1 0
4 комментария
2 179 посетителей

Блог пользователя PRObonds / Иволга Капитал

ИК ИВОЛГА PRObonds

Kанал для инвесторов, от лидера российского рынка высокодоходных облигаций. Портфели PRObonds – это уже двухлетняя подтвержденная история рублевых доходностей в диапазоне 10-20% годовых. Месяц за месяцем публикуются результаты инвестиционных портфелей, отчеты, сделки и рекомендации.
21 – 30 из 2051 2 3 4 5 6 7 » »»

Результаты отраслевых индексов Московской биржи за неделю

Индекс московской биржи за неделю вырос на 0.22%, Индекс РТС снизился на -0.37%

• Индекс нефти и газа -0.09% (С начала года: 10.3%)

• Индекс потребительского сектора -0.46% (С начала года: 5.97%)

• Индекс телекоммуникации -0.14% (С начала года: 0.38%)

• Индекс транспорта + 1.01% (С начала года: 0.47%)

• Индекс финансов -0.66% (С начала года: 39.53%)

• Индекс химии и нефтехимии -2.23% (С начала года: 23.51%)

• Индекс электроэнергетики -0.8% (С начала года: -1.28%)

• Индекс металлов и добычи -0.46% (С начала года: 16.32%)

• Индекс средней и малой капитализации -0.36% (С начала года: 7.92%)

• Индекс строительных компаний +1.16%

• Индекс информационных технологий -4.14%

1 0
Оставить комментарий

Финансовые рынки 14 мая

Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME не изменилась, текущее значение 5.8% (+0.0 п.п. н/н, +0.9 п.п. с начала года)

• 1 месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.02 п.п. до 5.25% (+0.02 п.п. н/н, +0.53 п.п. с начала года)

• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, выросла на 0.01 п.п. до 4.95% (+0.36 п.п. н/н, -0.57 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару укрепился на 0.09% до 74.0125 USD/RUB (+0.19% н/н, -0.54% с начала года)

• Рубль по отношению к евро подешевел на 0.47% до 89.87 EUR/RUB (+0.11% н/н, -1.8% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 0.04% до 6681.67 пунктов (+0.22% н/н, +12.24% с начала года)

• Индекс полной доходности РТС вырос на 0.16% до 2843.37 пунктов (-0.37% н/н, +13.3% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.02% (-0.03% н/н, +3.25% с начала года)

• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет вырос на 0.01% (+0.07% н/н, +0.91% с начала года)

• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет вырос на 0.01% (+0.03% н/н, -0.31% с начала года)

• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг вырос на -0.1% (-0.07% н/н, -0.4% с начала года)

1 0
Оставить комментарий

Максимальные изменения цен облигаций из индекса Cbonds-CBI RU High Yield за 14.05.2021

• ЭкономЛизинг, 001P-01 +1.89%, цена закрытия 104.49% Доходность к погашению 10.08%

• АО им. Т.Г. Шевченко, 001P-01 +0.68%, цена закрытия 102.74% Доходность к погашению 11.9%

• АО им. Т.Г. Шевченко, 001P-02 +0.56%, цена закрытия 102.74% Доходность к погашению 12.61%

• Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест, 001Р-07 +0.55%, цена закрытия 101.35% Доходность к погашению 9.29%

• Транс-Миссия, БО-П01 +0.5%, цена закрытия 103.79% Доходность к погашению 7.71%

• ЭБИС, БО-П03 -0.4%, цена закрытия 103.69% Доходность к погашению 11.59%

• Онлайн Микрофинанс, БО-02 -0.44%, цена закрытия 100.29% Доходность к погашению 12.82%

• КИСТОЧКИ Финанс, БО-П01 -0.77%, цена закрытия 103.31% Доходность к погашению 12.28%

• РСГ-Финанс, БО-11 -1.31%, цена закрытия 103.61% Доходность к погашению 9.04%

• Дядя Дёнер, БО-П02 -20.33%, цена закрытия 33.11% Доходность к погашению 126.22%

