Продолжающиеся оптимистичные настроения находят себя не только на товарных рынках, рынках акций, но и на долговом рынке. Мы полагаем, что начало недели будет проходить под влиянием аппетита к риску и индекс ММВБ в начале недели способен протестировать диапазон 1530 – 1540 пунктов. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественное повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. В дальнейшем на динамику рынка акций РФ будут оказывать влияние глобальные события, развитие ситуации на мировых фондовых, сырьевых и валютных рынках, а также корпоративные новости и данные макроэкономической статистики.
Статистический и информационный фон на сегодня максимально скуден и основное внимание мы предлагаем уделить словестным интервенциям членов ФРС. В 14:00 стоит обратить внимание на выходящие данные по промышленному производству в еврозоне за ноябрь. Аналитики прогнозируют, что производство расширилось на 0,2% м/м после сокращения на 1,4% м/м в октябре. В 20:55 ожидается выступление главы ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямса , а в 21:40 выступит глава ФРС Атланты Дэннис Локхарт. Также, стоит отметить, что после закрытия американских бирж ожидается выступление главы ФРС США Бена Бернанке в университете Мичигана, в котором он намеревается затронуть вопросы монетарной политики и развития экономики страны.
Утренние торги в Азии проходят позитивно. Торги в Японии не проводятся в связи с национальным праздником. Индекс SSE Composite подрастает на 2,7%. Причин для столь бурного роста китайского рынка можно искать только внутри страны, т.к. сводный индекс региона подрастает лишь на 0,3%. Гонконгский Hang Seng повышается на 0,7%, южнокорейский KOSPI растет на 0,25% , а австралийский ASX200 0,22% соответственно. Товарные рынки растут в пределах 0,3%. Фьючерсы на американские индексы торгуются небольшим повышением в пределах 0,2%. Индекс доллара США теряет 0,17%.
Главные новости утра пришли из Европы и Азии. Так, правительство намерено выделить 10,3 трлн йен ($116 млрд), из которых 3,8 трлн йен будут направлены на устранение последствий землетрясения и реконструкцию. По оценкам японского правительства, новые меры позволят увеличить ВВП примерно на 2 процентных пункта, а также создать около 600 000 новых рабочих мест. Реакция рынка на данную новость была опосредственная, т.к. все знают историю Японского стимулирования последних 20 лет. Хотя, японский Nikkei 225 прибавляет 1,4%. Вторая новость – это долгожданное именно с точки зрения рейтинговых агентств снижение в ночь на пятницу, понизило долгосрочного кредитного рейтинга Кипра сразу на три ступени – с «В3» до «Caa3», прогноз по рейтингу негативный, указано в пресс-релизе агентства. Реакции так же не последовало.
Статистический и информационный фон на сегодня нейтрален. Из корпоративных отчетов можно выделить отчет Wells Fargo, из статистики - В 13:30 будут опубликованы данные по динамике промышленного производства за ноябрь в Великобритании. В 17:30 стоит присмотреться к выходу в Соединённых Штатах информации по импортным и экспортным ценам, а также по торговому балансу товаров и услуг за ноябрь.
По нашим оценкам, индекс ММВБ сегодня вновь будет под давлением в начале сессии. Причины можно искать как внутри , так извне, но после роста , некая консолидация с понижением оправданна. Диапазон на январь мы оставляем следующий – 1480 – 1540 пунктов.
Утренние торги в Азии проходят разнонаправленно. Японский Nikkei 225 прибавляет 1,4%, индекс SSE Composite теряет 0,88% , гонконгский Hang Seng теряет 0,40%, южнокорейский KOSPI 0,49% , а австралийский ASX200 0,29% соответственно. Товарные рынки теряют в пределах 0,3%. Фьючерсы на американские индексы торгуются небольшим повышением в пределах 0,05%. Индекс доллара США растет 0,09%.
