1 0
3 485 посетителей

Блог пользователя riskmonitor

Здравомыслящий инвестор

Здравый смысл - это самое главное в инвестициях...
01.07.2022, 22:05

Хеджирование опционной позиции акциями или долларами.

Файл ПДФ со ссылками https://drive.google.com/file/d/17S3Q...

Это продолжение вчерашнего видео "Стратегия "Гамма + Тета" дает до 60% годовых" , после которого было много комментов и интересных вопросов. Для ответа на них надо графический материал привлекать, поэтому сделали продолжение. И тут очень важная тема о реальном базовом активе, который всегда должен быть в портфеле инвестора. И ее значение понятно в свете попыток МБ ввести премиальные опционы на акции Газпрома. Сразу же есть вопросы по существу. А именно про вармаржу. Все, кто начинает работать с маржируемыми опционами, зацикливаются на этом вопросе. Мы в нулевые годы успели поработать с премиальными опционами и переход к маржируемым был для нас понятен. На премиальных можно было легко пирамидиться и поэтому от них отказались. Но они гораздо проще в понимании потому что нет вармаржи... причем вармаржи НЕЛИНЕЙНОГО ОПЦИОНА... В котором манипуляции волатильностью не имеют никаких ограничений. Именно манипуляции биржи и маркетмейкера премией опционов за счет волатильности всегда всех сильно пугают.

Тайминг

00:00 о планах введения премиальных опционов на Газпром

01:55 пугает не вармаржа , а манипуляции биржи с волатильностью

02:07 формула расчета вармаржи

03:51 мы продаем всегда по повышенной волатильности

03:59 ссылки на несколько полезных видео

04:21 профиль риска нашего модельного портфеля

06:34 это же портфель с учетом наличных долларов

08:42 греки рейтои спреда. Но важнее сделать продажи по очень высокой волатильности

09:55 алгоритм стратегии "Гамма плюс Тета"

15:40 как моделировать ГО рейтио спреда до начада формирования. ГО у всех разное

20:08 BIR стратегия для Газпрома дает во много раз больше дивидендов.

24:00 акция или доллар как вечный опцион колл

28:53 программа нашего ближайшего воскресного вебинара

1 0

Последние комментарии в блоге