Вчерашний день прошел ровно так, как и предсказывали многие аналитики - спокойно, с небольшим позитивом и таким же небольшим оборотом.

Опять же, как обычно, вся основная торговая сессия разбилась на две составные части. В первой половине торгов мы увидели направленное движение, уходящее все дальше и дальше от нулевой отметки (вчера это было движение вверх) и затем в середине сессии разворот и мы видим такой же уверенный тренд в обратном направлении с возвратом к нулевым отметкам. И поэтому после позавчерашних минус 0,2%-0,3% вчера мы получили те же значения, но только со знаком плюс. Итого за 2 дня - ноль движения. И рынок продолжает стоять на месте.

Основным бенефициаром вчерашних торгов стали акции сырьевых компаний. Но это и естественно, поскольку нефтяные котировки отошли от небольшого шока после выхода негатива о запасах и уверенно вернулись на прежние уровни. Так что подорожание акций сырьевых компаний в среднем на 0,7% выглядит вполне логичным. Неплохо также смотрелись акции крупных промышленных компаний и сферы услуг. И те, и другие подорожали в среднем на 0,5%. А вот хуже всего дела обстояли в акциях коммунального сектора, потерявшие -0,2%. Неважно шли дела и в технологическом секторе. Фактически все гранды технологического сектора Apple (AAPL, - 0,25%), Facebook (FB, - 0,48%), Alphabet (GOOG,-0,45%) закрылись в красной зоне. К этому еще надо добавить еще и акции Amazon.com (AMZN, - 1,21%), где после 2-х недель роста мы вполне прогнозируемо увидели коррекцию. Исключением стали акции Microsoft (MSFT, +0,26%), которые сейчас смотрятся очень и очень сильно и вполне обоснованно обновили свой исторический максимум.

Неплохо смотрелись вчера и акции крупных банков, где наблюдался хоть и небольшой, но все же достаточно уверенный спрос. Одним из основных факторов этого спроса является предстоящий выход квартальной отчетности. Она появится по банкам уже на следующей неделе - 13 и 14 апреля и инвесторы, судя по всему, ждут от банков хороших цифр по итогам 1-го квартала 2017 года.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в четверг 6 апреля было заключено 2 226 сделок с акциями 128 эмитентов на общую сумму более 11 млн. долларов США.

Вроде бы пятница. Вроде бы конец недели и надо готовиться к выходным. Но покой нам сегодня будет только сниться. Главный «подарочек» прилетел сегодня с кораблей ВМФ США в Средиземном море, которые своими «томагавками» обстреляли сирийскую авиабазу. Реакция была мгновенной и, естественно, негативной. Американские фьючерсы тут же ушли в красную зону, теряя до 0,5%. Потом правда все немного успокоилось, но и сейчас - к полудню мск, они уверенно стоят в минусе 0,2% - 0,3% от вчерашнего закрытия. По полпроцента в среднем теряют и основные европейские индексы. Так что инвесторам придется в любом случае напрячься и четко понять, к чему в конечном счете может привести обострение конфликта в Сирии.

Но и кроме Сирии сегодня достаточно событий, чтобы повлиять на настроение участников рынка.

Во-первых, сегодня выходит достаточно много важных макроэкономических данных, связанных с безработицей. Если выход хороших данных по уровню безработицы ни у кого не вызывают сомнений, то вот данные о новых рабочих местах в несельскохозяйственном секторе могут преподнести неприятный сюрприз. По крайней мере аналитики прогнозируют существенное снижение их количества - с 235 до 175 тысяч. Если данные выйдут in-line, то это также может негативно повлиять на общий настрой.

Во-вторых, не забываем о встрече Дональда Трампа с Председателем Xi. Там тоже может быть много сюрпризов. Причем - неизвестно с каким знаком? Как говорится, show must go on!

Так что нас ждет сегодня напряженный день и пока он окрашен явно в негативные тона. И весь вопрос сейчас скорее насколько силен будет этот негатив - ограничатся ли участники рынка падением котировок в пределах 0,5% или же их страхи перерастут во что-то более существенное? Поэтому - сидим и боимся? Но все же помним, что у страха глаза велики и не стоит поддаваться слишком уж сильным паническим настроениям даже если они по ходу торгов начнут проявляться все сильней и сильней.

Все как всегда и в общем-то ничего удивительного мы вчера не увидели.

