Последние записи в блогах

EURUSD: под давлением на фоне существенного смягчения монетарной политики в еврозоне

Продавать при пробое уровня 1,2900 с целями 1,2800 и 1,2757. Стоп-лосс = 1,3000.

Причина торговой стратегии.

Вчера ЕЦБ снизил ключевую кредитную ставку в еврозоне с 0,15% до 0,05%, а ключевую депозитную с -0,1%, до -0,2%. Кроме того, М.Драги, заявил о том, что для поддержки уровня кредитования в еврозоне с октября будет запущена программа покупок активов ABS, что в дополнение к аукционам LTRO в существенной степени расширит баланс ЕЦБ. На фоне смягчения денежно-кредитной политики в еврозоне, евро обвалился на 2 фигуры.

GBPUSD: под давлением на фоне сохранения ключевой процентной ставке в Великобритании на уровне 0,5%

Продавать при пробое уровня 1,6285 с целью 1,6185 и 1,6115. Stop-Loss = 1,6385.

Причина торговой стратегии.

Вчера Банк Англии сохранил ключевую процентную ставку в стране без изменений на уровне 0,5% и оставил объем программы покупки активов на уровне 375 млрд. фунтов. Продажам фунта поспособствовало сообщение о намерении британского регулятора реинвестировать прибыль от государственных облигаций, по которым подошел срок погашения.

USDCHF: рост на фоне обвала евро

Покупать при пробое уровня 0,9340 с целью 0,9452. Stop-Loss = 0,9250.

Причина торговой стратегии.

Вчерашнее решение ЕЦБ существенно смягчить свою монетарную политику на фоне замедления темпов роста ВВП и инфляции в еврозоне, привело к значительному укреплению доллара США ко всем европейским валютам, в том числе и франку.

USDJPY: рост перед публикацией статистики по рынку труда в США

Покупать при пробое уровня 105,70 с целями 106,16 и 107,10. Стоп-лосс = 105,20.

Причина торговой стратегии.

Сегодня в 12.30 GMT будет опубликована августовская статистика по рынку труда в США. В отчетном периоде ожидается снижение уровня безработицы с 6,2% до 6,1%, а также рост числа рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США на 226 тыс., что вероятно окажет поддержку мировой резервной валюте.

EURJPY: рост после публикации объема промышленного производства в Германии

Покупать при пробое уровня 136,65 с целью 138,26. Stop-Loss = 135,95.

Причина торговой стратегии.

Объем промышленного производства в Германии в июле вырос на 1,9% (м./м.) при прогнозе 0,5% (м./м.), предыдущее значение показателя было пересмотрено в сторону увеличения с 0,3% (м./м.) до 0,4% (м./м.). Данные отражают некоторое улучшение деловой активности реального сектора крупнейшей экономики еврозоны, что может оказать поддержку евровым кросс-курсам.

USDCAD: консолидация перед публикацией статистики по рынку труда в Канаде

Продавать при пробое уровня 1,0820 с целью 1,0708. Stop-Loss = 1,0900.

Причина торговой стратегии.

Сегодня одновременно с публикацией статистики по рынку труда в США мы узнаем аналогичную статистику и по Канаде. Между тем, во второй половине дня нельзя исключать геополитических сюрпризов, которые могут быть озвучены сегодня в Минске. В случае прекращения боевых действий на юго-востоке Украины позиции мировой резервной валюты могут существенно пошатнуться на рынке FOREX.

Компания УМПО опубликовала отчетность за 1 п/г 2014 г. по МСФО. Выручка компании выросла на 6,6% (здесь и далее: г/г) до 19 млрд руб. По-прежнему основными рынками сбыта являются Китай, Индия, а также поставки в рамках оборонного госзаказа России.

Рост затрат составил всего 2,5%, в итоге валовая прибыль вплотную приблизилась к отметке 7 млрд руб. (+14,6%).Серьезное снижение коммерческих расходов (-24%) позволило отразить на уровне операционной прибыли положительный результат в 3,5 млрд руб. (более чем пятикратный рост к прошлому году). Финансовые статьи не внесли заметного искажения в итоговый результат несмотря на внушительный долг компании (21,3 млрд руб.): уплаченные проценты были компенсированы финансовыми доходами. В итоге чистая прибыль составила 3,45 млрд руб. (232 млн руб. в прошлом году).

