именно под них и разгоняет данную бумагу. ФСК ЕЭС будут отсекаться на день раньше — 27 мая. Там дивидендная доходность даже повыше — 4,8% против 3,9 у «Интер РАО».

https://www.kommersant.ru/doc/4356449
Новое сообщение | Новая тема |
Котировки онлайн
Котировки
для профессионалов
Автоследование
Игровые сервисы