Австралийский доллар вчера преодолел целевой уровень 0.7767, теперь движется ко второй цели 0.7820. Данный уровень вершины 29 апреля совпадает с движущейся к нему линией Крузенштерна. Цена может отметить его верхней тенью по выходу американских данных по занятости в 15:30 мск. По итогу дня мы ждём уход цены под уровень 0.7767 и впоследствии снижение к 0.7641 – к вершине 17 декабря 2020 года.
На четырёхчасовом графике цена закрепилась над линией Крузенштерна, осциллятор Марлин в растущей позиции. Этим создаётся потенциал к ещё одной и последней отработки целевого уровня 0.7820. Уровень может быть не достигнут.
Вчерашнее заседание ЕЦБ прошло в ожидаемом ключе – при сохранении ставки (в контексте ожиданий) со второго квартала регулятор увеличит объёмы покупок по программе PEPP. Но Кристин Лагард сообщила, что при наличии таких планов, внутри совета директоров ещё не сложились представления о конкретных объёмах. По сути это явилось лишь слабой вербальной атакой, раскусив которую, инвесторы не стали предпринимать никаких активных действий. В целом, не получив стимула, рынки отыграли против доллара.
Рост евро последних трёх дней составил 38,2% от движения 25 февраля-9 марта при этом осциллятор Марлин на daily намечает разворот от границы с территорией роста. Удобный момент для разворота и (при сложившейся нейтральной позиции ЕЦБ) неспешного продвижение цены вниз к ранее обозначенному уровню 1.1800. Но в случае продолжения коррекции дальнейшее поведение цены станет более непредсказуемым, первое, что она сделает, это создаст диапазон свободного блуждания между уровнями Фибоначчи 23,6-61,8%. В районе уровня 61,8% проходит линия Крузенштерна и этим ограничивается верхний потолок неопределённости.
Конечно, есть и другой сценарий с фундаментальных позиций – если ЕЦБ не стал создавать негативного импульса для евро, то его создаст американское казначейство. Уже сегодня президент Байден подпишет план по стимулирующему пакету в 1,9 трлн. долларов и не далее как вчера вечером сообщил о готовящихся новых масштабных планах инвестиций в медицинскую отрасль. Всё это сохраняет наш основной сценарий падения евро на несколько фигур.
На графике четырёхчасового масштаба цена закрепилась над индикаторными линиями баланса и Крузенштерна. Осциллятор Марлин находится высоко и слегка разворачивается. В итоге мы рекомендуем сегодня подождать развития событий. Совершенно очевидно, что ЕЦБ уступил активность ФРС и Казначейству, и они теперь должны сказать своё слово.
На недельном графике сигнальная линия осциллятора Марлин развернулась вверх от границы с территорией понижающейся тенденции. Текущая свеча вышла над индикаторную линию баланса, среднесрочная тенденция вверх. Ближайшая цель 30.58 – вершина 6 июля 2020 года. К этому же уровню приближается линия Крузенштерна. Уровень получится сильным, соответственно, преодоление его ценой может направить котировки ещё выше: к уровню 31.51 (минимум июля 2019 года), затем к 33.22 – к вершине июня 2020 года (зелёная галочка).
На дневном графике цена вчерашним днём закрепилась над обеими индикаторными линиями – линией баланса и линией Крузенштерна. Осциллятор Марлин также вчера вышел в зону растущей тенденции. Покупка.
Продажа акций Cisco Systems Inc (#CSCO).
Покупку бумаг Bank of New York можно застраховать перспективной продажей Cisco Systems.
На графике недельного масштаба ромбовидная техническая конструкция нам подсказывает цену ветки снижения – 38.11, что совпадает с минимумом второй недели ноября прошлого года (галочка на графике). Промежуточным уровнем выступает уровень 40.75, образованный штрихпунктирной диагональю правого ромба и временной отметкой правой верхней вершины всей конструкции (2021.03.21). С уходом цены под указанную первую цель ждём дальнейшее снижение ко второй и основной цели 38.11.
На графике дневного масштаба цена закрепилась под линией Крузенштерна, осциллятор Марлин с новыми усилиями углубляется в зону понижающейся тенденции.
В минувшую пятницу австралийский доллар обрушился почти на 170 пунктов. В последний раз похожая динамика была только во второй половине марта прошлого года, в разгар коронавирусных страхов. На графике дневного масштаба цена почти достигла индикаторную линию Крузенштерна, теперь возможна небольшая коррекция, после чего ждём отработку целевого диапазона 0.7625/41, закрепление под ним и спуск к 0.7415 – к вершине 1 сентября прошлого года.
Объёмы торгов в пятницу были наибольшими за последние три месяца. Это может говорить о том, что коррекция не будет высокой, хотя формально может протянуться и до линии Крузенштерна на четырёхчасовом графике в район 0.7885. Поэтому нам остаётся только следить за её развитием и открывать короткие позиции по факту завершения коррекции. Уход цены под пятничный минимум 0.7693 станет сигналом к очередным продажам.