1 0
Оставить комментарий

PRObondsмонитор. Первый эшелон корпоративных облигаций

Положение рынка корпоративных облигаций вслед за рынком госдолга стало устойчивым. Причем устойчивость нащупана при доходностях, в среднем, дающих премию даже к облигациям субъектов федерации. Очень долгое время можно было говорить о переоцененности первого эшелона корпоративных облигаций. Сейчас же его оценка представляется справедливой. Бумаг с доходностями около 7% годовых на горизонтах обращения до 3-4 лет достаточно, есть разумные варианты и с более высокими ставками. С учетом вероятного дальнейшего подъема ключевой ставки ожидания снижения доходностей вряд ли обоснованы. Но сами доходности комфортны для размещения денег.

Источник графика индекса корпоративных облигаций (индекс чистых цен): www.moex.com/ru/index/RUCBICP/technical/

1 0
Оставить комментарий

PRObondsмонитор. Высокодоходные облигации. Отпечаток техдефолта

Высокодоходный сегмент облигаций слабо подвержен общерыночным веяниям. Короткие сроки обращения, высокие купонные ставки – рецепт относительной стабильности вне зависимости от ситуации на широком облигационном рынке. Идиллию нарушают дефолтные события, которые здесь случаются весьма часто. На данный момент в состоянии технического дефолта находится 2 выпуска «Дяди Дёнера», которые даже никогда не входили в наш мониторинг из-за своей незначительной величины (50 и 60 млн.р.), но оказались достаточной страшилкой для всего сегмента, скорректировав вниз многие, если не большинство его бумаг. К сожалению, подобные события будут повторяться, снижая сейчас и в дальнейшем общую доходность сегмента (с начала 2021 года доходность индекса высокодоходных облигаций Cbonds составляет 8,8% годовых, тогда как в 2020 году достигала 14,7%).

1 0
Оставить комментарий

Подходы к экспресс-анализу корпоративных эмитентов облигаций

Мы продолжаем цикл обучающих видео «От цифр к буквам».

В последнее время на российском долговом рынке наблюдается рост количества небольших эмитентов облигаций. Как правило, эти выпуски предлагаются инвесторам-физическим лицам, которые не искушены в тонкостях анализа эмитентов. Рассказываем, как оптимизировать процесс анализа отчетности эмитента и выбрать из всего массива цифр самые важные показатели, которые точно позволят составить представление о том, насколько здоров бизнес конкретной компании. Своим опытом с вами поделится директор группы корпоративных рейтингов агентства АКРА Александр Гущин.

Сегодня рассказываем:

- как неискушенному инвестору проанализировать эмитента самостоятельно

- на что обратить внимание

- как быстро выбрать из многостраничных отчетов нужные цифры, чтобы понять, насколько здоров бизнес эмитента

Подходы к экспресс-анализу корпоративных эмитентов облигаций - YouTube

1 0
Оставить комментарий

Потребительские цены в США выросли в апреле больше всего с 2009 года

Потребительские цены в США выросли в апреле больше всего с 2009 года, превысив прогнозы и усилив и без того жаркие споры о том, как долго продлится инфляционное давление. Текущее значение 4,2% г/г, 0,8% м/м.

Отчёт показал резкий рост цен на автомобили, транспортные услуги и проживание в гостиницах, поскольку предприятия, наиболее пострадавшие от пандемии, открываются в более широком масштабе, а вакцинированные американцы возобновляют путешествия.

Доходность казначейских облигаций выросла, а индикаторы будущего ценового давления на рынке облигаций подскочили до многолетних максимумов после выхода отчёта, разница между 10-ти летними трежерис и 10-ти летними инфляционными облигациями, так называемая «компенсация инфляции» выросла до 2.54%

Председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что повышательное давление на цены в результате восстановления в расходах и поставках окажет лишь «временное» влияние на инфляцию, но многие с этим не согласны. Ожидания рынка облигаций относительно темпов инфляции потребительских цен в течение следующих пяти лет резко выросли в начале этой недели до самого высокого уровня с 2006 года.

