Внешний фон вторника можно назвать неоднозначным: цены на нефть и металлы растут, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны.

Вчера торги на фондовых биржах США завершились снижением трех основных индексов на 0,1-0,6%, на этот раз сильнее всего просел промышленный Dow Jones Industrial Average. Инвесторы все еще отыгрывают «ястребиный» тон главы ФРС Пауэлла на очередном выступлении, который заявил, что ничто не может помешать регулятору повысить процентные ставки на 50 базисных пунктов на следующем заседании, а также в целом активно бороться с инфляцией.

Торги в Европе вчера завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5% после данных об очередном ускорении производственной инфляции Германии в феврале (с 25% до 25,9% г/г). Сегодня следует обратить внимание на выступление главы ЕЦБ Лагард, которая накануне заявила, что политика регулятора будет отличаться от риторики ФРС.

Торги в Азии не демонстрируют единой динамики – японский Nikkei 225 вырос на 1,5% после продолжительных выходных. Власти Японии при этом призывают жителей страны экономить электричество на фоне ухудшения отношений с Россией. Австралийский S&P/ASX 200 увеличился на 0,86%.

Китайские индексы преимущественно падают в пределах 1%. Китайский застройщик Evergrande сообщил, что не сможет в срок предоставить результаты аудита, а накануне торги его акциями на Гонконгской бирже были приостановлены.

Что же касается сырьевого рынка, там ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI прибавляют около 2% после скачка наверх на 7% накануне. Текущая котировка Brent – $116 за баррель, стоимость WTI – $109,90. Рынок по-прежнему остается в напряженном состоянии на фоне рисков энергетического эмбарго России в том числе со стороны ЕС.

Министерство экономики ФРГ объявило о том, что Германия договорилась с Катаром о долгосрочных поставках сжиженного природного газа (СПГ).

Это соглашение позволит Германии сократить зависимость от импорта российского газа, доля которого в ежегодных поставках сейчас превышает 50%. В министерстве также отметили, что объемы закупок и их условия будут обсуждаться индивидуально германскими компаниями.

При этом Германия отмечает, что российский газ все еще остается необходимым и нужным в текущем году, однако в будущем страна надеется полностью отказаться от российского сырья.

Власти Катара приветствуют решение Германии ускорить строительство двух СПГ-терминалов, и намерены приступить к обсуждению условий долгосрочных контрактов на поставку СПГ уже в ближайшее время.

Европейские лидеры планируют провести очередную встречу в Брюсселе в четверг, где будут обсуждаться возможности принятия мер в ответ на рост нефтяных и газовых цен из-за российско-украинского конфликта. Германия не намерена продлевать срок службы АЭС, закрытие которых запланировано на конец 2022 года, и возлагает надежды на СПГ-терминалы, рассчитывая ограничить импорт газа и России.

Аналитики отмечают, что экспорт российской нефти в Индию в марте увеличился в четыре раза, что свидетельствует о перераспределении мировых энергетических потоков после ситуации вокруг Украины.

Индия, являющаяся третьей по величине страной в мире по потреблению энергоресурсов, закупила сразу несколько партий нефти, поскольку покупатели из Европы отказались от ресурсов России из-за санкций. В частности РФ в марте экспортировала в Индию 360 тыс. баррелей в сутки, что почти в 4 раза больше показателей прошлого года.

США отреагировали на подобные действия негативом: представитель Белого дома Джен Псаки заявила, что Индия может оказаться на грани исторического прошлого, если она купит российскую нефть. При этом Псаки признала, что эти закупки не нарушат санкции США.

На прошлой неделе вице-премьер РФ Александр Новак в ходе телефонного разговора с министром нефти Индии Хардипом Сингхом Пури обсудили дальнейшее сотрудничество и совместные направления работы в сфере ТЭК. На текущий момент российский экспорт нефти и нефтепродуктов в Индию приблизился к $1 млрд, и представители стран надеются на эффективное увеличение этого показателя.

Индийские власти заявили, что разрабатывают механизм покупки и продажи сырья в рупиях и рублях, что существенно облегчит торговлю после западных ограничений на международные валютные переводы в Россию и из нее.

Индия и Россия рассматривают вероятность создания механизма торговых расчетов в национальных валютах (рупия и рубль). Такой механизм торговли позволит индийским экспортерам получать оплату за поставки в Россию в рупиях, а не в долларах или евро.

В рамках подобного соглашения обе страны должны будут открыть счета в соответствующих национальных банках партнера. Какие именно банки будут участвовать в сделке – пока не известно. Представители сторон отмечают, что «за точку отсчета можно взять третью валюту – например, юань».