На наш взгляд такое подавляющее превосходство показателей текущего года над прошлогодними объясняется сдвигом поступлений по выполненным заказам на первое полугодие (в отличие от прошлого года). Косвенно на это указывает достаточно скромный рост выручки, полностью укладывающийся в наш годовой прогноз. Мы ожидаем, что результаты второго полугодия будут существенно скромнее. На данный момент акции компании торгуются исходя из P/E 2014 в районе 4 на уровне балансовой стоимости и не входят в число наших приоритетов.

В четверг доллар смог укрепиться по отношению к большинству валют. При этом, помимо того, что позитивными оказались данные по индексу деловой активности в сфере обрабатывающей промышленности, практически у каждой валюты были и собственные поводы для разочарований. Евро резко обвалился после публикации решения ЕЦБ по монетарной политике, в рамках которого регулятор объявил о дополнительном смягчении. В итоге пара закрепилась ниже уровня 1,30, отметив минимум в районе 1,2919. Фунт с одной стороны был немного разочарован решением МРС и отсутствием намеков на то, что Банк Англии все же рассмотрит возможность скорого повышения ставки, с другой, серьезные опасения вызывает приближение референдума о независимости Шотландии, который запланирован на 18 сентября. Сегодняшний день будет не менее интересен.

Пара евро/доллар рискует остаться под давлением. Сегодня публикуются данные по промышленному производству в Германии и уточненный отчет по ВВП за 2 квартал еврозоны. Если никаких изменений в лучшую сторону зафиксировано не будет, пара нацелится на падение к 1,29. Также давление на пару могут оказать и данные NFP. Если занятость в США продолжит расти, это еще больше убедит рынки в том, что ФРС в скором времени решится на повышение ставки, что окажет доллару поддержку.

Пара фунт/доллар удерживается в районе уровня поддержки 1,6290. Отсутствие собственных значимых отчетов может помочь фунту немного восстановить потери, откатившись в район уровня 1,6340. Однако, сильная американская статистика может вернуть пару к падению. В этом случае целью может стать отметка 1,6210/1,62.

Пара доллар/йена преодолела сопротивление на уровне 105,30. И, если опубликованные сегодня данные NFP продемонстрируют рост выше прогнозов, имеет все шансы продолжить движение к уровню 105,80/106,00. Андрей Диргин, директор департамента аналитики Альфа-Форекс

ТрансКонтейнер представил отчетность за 1 п/г. 2014 г. по МСФО . Выручка компании снизилась на 3,5% (здесь и далее г/г.) до 17,5 млрд руб. Снижение выручки было обусловлено преимущественно эффектом деконсолидации выручки ОАО «Кедентранссервис», в результате продажи 17% акций этой компании в декабре 2013 г. При этом отметим, что компания продолжает наращивать темпы роста доходов от оказания интегрированных логистических услуг, составившие в отчетном периоде 22%. Прочие сегменты бизнеса зафиксировали тенденцию к снижению. Такое положение дел обусловлено ухудшением ценовой конъюнктуры на рынке контейнерных перевозок на фоне продолжающегося замедления темпов экономического роста.

Операционные расходы возросли на 2,8% на фоне 22%-го увеличения затрат на комплексные транспортно-экспедиторские и логистические услуги. Снижению давления на рентабельность способствовали усилия менеджмента по оптимизации издержек, главным образом в части расходов на персонал, аренду, и ремонтные работы. В итоге операционная прибыль снизилась на 28% до 2,7 млрд. руб.

Что касается финансовых статей, стоит отметить небольшое снижение процентных расходов, а также полученный компанией доход в ассоциированных компаниях в размере 90 млн руб. В результате компания продемонстрировала снижение чистой прибыли отчетного периода на 25% до 2,1 млрд руб.

Что касается наших прогнозов, то в условиях сохраняющейся негативной ценовой конъюнктуры в текущем году мы ожидаем некоторого снижения чистой прибыли, а уже в следующем - считаем, что компании удастся вернуться к прежним темпам роста. Акции ТрансКонтейнера торгуются с P/E 2014 -8 и P/BV -1 и не входят в число наших приоритетов. Помимо всего прочего перспективы акций перевозчика во многом туманны в связи с намерениями РЖД, внести свой пакет (50% плюс 2 акции) в оплату доли в объединенной транспортно-логистической компании (ОТЛК) – едином контейнерном операторе Таможенного союза.

