Сегодня на финансовые получили небольшую отсрочку от пессимизма, вызванного пандемией коронавируса. В Италии второй день подряд было зарегистрировано снижение числа новых случаев заболевания вирусом Covid-19. Делать выводы преждевременно, но цифры указывают на то, что пандемия в этой стране, возможно, достигла своего пика.
Последние меры Федеральной резервной системы США помогли стабилизировать рынки, тогда как программы экономической помощи, предложенные правительствами европейских стран, наиболее пострадавших от коронавируса, пока не находят всеобщей поддержки.
В настоящее время Covid-19 быстро распространяется в Испании, которая вскоре может соперничать с Италией по количеству инфицированных пациентов. Перед лицом пандемии европейские страны ужесточили карантин, комендантский час и другие подобные меры. Великобритания также поддержала данные ограничения, несмотря на более мягкую реакцию на коронавирус ранее.
Сегодня фондовые рынки в Европе, Азии и США демонстрируют признаки восстановления. Если Конгрессу США удастся принять ещё один законопроект, который позволит высвободить дополнительно $2-2,5 трлн на борьбу с пандемией и оказать финансовую поддержку домохозяйствам, рыночные настроения продолжат улучшаться.
Brent. 24.03. Нефть растет за счет слабеющего доллара
Баррель нефти марки Brent в понедельник торговался в узком ценовом диапазоне на отметке 27.00, в районе минимумов за последние 17 лет.
Сегодня нефтяные котировки понемногу восстанавливаются в основном за счет ослабления доллара США. По состоянию на 13:00 мск, нефть Brent подорожала на 5,33%, до $28,47 за баррель.
Американская валюта дешевеет из-за решительных действий ФРС США. Чиновники регулятора анонсировали неограниченную программу количественного смягчения, сообщим, что будут покупать столько активов, сколько потребуется. Ранее объявленный объем QE был равен $700 млрд. При этом в среднесрочной перспективе отсутствуют факторы, которые бы позволили нефти восстановить утраченные позиции.
EUR/USD. 24.03. Ретест уровня 1.0800
Валютная пара евро/доллар США сформировала на дневном графике свечную модель «доджи» на уровне сопротивления 1.0700, расположенном в районе минимумов за последние 3 года.
Цена EUR/USD в ходе торгов понедельника скорректировалась до отметки 1.0825, после чего откатился обратно к минимумам указав на желание продолжить тренд вниз.
Сегодня покупатели повторно тестируют уровень сопротивления 1.0800. В случае успеха не исключаю дальнейшего развития коррекции до отметки 1.1000, расположенной между линиями экспоненциальных скользящих средних за 21 и 60 дней – EMA 21 и EMA 60. При этом покупки рискованны, поскольку среднесрочный тренд – нисходящий.
GBP/USD. 24.03. Флэт на минимумах
Валютная пара фунт стерлингов/доллар США на торгах в понедельник потеряла чуть более 1000 пунктов, снизившись до отметки 1.1538
Цена торгового инструмента GBP/USD продолжает двигаться в границах бокового коридора 1.1700-1.1450, расположенного в районе тридцатилетних минимумов.
Сил продолжить тренд вниз пока не хватает, поэтому с большой вероятностью можно ожидать коррекции к пробитому ранее уровню сопротивления 1.2000. При этом в новые сделки лучше входить только после пробоя указанных границ фэта.
Борьба Европы с коронавирусом продолжается. Новые случаи заболевания появляться в Италии, а также Испании, которой всего за неделю удалось стать второй страной в Европе по скорости распространения инфекции.
Многие призывают европейских экономистов договориться о двойных гарантированных облигациях для поддержки экономики, но эта мера подвергается большой критике и рассматривается как крайняя мера. До сих пор стимулирующие программы и увеличение государственных расходов были ключевыми способами преодоления кризиса в Европе.
Правительства стран по всему миру объявляют чрезвычайное положение на национальном уровне и обращаются к своим гражданам с просьбой ввести самоизоляцию и практиковать дистанцированность в общественных местах. Хотя эти меры являются эффективными, пик пандемии, скорее всего, еще не достигнут.
Соединенные Штаты пытаются найти решение, которое поможет сгладить негативные экономические последствия пандемии коронавируса. Недавно на борьбу с кризисом было выделено $500 млрд в рамках законопроекта, подготовленного в основном демократами Палаты представителей.
