 |
Северсталь (CHMF)
А я себе один "сигнальный" лот оставил, остальное в ОФЗ переложил. Пусть там полежат пока )) |
А я долларов купил на брокерском. На ИИСы ничего не покупал. |
"Лента" сделала акцент на развитии сегмента супермаркетов https://1prime.ru/experts/20190725/830189721.html |
все еще кусаете? |
😁😁 от счастья закрылся наверно) |
Москва. 25 июля. ИНТЕРФАКС - "Северсталь" сообщила о закрытии сделки по продаже сортового завода в Балакове "Абинскому электрометаллургическому заводу" (АЭМЗ) за $215 млн. Продажа мини-завода в Балакове позволит "Северстали" (MOEX: CHMF) сконцентрироваться на производстве стали на основном активе - Череповецком металлургическом комбинате (ЧерМК). Компания сохраняет свое присутствие на рынке сорта за счет мощностей этого предприятия, отмечается в пресс-релизе. Мощность завода в Балакове - 1 млн тонн стали в год. Ранее основной акционер "Северстали" Алексей Мордашов называл это предприятие, инвестиции в которое составили $700 млн, одним из самых эффективных мини-миллов в России в силу контроля над затратами и за счет "эффективной" закупки лома, который избыточен в этом регионе. Однако рост цены на лом, который наблюдается в последнее время, по мнению экспертов, может оказать негативное влияние на заводы, работающие на электродуговых печах, такие как "Балаково" ("Северсталь"), "НЛМК-Калуга" (НЛМК (MOEX: NLMK) ), "Волжский трубный завод" (ТМК) "Абинский электрометаллургический завод" (Краснодарский край) начал работу в 2010 году, став первым предприятием черной металлургии на Кубани. Согласно данным системы "СПАРК-Интерфакс", 80% АЭМЗ принадлежит "Новостали-М" (бенефициаром является Иван Демченко), а 20% - ABK Holding, который, по данным кипрского реестра, принадлежит гражданину Грузии Автандилу Кочадзе. |
испытание таким профитом можно и не вынести )) только если по стопу с утра не вынесло |
Есть первый кубик в пирамидке. |
5:17 • Новости компаний • На аглофабрике ММК произошел пожар |
аглофабрика это бетон и железо. там гореть-то нечему сгорела транспортерная лента на конвейере которым шихту на агломашину подают, судя по всему. это копейки. эти ленты изнашиваются, их и так меняют регулярно |
Москва. 25 июля. ИНТЕРФАКС - "Лента" после смены акционеров готовит новую стратегию развития и будет готова раскрыть ее детали через два - три квартала, то есть в начале 2020 года. "В настоящее время мы плотно работаем с советом директоров и представителями нового акционера, чтобы определить новые направления нашей стратегии. У нас много опций, и это займет определенное время. Мы полагаем, что будем готовы раскрыть детали новой стратегии через два - максимум три квартала", - сказал генеральный директор "Ленты" Герман Тинга на телефонной конференции в четверг. "Лента" - крупнейшая сеть гипермаркетов и третий по размеру выручки ритейлер в России. В конце 2018 года компания существенно замедлила рост и предупредила, что не сможет выполнить долгосрочную стратегическую цель (удвоить торговые площади за 2017-2020 годы). Выручка ритейлера с III квартала прошлого года начала расти значительно медленнее: сначала рост замедлился до 12,5% с 16,6% во II квартале прошлого года, затем до 6,6% в IV квартале. Этот тренд продолжился в этом году: в I квартале "Лента" увеличила выручку на 6%, а во II квартале выручка практически не выросла (рост составил символические 0,4%). Рост розничной выручки "Ленты" в апреле-июне замедлился до 4,7% с 9,9% в предыдущем квартале. Оптовые продажи сократились на 62,4% из-за изменений в стратегии дистрибуции у ключевых оптовых поставщиков. Компания прогнозирует, что оптовая выручка продолжит сокращаться до IV квартала включительно. Рост продаж сопоставимых магазинов "Ленты" во II квартале замедлился до 0,8% с 5% в I квартале. В июле динамика выручки "Ленты" была хуже, чем в среднем во II квартале, сказал Тинга на телефонной