При этом не потребуется привязки обменного курса к какой-либо валюте – в рамках соглашения российская валюта будет конвертирована в рупии, а деньги зачислят на счет в индийском банке. Отмечается, что механизм оплаты в рупиях с Россией уже использовался ранее в небольших масштабах.

Сторонники новой сделки уверены, что она имеет ключевое значение и для России, и для Индии. Как известно, Индия закупает в России много оборонной и ядерной продукции, а в ответ экспортирует фармацевтические и сельскохозяйственные товары, а также продукцию для отрасли машиностроения.

Индийские чиновники заявляют, что работают над валютным соглашением для облегчения торговли, тем более что Индия также намерена увеличить закупки российской нефти. На данный момент из-за санкций Запада заблокированы платежи индийским экспортерам на сумму около $500 млн за уже отгруженные в Россию товары.

В конце недели золото демонстрирует снижение более чем на 1% на фоне ослабления геополитической международной напряженности .

Текущая цена апрельского фьючерса на драгоценный металл на нью-йоркской бирже Comex – $1981 за унцию. Майский фьючерс на серебро подешевел до $26,117 за унцию.

Мировые фондовые и сырьевые рынки сегодня реагируют главным образом на заявление президента России Владимира Путина о том, что есть определенные позитивные сдвиги в переговорах с Украиной. Об этом он заявил на сегодняшней встрече с белорусским коллегой Александром Лукашенко.

Традиционно золото используется инвесторами как актив-убежище, и на таких положительных новостях многие участники рынка стали переключаться на более рисковые инструменты. Аналитики отмечают, что преимущество золота при текущем уровне внешнеполитических рисков достаточно быстро снижается.

Вместе с этим, эксперты предполагают, что введенные санкции против России в ближайшем будущем могут еще больше повлиять на поставки, что подтолкнет к росту сырьевые активы.

В среду утром котировки нефти ускорили свой рост после заявления администрации Белого дома о том, что США запретили импортировать энергоресурсы из России на фоне военного конфликта в Украине. Запрет касается нефти, газа и энергии.

В результате стоимость барреля Brent в моменте подскочила к отметке $131,60. Североамериканская нефть WTI выросла до $126,80 за баррель. Текущая цена Brent – $125,13 за баррель, цена WTI – $120,77.

Согласно данным аналитиков, в течение 2021 года США импортировали из России около 672 тысяч баррелей нефти и нефтепродуктов в сутки, что составляет примерно 8% от общего объема.

Ранее власти Великобритании также анонсировали ограничения на покупку российской нефти и поставили цель отказаться от энергоресурсов из России к концу текущего года. Евросоюз также опубликовал план по избавлению от энергетической зависимости от Москвы – к концу года ЕС намерен сократить потребление газа из России на две трети.

Стоит отметить, что на фоне принятых ограничений цены на топливо на заправках в США подскочили до рекордных значений с 2008 года. Во вторник средняя цена бензина достигла $4,173 за галлон.

На минувшей неделе нефтяные цены показали самый большой еженедельный прирост с середины 2020 года. Вчера котировки фьючерсов Brent закрыли торги на уровне $118,1 за баррель, что на 21% выше значений прошлой пятницы. В субботу Brent продолжила расти, достигнув очередного максимума на уровне $118,94 за баррель.

Аналитики отмечают, что в текущих условиях высокой волатильности крайне сложно строить какие-либо прогнозы, поскольку каждый день появляется много важных новостей, способных изменить настроение рынка. Однако очевидно одно – дальнейшая динамика будет зависеть от хода переговоров России с Украиной.

В настоящее время западные политики мотивированы как можно дольше держать сырьевую отрасль в напряжении, оказывая политическое давление на Россию. Если геополитическая напряженность усилится, то нефтяные цены продолжат свое ралли. В качестве цели аналитики указывают максимумы 2011 года в области $128-130 за баррель.

При этом Запад понимает, что серьезные ограничения на нефтегазовый экспорт зеркально ударят по западной экономике и могут привести к стремительному разгону инфляции в Европе. Российский экспорт составляет до 5 млн б/с ежедневно или 5% от мирового спроса, поэтому заменить этот объем не получится.

Эксперты также предполагают, что текущие ограничения, связанные с санкциями, не выльются в затяжной конфликт. После деэскалации западные страны могут смягчить риторику и выпустить разъяснения к санкциям с перечнем исключений для торговли товарами, критически важными для ЕС, в том числе российской нефтью и газом.

Но на текущий момент нефтетрейдеры, морские перевозчики, страховые компании и банки, осуществляющие торговое финансирование, стараются избегать новых сделок с российской нефтью, несмотря на большой дисконт к рынку ($18 за баррель).

