Останкинский мясоперерабатывающий комбинат (ОМПК)

из отчета ЧЕРКИЗОВО
В первом квартале 2017 года объем продаж сегмента «Мясопереработка» увеличился на 4% до 50 479 тонн по сравнению с 48 615 тоннами за аналогичный период 2016 года. Рост был достигнут благодаря увеличению предложения продукции в современных форматах продовольственной розницы, а также расширению географии поставок в Уральский и Северо-Западный регионы. Средняя цена на продукцию мясопереработки Группы «Черкизово» по итогам первого квартала 2017 года снизилась на 6% и составила 154,94 руб./кг. Снижение цены произошло вследствие вступления в силу нового закона «О торговле», ограничивающего ретро-бонусы. Сокращение бонусов у торговых сетей также сказалось на снижении тарифов у поставщиков и, как следствие, средней цены реализуемой продукции.

отчет зао тропарево за 1кв17
выручка 1.33млрд руб рост на 21.2% г / г
себестоимость 1.11млрд руб рост на 12.5% г / г
прибыль от продаж О.2млрд руб рост на 120% г / г
чист прибыль О.19млрд руб
СЧА на 31 03 17 6.03 млрд руб
Запасы 2.26 млрд руб рост на 26.9% кв/кв, рост на 66% по сравнению с с 31 12 15.

(по статье Запасы учитывается поголовье свиней (животные на откорме) ,а также сырье и материалы,незавершенное производство,по ней косвенно можно судить о динамике поголовья ЗАО).
Смоленский комитет по статистике сообщал , что объем производства свинины в сельхозорганизациях области за 1кв17 вырос на 36% год к году до 13.6тыс тонн.
Крупнейшая свиноводческая компания области -ЗАО Тропарево.
В можайском районе объем производства свинины у за тропарево вышел на максимум и уже несколько лет не растет из-за санитарно-эпидемических норм,ограничивающих размер свинокомплекса.

Данных о ценах и объемах реализации свиней зао тропарево в отчете не приводит, косвенно по публикуемой отраслевой статистике можно предполагать, что объем реализации в 1кв17 составил 19.5-20тыс тонн при средней цене 68-70р за кг без ндс.

В приложении к квартальному отчету в годовом отчете приводятся данные о приобретении земельных участков в 2016г на 137млн руб, за 2016г балансовая стоимость земельных участков у зао тропарево выросла в 2.4раза до 216млн руб.

Итоги 1 кв. 2017 г.: год начался с убытка

Останкинский мясокомбинат раскрыл бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 1 кв. 2017 год.

см таблицу http://bf.arsagera.ru/ostankinskij_myasopererab...

Выручка компании выросла на 3%, составив 8,7 млрд рублей. Операционные расходы росли опережающими выручку темпами (+9,3%), составив 8,9 млрд руб. Как итог, в отчетном периоде компания показала операционный убыток в размере 163, млн руб., против прибыли 333 млн руб., полученной годом ранее. Основной причиной такой динамики стал опережающий рост цен на сырье в условиях ограниченной возможности комбината повышать цены на свою продукцию после вступления в силу нового закона «О торговле», ограничивающего ретро-бонусы торговых сетей.

С учетом положительного сальдо прочих доходов и расходов чистый убыток компании в отчетном периоде составил 90 млн рублей.

По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз финансовых результатов ОМПК. При этом мы ожидаем роста чистой прибыли комбината в долгосрочном периоде, связанного с повышением рентабельности основной деятельности.

см таблицу http://bf.arsagera.ru/ostankinskij_myasopererab...

Стоит отметить, что существенный фактор, который может оказать влияние на котировки – это корпоративные события. В начале февраля появились новости о том, что тайский конгломерат CP Group планирует создать в России агрохолдинг полного цикла и начал переговоры о покупке ОМПК. При этом сделка оценивается в $150 млн или около 82.6 рублей в расчете на акцию. Сразу после появления информации о возможном поглощении бумаги компании отреагировали бурным ростом с 52 до 80 рублей, однако затем в отсутствие новостей о прогрессе сделки цена акций ОМПК вернулась к отметке 52 рубля. Акции компании торгуются с P/BV 2017 около 0,7, и не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

удельные затраты на тонну продукции у омпк за год выросли на 1%.
а удельная цена реализованной продукции "по пожеланиям сетей" снизилась на 4-5% примерно до 184р за кг без ндс.

вопрос: где можно мясопереработчикам по ценам колбасной продукции искать резерв повышения эффективности , если цена этой продукции близка к цене мяса в полутушах,а в пятере или магните та же продукция уже по 350-380р за кг без ндс?

может все же стоит поискать резервы эффективности в розничных сетях и ограничить наценку розницы на элементарные докторские сосиски и колбасы?

Производителям остается одно - делать больше "продукции по ТУ" по тем же ценам, но из эрзац-сырья(как это делают"сыроделы") - молотых шкур КРС, мяса птицы, соевой муки, пальмового масла и т.д. и снижать, тем самым, себестоимость. Вкусовые добавки сделают все эти "новшества" практически незаметными, но прибыль, в условиях низкой конкуренции, существенно вырастет.Если в этом и заключается "вставание с колен сельского хозяйства" - рост количества дерьмовых продуктов на рынке,то это - очень грустно.Экономика падает, доходы покупателей - тоже, дорогая и качественная продукция им не по карману:"не до жиру - быть бы живу".