Продолжающиеся оптимистичные настроения находят себя не только на товарных рынках, рынках акций, но и на долговом рынке. Ралли, начавшаяся еще в 3 квартале 2012 года продолжается и те же ОФЗ вчера покупали по всей длине кривой. Прибавка составила от 0,2% – 0,4%. Корпоративный сектор, так же покупается активно – это и настораживает. Мы уже писали о том, что дисбалансы системы никуда не ушли и 2013 год будет таким же сложным и быстрым с точки зрения коррекций. Но это будущее, о котором можно лишь думать. Что касается сегодняшнего дня, то мы ожидаем открытия вверх по большинству бумаг индекса. Диапазон остается прежним – это 1510 – 1520 пунктов. Волатильносить сегодня будет превалировать на рынках, т.к. сегодня выходит много статистики и традиционные заседания ЦБ в Европе.
Статистический и информационный фон на сегодня максимально скуден. В четверг состоится заседание Банка Англии и заседание ЕЦБ, по итогам которых будет сообщено о значении ключевой процентной ставки. В целом на рынке ожидают, что ставки будет неизменены, хотя вполне возможно ЕЦБ преподнесёт сюрприз рынку и снизит ставку на 0,25 БП. Отметим, что внимание инвесторов могут привлечь высказывания представителей Центробанка по поводу монетарной политики и перспектив экономики страны в 2013 г. В 17:30 МСК в Соединённых Штатах выйдет информация по количеству первичных обращений за пособиями по безработице за минувшую неделю.
Утренние торги в Азии проходят позитивно. Рано утром, отчитался Китай. Вышли очень оптимистичные данные по внешней торговле Китая за декабрь, которые поддержали весь азиатский регион и, несомненно, поддержат и российские площадки. Экспорт в Китае достиг максимума за 7 месяцев и в декабре показал прирост на 14.1%, что оказалось намного лучше прогнозов аналитиков, ожидавших роста всего на 4%. Динамика импорта оказалась более скромной, показатель вырос на 6%, но также оказался выше прогноза в 3%. Профицит торгового баланса составил $31,6 млрд.
Японский Nikkei 225 прибавляет 0,91%, индекс SSE Composite подрастает на 0,48% , гонконгский Hang Seng повышается на 0,09%, южнокорейский KOSPI растет на 0,42% , а австралийский ASX200 0,16% соответственно. Товарные рынки растут в пределах 0,3%. Фьючерсы на американские индексы торгуются небольшим повышением в пределах 0,2%. Индекс доллара США растет 0,09%.
ФРС палит из-за всех орудий. Операция Twist заканчивается в конце этого года и комитет по открытым рынкам принял решение заменить twist дополнительным выкупом ЦБ с рынка. Увеличение программы QE3 составит 85 млрд. долларов, что на 45 млрд. долларов больше чем первоначальные объемы QE3. ФРС заявил, что начнет «с начала» покупать долгосрочные казначейские облигации США . Отличие данных программ только в одном, при операции Twist баланс ФРС был стабилен, т.к. продавались краткосрочные обязательства и покупались долгосрочные, а при сегодняшней стратегии бумаги будут покупаться за деньги. Помимо этого, ФРС изменила коммуникационную стратегию, назвав уровни безработицы и инфляции, которые могут заставить ее начать повышать краткосрочные процентные ставки. Таргет по инфляции 2.5%, а по безработице 6,5%. Резюмируя ,мы бы хотели отметить, что ко всему прочему дефицит бюджета США растет доселе невиданными темпами. За первые 2 месяца 2013 финансового года совокупный дефицит составил 292.1 млрд. Больше было только в 2009 на уровне 296.6 млрд.
Мы полагаем, что после 9-ти дней роста, индексу ММВБ было бы неплохо снизиться , в район 1450 пунктов. Безусловно, сегодня этого ожидать не стоит, но нужно постепенно продавать бумаги, купленные ранее. Открытие торгов негативное, в пределах 0,5%. Ключевые уровни для индекса ММВБ 1480, 1450 пунктов.
