(C) Interfax 15:42 15.08.2022 РОССИЯ-ФСК-ОБЛИГАЦИИ-РАЗМЕЩЕНИЕ ФСК во второй половине августа проведет сбор заявок на бонды объемом от 10 млрд рублей Москва. 15 августа. ИНТЕРФАКС - ПАО "ФСК ЕЭС" во второй половине августа проведет сбор заявок на 10-летние облигации серии 001P-06R с офертой через 4 года объемом не менее 10 млрд рублей, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке. Ориентир доходности - премия не выше 130 базисных пунктов к ОФЗ на сроке 4 года. MOEX$#&: FEES |
Мало кто помнит историю «успеха» 2013 год - обратите внимание на цены "Россети" завершили размещение допэмиссии, разместив 103 млрд 831 млн 550 тыс. 845 обыкновенных акций. Как говорится в сообщении компании, это составляет 65,465% запланированного выпуска. Как сообщалось, всего к размещению было зарегистрировано 161 млрд 066 млн 440 тыс. 775 акций номинальной стоимостью 1 руб. Размещение началось в июне с.г. и завершилось 3 сентября с.г. Цена размещения составила 2,79 руб. за бумагу, таким образом, общая стоимость размещенных акций составляет около 289,69 млрд руб. Дополнительные акции оплачивались денежными средствами в рублях РФ в безналичной форме путем их перечисления на расчетный счет ОАО "Россети", а также неденежными средствами (имуществом) - обыкновенными акциями ОАО "ФСК ЕЭС". Количество ценных бумаг, оплаченных денежными средствами, составило около 11,7 млн штук. Остальные ценные бумаги (около 103,82 млрд штук) оплачивались акциями ФСК. Как сообщалось, в июне с.г. госпакет акций ОАО "ФСК ЕЭС" в размере 79,64% был внесен в уставный капитал ОАО "Российские сети". "Россети" тогда приобрели 1 трлн 009 млрд 146 млн 513 тыс. 079 акций ФСК ЕЭС у Росимущества в обмен на собственные акции дополнительного выпуска. Каждая ценная бумага ФСК была оценена в 0,2836 руб. Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) РФ зарегистрировала дополнительный выпуск акций ОАО "Российские сети"в начале июня с.г. Ему был присвоен государственный регистрационный номер 1-01-55385-Е. До размещения уставный капитал "Россетей" составлял 59 млрд 322 млн 451 тыс. 849 руб. и был разделен на 59 млрд 322 млн 451 тыс. 849 акций номинальной стоимостью 1 руб., включая 57 млрд 247 млн 302 тыс. 465 обыкновенных и 2 млрд 75 млн 149 тыс. 384 привилегированные акции. Таким образом, по итогам допэмиссии уставный капитал увеличивается в 2,75 раза - до 163 млрд 154 млн 002 тыс. 694 руб. (161 млрд 078 млн 853 тыс. 310 обыкновенных акций и 2 млрд 75 млн 149 тыс. 384 привилегированные акции). В компании "Российские сети" консолидировано около 70% распределительных и 90% магистральных сетей РФ. Контролирующим акционером является государство. В июне 2013г. в качестве взноса в уставный капитал компании был передан принадлежащий РФ пакет акций ФСК ЕЭС, что позволило завершить ключевой этап структурных преобразований системы управления магистральными и распределительными электрическими сетевыми активами. Чистый убыток ОАО "Россети" по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) в I полугодии 2013г. составил 2,087 млрд руб. против прибыли в 24,801 млрд руб. годом ранее. Скорректированная чистая прибыль "Россетей" по МСФО в отчетном периоде снизилась на 6,7% - до 36,3 млрд руб. Выручка с учетом государственных субсидий увеличилась на 11% и составила 348,842 млрд руб. |