Затем республиканцы в Сенате решили превзойти своих коллег и предложили законопроект о расходах в размере $1 трлн, чтобы предложить дополнительную финансовую помощь домашним хозяйствам и предприятиям. Однако законопроект подвергается критике со стороны Палаты представителей, и его судьба остается неопределенной. Из-за отсутствия определенности относительно действий правительства американские рынки несут убытки. Пессимистические настроения наблюдаются также в Европе и Азии.
Цены на нефть также продолжают падать из-за отказа ОПЕК+ от своего 4-летнего обязательства поддерживать низкий уровень добычи, а также дополнительного давления, которое коронавирус оказывает на спрос. Марка Brent сегодня достигла $25,87, в то время как марка WTI упала до $22,50 за баррель.
Валютная пара доллар США/японская иена в пятницу сформировала на дневном графике свечной паттерн «доджи» с опорой на уровень сопротивления 110.50.
На торгах в конце прошлой неделе цена USD/JPY скорректировалась к уровню поддержки 109.50, но затем развернулась, дав сигнал к продолжению восходящей тенденции.
По завершению консолидации над уровнем 110.50 ожидаю похода на максимумы и тестирования уровня сопротивления 112.00.
AUD/USD. 23.03. Консолидация на минимумах
Валютная пара австралийский доллар/доллар США в конце прошлой недели сформировала на дневном графике разворотный паттерн «пин-бар» над уровнем сопротивления 0.5700, расположенном в районе минимумов с 2003 года.
В пятницу цена AUD/USD скорректировалась до отметки 0.5984, после чего развернулась, дав сигнал к продажам. По всей видимости, коррекция подошла к концу и пара готовится продолжить тренд вниз.
В ближайшее время ожидаю повторного тестирования сопротивления на линии 0.5700. Следующая цель для продаж находится на уровне 0.5500.
Пандемия коронавируса остается главной новостью дня. Болезнь продолжает распространяться, негативно воздействуя на предприятия и домашние хозяйства по всему миру.
За последние две недели в Соединенных Штатах было зарегистрировано около 15 000 случаев заболевания Covid-19. Многие предполагают, что реальное число пациентов с вирусом намного выше, но это не может быть подтверждено из-за отсутствия достаточного количества тест-наборов.
Палата представителей уже получила одобрение на пакет стимулирующих мер в размере 500 миллиардов долларов для борьбы с пандемией. Кроме того, сегодня республиканцы в Сенате выдвинули еще один план помощи объемом $1 трлн.
В рамках нового законопроекта правительство будет ежемесячно выплачивать поддержку всем американцам на время кризиса. Многие малообеспеченные семьи в Соединенных Штатах особенно сильно пострадали от вспышки коронавируса, потому что они не могут ходить на работу, а поэтому не могут позволить себе оплачивать счета или покупать лекарства.
Brent. 20.03. Нефть растет благодаря росту аппетита к рисковым активам
Сегодня стоимость Brent продемонстрировала рост до области $30,90 за баррель, получая поддержку благодаря улучшению настроений инвесторов на финансовых рынках на фоне монетарных стимулов большинства мировых центральных банков.
Дополнительную поддержку нефти принесли сообщения о том, что США могут ограничить добычу сланцевой нефти в Пермском бассейне, который является главным центром добычи нефти в Штатах (ежедневная добыча более 10 млн баррелей в день).
USD/RUB. 20.03. Рубль несколько укрепился до уровня 79,00
Банк России накануне анонсировал меры по запуску дополнительных продаж валюты на рынке, что позволило несколько укрепить российскую валюту – до уровня 79,00. Дополнительную поддержку курсу рубля оказало восстановление нефтяных котировок к уровню $30,90 за баррель.
Однако текущее улучшение можно рассматривать скорее как временное явление, поскольку темпы распространения коронавируса по миру продолжают расти, так же как и панические настроения на рынках. Накануне стало известно, что США призывают ввести санкции против России и Саудовской Аравии в ответ на их действия, рассматриваемые как манипулирование на нефтяном рынке.
Сегодня следует обратить внимание на итоги заседания ЦБ РФ. Регулятор принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 6% годовых. В течение дня пара USD/RUB будет колебаться чуть выше уровня 79,00.