Группа Дикси представила отчетность за 1 п/г. 2014 г. по МСФО. Согласно опубликованным данным, выручка компании увеличилась на 22,4% (здесь и далее г/г), составив 107 млрд руб., что стало следствием органического расширения торговых площадей и роста сопоставимых продаж магазинов Группы. В отчетном периоде совокупная торговая площадь всех магазинов компании выросла на 20% и составила 659,9 тыс. кв. м., а выручка с квадратного метра возросла на 2,1% - до 324 тыс. руб. Благодаря улучшению закупочных условий себестоимость реализации росла чуть медленнее выручки (+21,6%) и составила 74,5 млрд руб. В итоге валовая прибыль выросла на 24,2% и составила 32,5 млрд руб. Доля коммерческих и административных расходов Группы, как процент от выручки, снизилась с 26,6% до 26,3%, что было вызвано, главным образом, снижением расходов на персонал благодаря возросшей эффективности процессов и росту производительности труда. В результате компании удалось увеличить прибыль от продаж на 48% - до 4,3 млрд руб.

Значительный эффект на итоговый финансовый результат оказывает такая статья, как финансовые расходы. Несмотря на то, что совокупный долг снизился на 7% в отчетном периоде и составил 26,9 млрд руб., процентные расходы выросли с 1,7 до 1,8 млрд руб., что объясняется некоторым увеличением стоимости заемных средств. Однако рост финансовых расходов был нивелирован снижением эффективной налоговой ставки с 41% до 24%, что стало следствием оптимизации корпоративной и юридической структуры Группы, а также оптимизации внутригрупповых платежей. В итоге чистая прибыль выросла почти в 3 раза, составив 2 млрд руб.

На наш взгляд, стратегия компании, в соответствии с которой, Группа Дикси, сконцентрировавшись на органическом росте, собирается удвоить совокупные доходы в течение ближайших трех лет, вполне жизнеспособна. После выхода отчетности компания уже повысила прогноз темпов роста выручки на этот год до 20-25% с 15-20% ранее. Но даже с учетом прогнозных высоких финансовых показателей акции компании торгуются, на наш взгляд, довольно дорого с P/E 2014 более 13 и P/BV около 2 и не входят в число наших приоритетов.

Как в известной игре, есть такой шустрый персонаж, так глава ЕЦБ Марио Драги включил свою обещанную в Джексон Холе «базуку». Было объявлено о помощи размером 700 млрд. евро или почти 1 трлн. долларов. Баланс ЕЦБ возвращается к отметке 2,7 трлн. евро с предыдущего значения в 2,0 трлн. евро. Действия ЕЦБ в этот раз превзошли ожидания аналитиков. Была значительно сокращена базовая ставка с 0,15% до 0,05%. Так же Центробанк увеличил негативную ставку по депозитам ЕЦБ. Это сделано для того, чтобы избыточную ликвидность европейские банки не хранили на депозитных счетах в ЕЦБ, а вкладывали деньги в экономику. Так же была анонсирована программа покупки активов, это будут активы частного нефинансового сектора. Покупки начнутся уже в октябре этого года. Пока размер таких покупок не раскрывается. Такой тройной выстрел направлен на борьбу с дефляцией и стагнацией в 18 странах Европы. Это плохое сочетание падающих потребительских цен и охлаждение экономики. Как ни странно, это в точности повторяет путь Японии. Только там процесс борьбы идет уже на десятилетия. Евро отреагировал резко падением на такие меры. Отметка в 1,30 по паре EURUSD была мощно пробита. Падение составило -1,4%, что весьма много для валютного рынка. Евро находиться против доллара на минимумах за 13 месяцев.

Далее читать на tradernet.ru

1. AUDUSD, H4. Завершение восходящей коррекции с разворотом графика цены и последующим преодолением линии поддержки приведёт к образованию сигнала на вход в короткую сделку.

2. USDCAD, H4. Возможность продажи из верхней трети нисходящего канала возникнет при условии разворота графика цены и преодоления линии поддержки.

3. USDMXN, H4. Сигнал на покупку из первой трети растущего канала будет сформирован при условии пробития графиком цены верхней стороны треугольника.

4. USDNOK, H4. Подтверждение разворота графика цены в области верхней трети нисходящего канала и последующее преодоление линии коррекции позволит рассматривать возможность открытия короткой позиции.

5. USDSGD, H4. Условия для возможной покупки из зоны первой трети восходящего канала появятся в случае разворота графика цены и пробития линии сопротивления

Подробнее ознакомиться с торговой техникой "Тренд Хантер" Вы можете посетив бесплатный вебинар (с разбором торговых ситуаций на неделю вперед)

Всем привет. Продолжаем делать перевод текстов Михаила Шадкина с английского на русский язык, до словный перевод.

