mfd.ruФорум

Мечел – облигации

Новое сообщение | Новая тема |
Червонец_Сеятель
29.04.2020 13:59
 
Влияние продажи Эльгинского месторождения на облигации Мечела

https://zen.yandex.ru/media/cervonets/vliianie-...
dysuric
30.04.2020 16:12
1
Телеграмм канал РВД пишет следующее, что компания из-за своих долгов стоит "0" ...

#оценка #MTLR #MTLRP
🔦 ОЦЕНКА. МЕЧЕЛ: ФУНДАМЕНТАЛЬНАЯ СТОИМОСТЬ АКЦИЙ 0 (НОЛЬ) РУБЛЕЙ.

Мечел (MOEX: MTLR) — одна из немногих акций, фундаментальная стоимость которой равна нулю. Вот, как так получилось:

Бизнес Мечела стоит 144 млрд рублей, из них:
• Металлургический сегмент 52 млрд рублей (EBITDA за 2019 год 13 млрд рублей)
• Горнорудный сегмент 83 млрд рублей (EBITDA за 2019 год 33 млрд рублей)
• Энергетический сегмент 9 млрд рублей (EBITDA за 2019 год 1.5 млрд рублей)

Чистый долг Мечела 240 млрд рублей, после продажи Эльги и реструктуризации.

Получается, что акционерная стоимость Мечела составляет -96 млрд рублей. Акционерная стоимость это разность между стоимостью бизнеса и чистым долгом. В случае Мечела получается 144-240= -96 млрд.

То есть справедливая стоимость Мечела составляет -172 рубля на акцию. Однако из-за ограниченной ответственности акционеров стоимость не может быть отрицательной, поэтому стоимость акций не упадёт ниже нуля.

@AK47pfl — дисклеймер

#анализ #MTLR #MTLRP
🔬 ВНУТРЕННИЙ АНАЛИЗ. МЕЧЕЛ МОЖЕТ ПОЛУЧИТЬ УБЫТОК ПО ИТОГАМ 2020 ГОДА.

В 2020 году есть вероятность получения Мечелом убытка по итогам года:
• Из-за продажи Эльги, главного актива компании, результаты будут значительно ниже, чем в 2019 год; в частности, добыча угля сократится с 19 до 15 млн тонн, а себестоимость вырастет почти на 50%.
• Из-за коронавируса цены на уголь в рублях упали на 45%, а спрос на сталь обвалилась на период остановки строек и автопроизводств. Падение выручки может составить более 20%.
• Из-за валютной переоценки долга чистая прибыль может упасть ещё на 27 млрд рублей.
• При этом фиксированные расходы неизменны: Мечел вкладывает только в минимально необходимые капитальные затраты. А на обслуживание долга компания потратит 17 млрд рублей.

С учётом вышеперечисленного, Мечел может получить убыток за 2020 год, считает источник РДВ. В таком сценарии компании придётся либо ещё дальше наращивать долг, либо проходить через процедуру банкротства.
👉 Активы Мечела (MOEX: MTLR) покрывают всего 60% чистого долга: https://t.me/AK47pfl/4586

@AK47pfl — дисклеймер
dysuric
30.04.2020 16:13
1
Влияние продажи Эльгинского месторождения на облигации Мечела

https://zen.yandex.ru/media/cervonets/vliianie-...
Спасибо , всегда Вас читаю в Дзен !
Червонец_Сеятель
30.04.2020 17:45
 
Телеграмм канал РВД пишет следующее, что компания из-за своих долгов стоит "0" ...

#оценка #MTLR #MTLRP
🔦 ОЦЕНКА. МЕЧЕЛ: ФУНДАМЕНТАЛЬНАЯ СТОИМОСТЬ АКЦИЙ 0 (НОЛЬ) РУБЛЕЙ.

Мечел (MOEX: MTLR) — одна из немногих акций, фундаментальная стоимость которой равна нулю. Вот, как так получилось:

Бизнес Мечела стоит 144 млрд рублей, из них:
• Металлургический сегмент 52 млрд рублей (EBITDA за 2019 год 13 млрд рублей)
• Горнорудный сегмент 83 млрд рублей (EBITDA за 2019 год 33 млрд рублей)
• Энергетический сегмент 9 млрд рублей (EBITDA за 2019 год 1.5 млрд рублей)

Чистый долг Мечела 240 млрд рублей, после продажи Эльги и реструктуризации.