USD/JPY
В своём росте пара USD/JPY достигла целевой диапазон 106.50/65 и с осциллятором Марлин сформировалась двойная дивергенция. На первый взгляд глубокая коррекция кажется неминуемой, но показания осциллятора не ограничиваются стандартной дивергенцией, он развивается в собственном нисходящем канале и может быть выход из него вверх уже в ближайшее время, то есть двойная дивергенция так и не будет готова. Целью роста выступает диапазон 107.35/50. Здесь уже намечается выход пары из ценового канала и, очевидно, ускорение роста.
На четырёхчасовом графике цена осваивается в узком целевом диапазоне, но если она надумает снижаться в коррекции, то поддержку получит от линии Крузенштерна в районе 105.85. Ниже расположен уровень вершины 5 февраля 105.78 (на daily отмечен галочкой), но для такой глубокой коррекции при таком сильном бычьем настроением рынка пока нет условий.
Вчерашние хорошие экономические данные по США и рост доходностей по государственным облигациям привели к росту доллара (индекса валюты) на 0,2%. Сегодня в азиатскую сессию индекс подрастает ещё на 0,15%. Вторая оценка ВВП США за 4-й квартал была повышена до 4,1% с 4,0% ранее, объём заказов на товары длительного пользования в январе подрос на 3,4% (прогноз 0,9%), беспокойные заявки на пособия по безработице составили 730 тыс. против прогноза 828 тыс. Доходность по 10-летним облигациям возросла с 1,37% до 1,53%. Добавив к этому обвал фондового рынка на 2,45% (S&P500) проявляется во всей полноте масштабный уход инвесторов из риска и возврат в кэш. Чуть позднее эти деньги будут вложены в новые выпуски американских долговых обязательств под «план Байдена».
На графике дневного масштаба евро образовал шип – разворотную модель. Возврат цены под линию Крузенштерна (индикаторная голубая, 1.2106) открывает ближайшую цель 1.2023, за ней 1.1915.
На четырёхчасовом масштабе цена достигла линии Крузенштерна (1.2142), осциллятор Марлин готов к переходу на территорию понижающейся тенденции. Таким образом, снижение цены ниже 1.2142 станет сигналом к прорыву до ближайших «медвежьих» целей.
Вчера инвесторы с особенным интересом слушали выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Наконец ЦБ подтвердил опасения относительно развития инфляционных процессов. И хотя Пауэлл в очередной раз заверил приверженность ФРС мягкой политике (это всё же очевидно, ведь надо финансировать «план Байдена»), но посыл к смещению настроения для борьбы уже с инфляцией (то есть повышение ставки) был подан.
Продажи новых домов в США в январской оценке возросли с 885 тыс. до 923 тыс. Сегодня ВВП за 4-й квартал во второй оценке ожидается пересмотром до 4,2%. Объём заказов на товары длительного пользования за январь ожидается приростом на 1,1%. Вероятность ещё одной атаки на технические поддержки возросла.
Фьючерсные ставки на федеральные фонды (30-Day Federal Funds Futures) нехотя, но растут. Это видно по контрактам второй половины года. Значит, инвесторы на конец года всё же закладывают ожидания повышения ставки.
Ближайшей технической поддержкой выступает индикаторная линия Крузенштерна на цене 1.2105. Вчера нижняя тень несколько пунктов не дотянула до этой линии. Закрепление же под ней цены открывает целевой уровень 1.2023 (минимум 17 февраля), затем 1.1915. Но пока ждём развития событий. Опережающий осциллятор Марлин на daily всё же разворачивается вниз.
На четырёхчасовом графике ситуация пока восходящая, но Марлин спешит внедриться в зону отрицательной тенденции. Визуально это может произойти в тот момент, когда цена преодолеет линию Крузенштерна на отметке 1.2130. Этот уровень и становится теперь сигнальным для дальнейшего продвижения цены вниз.
Вчера евро получил мощную идеологическую поддержку со стороны ожидаемых тенденций по росту доходностей американских гособлигаций. Доходность по 5-летним бумагам выросла не очень высоко, но преодолела психологический уровень 0,60% и вышли прогнозы (скорее ожидания) о росте к 1,0%, 1,5% и даже 2,0%. Если так дело и пойдёт, то перед евро открываются большие перспективы. В назревающую ситуацию ФРС должна как-то вмешаться, ведь при государственном долге 27,896 трлн. долларов, к которому ещё добавится 1,9 трлн. по «плану Байдена», обслуживание его будет сложной задачей. Мы полагаем, что Центробанк возьмётся за контроль над кривой доходности раньше, чем это ожидают рынки. Не исключено, что СМИ уже выполняют социальный заказ, поднимая шумиху по этому вопросу.
Сейчас перед евро стоит задача закрепления над уровнем 1.2190. В этом случае последующая коррекция от 8-й временной линии Фибоначчи будет не глубокой, примерно до индикаторной линии Крузенштерна (1.2100), после чего цена может продолжить рост к верхней цели 1.2272. Цена выше индикаторной линии баланса, Марлин с энергией продвигается в зону положительной тенденции, вероятность роста 80%.
На графике Н4 цена развернулась от поддержки линии Крузенштерна, наблюдается рост без признаков разворота.