РОССИЯ-РОССЕТИ-ФСК-GDR 16.08.2022 14:22:05 Россети и ФСК обратились к депозитарию о необходимости конвертации GDR в акции Москва. 16 августа. ИНТЕРФАКС - ПАО "Россети" и пока подконтрольное ему ПАО "ФСК ЕЭС" направили Райффайзенбанку (депозитарий, в котором открыт счет депо их депозитарных программ) уведомление о необходимости автоматической конвертации GDR компании в обыкновенные акции, сообщили энергокомпании. Российские эмитенты должны были уведомить депозитария о запуске этого процесса до 19 августа, сообщал ранее ЦБ. "В апреле 2022 года закон обязал российских эмитентов свернуть программы депозитарных расписок и конвертировать их в акции. Однако из-за санкционных ограничений возникли сложности с проведением таких процедур. Автоматическая конвертация позволяет инвесторам получить акции вместо расписок, минуя иностранную учетную инфраструктуру", - пояснялось в сообщении банка. Процесс автоматической конвертации депозитарных расписок, которые учитываются российскими депозитариями, займет примерно 2,5-3 недели, отмечали в ЦБ. Ранее о запуске этой процедуры также сообщило ПАО "Интер РАО" (MOEX: IRAO). В сообщении компании пояснялось, что процедура автоматической конвертации GDR применяется к любому владельцу расписок в случае, если его права на них учитываются в российской системе учета (на счете в российском депозитарии, в том числе в НКО АО НРД). Закон также предусматривает возможность принудительной конвертации в случае, если учет прав на GDR осуществляется иностранным организациями. Торги расписками "ФСК ЕЭС" и "Холдинга МРСК"(прежнее название "Россетей" - ИФ) начались на Лондонской бирже в 2011 году. Компании приняли решение отказаться от листинга в начале мая. "Объем депозитарных расписок по обеим компаниям незначителен и не оказывает существенного влияния", - говорили ранее "Интерфаксу" в "Россетях", комментируя планы обеих компаний. ПАО "Россети" - крупнейшая электросетевая компания России, объединяющая в своей структуре магистральный электросетевой комплекс, межрегиональные и региональные распределительные электросетевые компании. Основным акционером "Россетей" является государство в лице Росимущества с долей 88,04%. "ФСК ЕЭС" владеет и управляет электросетевыми объектами Единой национальной электросети РФ. Электросетевому холдингу "Россети" принадлежит 80,13% акций ФСК. В июле компании сообщили о планах по реорганизации: "Россети" будут присоединены к "ФСК" наряду с другими сетевыми компаниями, новая структура получит название "Федеральная сетевая компания - Россети". |
Что сейчас ловить инвестору в российской электроэнергетике https://www.finversia.ru/publication/chto-seich... |
Учитывая, что объединенная сетевая компания унаследует все проблемы «Россетей», рентабельность ее активов по сравнению с текущей рентабельностью ФСК может снизиться на 15-20%, а долговая нагрузка увеличиться на 25-30%. В итоге дисконт, с которым сейчас торгуется ФСК к своей балансовой стоимости и к оценке на основе дисконтирования денежных потоков, может заметно вырасти, а справедливая оценка курса акций сместиться с текущего уровня 0,0900 рубля за акцию до 0,065-0,070 рубля за акцию. Так что и на уровне финансовой оценки слияние «Россетей» и ФСК выглядит не очень красиво, а потому избавиться от акций обеих компаний сейчас, учитывая что пока они торгуются с премией к оферте точно не будет ошибкой, а возможно даже очень прозорливым решением. ---- У этих в обзоре мнение, что после даты окончания подачи на конвертацию начнется падение цены. Это возможно. Но, возможен так же сценарий начала присоединения остальных дочек. А для этого надо либо поднять цену новой ФСК, либо снизить цену дочек. Для первого варианта надо объявить дивиденды ФСК, для второго отменить дивиденды в дочках. Дока считает, что сценарий присоединения дочек сейчас маловероятен. Думаю многие с этим согласны. Через какое-то время может быть, но пока надо с первым объединением разобраться. Наверное для них сейчас будет наиболее правильное решение отменить дивиденды у дочек, чтобы они за год-два допадали до уровня новой ФСК. |