EUR/USD. 20.03. Евро продолжает слабеть: 1,0650 и это не предел
Курс евро продолжает обновлять минимумы в паре с долларом. Котировки пары снизились к уровню 1,0650, откуда евро совершил коррекционный отскок до отметки 1,0755. Доллар США в последние дни пользуется повышенным спросом, поскольку инвесторы бегут в защитные активы на фоне распространения паники на рынках из-за коронавируса.
Все большее число мировых Центробанков смягчает свои монетарные политики: в частности, ставку понизили уже ФРС США, Банк Англии, Резервный банк Австралии, ЦБ Индонезии, Филиппин, Бразилии и Тайваня. Более того, накануне стало известно, что ФРС США совместно с центральными банками Бразилии, Южной Кореи, Мексики, Сингапура, Австралии и других стран запустила своп-линии для предоставления долларовой ликвидности напрямую центральным банкам в течение как минимум 6 месяцев.
Будет ли этих мер достаточно для снижения уровня паники на мировых площадках, покажет время. А сегодня следует обратить внимание на выход данных по изменению продаж жилья на вторичном рынке в США, сальдо платежного баланса ЕЦБ за январь и отчет от Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.
USD/JPY. 20.03. Пробой уровня 108.00
Валютная пара доллар США/японская иена на вчерашних торгах выросла почти на 3000 пунктов, до отметки 110.94, обновив максимум с конца прошлого месяца.
Цена USD/JPY пробила ключевой уровень сопротивления 108.00, расположенный в месте схождения линий экспоненциальных скользящих средних за 60 и 200 дней – EMA 60 и EMA 200. Сегодня пара ушла на коррекцию, ближайший уровень поддержки находится на отметки 110.00.
Завершению коррекции хотелось бы увидеть возобновления восходящего тренда. Среднесрочный ориентир для роста располагается на уровне 112.00, в районе максимумов с марта прошлого года.
GBP/USD. 20.03. Коррекция от минимумов
Валютная пара фунт стерлингов/доллар США в ходе вчерашних торгов повторно протестировала уровень сопротивления 1.1500, расположенный в области минимумов более чем за 30 лет.
Сегодня цена GBP/USD отскочила от указанного сопротивления и начала коррекционный рост по направлению к пробитому ранее уровню сопротивления 1.2000.
Вчера Банк Англии принял экстренное решение о снижении процентной ставки до 0,10%, что оказало дополнительное давление на курс фунта стерлингов. Буду ждать завершения коррекции, слежу за появлением сигналов к продажам.
Сегодня на финансовых рынках по-прежнему господствуют пессимистические настроения. Ведущие индексы консолидируются в области локальных минимумов, а эксперты все чаще говорят об угрозе глобальной рецессии.
Европейский Центральный банк, изначально не оправдав ожиданий инвесторов относительно снижения ставок, сегодня обнародовал масштабный план покупки облигаций, который поможет увеличить ликвидность в еврозоне и поддержать ее в кризис.
Инвесторы продолжают уходить от рисков, среди безопасных активов наибольшую притягательность на валютном рынке вызывает доллар США.
В Соединенных Штатах правительство наконец-то приняло законопроект, который выделит 500 миллиардов долларов на преодоление кризиса Covid-19. Вирус довольно быстро распространяется по стране, где отсутствует достаточное количество тестовых наборов, а медицинские учреждения оказались не готовы к борьбе с коронавирусом. Новые средства могли бы помочь закупить больше медицинских принадлежности, а также открыть временные клиники для растущего числа пациентов.
USD/RUB. 19.03. Рубль обновил максимум на уровне 80,60
Сегодня долларовые «быки» сумели пробить уровень 75,00, что привело к ослаблению курса рубля до уровня 80,60. Драйвером падения стало существенное снижение котировок нефти Brent до уровня $24,97 за баррель.
Внутридневное ослабление рубля было настолько существенным, что вызвало приостановку валютных торгов на бирже. Сегодня Центробанк России сообщил о продаже иностранной валюты на внутреннем рынке для возмещения выпадающего предложения валюты на рынке при снижении цен на нефть ниже $25 за баррель, что соответствует цене на нефть, заложенной в риск сценарий Банка России. Эти меры могут ограничить риски дальнейшего ослабления рубля в случае осложнения ситуации на нефтяном рынке.