Евро решил продолжить рост. Сегодня утром на графике дневного масштаба цена подтвердила закрепление над индикаторной линией Крузенштерна, осциллятор Марлин утвердился в зоне положительных значений. Создаётся впечатление, что евро готов преодолеть максимум 6 января, дойти до целевого уровня 1.2385 и даже пойти выше. Но есть подводные камни.
Объёмы торгов 18 и 19 числа были наименьшими с начала года (за исключением 15-го февраля, когда в США был национальный праздник), рынок растёт за счёт мелких инвесторов, тогда как крупные покинули его последним этапом 1-4 февраля. Аналогичная ситуация наблюдается на фондовом рынке, который растёт исключительно на мелких частных спекулянтах, подтверждением чему является умножившийся рост «хайповых бумаг» и их сокрушительные обвалы. О скором обвале фондового рынка мы писали в обзоре от 16-го февраля и, похоже, на валютном рынке назревает такая же ситуация.
На недельном графике давно уже сформирована дивергенция цены с рядом осцилляторов:
Мы делаем вывод, что скоро спекулятивный рост евро завершится. Но когда это случится в точности определить невозможно. Не исключено, что уже завтра, 23-го февраля, так как сегодняшний день приходится ровно на 8-ю линию временной зоны Фибоначчи:
Также этот технический инструмент допускает задержку в несколько свечей. За это время цена может подрасти до целевого уровня 1.2190 или даже до 1.2272. Положив за начало временной сетки Фибоначчи не пик от 6-го января, а другой экстремум, мы получим другой разворотный день, тогда и рост евро может быть выше, даже в диапазон 1.2272-1.2310. Ну а если цена дорастёт до 1.2385, то на недельном графике по осцилляторам будет уже двойная дивергенция.
Но пока евро растёт. Нам ничего не остаётся делать, как осторожно ждать достижения первого целевого уровня 1.2190.
На графике четырёхчасового масштаба цена выше обеих индикаторных линий, Марлин в зоне роста. Уход цены под линию Крузенштерна будет означать отказ евро от цели 1.2190 и попутку атаки на поддержку 1.2023, преодоление которой уже открывает широкие двери к целевому диапазону 1.1870-1.1915. Здесь отметим, что на цене 1.2100 совпадают линии Крузенштерна на дневном и четырёхчасовом графиках, что усиливает значимость данного уровня.
Пара USD/JPY вчера не выдержала наступления на доллар по широкому спектру рынка и снизилась на 16 пунктов. При этом падение фондового рынка три дня подряд всё же оказало своё воздействие на традиционные желания инвесторов прикупить немного японской валюты с целью хеджирования рисков.
Дивергенция на графике дневного масштаба сформировалась, теперь падение пары может углубиться до поддержки линии ценового канала месячного таймфрейма в район цены 105.27. Закрепление цены под данным уровнем может продлить падение до линии Крузенштерна, в район отметки 104.20.
На четырёхчасовом графике цена пока удерживается первым коррекционным уровнем 105.66, взятым по локальным пикам 5 и 8 февраля, осциллятор Марлин движется по границе разделения тенденций вбок. На пути цены к поддержке линии ценового канала 105.27 находится линия Крузенштерна (105.53). Разворот цены вверх может произойти и от неё, то есть повышающееся настроение ещё сильное, целесообразно ждать формирование условий для дальнейшего роста. Цель 106.50/65.
Австралийский доллар вчера консолидировался под целевым диапазоном 0.7765/83, поддерживаемый индикаторной линией баланса на графике дневного масштаба. За последние пять дней эта индикаторная линия приобрела для цены высокую значимость, соответственно, пока цена не закрепится под ней, снижение цены будет сопряжено с повышенными трудностями. Также и осциллятор Марлин продолжает своё развитие на территории растущей тенденции – выше нулевой линии.
На графике четырёхчасового масштаба цена движется вбок между линией Крузенштерна и диапазоном 0.7765/83. По основному сценарию мы ждём закрепление цены под линией Крузенштерна, что автоматически будет означать и закрепление цены под минимумом вчерашнего дня. Если это действие произойдёт достаточно быстро, в течении дня, то завтра цена сможет окончательно закрепиться и под линией баланса на дневном графике. Но пока рекомендуется занять выжидающую позицию по данной паре, ведь риск ещё одного рывка цены вверх к целевому уровню 0.7830 пока не снят.
USD/JPY
Доллар относительно йены вчера откорректировался вниз после значимого роста во вторник. Поддержку цена нашла на пиках 5 и 8 февраля. Сформированная дивергенция на дневном графике может углубить коррекцию, вплоть до линии ценового канала в районе 105.30. Если наблюдаемая дивергенция окажется не сильной, через день цена продолжит рост к целевому диапазону 106.50/65.
На четырёхчасовом графике хорошо проглядывается поддержка на локальных пиках 5 и 8 февраля. К уровню 105.66 уже спешит индикаторная линия Крузенштерна и это уменьшает вероятность более глубокой коррекции.
Но и явных условий для роста на сегодняшний день нет. Вероятно, продолжится боковик, после чего, завтра, такие условия могут появиться.
Оставить комментарий