Статистический и информационный фон на сегодня будет скудным. Ожидается малый поток статданных. В 17:30 внимание инвесторов будет приковано к выходящей в США информации по количеству первичных обращений за пособиями по безработице за минувшую неделю. В это же время появится индекс цен производителей за ноябрь, а также информация по розничным продажам за минувший месяц.
Утренние торги в Азии проходят разнонаправленно. Японский Nikkei 225 растет на 1,76%, индекс SSE Composite теряет 0,57% , гонконгский Hang Seng прибавляет 0,02%, южнокорейский KOSPI растет 0,97%, а австралийский ASX200 0,02%.
Товарные рынки теряют в пределах 0,50%. Нефтяные котировки торгуются так же негативно, теряя 0,3%. Фьючерсы на американские индексы торгуются на положительной территории, теряя 0,02%. Индекс доллара США теряет 0,10%.
Выходные еще больше запутали и без того сложную картину происходящего, как с технической точки зрения, так и с фундаментальной. Китайское статистическое бюро опубликовало данные по экономике страны за ноябрь. Промышленное производство в Китае выросло на 10,1% в годовом исчислении. Это стало лучшим результатом работы промышленности с марта текущего года. Данные превзошли рыночные ожидания. Розничные продажи увеличились на 14,9% за отчетный период. Это также стало лучшим результатом за восемь месяцев. Положительное сальдо торгового баланса снизилось с $32 млрд. месяцем ранее до $19,6 млрд, аналитики в среднем ожидали профицит на уровне $25,7 млрд. С другой стороны, Президент США Барак Обама не намерен идти на компромисс с республиканцами в вопросе повышения налогов для наиболее состоятельной части населения. Об этом он заявил в субботу в традиционном радио - и видеообращении к стране.
По нашим оценкам, торги на российском рынке стартуют с осторожных покупок. Индекс ММВБ откроется в плюсе на 0,2% - 0,4%. Дальнейшее движение индексов будет проходить в новом диапазоне – 1420 – 1445 пунктов. Для прорыва уровня 1450 пунктов нужно, чтобы аппетит к риску повысился, чего мы не наблюдаем с утра.
Статистический и информационный фон на сегодня максимально полон. В 11:00 выходят данные по торговому балансу Германии за октябрь. Аналитики прогнозируют, что положительное сальдо торгового баланса сократится с 17,0 млрд. евро до 16,1 млрд. евро. В 13:30 в еврозоне появится индекс доверия инвесторов Sentix за декабрь. Ожидается, что индекс подрастёт с -18,8 пункта до -17,0 пункта.
Утренние торги в Азии проходят умеренно позитивно. Японский Nikkei 225 прибавляет 0,02%, индекс SSE Composite подрастает на 0,64% , гонконгский Hang Seng повышается на 0,42%, южнокорейский KOSPI растет на 0,04% , а австралийский ASX200 0,13% соответственно. Товарные рынки растут в пределах 0,3%. Фьючерсы на американские индексы торгуются нейтрально. Индекс доллара США теряет 0,02%.
Предстоящий торговый день будет насыщен на события. До конца года, инвесторам осталось получить несколько важных статистических отчетов, один из которых выйдет сегодня – это данные по уровню безработицы за ноябрь. В целом на рынке ожидают, что безработица в минувшем месяце сохранилась на отметке 7,9%. Касаемо статистических данных по промышленному производству, заказам и индексам деловой активности, говорить о каких либо сменах тенденций можно лишь про Китай. Данные по инфляции остаются стабильными и не несут интриг. Мировые центральные банки продолжают свою политику и вчерашнее выступление М.Драги «говорит» о том, что монетарные стимулы будут действовать очень долго. На следующей неделе предстоит заседание ФРС, где главной интригой видится нам умозаключения на тему фискального обрыва. Текущая ситуация поддается так, что фискальный обрыв не должен быть, однако решение по нему дается очень сложно. В принципе ситуация напоминает дебаты на счет увеличения планки государственного долга со всеми вытекающими отсюда последствиями для рынков.