странное мнение)) считаю что фск получила активы сетки с большим дисконтом, на лоях это очень выгодная "покупка" при этом уставняк увеличится всего в полтора раза (грубо говоря) вариантов дальнейшего развития очень много начиная от займов, которые фск могла бы начать брать у дочек (вместо дивидендов) до наоборот высасывания дивидендов по полной для снижения долговой нагрузки, с пересмотром дивполитики думаю стройку бам скорее всего хорошо сдвинут по срокам, что снизит долговое бремя. за 22 год могут и не дать дивы из-за налоговой оптимизации (даже в дочках), а вот дальше жду хорошую дивдоходность, около 1.3-1.5 коп на лист
|
если точнее, то дивы в фск могут не дать по той же причине что и в этом году не дали, ну а если эта причина уже не будет действовать, то может и дадут минимум какой-то (минимум - если с дочек решат не собирать дивы из-за этой самой налоговой оптимизации) а самому росимуществу (или кто там станет акционер основной у ФСК будет) ему на эту оптимизацию может и все равно, вот сейчас даже задумался над вопросом, дивиденды с фск в пользу государства (росимущества) - они облагаются налогами или нет?
|
Росимущество не плотельщик налога на прибыль, эмитент выплачивающий ему дивиденды не является налоговым агентом, независимо от доли и сроков владения тоже самое в отношении росимущества по субъектам федерации, тоже в отношении ЦБ РФ и Европейского Банка Реконструкции и Развития |
Ну значит шанс на минимум див все же есть, а вот в дочках (мрск) могут зажать. Т.к. их мажоритарным акционером будет ФСК а не росимущество А денежки с дочек можно будет и займами пока взять, на текущие нужды
|
Правильно! Запустили страшилку, чтобы собрать бумагу на лоях, хотя во все времена слияние было позитивом за счёт синергии и сокращения управленческих расходов. |
Теперь все прибыльные дочки Россетей, типа Центра и Цыпы будут работать на нас. Будут и дивы, главное - терпение. |
Олигархоконтора будет работать как и прежде. На олигархов. |
Кстати о Центре и Цыпе))) Они синхронно 1 июля, незадолго до новостей о слиянии ФСК и Россетей сообщили о существенных сделках - открытии огромных кредитных линий. В Центре на 17,2 млрд. https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E... В Цыпе аж на 21,7 млрд. https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E... Может это "жжж" неспроста?) Может тоже мамке на стройки пойдёт всё это? |
Cтавка падает ,надо просто перекредитовываться . Такое постоянно. |
В том же Центре текущие кредиты дешевле (в отчете МСФО есть инфа на конец 2021 г., стр. 60), чем эти новые линии под 11,5% https://www.mrsk-1.ru/upload/documents/%D0%9C%D... Перекредитовка под более высокий %? Цыпу не смотрел, лень)) |
Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров Россетей для голосования по вопросу присоединения к ФСК ЕЭС. Подробнее на БКС Экспресс: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/khod... |
я думаю даже без дивов дочек после завершения слияния начнется ралли в фск просто по факту образования такой мегакомпании, новой голубой фишки можно даже сказать. сейчас кажется средние дневные обороты в бумаге по сравнению с прошлым годом упали раза так в три.. посмотрим что будет после завершения слияния
|
рынок стал тонкий как китайский шелк избам теперь двигать котировки можно и манипулировать туда сюда в любую сторону небольшими объемами |
а сколько бабла они на бам уведут? |
Ралли точно будет...знать бы в какую сторону. Но, если ралли будет наверх, то оно уже бы давно шло. А вниз оно не сможет сейчас идти, пока есть поддержка выкупа. Вот когда ее не будет, тогда дело другое. |
Котировки онлайн
|
Котировки
для профессионалов |
Игровые сервисы
|