конференции. Во II квартале ритейлер открыл два гипермаркета и один супермаркет. В целом в 2019 году "Лента" планирует открыть всего восемь гипермаркетов (причем четыре из них - это магазины, запланированные на 2018 год, но отложенные на 2019 год "в связи с бюрократическими задержками") и всего семь супермаркетов (в 2018 году компания открыла 13 гипермаркетов и 38 супермаркетов). В конце прошлого года в "Ленте" сменилось руководство: Ян Дюннинг покинул компанию, чтобы в январе перейти в "Магнит" (MOEX: MGNT). Весной у "Ленты" сменились акционеры: в конце апреля "Севергрупп" Алексея Мордашова закрыла сделку по приобретению акций ритейлера у TPG (34,45%) и ЕБРР (7,47%), став владельцем 41,9% "Ленты". В день сделки "Севергрупп" направила миноритариям "Ленты" оферту на выкуп их бумаг. Бумаги "Ленты" были приобретены по $3,6 за GDR "Ленты" (или $18 за акцию) - как у основных акционеров, так и у миноритариев в рамках оферты. Таким образом, вся компания была оценена в $1,75 млрд. По итогам оферты "Севергрупп" владеет 77,99% акций "Ленты", 0,93% приходится на квазиказначейский пакет, 0,04% - у директоров и менеджмента. Free float составляет 21,04%. |
а то, что сама она загореться не могла - примечательно? |
а я к новому году газпромовские и дважды севкины дивы на депозитах мариновать. Там гляну - сейчас нет идей. |
А можно поподробней, в чём мысль? Я ваши обзоры с удовольствием читаю, но сейчас не понял, о чём вы |
По Балаково сделку закрыли. Ждём размещения облигаций. |
открытие прислал рекомендацию инвестидеи по северстали покупка 1039, цель 1085, стоп 1026, время 14дней |
норм. сейчас налоговый период пройдет, ценник изменится. а к зиме бюджетные траты подтянут |
Пока картина такая. Программа КАПЕКС: 1450 лямов. КАПЕКС 6М19: 476 лямов. Остаток КАПЕКС: 1450 - 476 = 974 ляма. Усреднённый КАПЕКС 3К19: 974 / 2 = 487 лямов. Остаток к Base-line CAPEX: 800 - 476 = 324 ляма. 324 ляма будут удержаны из фри кэш флоу за второе полугодие. Превышение усреднённого КАПЕКС над Остатком к Base-line CAPEX: 487 - 324 = 163 ляма Примерный 3К19FCF = 550 - 324 + 10 = 236 лямов ND/EBITDA<0.5x (из-за сделка по Балаково) => платим >100% FCF, а именно 236 + 200 = 436 лямов (33,29 рубля на акцию). 550 я принял из того, что цены на сталь пойдут уже сейчас вниз вместе с сырьём, и СДП от ПД пойдёт вниз, но за счёт увеличения объёмов производства (Ресурс) и раскрытия NWC эффект будет нивелирован. В 4К19 будет скорректирован свободный денежный поток (adjusted free cash flow): из Чистого денежного потока от ОД не будет удержан КАПЕКС. Т. е. примерно: 4К19AdjFCF = 500 - 0 +10 = 500 лямов Но т. к. я предполагаю сильное увеличение Общего долга группы в 3К19, то ND/EBITDA уйдёт выше 0.5х, и, соответственно, выплаты будут только 100%, не более 100%. Но получается так, что 500 лямов - 38,18 рублей. А вот дальше будет самое интересное. В 1К20 КАПЕКС вычтут, а вот ND/EBITDA будет выше 0.5х, и тогда, например: 1К20FCF = 500 - 250 +10 = 260 лямов (19,85 рублей). Но эти дивы дадут в мае, а в июне дадут ещё 20 рублей, итого за 2 месяца - 40 рублей. А там рукой подать до запуска ДП№3 и КБ№11.1. Плюс будет значительное увеличение производства по Ресурсу. Ещё не понятно, когда будут размещать облигации и в каком объёме. Если, к примеру, разместят только в 4К19, то ND/EBITDA уйдёт выше 0.5х только в 1К20. Так что перспективы примерно такие. Много неизвестных, но не всё так страшно. Могут, конечно, укатать куда угодно на Бирже Цифры примерные. Расчёты привёл лишь для понимания. |
Вот по 1026 и откуплю |
Замедление роста выручки "Ленты" вызвано резким уменьшением объемов в оптовом сегменте https://www.finam.ru/analysis/marketnews/zamedl... |
Котировки онлайн
|
Котировки
для профессионалов |
Игровые сервисы
|
© 2024 «МФД-ИнфоЦентр»
Все права защищены. Перепечатка материалов возможна только со ссылкой на mfd.ru.