Получается, что акционерная стоимость Мечела составляет -96 млрд рублей. Акционерная стоимость это разность между стоимостью бизнеса и чистым долгом. В случае Мечела получается 144-240= -96 млрд.

То есть справедливая стоимость Мечела составляет -172 рубля на акцию. Однако из-за ограниченной ответственности акционеров стоимость не может быть отрицательной, поэтому стоимость акций не упадёт ниже нуля.

@AK47pfl — дисклеймер

#анализ #MTLR #MTLRP
🔬 ВНУТРЕННИЙ АНАЛИЗ. МЕЧЕЛ МОЖЕТ ПОЛУЧИТЬ УБЫТОК ПО ИТОГАМ 2020 ГОДА.

В 2020 году есть вероятность получения Мечелом убытка по итогам года:
• Из-за продажи Эльги, главного актива компании, результаты будут значительно ниже, чем в 2019 год; в частности, добыча угля сократится с 19 до 15 млн тонн, а себестоимость вырастет почти на 50%.
• Из-за коронавируса цены на уголь в рублях упали на 45%, а спрос на сталь обвалилась на период остановки строек и автопроизводств. Падение выручки может составить более 20%.
• Из-за валютной переоценки долга чистая прибыль может упасть ещё на 27 млрд рублей.
• При этом фиксированные расходы неизменны: Мечел вкладывает только в минимально необходимые капитальные затраты. А на обслуживание долга компания потратит 17 млрд рублей.

С учётом вышеперечисленного, Мечел может получить убыток за 2020 год, считает источник РДВ. В таком сценарии компании придётся либо ещё дальше наращивать долг, либо проходить через процедуру банкротства.
👉 Активы Мечела (MOEX: MTLR) покрывают всего 60% чистого долга: https://t.me/AK47pfl/4586

@AK47pfl — дисклеймер
Вполне возможно, что Мечел в 2020 году получит убыток. Но облигации он успеет погасить
Mediaholder
21.05.2020 22:43
 
Доходность облигаций Мечела после роста последней недели

https://zen.yandex.ru/media/cervonets/dohodnost...
немного не согласен с твоими расчетами. при 97% доха будет 12,7% (с учетом НДФЛ)
У вас разные методы расчета
Червонец_Сеятель
28.05.2020 10:48
 
Поступили купон и амортизация по Мечел17!
Червонец_Сеятель
28.05.2020 11:37
2
Поступили купон и амортизация по Мечел18!
Olezha
28.05.2020 13:45
 
Поступил купон+аморт за 17-ю полностью - БКС. За 18-ю пока нет
Коло-бок
28.05.2020 14:39
1
Сообщение удалено автором 14.07.2020 в 19:56.
Червонец_Сеятель
28.05.2020 15:16
 
Тарят на поступившую аммортизацию?
Olezha
28.05.2020 15:21
 
Кому из БКС по 18-ой пришли?
Olezha
29.05.2020 10:35
 
Сегодня - 29.05 -го, пришли за 18-ю серию и купон и аморт. Слава Богу...(БКС)
Червонец_Сеятель
29.05.2020 11:05
 
Сегодня - 29.05 -го, пришли за 18-ю серию и купон и аморт. Слава Богу...(БКС)
Были какие-то сомнения, что заплатят?
В ВТБ еще вчера все пришло
Olezha
29.05.2020 14:47
 
Сегодня - 29.05 -го, пришли за 18-ю серию и купон и аморт. Слава Богу...(БКС)
Были какие-то сомнения, что заплатят?
В ВТБ еще вчера все пришло
БКС постоянно тянет резину с выплатами , день-два точно. Ясно что крутят, вам же до 12 часов все пришло вчера...
ДЕЛЕЦ
29.05.2020 18:49
−1
осталось еще что продать в Мечеле?
Червонец_Сеятель
29.05.2020 19:52
 
осталось еще что продать в Мечеле?
Ещё полные закрома!