Исходя из вышеуказанного, По нашим оценкам индекс ММВБ с утра откроется нейтрально , в пределах 0,3%. Азия торгуется умеренно позитивно. Товарные рынки отскакивают после вчерашнего падения. Нефть стабилизировалась. Диапазон на сегодня следующий – это 1430– 1440 пунктов. Как мы и отмечали ранее, индекс ММВБ импульсно преодолел уровень 1420 и вышел в новый торговый диапазон. Дальнейшие перспективы открываются до уровня 1460, оттуда возможна коррекция к 1420 пунктам. Говорить о ралли, рано, но работать от шорта не представляется нам целесообразным. До конца года при благоприятных событиях, индекс ММВБ имеет потенциал роста до отметки 1480 пунктов.
В 13:30 советуем обратить внимание на публикацию информации по динамике промышленного производства в Великобритании за октябрь. В среднем на рынке ожидают, что производство выросло на 0,8% м/м после снижения на 1,7% м/м месяцем раннее. В 15:00 выйдут данные по промышленному производству в Германии за октябрь. В 17:30 выйдет информация о динамике средней почасовой заработной платы в США за ноябрь. В среднем на Уолл-стрит прогнозируют рост данного показателя на 0,1% после нулевого изменения месяцем ранее. В это же время будет опубликован ещё один важный показатель по рынку труда - занятость в несельскохозяйственном секторе за ноябрь. Как прогнозируется, занятость выросла на 105 тыс после увеличения на 171 тыс месяцем ранее. В 18:55 появится предварительное значение индекса потребительского доверия университета Мичигана за декабрь.
Предстоящая неделя будет исключительно важной для развития ситуации на весь декабрь. Внимание игроков рынка будет приковано к отчетам пяти центральных банков и важнейшей статистике. В выходные, первая страна, которая предоставила данные по индексу деловой активности производственной сфере, порадовала хорошими показателями. Так, индекс деловой активности Китая в промышленности HSBC составил в ноябре 50,50 пункта, предыдущее значение 50,40 пункта.
Сегодня мы ожидаем в первой половине дня продолжения роста российских индексов, т.к. внешний фон благоволит. Индекс ММВБ в первой части дня будет отрабатывать уровень 1405 – 1412 пунктов. Во второй половине дня выходящая статистика будет из Европы и США.
Статистический и информационный фон на сегодня будет умеренным. В 12:30 в Швейцарии выйдет индекс деловой активности в промышленности за ноябрь. В 12:43 подобный индекс будет опубликован по Франции, в 12:53 - по Германии, в 12:58 - по еврозоне в целом, а в 13:28 - по Великобритании.
В 19:00 выйдет индекс экономических условий ISM в производственной сфере за ноябрь. В среднем на Уолл-стрит ожидают, что индекс сократился с 51,7 пункта до 51,4 пункта.
Утренние торги в Азии проходят в целом нейтрально. Японский Nikkei 225 растет на 0,21%, индекс SSE Composite теряет 0,45%, гонконгский Hang Seng убавляет 0,17%, южнокорейский KOSPI растет 0,18%, а австралийский ASX200 0,57%.
Товарные рынки корректируются вверх , в пределах 0,20%. Нефтяные котировки, после пятничного роста торгуются с небольшим повышением, в пределах 0,2%. Фьючерсы на американские индексы торгуются на положительной территории, теряя 0,19%. Индекс доллара США теряет 0,22%.
лавное новость утра, списавшая один из драйверов напряженности и спекулятивного фона, ушла. Кредиторы Греции договорились в ночь на вторник о сокращении госдолга Греции до 124% ВВП к 2020 году. Правда, нужно отметить, что как Греция будет это делать, ни один источник не сообщил. Это решение дает возможность разблокировать транш кредита Греции, без которого она рискует допустить технический дефолт. Также отметим, что Греция может провести обратный выкуп государственной задолженности для сокращения уровня суверенного года, говорится в заявлении Еврогруппы.