Хотя с точки зрения стороннего наблюдателя наверное было интересно посмотреть на тот «полицейский разворот» в настроениях участников рынка, который мы увидели сразу после выхода «минуток» - протоколов последнего мартовского заседания FOMC ФРС США. До этого момента все было просто великолепно - умеренный позитив, наблюдавшийся в первой половине дня, перерос в достаточно уверенный рост по итогам первых часов торгов в основную торговую сессию. Во многом появлению столь явного оптимизма способствовали данные о новых рабочих местах от ADP, где вместо ожидавшейся прибавки в 170 тысяч новых рабочих мест мы увидели 268 тысяч. Это просто здорово! Именно так наверное подумали многие участники торгов и бросились покупать. В ходе этого внутридневного мини-ралли индекс NASDAQ даже умудрился обновить свой исторический максимум. Теперь он зафиксирован на отметке в 5936,39 пункта. Не удалось испортить настроение покупателям даже нефти. В очередной раз аналитики по нефти, которые прогнозировали сокращение ее запасов, «ткнули пальцем в небо» - запасы сырой нефти в который уж раз выросли и ее котировки фактически мгновенно упали на 2%. И все было бы хорошо, если бы не ФРС. Вышедшие протоколы ясно показали, что ФРС намерена уже в самое ближайшее время внести корректировки в свою монетарную политику и начать постепенно сокращать свой баланс путем выкупа «трежерей». И это очень-очень не понравилось участникам рынка. Рост сначала захлебнулся, а затем все цены дружно покатились вниз. Как итог, за последние 2 часа торгов индексы потеряли более 1% и уверенно закрылись в красной зоне я оборотах выше средних.

Единственным сектором, который не пострадал от этой тотальной распродажи, оказался сектор коммунальных компаний и электроэнергетики. Но это и понятно, инвесторы при первом же «шухере» побежали в защитные акции. Ну, а основной удар медведей пришелся вчера на акции финансового сектора. В среднем акции финансовых компаний и банков потеряли -0,7%.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 5 апреля было заключено 2 503 сделки с акциями 137 эмитентов на общую сумму чуть более 12 млн. долларов США. По активности вслед на привычными лидерами - акциями компаний Apple (AAPL, -0,52%) и Facebook (FB, +0,09%) - максимальный оборот наблюдался также в акциях Bank of America (BAC, -1,15%), Tesla (TSLA,-2,86% ) и NVidia (NVDA,-0,74% )

После вчерашнего вечернего похода вниз американского фондового рынка, сегодня многие напряглись. Притом - сильно напряглись. Япония уже потеряла 1,5%, европейские рынки также открылись с уверенными потерями более чем в 0,5%. И только Китай невозмутимо «смотрит со своей ветки на драку дерущихся тигров» и закрылся в небольшом плюсе. Хотя именно Китаю предстоит сегодня и завтра пережить несколько захватывающих моментов, которые наверняка появятся во время предстоящей встречи президента США Дональда Трампа с Председателем КНР Си Цзиньпином или как американская пресса его по-простому именует - с Председателем Xi. Наверное, это главное событие сегодняшнего дня. Макроэкономические данные сегодня ограничатся выходом данных о количестве обращений за пособием по безработице. Но эти цифры вполне прогнозируемы и с безработицей в Штатах все хорошо. Пока никаких признаков, что с этим может быть как-то иначе - нет. Так что участники рынка будут сегодня тщательно переваривать вчерашние протоколы ФРС и смотреть на шоу с участием Трампа и Xi. И все же, вполне возможно, что вчера участники рынка немного перестарались и локально перепродали рынок. Так что сегодня мы вряд ли увидим такие же мощные продажи, как это было вчера вечером. Инвесторы будут более осторожными и будут ждать дальнейших внешних сигналов. И поэтому, если с внешних источников не будет никаких «вводных», то у нас сегодня есть все шансы «отсидеться в окопах» и попытаться, пока на рынке более - менее спокойно, скорректировать свои портфели в соответствии с индивидуальными ожиданиями дальнейшего развития событий. Покупать сейчас не стоит, но и спешить с распродажей активов тоже не надо.

