 |
Саратовский нефтеперерабатывающий завод (KRKN, СарНПЗ)
В этом году ремонт в четвертом квартале. |
Даже с ремонтом дивы будут не мене 1600 |
Это Вы как так посчитали, покажите расчет? |
Да, я в модели учёл снижение переработки. Что-то подсказывает, что сильно много заложил 5700 тыс.т. Думаю, более реальная цифра: 5500-5600 тыс.тонн. Но если ставка процессинга сохранится на уровне 1-го квартала, то хорошие результаты будут всё равно |
Отчет выйдет около 19 числа и Вы сами все увидите сколько уже заработали на дивы за 2 квартала+ какие то копейки за второе полугодие даже с учетом ремонта |
При объёме 5600 тыс.тонн и ставке 2600 за тонну получаем выручку 14,56 млрд.руб. Себестоимость и g&a 9,2-9,3. Операц.прибыль 5,31. Чистая прибыль 4,18 млрд.руб |
Ждём отчёт за второй квартал. Смотрим тариф за процессинг и объём переработки. |
Кто-нибудь ещё обратил внимание на то, что из списка запланированных мероприятий пропало упоминание строительства установки гидроконверсии вакуумного газойля? А ведь это мероприятие позволило бы исключить вакуумный газойль из ассортимента (тёмный нефтепродукт), заместив светлыми продуктами. Тариф за тонну процессинга можно было стабильно высоким ожидать. В годы, когда нет ремонта, див. был бы за 2200+. |
Вот вот... Нераспределенку копили копили под строительство, а в это отчете не слово нет🤔 Отправлено через мобильное приложение МФД. |
Какой-то шутейный ваш пост. КрипоЮСД, торги Вы это где всё взяли? Старый доллар будет обесцениваться только при продолжении эмиссии. А раз начали печатать цифровой доллар, то старый надо не печатать. Или они будут печататься одновременно? Какие там торги! При появлении цифрового доллара старый тут же станет нулём. Так как купить его никто не захочет так как он гарантированно станет нулём. |
Нераспределенку через дебиторку нахаляву отдавали на прокорм мамке. А на стройку в случае чего займут по вновь поднимаемым ставкам |
пара тройка ярдов в год на дебиторку в рублях - это нечто для мамки.... да и знакомый менеджмент с завода объясняет, что о стройки речь пока не ведется. В общем странно как-то... |
Задача не допустить резких скачков, поэтому и нужны торги, будут плавно понижать курс, чтобы не было паники и лишних телодвижений. Это как варить лягушку на медленном огне, такой же принцип. |
Подробнее в телеграм Altora Fundamental Получил ответ от Саратовского НПЗ. Гидрокрекингу быть, но сроки сдвинуты. Реализацию проекта ожидаю не ранее 2024 года.  |
Я как раз хотел написать сегодня про этот проект, читал на днях губернатор Саратовской области говорил про предприятия области и там было сказано что как раз вроде как с этого года начнут строить, сейчас если найду напишу |
Про срок конечно не сказано, но вот дословно: Статья от 1 марта. В Саратовской области продолжается реализация ряда крупных инвестпроектов. В частности, на Саратовском нефтеперерабатывающем заводе (НПЗ) Роснефти планируется создание нового комплекса гидроконверсии вакуумного газойля. Стоимость проекта оценивается в 59 млрд руб. Возможность строительства данного комплекса Роснефть рассматривала еще 4 года назад, в феврале 2017 г., однако проект был поставлен на паузу |
Да, этим планам уже несколько лет, всё разговоры за круглым столом. Поскорее бы уже реализовали его. Выход светлых продуктов увеличится. Вместо вакуумного газойля будут бензины. Логично ожидать хорошую ставку за тонну процессинга, когда 80 % производимой продукции будут составлять высокомаржинальные светлые продукты. Но гарантий никаких нет, что ставка хорошая будет) Всё будет зависеть от воли Роснефти) |
Читал где-то что проект даст 20% к ебиде |
Смотря за какой год взять EBITDA) У них затраты на тонну (с учётом амортизации) будут примерно 1800 на тонну переработки. Если тариф будет 2800 за тонну, то получаем 1000 рублей операционной маржи на тонну. При переработке 6500 тыс тон, операционная прибыль 6,5 млрд., доналоговая примерно на таком же уровне, если долг никакой не повесится на баланс. А такая прибыль - это уверенно 2200+ див. на прив акцию. |
Затраты на тонну и выручку на тонну считаю в деньгах 2021 года) |
Котировки онлайн
|
Котировки
для профессионалов |
Игровые сервисы
|
© 2024 «МФД-ИнфоЦентр»
Все права защищены. Перепечатка материалов возможна только со ссылкой на mfd.ru.