ОПЕК и не входящие в ОПЕК партнеры (ОПЕК+) в среду договорились придерживаться своих планов по небольшому увеличению добычи в апреле, не поддаваясь призывам к увеличению добычи нефти, даже когда цены выросли до многолетних максимумов на опасениях перебоев поставок из России.

Это происходит на фоне усиливающейся войны России с Украиной, которая длится уже седьмой день, и бои идут по всей стране.

Альянс производителей заявил, что он согласился скорректировать в сторону увеличения общий объем ежемесячного производства на 400 000 баррелей в сутки в апреле. Это решение было широко ожидаемо энергетическими аналитиками.

Цены на нефть подскочили на этой новости. Международные фьючерсы на нефть эталонной марки Brent торговались в среду днем в Лондоне на уровне $113,36 за баррель, подорожав примерно на 8%, а американские фьючерсы на нефть West Texas Intermediate стоили $111,42 за баррель, что примерно на 7,8% выше.

На долю ОПЕК приходится около 40% мирового предложения нефти.

В преддверии встречи Международное энергетическое агентство заявило, что оно будет продвигаться вперед в вопросе глобального высвобождения 60 млн баррелей для компенсации сбоев на энергетическом рынке, вызванных международными санкциями против России из-за ее войны с Украиной. США заявили, что 30 миллионов из этого общего объема будут взяты из Стратегического нефтяного резерва США.

Выделение нефти США и другими членами МЭА отражает масштабы ожидаемых сбоев на мировых энергетических рынках.

Криптовалюты выросли в пятницу после резкой распродажи, которая произошла днем ранее, в результате чего с рынка было стерто около 150 миллиардов долларов.

По состоянию на 17:25 мск биткоин подорожал на 9% выше, по цене $39 181. В четверг биткоин упал до $34 338,57. Другие цифровые монеты, включая эфир и XRP, также значительно выросли.

Распродажа в четверг была вызвана военными действиями России в Украине, которое также привело к резкому падению мировых акций. В последнее время движение цены биткоина тесно коррелирует с другими рисковыми активами, поскольку на рынок пришло больше институциональных инвесторов и краткосрочных инвесторов.

Ошеломляющий внутридневной разворот в американских акциях в четверг привел к тому, что основные индексы закрылись выше. Это позитивное движение цен отразилось на криптовалютах.

Но большой криптовалютный подъем также может быть результатом так называемого короткого сжатия, считает Виджай Айяр, вице-президент по корпоративному развитию и международным связям криптобиржи Luno.

«Учитывая ситуацию, сложившуюся в Украине, участники рынка в целом перешли на короткие позиции BTC, чтобы защитить риски снижения. По сути, это было защитное позиционирование», – сказал Айяр. «Сейчас мы видим, что рынок разворачивается и шорты закрывают позиции».

По словам Айяра, именно это в настоящее время является основным фактором роста биткоина и других криптовалют.

Barclays в среду сообщил о чистой прибыли за 2021 год в размере £6,38 млрд ($8,67 млрд), превысив ожидания аналитиков в £5,75 млрд, поскольку его корпоративное и инвестиционно-банковское подразделение переживает бум.

Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, в четвертом квартале составила £1,12 млрд, превысив средний прогноз в £756,5 млн.

Эти цифры значительно лучше, чем чистая прибыль в размере £1,53 млрд в 2020 году и £220 млн в четвертом квартале того же года, когда Великобритания переживала общенациональные блокировки в связи Covid-19.

Британский кредитор пережил неспокойный последний квартал 2021 года, когда многолетний генеральный директор Джес Стейли ушел в отставку в ноябре после расследования регуляторами его отношений с Джеффри Эпштейном. Его сменил К.С. Венкатакришнан.

Прибыль до налогообложения корпоративного и инвестиционного банка достигла рекордного уровня в £5,8 млрд, включая рекордные доходы от инвестиционно-банковских услуг и акций.

Генеральный директор Barclays К.С. Венкатакришнан в своем заявлении в среду сказал, что 2021 год стал годом, когда стратегия банка, изложенная в 2016 году, воплотилась в жизнь: двузначный доход на собственный капитал, хорошо капитализированный баланс и высокие показатели прибыли даже на фоне пандемии.

«В совокупности показатели за 2021 год позволили нам значительно увеличить доходы наших акционеров: 2,5 миллиарда фунтов стерлингов избыточного капитала были возвращены через общий дивиденд в размере 6,0 пенсов на акцию и 1,5 миллиарда фунтов стерлингов объявленного выкупа акций», – сообщил Венкатакришнан.