Самое примечательное событие вчерашнего дня и наверное самое удивительное событие последнего времени -

это то, что вчера в ходе основной торговой сессии компания TESLA (TSLA, +1,74%) на несколько минут стала крупнейшим автопроизводителем Америки, обогнав по капитализации лидера - компанию General Motors (GM, +0,29%). Конечно, Tesla - это крутая компания и ее владелец Илон Маск делает все возможное и невозможное, чтобы она такой и оставалась. Но все же, как бы вы не относились к Tesla, следует признать, что когда компания с объемом продаж автомобилей в 1% от аналогичного показателя лидера рынка сама становится лидером этого рынка, то это выглядит немного странным. Но факт есть факт - акции компании Tesla действительно догнали грандов автомобилестроения по капитализации и теперь остается «самая малость» - сделать тоже самое по объемам производства и продаж.

Если же смотреть на общую картину вчерашнего дня, то как это было достаточно часто в последнее время, настроение участников рынка в ходе всех торгов было весьма переменчивым и нестабильным. Торги начались в минорном настроении и все индексы открылись на отрицательной территории. Однако в середине торгов появились данные от Американского института нефти о том, что запасы нефти вроде бы сократились (ура, наконец-то!) и это потянуло за собой вверх котировки акции сырьевых компаний и в конечном счете вытянуло наверх и весь рынок в целом. И все это происходило на фоне достаточно средних оборотов и активность участников торгов была явно ниже средних значений за последние дни.

На отраслевом уровне впереди планеты всей были, что естественно, акции сырьевого сектора, которые выросли в среднем на 0,8%. Также в положительной зоне отторговались акции промышленных компаний и компаний коммунального сектора, которые прибавили к своей капитализации по 0,3%. А вот все остальные сектора снизились под давлением продавцов. Хотя просадка в целом был не столь уж и значительной - до -0,2% в акциях технологического сектора.

Кроме Tesla, героями вчерашнего дня безусловно стали акции Amazon.com (AMZN, +1,72%), которые завершили 7-ю сессию подряд в плюсе и достигли-таки заветной цели в $900 за акцию. Теперь в этих акциях скорее всего будет небольшая передышка и коррекция на 3% - 5%.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 3 апреля было заключено 2 047 сделок с акциями 137 эмитентов на общую сумму чуть более 9 млн. долларов США.

Нефть и «минутки». Ну еще плюс данные о рабочих местах от ADP. Вот главные события сегодняшнего дня. Так что сегодня на первый план выходят макро данные и протоколы с последнего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США, которое состоялось 15 марта.

Общий фон с утра вполне приличный и его можно признать умеренно позитивным. По крайней мере какого-то явного негатива пока не наблюдается. Все рынки находятся в зеленой зоне, хотя и весьма близко к нулевым отметкам. Основная надежда сегодня - на нефть. Вдохновленные вчерашними данными о сокращении ее запасов, многие надеются, что сегодня это действительно подтвердится и нефтяные котировки будут расти в ближайшие дни. Это конечно должно поддержать рынки. По крайней мере локально. Однако все же надеяться на какой-то очень уже большой рост не приходится. Участники рынка заняли явно выжидательную позицию и ждут... чего? У моря погоды? Многие говорят, что определяющим моментом в ближайшие дни может стать встреча Трампа с Си Цзиньпином. Но это будет завтра, а сегодня - все та же нефть и все те же «минутки». Однако от последнего ждать сенсаций не стоит - там все понятно и вряд ли участники рынка очень уж остро отреагируют на их выход. И поэтому нас ждут достаточно спокойные торги с изменением котировок в пределах +\- 0,3%. «Запил» продолжается...

И все-таки Америка - это прежде всего автомобильная страна.

И вчера мы получили этому еще одно яркое подтверждение. Вроде бы ничего не предвещало нервных торгов и в понедельник мы должны были по всем канонам жанра отстояться вблизи нулевых отметок. По итогам торгов можно решить, что все так и было - ведь максимальное изменение на закрытие составило всего лишь 0,29% в индексе NASDAQ. В остальных - и того меньше. Но это на закрытие! А вот в середине торгового дня провал котировок в индексах достигал чуть ли не процента. Виной тому стали даже не макро данные, которые вышли чуть хуже ожиданий, сколько данные о продажах авто в марте. 16,6 млн. штук за месяц - это много или мало? Кажется - много. Но все относительно, поскольку эта цифра - худшая с 2014 года. Естественно, это потащило за собой вниз акции главных автомобилестроителей - Ford (F, - 1,72%) и General Motors (GM, -3,37%). И словно в насмешку для них акции еще одного уже всемирно известного, но еще относительно маленького автопроизводителя - акции компании Tesla (TSLA) буквально улетели в космос, прибавив более 7% и обновив при этом свои исторические максимумы. Конечно, Tesla еще сильно отстает по объемам продаж авто грандам этого рынка (100 тысяч у Tesla против 10 млн. у GM) , но вот по рыночной капитализации после вчерашнего дня она вышла на второе место, обогнав Ford и совсем немного уступая по этому показателю General Motors.