Москва. 18 мая. ИНТЕРФАКС - Россия в январе-апреле 2017 года увеличила
производство основных видов продовольствия, кроме молока и муки.
Производство мяса (кроме мяса птицы) за четыре месяца выросло на 5% по
сравнению с прошлогодним показателем, до 707 тыс. тонн (в том числе в апреле -
на 4%), сообщил Росстат в четверг.
Производство мяса птицы увеличилось на 5%, до 1,5 млн тонн (в апреле - на
5,2%).
Также вырос выпуск колбасных изделий - на 7,2% за четыре месяца (до 705 тыс.
тонн) и на 4,2% в прошлом месяце, а также мясных полуфабрикатов - на 6,3% в
январе-апреле (до 981 тыс. тонн) и на 2,5% в апреле.

может все же стоит поискать резервы эффективности в розничных сетях и ограничить наценку розницы на элементарные докторские сосиски и колбасы?

Вряд-ли ретейлеры пойдут на снижение наценки - зачем им снижать свои прибыли, в 90-е годы производители открывали собственные "фирменные" магазины, затем они как-то сошли на нет.
В них можно продавать весь спектр продуктов, содержащих мясо(сосиски, колбасу, пельмени, фарш и т.д.) с разумной наценкой в пользу производителя. Возможно, в этом можно найти выход в сегодняшние непростые дни (пример - компания "Ермолинские полуфабрикаты").,

Оценка акции ОМПК от Conomy на 22.05.2017 г.
АОИ
Текущая стоимость акции, руб. 52 -
Доходный подход Стоимость акции, руб.
296,295085
-
Потенциал, % 469,798241 -
Вес подхода, %
100
Затратный подход Стоимость акции, руб.
64,665021
-
Потенциал, % 24,35581 -
Вес подхода, %
0
Итоговая оценка
стоимости Стоимость
акции, руб. 296,295085 -
Потенциал, % 469,798241 -

Тут какой-то редиска по лотику льёт

пускай человек сходит по-маленькому.
к тому же отчет не порадовал, кто-то устал держать в себе негативные эмоции

верю всем
это среднесрочная перспектива. Пока же не получается пищевикам отстоять свои интересы в переговорах с сетевыми магазинами.Театр абсурда какой-то: отдают товар за рубль,в магазине цена 2рубля. И еще нужно магазину доплатить за услуги.
Разрулится ситуация,будет комбинат работать с 6-7%ной рентабельностью продаж- будет другая оценка.
Это сейчас системная проблема у всех крупных пищевиков-переработчиков.
Сыровары,хлебопеки говорят о том же

http://www.rabochy-put.ru/news/85486-aleksey-os...

Останкино начало работать в Сычевском районе Смоленской области
ЗАО «Тропарево-Сычевка» начало свою деятельность в прошлом году. Его специализация - выращивание зерновых культур для обеспечения кормовой базой свиноводческих комплексов, расположенных на территории Смоленской области. В настоящее время инвестор для ввода в оборот неиспользуемых земель сельскохозяйственного назначения проводит очистку полей от древесно-кустарниковой растительности, а также расчистку мелиоративных каналов.

Сегодня предприятие оформило право использования 18 тыс. гектаров земли на территории Сычевского района, из которых 4,3 тыс. га были переданы в аренду Корпорацией инвестиционного развития Смоленской области. Всего к концу 2017 года планируется ввести в оборот 30 тыс. гектаров земель сельскохозяйственного назначения.
«Элеватор и комбикормовый завод - достаточно высокотехнологичное производство, сердце сельхозиндустрии. То, что мы смогли в Сычевском районе в столь короткие сроки обработать такие значительные площади земель – большая заслуга администрации Смоленской области и лично губернатора Алексея Владимировича Островского. Нам помогли оперативно сформировать, исходя из разумной стоимости, большой земельный пул, а земля - это основа нашей деятельности», - отметил Михаил Попов.

P S: на начало 2016года ЗАО Тропарево использовало в Смоленской области около 15тыс га под посевы кормовых культур. Получается, что к концу 2017года площади в обработке Тропарево в области вырастут втрое.

в этой статье говорится о старой сычевской породе коров и зерне для крупного рогатого скота.
правильно я понял -Останкино займется еще и крупным рогатым скотом?

http://smolgazeta.ru/countryside/40929-v-smolen...

вот статья о том же в другой газете.
там на первом фото человек в темных очках стоящий в позе Ильича.
финансовый директор ОМПК Черкасов.
25мая можете ему задать вопросы на годовом собрании акционеров.
будет ведущим собрания

Так выкупайте. Или жим-жим?

МФД , а вот скажи, ты вроде продал удачно , по 65 закрылся . И бумага исходя из твоих рассуждений дерьмо полное . Что ты тут тогда делаешь ? Если я закрываюсь в бумаге , то я обычно про неё забываю , если не вижу дальнейшей перспективы . А у тебя прямо тут мёдом намазано. В чём смысл твоих рассуждений ? Так как остальные здесь инвесторы , которые считают , что бумага дешёвая и понимают все риски , то ты тут прямо пытаешься всех высадить из бумаги .....

Видимо, я один из рисков.
Надеюсь, Вы не будете пытаться устранить данный риск?
На всякий случай, это не стоит делать по двум причинам. Во-первых, я - хороший. Во-вторых, попытка устранить данный риск может перевести его для устранителя в фатальный.
Спасибо.

Фундаментальный анализ Останкинский мясоперерабатывающий комбинат (ОМПК) - http://dividendo.ru/fundamentalnyy-analiz-ompk....

Эге-ге-й!!! Последние три буквы читать не вместе. Кто-нибудь был на ГОСА? Знакомый сотрудник большого инвестдома посетил сегодня это мероприятие. Обещал подробности позже. Когда накатит. Говорит, что такого бардака с 90-х не видел. Цитирую -"п----ц". Свидетели есть?