Тем не менее внешний фон выступает негативным фактором для российской валюты, и ее укрепление в текущих условиях видится маловероятным.
GBP/USD. 19.03. Обвал к историческим минимумам
Валютная пара фунт стерлингов/доллар США на вчерашних торгах пробила ключевой уровень сопротивления 1.2000, обновив минимум более чем за 30 лет.
Цена GBP/USD продолжила резкое снижение, потеряв в ходе вчерашних торгов более 5000 пунктов, и остановилась на уровне 1.1500. Сегодня продавцы повторно тестируют указанное сопротивление.
Хотелось бы увидеть коррекцию по направление к пробитому ранее уровню 1.2000, от которого будет удобно повторно входить в продажи. Слежу за развитием ситуации.
EUR/USD. 19.03. Евро продолжает обновлять минимумы
Евро продолжает снижаться в паре с долларом, достигнув уровня 1,0800. Давление на валюту по-прежнему оказывают страхи, связанные с распространением коронавируса за пределами Китая и неопределенность относительно того, какие последствия для мировой экономики будет нести эта пандемия.
Вчера стало известно, что в США проходят финальные стадии согласования пакета мер, направленных на поддержание экономики, общей стоимостью около $1,3 трлн. А ЕЦБ принял решение о запуске новой масштабной программы выкупа финансовых активов на сумму 750 млрд евро до конца 2020 года. Эти меры могут несколько улучшить ситуацию на глобальных площадках.
Однако пока высокие темпы распространения инфекции сохраняются, аппетит инвесторов к рисковым активам останется слабым, а вероятность дальнейших распродаж на валютных рынках – высокой.
USD/CHF. 19.03. Покупатели тестируют линию EMA 60
Валютная пара доллар США/швейцарский франк в ходе вчерашних торгов протестировала уровень сопротивления 0.9670, усиленный линией экспоненциальной скользящей средней за 60 дней – EMA 60.
Цена USD/CHF выросла до отметки 0.9750, обновив максимум с конца прошлого месяца, после чего откатилась обратно к линии EMA 60. Сегодня швейцарский центробанк провел заседание с решением по процентной ставке, сохранив её на уровне -0,75%.
В ближайшее время ожидаю дальнейшего развития восходящего тренда по направлению к цели на уровне 0.9800, усиленному линией EMA 200. Можно поискать возможности для покупок на коррекции внутри дня.
AUD/USD. 19.03. Австралийский доллар продолжает нисходящий тренд
Сегодня курс австралийского доллара упал до отметки 0,55 в паре с долларом, однако сумел восстановиться до 0,58. Пара AUD/USD снизилась еще до того, как Резервный банк Австралии (RBA) понизил процентные ставки до 0,25%, что стало рекордно низким показателем.
Глава регулятора Филипп Лоу заявил, что Совет директоров банка не будет увеличивать целевой уровень ставок до тех пор, пока не будет достигнута полная занятость и целевой уровень инфляции в 2-3%.
Как показали актуальные данные, в феврале уровень безработицы в Австралии неожиданно упал с 5,3% до 5,1%. Аналитики ожидали, что показатель останется неизменным.
Занятость в стране выросла на 26,7 тыс. человек в феврале, в то время как оценки специалистов предполагали рост лишь на 6,3 тыс. Таким образом, уровень безработицы снизился на 66%.
В течение дня пара будет колебаться возле уровня 0,58.
Стоимость барреля нефти Brent рухнула ниже уровня $27 за баррель впервые с ноября 2003 года. Минимальная отметка была зафиксирована на уровне $26,66. Цена на майские фьючерсы нефти WTI упала до отметки $24,44 з баррель.
Эксперты отмечают, что дальнейшие перспективы спроса на нефть остаются под вопросом из-за действующих социальных ограничений и запретов на поездки, вызванных эпидемией коронавируса. Все большее число стран закрывает свои границы, а количество заболеваний в Европе и Америке продолжает расти.
Давление на нефтяные цены также оказывает продолжающаяся ценовая война между Саудовской Аравией и Россией. Национальная нефтяная компания Королевства Aramco заявила о готовности удерживать поставки нефти на рекордном уровне 12,3 млн баррелей в день в ближайшие месяцы.
