сложность - слов много умных, причем очень мелких, аж в глазах рябит. но зная теперь (благодаря советам), что надо искать тщательней, нашел таки колонку "дюрация", даже колонку "дней до погашения" нашел |
Через 9 лет отобьется, но зато потом на 5,5 лет халявный доход получаешь. А если ещё представить, что бакс через 9 лет будет стоить 55 рублей, то вообще лепота. |
55 рублей - из голубого экрана льется несмолкаемо, что в США уже весной, крайний случай летом, наступит крах и последующий развал на отдельные штаты. Всё могёт быть и 5,5 и 0,55 Хотя более вероятный вариант через лет десять "55 рублей" после очередной деноминации у нас на 1000 рублей. |
Еще вопросик - правильно я понимаю. что если дюрация сопоставима с сроком до погашения, то покупать не выгодно? |
А Вы зачем дюрацию искали?? Дюрация, как я понимаю, не про доходность. вот, например, https://mfd.ru/forum/post/?id=11457723#11457723 там ниже еще мой пост с цитатой есть. кроме того, почитайте, все же, теорию про этот показатель. |
Был вчера в гостях - именины у крестницы. Болтая со школьным товарищем, вспомнили, что в школе учили про дюрацию, вот решил освежить в памяти. |
Это ж надо так напиться на именинах крестницы... В прилично обществе слово "дюрация" лучше не говорить. А то ведь сразу спросят: а что это? Вот тут и облажаться можно... |
Нашел по паре выпусков размер премий (https://www.vedomosti.ru/finance/news/2014/12/3...) При этом выпуск 29006RMFS (дата погашения - 29 января 2025 г.) предполагает ставку по первому купону в 10,55% годовых (первый купонный доход 12,72 руб. на облигацию). Купонные ставки по второму - двадцать первому купонам определяются как среднее арифметическое значений ставок RUONIA за шесть месяцев до даты определения процентной ставки по очередному купону, увеличенное на 1,2 п. п. Выпуск 29007RMFS (дата погашения - 3 марта 2027 г.) предполагает ставку по первому купону в 10,65% годовых (первый купонный доход 23,05 руб. на облигацию). Купонные ставки по второму - двадцать пятому купонам определяются как среднее арифметическое значений ставок RUONIA за шесть месяцев до даты определения процентной ставки по очередному купону, увеличенное на 1,30 п. п. Выпуск 29008RMFS (дата погашения - 3 октября 2029 г.) предполагает ставку по первому купону в 10,75% годовых (первый купонный доход 33,58 руб. на облигацию). Купонные ставки по второму - тридцатому купонам определяются как среднее арифметическое значений ставок RUONIA за шесть месяцев до даты определения процентной ставки по очередному купону, увеличенное на 1,4 п. п. Выпуск 29009RMFS (дата погашения - 5 мая 2032 г.) предполагает ставку по первому купону в 10,85% годовых (первый купонный доход 44,29 руб. на облигацию). Купонные ставки по второму - тридцать пятому купонам определяются как среднее арифметическое значений ставок RUONIA за шесть месяцев до даты определения процентной ставки по очередному купону, увеличенное на 1,50 п. п. Выпуск 29010RMFS (дата погашения - 6 декабря 2034 г.) предполагает ставку по первому купону в 10,95% годовых (первый купонный доход 55,2 руб.на облигацию). Купонные ставки по второму - сороковому купонам определяются как среднее арифметическое значений ставок RUONIA за шесть месяцев до даты определения процентной ставки по очередному купону, увеличенное на 1,60 п. п. ======================================= Получается средняя за последние полгода 7,15 тогда по купонам 29009 по 29012 купон будет больше 8,5 примерно? Или нет? |
продолжу 29011 +0,97 29012 + 0,4 |
Да, Дмитрий. |
хотя нет, по 29010 получается 0,16% добавляется, была средняя 1 полг.19 РУОНА 7,62 +0,16 = 7,78% купон. А декабре получается купон будет по ней порядка 7,3%. При этом торгуется по 113% от номинала, гасится в 34 году 29012 добавка больше будет 0,4% и доходность по новому купону, что будет в ноябре, где-то 7,5-7,6% и торгуется почти номинал 101,8. Гасится через 3 года. пойду прикуплю пожалуй. |
??? ....Минфин РФ в своем письме № 03-04-06-01/164 от 13.07.2009 в этой связи поясняет, что процентный пункт используется для обозначения изменений ставки процента. Так, например, в случае, если в течение периода, за который начислены проценты по вкладу в банке, ставка рефинансирования ЦБ РФ составляет 10 % годовых, увеличенная на пять процентных пунктов ставка составит 15%. по 29010: Ставки 2-40 купонов определяются как среднее арифметическое значений ставок РУОНИА (RUONIA) за 6 месяцев до даты определения процентной ставки по 2-40купонам соответственно (не включая указанную дату), увеличенное на 1,60 процентных пункта. |
Был не прав. все верно 1,6 добавляется |
Бывает) Я даже испугалась, перепроверять полезла )) |
Бумага смотрю вроде припадать начала. |
А вот кстати, в интернетах пишут, что у БКС проблема с ликвидностью и собственным капиталом, и могут упасть. У Вас же вроде БКС? |
Думаю, это ни на что не повлияет, кроме, возможно, новогодних премий менеджеров БКС, да и это не точно. Клиентам от этого никакой печали |
у меня ВТБ |
По 29012 новый купон 37,25 или 7,45%, против купона 39,59. Доходность получается не плохая - почему не растет. Кстати смотрю 29006-29010 падают в цене вторую неделю как |
У любой бескупонной облигации дюрация в точности равна сроку до погашения. Дюрация сама по себе не может ответить на вопрос выгодно ли покупать облигацию. Да, чем выше дюрация, тем рискованней портфель из облигаций. Но если такой портфель купить на "вершине" значений %% ставок, как это было в в конце 2014, можно очень неплохо заработать - будет получен наибольший прирост в цене при падении ставок. Таким образом дюрация выступает мерой риска портфеля облигаций. Банкам она нужна и для другого - для иммунизации портфеля. У банков есть как процентные активы, так и процентные обязательства. Для того, чтобы иммунизировать портфель из активов и обязательств, т.е. сделать его нечувствительным к колебаниям %% ставок, (обычному трейдеру для этого понадобилось бы продавать какие-то облигации в короткую, т.е. шортить) необходимо, чтобы дюрация активов поддерживалась равной дюрации обязательств. |
Котировки онлайн
|
Котировки
для профессионалов |
Игровые сервисы
|