Вообще вчерашний день точно нельзя зачесть в актив. Снижение хоть и было незначительным, но волна продаж прошла по всем отраслям и в минус, хоть и небольшой, закрылись фактически все сектора за исключением коммунального, большинство акций которого остались на месте. Чуть лучше рынка смотрелись и акции медицинских компаний, которые также отторговались вблизи нулевых отметок и особых потерь не понесли.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 3 апреля было заключено 2 047 сделок с акциями 137 эмитентов на общую сумму чуть более 9 млн. долларов США. Максимальный интерес российские инвесторы проявили к акциям компании Facebook (FB, +0,16%), оборот по которым составил почти $3,5 млн. Чуть меньший оборот был по акциям Apple (AAPL, +0,03%). И на третьем месте оказался новичок - компания NVidia (NVDA, -0,5%). Оборот по этим акциям составил 448 тысяч долларов.

Да-с! Беда приходит откуда не ждали. Нет, конечно тот факт, что продажи авто будут низкими было известно аналитикам еще в январе. Но вот то, что рынок будет так нервно реагировать на эти данные - это полная неожиданность. Здесь просто сошлись несколько факторов и все можно объяснить достаточно банально - участникам рынка нужен только повод. И вот кажется этот повод нашелся. Конечно, это еще не факт, но вчерашние данные о продажах авто в марте вполне могут стать тем камешком, который в конечном счет вызывает сход целой лавины. Посмотрим... Что же касается сегодняшнего дня, то ситуация чисто внешне в корне отличается от вчерашнего безоблачного неба, которое мы наблюдали в первой половине дня. Азия в лице Японии с самого начала уверенно ушла в минус и торги закрылись почти на 1% ниже вчерашних уровней. Китай при этом отдыхает сегодня и завтра и во всю празднует День чистоты и ясности ЦИН МИН. Это кстати день, когда Янь и Инь приходят в равновесие. Кажется, очень даже символично для сегодняшнего состояния фондового рынка. Что же касается европейских рынков, то они в большинстве своем торгуются вблизи нулевых отметок и ждут, судя по всему, сигналов к дальнейшему направлению движения со стороны своего старшего брата - рынка американского.

А вот американский рынок начал паниковать. Сегодня с утра появилась большая полоса аналитических материалов на тему «ВСЕ ПРОПАЛО - ГИПС СНИМАЮТ, КЛИЕНТ УЕЗЖАЕТ!». Виной тому все те же данные о снижении продаж авто. Ну очень уж сильно задело это американцев за живое. И поэтому фьючерсы на все основные американские индексы стоят к полудню мск в красной зоне, теряя до трети процента. Учитывая относительно низкую волатильность в предторговые (да и в торговые тоже!) часы, можно констатировать, что это много. И можно сегодня ждать всплеска волатильности. По крайней мере... А вот пойдем ли мы все же вниз или нет - это еще вопрос. Ведь до сих пор все даже минимальные даже не коррекции, а признаки коррекций тут же выкупались и не давали ни малейших шансов медведям потанцевать на празднике биржевых быков. Как-то будет в этот раз? Но в любом случае сегодня надо быть начеку - принимать взвешенные решения и не спешить с покупками подешевевших акций. Все же есть достаточно большие шансы увидеть в самое ближайшее время действительно настоящую коррекцию. Так почему бы ей не начаться сейчас? Тем более что кроме плохих продаж авто настроение в ближайшие дни может еще сильно испортить и Дональд Трамп, который в четверг встречается с Председателем КНР Си Цзиньпином и который уже начал «артподготовку» с обвинением во всех грехах Китая. Так что лучше пристегнуть ремни и на всякий случай приготовится к возможному крутому пике. Ну что, все готовы?

Вроде бы только вчера начался год, а вот уже и первый квартал позади.