Источник:US Inflation: Consumer Prices in U.S. Increase by Most Since 2009 — Bloomberg

1 0
Оставить комментарий

PRObondsмонитор. Российские гособлигации интересны для сбережений

Рынок госбумаг стабилизировался. Произошло это еще с месяц или чуть более назад. Но, глядя на доходности ОФЗ, даже коротких, понимаешь, что еще шаг-два вверх по ключевой ставки Банк России вполне может себе позволить без реакции гособлигаций. Сейчас даже короткие ОФЗ дают премию в четверть процента к ключевой ставке и примерно покрывают официальную инфляцию. Бумаги с погашениями через 3-5 лет – это уже около 6,5% доходности, т.е. с запасом и по отношению к монетарному ужесточению, и к дальнейшему разгону инфляции или сохранению ее вблизи нынешних уровней.

Доходности ОФЗ позволят ЦБ при необходимости продолжить подъем ключевой ставки, если потребуется поддерживать рубль. Получаем неплохую ситуацию, когда рубль можно считать защищенным от глубоких падений, а долговые ставки приемлемыми для покрытия инфляционных и регуляторных рисков.

Спекуляции на длинном конце кривой ОФЗ в нынешней ситуации – игра в интеллектуальную рулетку. А хранение денег в бумагах средней длины (до 5 лет) вполне обоснованно.

Хотя для сбережений выбрал бы облигации субъектов федерации. Их средняя премия к сопоставимым по длине ОФЗ около полупроцента. Риски обоих классов бумаг считал и считаю идентичными.

1 0
Оставить комментарий

Максимальные изменения цен облигаций из индекса Cbonds-CBI RU High Yield за 12.05.2021

• Нафтатранс Плюс, БО-01 +0.7%, цена закрытия 103.8% Доходность к погашению 10.66%

• ПР-Лизинг, 001P-03 +0.66%, цена закрытия 102.96% Доходность к погашению 8.02%

• Сибстекло, БО-П02 +0.63%, цена закрытия 105.96% Доходность к погашению 11.0%

• Агрофирма-племзавод Победа, 001P-01 +0.49%, цена закрытия 95.97% Доходность к погашению 11.97%

• Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест, 002Р-01 +0.38%, цена закрытия 100.48% Доходность к погашению 10.55%

• МСБ-Лизинг, 002P-02 -0.67%, цена закрытия 101.51% Доходность к погашению 12.25%

• Завод КЭС, 001P-01 -0.7%, цена закрытия 102.96% Доходность к погашению 12.48%

• Легенда, 001Р-03 -0.72%, цена закрытия 102.69% Доходность к погашению 9.53%

• Светофор Групп, БО-П02 -1.05%, цена закрытия 103.0% Доходность к погашению 11.33%

• Дядя Дёнер, БО-П02 -4.25%, цена закрытия 45.96% Доходность к погашению 82.61%

Савиченко Марк

1 0
Оставить комментарий

Вчера вышли новые данные по инфляции в США

Текущие значения самые высокие за последние 12 лет. Индекс потребительских цен 4,2% г/г. В то время как опрос Доу Джонса ожидал 3,6% г/г. Значение м/м 0,8% при ожиданиях 0,2%. Базовая инфляция (без учёта продуктов питания и энергоносители) составила 3% г/г и 0,9% м/м при ожиданиях 2,3% и 0,3% соответственно.

Финансовые рынки резко отреагировали на новые данные, индекс S&P500 снизился на 2,2%, Nasdaq потерял около 2,7%. Доходности 10-ти и 30-ти летних государственных облигаций выросли на 0,05 п.п.

Richard Clarida, заместитель председателя ФРС США, заявил, что удивлён такой высокой инфляцией, но всё ещё ожидает, что инфляция вернётся к долгосрочной цели 2% в 2022 или 2023 году.

Источник: Subscribe to read | Financial Times (ft.com)

Савиченко Марк

1 0
Оставить комментарий
21 – 30 из 2051 2 3 4 5 6 7 » »»