Покупаешь?
Olezha
02.06.2020 10:06
 
Всем привет! Кому за 19-ю пришло?
Червонец_Сеятель
02.06.2020 10:37
 
Всем привет! Кому за 19-ю пришло?
Мне пришли, и купон и амортизация. ВТБ
Olezha
02.06.2020 11:04
 
Мне пришел пока только купон. - БКС
Червонец_Сеятель
02.06.2020 12:44
1
Вышел частично из облигаций Мечела.

Купон, амортизация, рост цены.

Текущая доходность уже не такая привлекательная
Червонец_Сеятель
18.06.2020 20:56
 
Вышел частично из облигаций Мечела.

Купон, амортизация, рост цены.

Текущая доходность уже не такая привлекательная
Полностью вышел из Мечела.

В настоящее время есть более интересные объекты для инвестиций
Olezha
19.06.2020 20:18
 
Вышел частично из облигаций Мечела.

Купон, амортизация, рост цены.

Текущая доходность уже не такая привлекательная
Полностью вышел из Мечела.

В настоящее время есть более интересные объекты для инвестиций
Например?
Червонец_Сеятель
19.06.2020 22:21
1
Полностью вышел из Мечела.

В настоящее время есть более интересные объекты для инвестиций
Например?
По-крупному: Сургут-преф. Небольшие спекуляции в ОВК-Финанс1
Olezha
01.07.2020 04:17
 
Например?
По-крупному: Сургут-преф. Небольшие спекуляции в ОВК-Финанс1
На данный момент, Сургут преф, сколько % годовых?
Червонец_Сеятель
01.07.2020 07:54
1
По-крупному: Сургут-преф. Небольшие спекуляции в ОВК-Финанс1
На данный момент, Сургут преф, сколько % годовых?
На данный момент Сургут-преф даёт 35% годовых,
На следующий момент - 17% годовых
Червонец_Сеятель
17.07.2020 18:57
 
На данный момент, Сургут преф, сколько % годовых?
На данный момент Сургут-преф даёт 35% годовых,
На следующий момент - 17% годовых
Тактика перекладывания в Сургут-преф полностью себя оправдала. Див гэп закрыли за один день !
Olezha
27.08.2020 13:20
1
Аморт пришел как на 17, так и на 18-ю серию полностью, сегодня 27-го августа . День в день, что радует - БКС. Обычно задерживали на денек, а то и на 2. Слава Мечелу и БКС !
Olezha
01.09.2020 16:15
1
За 19-ю серию аморт пришел сегодня полностью! (БКС)
Olezha
26.11.2020 14:23
 
Облиги 17 и 18 серии. Пришли сегодня 26.11.20г., купон+аморт полностью! Да здравствует БКС!
Olezha
25.02.2021 18:28
 
Мне что-то только за 18-ю заплатили, а зв 17-ю аморта нет.... 26.02.2021 г. Кому заплатили за 17-ю ?
Olezha
26.02.2021 16:41
 
За 17-ю аморт заплатили сегодня 26.02.2021 г.
Mediaholder
11.03.2021 22:15
1
У «Мечела» все стабильно
Компания продолжила нарушать ковенанты по кредитам
https://www.kommersant.ru/doc/4722963
Червонец_Сеятель
11.03.2021 23:43
1
У «Мечела» все стабильно
Компания продолжила нарушать ковенанты по кредитам
https://www.kommersant.ru/doc/4722963
В этом году должны погасить все остатки по облигациям
Olezha
27.05.2021 13:56
 
Облигации 18-й серии Мечела погашены полностью и выплачен купон.
Olezha
02.06.2021 10:00
 
Что-то за 19 серию БКС не спешит рассчитываться, прошли сутки. Хотя за 18-ю рассчитался в первые сутки....
Неуд.
02.06.2021 10:33
 
Что-то за 19 серию БКС не спешит рассчитываться, прошли сутки. Хотя за 18-ю рассчитался в первые сутки....
Еще одна ночь без сна...
Olezha
02.06.2021 14:06
1
Облигации 19-й серии Мечела погашены полностью и выплачен купон, что зафиксировано на моем счете. Эх, хорошие были облиги, доходные. Да здравствует Мечел! Да здравствует Зюзин!
Новое сообщение | Новая тема |
Котировки онлайн
Котировки
для профессионалов
Игровые сервисы