Татнефть (TATN)

2.2. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 23.04.2024.
2.3. Повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента:
1. Об итогах исполнения бюджета ПАО «Татнефть» им В.Д. Шашина за первый квартал 2024 года и утверждение бюджета на май 2024 года.
2. Информация о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина за 2023 год.
3. О профилактике и борьбе с коррупцией в ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина.
4. О синхронизации целей 1, 2 и 3-го уровней карты ESG-целей и описании модели устойчивого развития Компании.
5. О дивидендах ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина по итогам работы за 2023 год.
6. О кандидатах в Совет директоров ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина.
7. Об изменениях во внутренние документы для утверждения на годовом общем собрании акционеров ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина.
8. О годовом собрании акционеров ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина.
9. О результатах оценки (самооценки) качества работы Совета директоров ПАО «Татнефть» и комитетов Совета директоров...
https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...

Руководство «Татнефти» выразило заинтересованность в технологиях мониторинга китайской ассоциации нефтяных и нефтехимических инженерных исследований CPPEI. Об этом пишет корпоративная газета татарстанского предприятия.
В частности, отмечается, что татарстанскую компанию заинтересовали технологии в области антикоррозийного и изоляционного покрытия труб, огнезащитного покрытия для стальных конструкций. Речь, к примеру, идет об автоматизации нефтехимической промышленности.
По словам гендиректора «Татнефти» Наиля Маганова, у татарстанского предприятия также есть опыт в сфере инжиниринга и строительства «под ключ» высокотехнологичных производств, и он востребован как в России, так и за границей.
В «Татнефти» также добавили, что компания готова строить долгосрочные отношения с предприятиями CPPEI.
https://www.kommersant.ru/doc/6650534

Одна "изба" льет, другая выкупает, коллективный разум

БКС, 18.04.2024

Татнефть определится с дивидендами 23 апреля — какие выплаты ждать

Дивидендные перспективы зависят от коэффициента выплат. Исходя из чистой прибыли за весь год в размере 288 млрд руб. и коэффициента выплат 75%, мы предполагаем, что Татнефть выплатит 96 руб. на акцию за 2023 г. с доходностью 14%. Таким образом, за вычетом уже объявленных и выплаченных 62,7 руб. на акцию финальный дивиденд может составить 33 руб. на акцию с доходностью около 5%.

В последние годы Татнефть направляла 50% чистой прибыли на дивиденды — минимальный уровень, предусмотренный политикой компании. Однако Татнефть фактически выплатила 100% чистой прибыли за III квартал 2023 г. по РСБУ в виде второго промежуточного дивиденда. На этом фоне можно сделать вывод, что Татнефть возвращается к практике 2017 – 2019 гг., когда она выплачивала 70-90% чистой прибыли по МСФО. Любая выплата существенно ниже 70%, по нашему мнению, разочарует рынок. Вместе с тем выплата на уровне или выше этой цифры может вызвать ралли в бумаге, поскольку подтвердит возвращение Татнефти к прежним очень щедрым выплатам.

У нас позитивный взгляд на бумагу, которая торгуется с прогнозным P/E на 2024 – 2025 г. в размере 5,1x, с дисконтом 23% к среднему долгосрочному P/E.

V. О дивидендах ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина по итогам работы за 2023 год.
1. Рассмотрев итоги деятельности за 2023 год, Совет директоров рекомендует общему собранию акционеров:
• Утвердить распределение прибыли (в том числе выплату (объявление) дивидендов) ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина по результатам отчетного года.
• Установить общий размер дивиденда по результатам финансово-хозяйственной деятельности Общества за 2023 год:
- на одну привилегированную акцию в размере 8788% к номинальной стоимости акции (в том числе дивиденд, объявленный по результатам 6 и 9 месяцев отчетного года, в размере 6271% к номинальной
стоимости акции);
- на одну обыкновенную акцию в размере 8788% к номинальной стоимости акции (в том числе дивиденд, объявленный по результатам 6 и 9 месяцев отчетного года, в размере 6271% к номинальной
стоимости акции).
• Произвести выплату дивидендов в денежной форме в сроки, установленные действующим законодательством РФ:
- на одну привилегированную акцию в размере 2517% к номинальной стоимости акции;
- на одну обыкновенную акцию в размере 2517% к номинальной стоимости акции.
• Установить 04 июля 2024 года, как дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.
• Оставшуюся после выплаты дивидендов чистую прибыль по итогам 2023 года учитывать, как нераспределенную...
https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...