По нашим оценкам, в первой половине дня, индекс ММВБ будет тестировать отметку 1410 пунктов с утра. Дальнейшее движение будет основано на реакции европейских индексов. Мы полагаем, что «греческая проблема» уже в цене. Открывать длинные позиции на данной новости не стоит. Ключевой диапазон остается прежним 1400 – 1420 пунктов.
Статистический и информационный фон на сегодня будет умеренным. В 13:30 выйдут пересмотренные данные по ВВП Великобритании за третий квартал. Напомним, что предварительные данные показали рост на 1,0% к/к. В 17:30 в США будет опубликована информация по динамике заказов на товары длительного пользования за октябрь. В целом аналитики ожидают, что заказы сократились на 0,3% после роста на 9,8% месяцем ранее. В это же время появится индекс деловой активности ФРБ Чикаго за октябрь. В 19:00 в США выйдет ещё несколько интересных показателей, а именно индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг ФРБ Ричмонда за ноябрь, а также индекс потребительского доверия за текущий месяц.
Утренние торги в Азии проходят в целом позитивно. Исключение Китай. Японский Nikkei 225 растет на 0,45%, индекс SSE Composite снижается на 1,2%, гонконгский Hang Seng растет на 0,27%, южнокорейский KOSPI 1,03%, а австралийский ASX200 на 0,71%.
Товарные рынки корректируются вверх, в пределах 0,40%. Нефтяные котировки, после вчерашнего снижения торгуются с небольшим повышением, в пределах 0,4%. Фьючерсы на американские индексы торгуются на положительной территории, прибавляя 0,20%. Индекс доллара США растет 0,01%.
Сегодняшнее восходящее движение российского рынка, с утра будет омрачено вышедшей новости по Греции. Министры финансов еврозоны не достигли соглашения в отношении того, каким образом будут решаться долговые проблемы Греции, и они вновь соберутся в следующий понедельник. Об этом в среду утром сообщила Еврогруппа по результатам своего заседания, которое продолжалось 11 часов. Перерыв в переговорах означает, что Греции придется подождать давно откладываемого транша помощи, объем которого составляет не менее 31,5 млрд. евро. Хотя, до этой новости предпосылки для роста были неплохие. Бен Бернанке вновь не сказал ничего нового. Его тезисы были похожи на августовские тезисы, произнесенные на заседании ФРС, однако теперь он добавил новый пункт - Fiscal Cliff. Совместные действия по решению фискальных задач без риска для роста помогут экономике. Экономика готова к дальнейшему росту, если неопределенность будет снята. ФРС повысит процентные ставки, когда восстановление экономики будет более сильным. Хотя тут выползает противоречие, т.к. ФРС не раз говорила о том, что ставки будут низкими до 2016 года. Ну и главное, что вся надежда ФРС США, сводится на запуск сектора строительства и недвижимости.
Мы полагаем, что сегодня в первой половине торговой сессии индекс ММВБ будет тестировать снизу важнейший диапазон 1385 – 1400 пунктов. Дневное движение вряд ли будет растущим, т.к. завтра в США выходной и многие «игроки» рынка, просто не пойдут в рынок или зафиксируют позиции. С точки зрения информационного и новостного фона сегодня ожидается затишье.
Утренние торги в Азии проходят разнонаправленно. Сводный рынок азиатского региона теряет 0,17%. Японский Nikkei 225 растет на 0,61%, за счет хорошей статистике по экспорту/импорту. Индекс SSE Composite теряет 0,66% , гонконгский Hang Seng прибавляет 0,33%, южнокорейский KOSPI теряет 0,35%, а австралийский ASX200 0,37%.
Товарные рынки снижаются в пределах 0,40%. Нефтяные котировки торгуются на отрицательной территории, теряя 0,35%. Фьючерсы на американские индексы теряют 0,41%. Индекс доллара США растет на 0,36%.
Оставить комментарий