И итоги его можно признать очень даже неплохими. Могло быть явно хуже. Но оптимизм инвесторов и огромное количество свободных денег так и не дали индексам скорректироваться хоть на какую-то значимую величину. Попытку такой коррекции мы видели в середине марта, но все, на что оказались способны биржевые медведи, так это на просадку котировок в среднем на 2%. Вообще ни о чем! А на прошедшей неделе даже эта незначительная коррекция завершилась и все без исключения основные индексы показали по ее итогам положительную динамику. Рост конечно минимальный - от +0,3% в индексе DJIA-30 до 1,33% в NASDAQ. Да и обороты тоже совершенно средненькие. После мощного взлета во вторник у некоторых аналитиков были ожидания, что это начало новой волны роста. Но и роста не получилось. Просто вновь стали «запиливать» текущие уровни. И вновь никто ничего не знает и не понимает - куда? Вверх или вниз? Реформы Трампа стали явно пробуксовывать и их перспективы сейчас весьма туманны. Поэтому - страшно... И чем дальше, тем больше! Но и падать пока тоже никто не желает. К тому же нефть на прошедшей неделе старалась изо всех сил поддержать рынок. Рост нефтяных котировок на протяжении всей недели был удивительно стабилен и, как итог, мы увидели ее почти 7-ми процентный рост. Это, естественно, отразилось и на ценах акций компаний сырьевого сектора, которые в среднем подорожали за неделю на 1,8%. Акции компании лидера рынка сланцевой нефти и газа компании Chesapeake Energy (CHK), на фоне дорожающей нефти и позитивного прогноза аналитиков, взлетели за текущую неделю вообще почти на 16%. И даже при этом, потенциал роста у них сохраняется на уровне около 60%.

А вот еще один лидер мирового нефтяного рынка - компания Exxon Mobil (XOM) переживает явно не лучшие времена. Только - только президент Yosemite Asset Management Гэрри Морроу (Gary Morrow) заявил в прошедший четверг, что акции Exxon Mobil вроде бы нащупали дно в районе 81 доллара после почти 3-х месячного падения, как в пятницу акции этой компании вновь обвалились и потеряли в цене более 2-х процентов. И это был худший результат по итогам дня среди всех акций сырьевого сектора.

На прошедшей неделе на торгах иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже была заключена 7 941 сделки с акциями 159 эмитентов на общую сумму 32 млн. долларов США.

Новая неделя, новый квартал. А вопросы все те же - мы дальше-то будем расти? Ответа пока нет и все вокруг как страусы попрятали в песок голову и боятся взглянуть на окружающие нас весенние пейзажи. Пока же по итогам первой половины дня понедельника можно говорить, что общий фон вполне позитивный. Или скорее так - негатив на рынке пока отсутствует. Азиатские фондовые рынки закрылись в уверенном плюсе. Европейские открылись в плюсе, но потом медведи решили проверить - не ослабли ли силы быков. Но локальная просадка и уход индексов к нулевым отметкам быстро завершились и цены вновь пошли вверх.

Выходящие сегодня макроэкономические данные интересны, но сильно повлиять на настроение участников торгов они вряд ли смогут. Хотя, как считают аналитики, индекс менеджеров по продажам (ISM index) покажет все же некоторое снижение с 57,7 до 57,1. Но все же все, что выше 50 - это хорошо, а отметка 57 - это просто великолепно. А в остальном, прекрасная маркиза... нам предстоит сегодня ориентироваться лишь на общее настроение и смотреть на борьбу быков и медведей. Какие настроения все же начнут преобладать в начале нового квартала?

Из отдельных инвестиционных идей стоит обратить внимание на акции Amazon.com (AMZN) и Starbucks (SBUX). И те, и другие в настоящее время находятся на подъеме и очень сильны. Однако локально они сейчас явно перекуплены и возможна локальная коррекция от уровней в $900 по акциям Amazon (AMZN) и от уровня $59,5 по акциям Starbucks (SBUX). Но если на рынке общая ситуация будет нормальной, то эта коррекция может оказаться достаточно небольшой и кратковременной. И после этого обе акции пойдут к своим новым историческим максимумам.

Что же касается общего итога сегодняшних торгов, то можно ожидать продолжения «проторговывания» достигнутых уровней с небольшим повышательным треном и ростом индексов на 0,2% - 0,3%.