Делать торговые приспособления

Это важная часть успешного трейдера также как постоянство. Если ты только надеешься на одну торговую стратегию, что случиться с твоим ПнЛ когда стратегия пропадет на какой то период

Рынки меняются все время и это важно иметь отличный запас фишек/трендов/стратегий которые ты сможешь использовать когда твои стратегии не показываются или не работают. Я начал твиттер в сентябре 2013, и 7 месяцев вы видели как я шортаю всякий мусор каждый день с великой точностью. Это моя “хлеб с маслом» торговая стратегия, но недавно “мусор” перестал летать и рыночные условия изменились. Вы теперь чисто видите мой другой стиль торговли. Конечный результат >>> Торгую различные типы сетапов и продолжаю делать деньги почти каждый день.

Сейчас большая рыночная волатильность и большинство сетапов имеют незамедлительную рыночную корреляцию. Это большое приспосабливание для многих трейдеров, это нелегко. Тут МНОГО путей чтобы сделать деньги, но ты должен найти их. Нужно просто приспособиться пока дела не вернуться в нормальное состояние.

Важное тут:

Всегда работай на своими альтернативными торговыми стратегиями даже если твои “хлеб с маслом” стратегии работают отлично. Таким путем когда рыночные условия изменятся, ты сможешь быстро переключиться и продолжать быть успешным и постоянным.

Счастливого трейдинга,

Михаил Шадкин

Оригинал

Подробности у нас на сайте...

GBPUSD Н1. Повторный тест угла 2:3 с последующим его пробоем и тестом. Цели 1.6500, 1.6522.

Тест угла 2:3

Развороты внутри дня с ТФ Н1 по терминальному времени FreshForex: 04:00, 11:00.

Развороты текущей недели по ТФ Н4 (нумерология): 02 сентября в 04:00, 04 сентября в 00:00.

Развороты текущего месяца с ТФ D1(астрология): 04 сентября, 14 сентября.

Все развороты в обзоре являются предположительной точкой разворота и при приближении даты могут корректироваться.

Читать свежий анализ по методам Уильяма Ганна.

Смотреть другие прогнозы.

Группа ГАЗ опубликовала отчетность за 1 п/г 2014 г. по МСФО. В отчетном периоде выручка компании снизилась на 8% (здесь и далее: г/г)до 55 млрд руб. Мы уже в который раз сетуем на то, что компания на регулярной основе публиковать операционные показатели своей деятельности в разрезе сегментов. Тем не менее, глядя на тенденции рынков легких коммерческих автомобилей и автобусов, основной причиной снижения стало существенное снижение количества проданных машин.

Затраты компании сократились меньшими темпами (-6,7%). Компания не представила структуру себестоимости в разрезе статей. Со своей стороны не в последнюю очередь, это может быть обусловлено ростом амортизационных отчислений: к концу прошлого года основные средства увеличились с 32 млрд до 38,5 млрд руб. в результате осуществления группой инвестиционной программы, направленной на обновление модельного ряда выпускаемой продукции. Результат по себестоимости мог бы быть еще хуже, если бы не государственная субсидия производителям транспортных средств в 4,8 млрд руб., отраженная в составе затрат с положительным знаком. Кроме того, в составе затрат отражен введенный властями утилизационный сбор в сумме 5,8 млрд руб. В итоге валовая прибыль упала на 13% до 8,9 млрд руб.

Среди прочих статей отметим рост коммерческих и административных расходов (+4,2%), а также существенный рост финансовых расходов. Напомним ,что у компании имеется существенный долг (66 млрд руб.), условия обслуживания которого ужесточились. В итоге финансовые расходы составили 3,4 млрд руб., увеличившись на 30%. Итоговый результат компании ушел в отрицательную зону: чистый убыток составил 1,3 млрд руб. Отрицательный собственный капитал компании составил 2 млрд руб.

По итогам вышедшей отчетности мы несколько понизили наши прогнозы финансовых показателей компании. Мы по-прежнему считаем, что наличие широкой линейки производимой продукции вкупе с контролем над расходами позволит ГАЗу в будущем наращивать свои показатели. В то же время текущий год обещает быть достаточно сложным в силу замедления деловой активности в стране и введения утилизационного сбора для автопроизводителей. На данный момент акции ГАЗа не входят в число наших приоритетов.