Brent. 18.03. Продавцы нефти уронили цену до $27,65 за баррель
Среда началась с распродаж нефти, котировки Brent снизились к области $27,65 за баррель. Давление на актив сохраняется на фоне роста рисков, связанных с дальнейшим распространением коронавируса за пределами Китая и наступлением мировой экономической рецессии.
Вчера стало известно, что Ирак призвал страны ОПЕК+ провести экстренную встречу для обсуждения мер по дальнейшей стабилизации нефтяного рынка. Однако пока нет данных о том, что какая-либо страна поддержала это предложение.
Таким образом, сокращение спроса на нефть и продолжающаяся ценовая война между странами ОПЕК+ продолжат давить на Brent в краткосрочной перспективе. Сегодня в течение дня цены будут преимущественно колебаться вблизи области $27,50-28,00 за баррель.
USD/RUB. 18.03. Рубль обновил минимум на уровне 77,77
Российская валюта вновь снижается: распродажи рубля увеличились в связи с ухудшением ситуации на внешних рынках. Текущая котировка пары USD/RUB – 77,77 руб.
Давление на рубль оказывает снижение котировок нефти до уровня $27,70 за баррель, а также неопределенность относительно продолжительности эпидемии коронавируса. Поддержку доллару при этом оказали анонсированные в США масштабные меры стимулирования экономики.
В целом, при текущей (или ниже) стоимости нефти курс российской валюты может находиться в диапазоне 75-80 в паре с долларом. Более того, для устойчивой стабилизации российской валюты необходимо увидеть замедление темпов появления новых случаев вируса, а также признаки эффективности стимулирующих мер многих стран.
GBP/USD. 18.03. Консолидация на минимумах
Валютная пара фунт стерлингов/доллар США на вчерашних торгах потеряла ещё около 2500 пунктов, остановив падание на ключевом уровне 1.2000, в области многолетних минимумов.
Цена GBP/USD достигла среднесрочной цели для снижения на уровне 1.2000 почти не уходя на коррекцию. Сегодня продавцы пытаются продолжить нисходящий тренд, однако сил преодолеть указанное сопротивление пока не хватает.
Скорее всего, по завершению консолидации в области минимумов пара начнет коррекцию в район 1.2250-1.2200. Слежу за развитием ситуации в паре.
EUR/USD. 18.03. Евро колеблется в области минимумов 1,10
Курс евро продолжает нисходящую динамику, пробив вниз уровень 1,10. Доллар США остается сильным в условиях повышенного спроса на долларовую ликвидность на фоне роста опасений инвесторов по поводу надвигающейся рецессии в мировой экономике.
Помимо этого, поддержку гринбэку оказали планы администрации президента США ввести целый пакет мер для поддержки экономики, в том числе осуществление выплат в размере $1000 всем жителям (для стимулирования внутреннего спроса).
Давление на евро при этом продолжают оказывать невероятно слабые данные по экономическим условиям и настроениям от ZEW в Германии. Первый показатель снизился в марте до -43,1 пункта против прогноза в -30 пунктов. Индекс экономических настроений упал до -49,5 пункта, хотя эксперты ожидали снижение до -26,4. Индекс экономических настроений во всех странах еврозоны составил -49,5 пункта против 10,4 месяцем ранее.
В течение дня пара EUR/USD продолжит колебаться вблизи сильного уровня поддержки 1,10.
AUD/USD. 18.03. Продавцы тестируют круглый уровень 0.6000
Валютная пара австралийский доллар/доллар США на торгах во вторник достигла среднесрочной цели для снижения на круглом уровне сопротивления 0.6000.
Цена AUD/USD продолжает резкое нисходящее ралли на фоне неутешительных экономических данных из Китая, а также угрозы глобальной рецессии. На прошлой неделе пара снизилась более чем на 4000 пунктов, в начале текущей – уже на 2500, обновив минимум с 2003 года.
Можно поискать возможности для продаж внутри дня в случае отката к пробитому ранее уровню 0.6000. Ближайшая цель находится в районе 0.5900-0.5850. Для открытия новых среднесрочных позиций лучше дождаться более глубокой коррекции.
Оставить комментарий