Дивы 25,17 руб./акция. Отсечка 04.07.2024 (09.07. при отсутствии кворума на ГОСА)
Немного больше средних прогнозов..

Вот и чудненько

Браво!👏👏👏

Лучше нет подарочка
Чем жена татарочка

Татнефть объявила финальные дивиденды за 2023
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/tatn...

«Татнефть» удивила дивидендами. Что будет с акциями компании дальше?
https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=11002080

Налоговые поступления за первый квартал этого года в Татарстане составили 364,1 млрд рублей. Это на 93 млрд рублей, или на 34%, больше, чем за аналогичный период 2023 года, сообщил глава УФНС РТ Марат Сафиуллин на совещании финансовых, казначейских и налоговых органов республики...
https://www.tatar-inform.ru/news/nalogovye-post...

Могли ведь и больше рекомендовать по дивидендам. Жадные татары, но в меру сдержанные

Неправда, что жадные: Татнефть не обижает миноритариев, нормально всё время платит.

Сегодня оборотка по обычке 4 млрд, по префам 1 млрд - солидный объем для бумаги. Если Тат разрешат выкупить у нерезов по дисконту, то программа на 2024 будет выполнена

"Татнефть" может существенно нарастить объём дивидендных выплат
https://www.finam.ru/publications/item/tatneft-...

Единственная бумажка о которой неинтересно писать.Купил год назад по 340 .Продавать не собираюсь,дивиденды капают.Скукота...

МТС у иностранцев в 3 раза ниже рыночной цены собирается скупить 4,2% своих акций.

Тат хватит тянуть, необходимо решение в части отсутствий кворумов и повторных ГОСА. Или правительственная комиссия затягивает процессы.

Вы что имеете в виду? Что Татнефти тоже надо выкупить все остатки у инорезов? Если да - то даже полный выкуп никак не решит проблему кворумов.

США временно разрешили расчеты с российскими банками по энергетике

США временно разрешили операции с российскими подсанкционными банками для расчетов в энергетической сфере, такую лицензию (*pdf) выдал американский Минфин. Она будет действовать полгода — до 1 ноября 2024-го с возможностью продления.

В лицензии упоминаются банки ВТБ, Альфа-банк, Сбербанк, «Открытие», Совкомбанк, Росбанк, ВЭБ.РФ, «Зенит» и банк «Санкт-Петербург», а также регулятор Центробанк.
https://www.rbc.ru/finances/29/04/2024/662fde95...

Совпало с поездкой блинкена, а затем и Маска в Китай. теперь главный китаец скоро во Францию приедет. Пиндоы утвердили помощь Украине. Думаю, от этого не мы больше всего выигрываем, а Китай. Проблемы с оплатой дешевых российских ресурсов стало для Китая головной болью. Думаю, китайцы пошли взамен на какие-то уступки. нам же дали немного передохнуть и потом снова за старое.

Российский бюджет в апреле 2024 года выплатил нефтяным компаниям (за март 2024 года) по топливному демпферу 187,2 млрд рублей, что на 74,6% больше показателя апреля 2023 года, составившего 107,2 млрд рублей. Это следует из статистики Минфина РФ.
В марте объем выплат по топливному демпферу составил 164,4 млрд рублей...
https://tass.ru/ekonomika/20720199

Мнение аналитиков. Татнефть начнет добычу на месторождении в Казахстане в 2028 — что это значит...
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mnen...

