В смысле 3-5 лет падать! Какие такие прогнозы!? Можно подробнее? |
Кто в России (акцент не на "кто", а на где) может что-то всерьез прогнозировать на 3-5 лет?)) это гадание на кофейной гуще, не серьезно... |
Не хочет падать ,походу народу нечего на рынке брать готовы и за 2,5 % сидеть. |
Так ведь брать надо, а не сливать. Ведь 2,5% уже через 2 месяца, шутка ли.. Почти как купон в хорошей облигации. |
У меня были только средние цены по месяцам, но данных по продажам у меня не было. Я рассчитал средние цены за квартал, и у меня рост составил порядка 10%. И данные у меня были только по HRC и Rebar. Это по стали. А по Ресурсу вообще производство окатыша в NWC ушло. Вот и меньше общая выручка. |
"Северсталь" планирует выходить на рынок внешних заимствований, сообщил топ-менеджер компании в ходе телефонной конференции по итогам раскрытия отчетности. "В какой форме - будет зависеть от привлекательности рынка. Во втором полугодии точно планируем выход на долговой рынок", - сказал представитель компании. https://www.finam.ru/analysis/newsitem/seversta... - это на финаме, что за хрень? или правда? |
К 2023 г. прогнозируют ставку ЦБ в районе 4-5 %, если всё будет идти по плану. Ипотека по 7,9 % должна быть. Вот и посчитайте доху облиг с купоном 8,65 %. |
А как иначе вкладываться на долгосрок? Я же не калмык, что вижу, то пою. Мне план нужен. Просто 2-3 сценария закладываешь и вперед. |
А зачем продавать? У USS P\E 15, ДД 1,3 %. У Posco ROA 4 %. Таких сталеваров, как у нас, еще поискать надо. |
Много там получилось? Есть ли шанс, что в этом-следующем квартале оборотный капитал снизится? |
Общий долг Группы должен увеличиться ещё в 2,5 раза (минимум). Естественно, что для этого надо брать деньги в долг. Я так предполагаю, что ещё $2,7 ярда возьмут. Не сразу, конечно. |
информация одна, а заголовки разные "Северсталь" планирует заимствования во II полугодии для выплаты дивидендов https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GU... |
Посмотри тут таблички: Операционные результаты Северстали за 2К19 сквозь призму Стратегии https://mfd.ru/blogs/posts/view/?id=194364 За 6М19 продажи общие выросли на 4,2%, а консолидированные - упали на 13,94%. По ценам на июль это больше $60 лямов. Если взять среднее потребление ЧерМК, то в NWC вообще +$90 млн. |
На третьем месте рейтинга по итогам 1 квартала 2019 г. расположилось ПАО «Северсталь» https://www.metalinfo.ru/ru/news/110045 |
Предложения по первой остановке. Думаю от 980 можно подбирать |
ФИНАМ: ____________ "Северсталь" опубликовала ожидаемо сильные результаты за 2К19 – EBITDA увеличилась на 14% кв/кв, что соответствует оценкам АТОНа и рынка. Капзатраты оказались на удивление низкими - $263 млн и менее $0.5 млрд за 1П. Годовой прогноз в $1.45 млрд предполагает, что капзатраты должны ускориться до $0.5 млрд в квартал во 2П, что окажет давление на чистый долг, который уже увеличился до $1.5 млрд (коэффициент чистого левереджа составляет 0.5х). Мы оцениваем результаты как нейтральные и подтверждаем наш рейтинг "выше рынка" по "Северстали", учитывая ее рациональную оценку 5.3x по мультипликатору EV/EBITDA 2019 и вертикальную интеграцию. Выручка в размере $2 177 млн (+1% против консенсуса, +2% против АТОНа). Рост на 7% кв/кв был обусловлен более высокими ценами реализации стальной продукции, в то время как объемы продаж остались на прежнем уровне. EBITDA на уровне $753 млн (+1% против консенсуса, +1% против АТОНа), показав рост на 14% кв/кв. Рентабельность увеличилась до 34.6% (+2 пп кв/кв) благодаря росту выручки. Годовой консенсус в размере $2.8 млрд представляется достижимым. FCF на уровне $263 млн (+28% против АТОНа), что соответствует падению на 32% кв/кв. Капитальные затраты выросли лишь до $267 млн против ожидаемых нами $350 млн (в 1К19 капитальные затраты составили $209 млн). Капзатраты должны вырасти до $500 млн в квартал, исходя из годового прогноза в $1.45 млрд, что окажет давление на чистый долг, который уже вырос до уровня $1.5 млрд против $0.9 млрд на конец 1К19. Умеренно оптимистичный прогноз на 2П19. "Северсталь" ожидает, что рост внутреннего спроса замедлится во 2П после впечатляющего роста на 10% г/г в 1П. Цены на железную руду остаются высокими. Дивиденды 26.7 руб. на акцию соответствуют доходности приблизительно 2.5%, дата закрытия реестра намечена на 17 сентября. "Северсталь" планирует выплатить около $350 млн в виде дивидендов, что почти на $100 млн превышает свободный денежный поток. |
Как-то простыми словами это можно обьяснить? Почему дебиторка и NWC так много отьели в этом квартале и есть ли надежда на скорое высвобождениеоборотного капитала? Продажа Балаково как-то повлияла на отчетность (понятно, что самой сделки еще там нет, но может какие то шаги с ней связанные)? |
Сообщение удалено автором 01.08.2019 в 21:38. |
Сообщение удалено автором 01.08.2019 в 21:38. |
Сообщение удалено автором 01.08.2019 в 21:38. |
Котировки онлайн
|
Котировки
для профессионалов |
Игровые сервисы
|