(C) Interfax 11:16 15.12.2017 РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ ВЗГЛЯД: Потенциал роста акций ПАО "Аэрофлот" - 30% - ИК "ФИНАМ" Москва. 15 декабря. ИНТЕРФАКС - Аналитическое управление ГК "ФИНАМ" подготовило исследование потенциальной динамики акций ПАО "Аэрофлот" - крупнейшего авиаперевозчика в России. По акциям авиакомпании сохранена рекомендация "покупать", но целевая цена снижена до 186,5 рублей за акцию, прогнозируемый потенциал роста - 30%. Помимо одноименных авиалиний "Аэрофлот", Группе принадлежат авиаперевозчики "Победа" (100%), "Аврора" (51%), "Россия" (75%-1 акция). В состав последнего входят "Оренбургские авиалинии" и "Донавиа". По итогам 2К2017 доля Аэрофлота на рынке авиаперевозок по пассажиропотоку составила 42,4%. Сеть маршрутов охватывает 51 страну мира и 314 направлений. Средний возраст самолетов Группы составляет 6,4 года. 3К 2017 сложился для Аэрофлота не так хорошо, как ожидалось. Чистая прибыль акционеров сократилась на 37% до 27 млрд.руб. YTD, а EBITDA упала на 31,4% до 52,3 млрд.руб. на фоне роста выручки на 6,2%. Ухудшение результата по прибыли в основном было вызвано укреплением рубля и ростом издержек: увеличение пассажиропотока (PAX) на 16,8% за 9 мес. транслировалось лишь в 6,2%-ый рост выручки до 404,8 млрд.руб. Динамика выручки была ограничена укреплением рубля. PAX по международным направлениям +26,4%, PAX по внутренним +10,0%. Расходы на топливо (25% OpEx) +21,7% г/г. за счет роста цен и увеличения объема перевозок, обслуживание ВС и пассажиров (20% OpEx) +15,3%. Расходы на оплату труда (17% OpEx) +25,8%, CASK без FX эффекта вырос на 7,3% г/г. до 3,30 руб. с 3,08 руб. в 2016, но курсовые разницы перекрыли это и в итоге сократили CASK на 0,6% до 3,06 руб. "В целом результаты оказались слабее прогнозов, но акции упали с летнего пика уже на 37%, и мы считаем, что разочарование по прибыли уже по большей части в ценах. Из хорошего можно отметить хорошее восстановление спроса на международные перелеты (PAX+26,4%) и на внутренние (PAX+10%), снижение чистого долга практически вдвое - до 57 млрд.руб., или 1,1х EBITDA. Рентабельность собственного капитала TTM 40%. По итогам года прогнозируется прибыль 22,9 млрд.руб. (- 39% г/г), что при сохранении нормы выплат на уровне 50% может дать дивиденд 10,3 руб. Это ниже DPS 2016 на 41%, но при текущем курсе доходность уже неплохая, 7,2%. Российская отрасль авиаперевозчиков мало репрезентативна для оценки, и поэтому мы ориентировались на зарубежные аналоги, сравнимые с AFLT по выручке, применив страновой дисконт 25%. Мы снижаем целевую цену до 186,5 руб. на фоне одновременного резкого сокращения ожиданий по прибыли и медианных оценочных коэффициентов, но поскольку потенциал акций все еще достаточно хороший, 30%, то сохраняем рекомендацию "покупать"", - говорит ведущий аналитик ГК "ФИНАМ" Наталья Малых. Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет. |
Доброго дня, камрады. Есть еще желающие нефть шортить? Нефть над уровнем 60(38Ф) консолидируется и выход скорее всего будет к 71(50Ф).Неденьный график. На дневках это боковик 61-65. |
всем привет БРЕНТ в шорт (побэри) 63.50 покупка путов G8 - поз-я среднеср |
шортят стараются недельные уровни на 71 !
|
Сообщение удалено автором 15.12.2017 в 12:43. |
спек покупка РИ 114 150 - интрадей с возм целью 115 500 со стопом |
Выстрел по нефти по 3-х часовику возможен https://s.tradingview.com/x/OYxj6gsl/ держу и усреднялся мамбусиком, добавил РТС... |
(C) Interfax 13:34 15.12.2017 Банк России принял решение снизить ключевую ставку до 7,75% годовых 15 декабря. ФИНМАРКЕТ - Совет директоров Банка России сегодня принял решение снизить ключевую ставку на 50 базисных пунктов (б.п.) - с 8,25% годовых до 7,75% годовых, говорится в сообщении ЦБ РФ. "Инфляция находится на уровне 2,5% и будет постепенно приближаться к 4% к концу 2018 года. Продление соглашения об ограничении добычи нефти снижает проинфляционные риски на горизонте до года. С учетом этого Банк России снизил ключевую ставку на 50 базисных пунктов. При этом среднесрочные проинфляционные риски преобладают над рисками устойчивого отклонения инфляции вниз от цели. Банк России продолжит переходить от умеренно жёсткой к нейтральной денежно-кредитной политике постепенно", - отмечает регулятор. Принимая решение по ключевой ставке, Банк России будет оценивать баланс рисков существенного и устойчивого отклонения инфляции вверх и вниз от цели, а также динамику экономической активности относительно прогноза. Банк России допускает возможность некоторого снижения ключевой ставки в первом полугодии 2018 года. С учетом этого решения ставка за 2017 год была снижена в шестой раз, в целом ее снижение составило 225 б.п. На начало 2017 года ключевая ставка составляла 10,00%. На последнем заседании, которое состоялось 27 октября, Совет директоров Банка России снизил ключевую ставку на 25 б.п. - до 8,25% годовых. Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 9 февраля 2018 года. При этом большинство аналитиков ожидали снижения всего ставки на 25 б.п. - до 8,00% годовых. >для банков не очень это. |
теперь нефть вниз....https://s.tradingview.com/x/PnCC7wVz/
|
закрываю спек лонг в РИ 114 530 - не буду ждать 115 РИ в ШОРТ 114 550 - поз-я среднср всем удачи |
мегу смотрит кто? |
Куда пойдет?
|
закрыл все шорты - маленький плюсик до понедельника всем удачи |
Выкупают, но запас хода пока не большой 64.
|
Амеры растут хорошо, что у нас хотя бы Газпром не берут.... |
Всех с пятницей друзья! |
Котировки онлайн
|
Котировки
для профессионалов |
Игровые сервисы
|