Чистая прибыль 68,39 млрд руб. (АППГ: 50,12 млрд руб.,+36,4%), выручка 382 млрд руб.,
+57% к АППГ (1К2024, РСБУ)
https://www.tatneft.ru/uploads/publications/663...

Итоги 2023 г.: стабильная прибыль благодаря финансовым статьям

Компания «Татнефть» раскрыла выборочные операционные показатели и консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2023 г.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_neft...
Общая выручка компании выросла на 11,3%, составив 1,6 трлн руб., что, на наш взгляд, связано с более высокими рублевыми ценами на нефть и нефтепродукты, а также увеличением объемов продаж нефтепродуктов. От продажи нефти компания заработала 577,4 млрд руб. (+8,3%) (исключая межсегментные продажи и корпоративную реализацию ), от реализации нефтепродуктов - 892,7 млрд руб. (+12,7%).
На нефть, реализованную на внутреннем рынке, пришлось 41,4% всей выручки от реализации, на экспортированную в страны дальнего зарубежья нефть – 58,6% выручки сегмента. Свыше 64% доходов от переработки нефти составила реализация нефтепродуктов на внутреннем рынке - 573,1 млрд руб. Экспорт нефтепродуктов в страны дальнего зарубежья принес 33,7% от сегментной выручки - 300,9 млрд руб., реализация в СНГ -2,0% или 18,7 млрд руб.
Сегмент, связанный с производством шин, принес 22,6 млрд руб. доходов. Падение прочей выручки на 5,2% до 96,6 млрд руб. было связано со снижением продаж прочей продукции, произведенной на предприятиях нефтегазохимического бизнеса компании.
Операционные расходы в отчетном периоде выросли на 20,0% до 1,2 трлн  руб. на фоне скачка в стоимости приобретенных нефти нефтепродуктов (со 135,2 млрд руб. до 306,4 млрд руб.). Величина амортизационных отчислений выросла на 26,2%, составив 60,6 млрд руб. на фоне увеличения стоимости основных средств. Коммерческие и административные расходы возросли на 42,4% до 97,6 млрд руб. Обесценение поисковых активов и основных средств за год увеличилось почти в три раза до 14,2 млрд руб. На этом фоне примечательным выглядит снижение по крупнейшей статье затрат - налоговых платежей. Отрицательная динамика по данной статье вызвана  в основном снижением котировок на нефть, учитываемых в ставке налога на добычу полезных ископаемых, применением режима НДД в ряде участков недр в Республике Татарстан, а также влиянием механизма «возвратного акциза»: в отчетном году компания получила соответствующее возмещение в сумме 279,0 млрд руб. (столько же - годом ранее).
В итоге операционная прибыль сократилась на 10,9%, составив 356,6 млрд руб.
Среди прочих моментов отметим отраженные в отчетности положительные курсовые разницы (25,0 млрд руб.). Убыток от банковских операций (банковская группа Зенит) составил 7,9 млрд руб. против 2,2 млрд руб. годом ранее. Сумма полученных процентов выросла на треть на фоне увеличения процентных ставок. Долговая нагрузка компании за год увеличилась с 17,2 млрд руб. до 43,2 млрд руб., а ее обслуживание обошлось в 2,2 млрд руб.
В итоге чистая прибыль компании выросла на 1,2%, составив 287,9 млрд руб.
Добавим, что Совет директоров компании рекомендовал акционерам утвердить размер финальных дивидендов п в размере 25,17 руб. на одну привилегированную и обыкновенную акцию.
По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз финансовых показателей компании на всем временном окне, на фоне корректировки операционных расходов и уточнения затрат по уплате налогов. В результате потенциальная доходность акций компании сократилась.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_neft...
На данный момент обыкновенные акции Татнефти торгуются исходя из P/BV 2024 около 1,3 и продолжают входить в число наших приоритетов.
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...