Торговая сессия 5 декабря на российском рынке проходила преимущественно в «зеленой зоне». Позитивной динамике способствовали ожидания результатов заседаний Банка Англии и ЕЦБ, а также надежды, связанные с запланированными релизами макроданных по США. Кроме того, инвесторы пытались отыграть падение нескольких предыдущих дней.
Между тем непосредственно перед оглашением результатов заседаний европейских регуляторов на отечественном рынке наметилась фиксация позиций, так что фондовые индексы начали снижаться. К 18:00 мск ММВБ потерял 0,71% и торговался на отметке в 1429 пунктов, а РТС опустился на 0,14%, до 1362 пунктов.
Нефть сорта Brent снижается на 0,14% и торгуется по $111,72 за баррель, что также оказывает негативное влияние на капитализацию российских компаний.
Из корпоративных новостей стоит отметить публикацию отчетности Группы ВТБ за девять месяцев текущего года. Чистая прибыль ВТБ по итогам июля-сентября повысилась в квартальном сопоставлении, но относительно результата за девять месяцев прошлого года произошло снижение на 23,5%, до 46 млрд руб. Активы группы выросли на 14,4% с начала года. Розничный портфель в 3-м квартале увеличился, однако чуть ниже ожиданий ― на 8,1% при нашем прогнозе 8,8%. Как бы то ни было, ВТБ рассчитывает, что показатели за последний квартал уходящего года будут сильными. Действительно, активность в сегменте кредитования и в депозитных операциях в этот период возрастает. Кроме того, сложившаяся в последнее время нестабильная ситуация в банковской системе, спровоцированная отзывом лицензий у ряда кредитных организаций, позволит усилить позиции крупнейших банков, в том числе ВТБ.
Во второй половине дня стали известны ключевые ставки Банка Англии и ЕЦБ, которые, как и предполагал рыночный консенсус, остались на прежнем уровне и составили 0,5% и 0,25% соответственно. Между тем, несмотря на то, что мало кто ждал изменения ставки, европейские инвесторы занимали выжидательную позицию. На этом фоне основные индексы стран ЕС колебались около нулевых отметок. Впрочем, после оглашения ставки, на рынках Старого Света, наметилась положительная динамика, которая сменилась снижением только после публикации статистики из США. На 18:00 мск индекс FTSE100 терял 0,12%, DAX ― 0,07%, CAC40 ― 0,12%.
Главным поводом для ухода фондовых индексов в минус стала макростатистика, вышедшая в Штатах. Рост ВВП за 3-й квартал пересмотрен в сторону повышения до 3,6%, притом что консенсус предполагал повышение базового показателя лишь на 3%. Количество первичных заявок на пособие по безработице оказалось значительно ниже ожиданий в 325 тыс. и составило 298 тыс. Эта информация была воспринята инвесторами негативно, так как она стала очередным сигналом о возможном начале сворачивания QE3 в ближайшем будущем.
На валютном рынке наблюдается рост евро по отношению к доллару, в результате чего основная пара подорожала на 0,33%, до 1,3637. Рубль укрепляется в паре с евро и прибавляет 0,13%, до 45,0340. RUB/USD снижается на 0,18%, до 33,0623.
Торги 5 декабря завершились скромным ростом основных отечественных индексов: ММВБ прибавил 0,7%, достигнув 1429 пунктов, а РТС поднялся на 0,14%, до 1362 пунктов. Динамика на открытии заключительной торговой сессии этой недели в России будет в значительной степени зависеть от результатов торгов в США.
Индикатор настроения рынка Инвесткафе находится на нейтральной отметке 5,7% балла.
В последний час основной сессии 4 декабря российские индексы торгуются в «красной зоне»: ММВБ находится на отметке 1443,8 пункта, снижаясь в течение дня на 0,35%, РТС снижается на 0,05%, до 1371,8 пункта. «Быки» не смогли удержать дневной настрой, и рынок продолжил вчерашнее падение.
Европейские индексы снижаются: DAX теряет 1,11%, FTSE 100 опустился на 0,60%. При этом уточненный показатель ВВП еврозоны за 3-й квартал совпали с ожиданиями: рост составил 0,1%. Индекс деловой активности в секторе услуг в Великобритании снизился до 60 пунктов, тогда как прогнозное значение составляло 62, а предыдущее равнялось 62,5 пункта. Вышедшая статистика не оказала поддержки европейским площадкам, которые ориентируются на макроэкономические данные, публикуемые в США.
Из-за океана уже пришли новости по дефициту торгового баланса товаров и услуг США в октябре. Дефицит составил $40,64 млрд при прогнозе в $40 млрд. Предыдущее значение пересмотрено с $41,8 млрд до $42,79 млрд. Снижение дефицита негативно отразится на мировых площадках, которые после публикации данных не прекратили снижение. Чем больше положительной статистики будет приходить из США, тем сильнее будут опасения инвесторов по поводу скоро сворачивания QE3.
Нефть марки Brent торгуется у отметки в $111,45 за баррель, не удержавшись выше $112. В течение дня котировки растеряли 0,59%. Данные о запасах нефти в США могут оказать определенное воздействие на ее стоимость.
За период с 26 ноября по 2 декабря потребительские цены выросли на 0,2%, притом что за неделю до этого они прибавили 0,1%.
Основная валютная пара EUR/USD торгуется у отметки 1,356, с начала дня евро просел к американской валюте на 0,15%. Рубль укрепляется по отношению к евро и доллару. И сейчас EUR/RUB котируется на уровне 44,98, а USD/RUB ― у отметки 33,16.
Вечером из США поступят данные о запасах нефти за неделю, выйдут ноябрьский индекс ISM в непроизводственной сфере и информация о продажах новых домов за октябрь. Участники российского фондового рынка отреагируют на эти новости уже завтра. Сегодня торги завершатся в «красной зоне» под давлением общих негативных настроений мировых площадок.
Торги 3 декабря завершились снижением основных индексов на фоне оттока капитала из ликвидных акций. Поддержку «медведям» оказал негативный внешний фон. Так, несмотря на позитивные макроэкономические данные, европейские индексы в течение дня опустились в среднем на 0,94. По итогам торгового дня индекс ММВБ просел на 1,66%, до 1448,84 пункта, долларовый РТС опустился на 1,88%, до 1372,44 пункта.
В среду, 4 декабря, после публикации важных макрэкономических показателей на мировые фондовые площадки может вернуться рост. Однако его будут сдерживать ожидания результатов грядущих заседаний ЕЦБ и Банка Англии, а также пятничной статистики по рынку труда в США, поэтому «быкам» вряд ли полностью удастся отыграть вчерашнее падение.
Среди публикуемой сегодня статистики стоит отметить PMI еврозоны в непроизводственной сфере за ноябрь (консенсус: 50,9 пункта). Аналогичный показатель выйдет и в Великобритании (консенсус: снижение до 62 пунктов). Кроме того, выйдут данные по динамике розничных продаж в еврозоне за октябрь. Прогнозируется нулевая динамика после снижения на 0,6% в сентябре. Сильное влияние на ход торгов может оказать окончательный релиз по динамике ВВП еврозоны за 3-й квартал. Ожидается, что рост показателя сохранится на уровне 0,1%. Во второй половине дня в США будут обнародованы данные по продажам новых домов в октябре (консенсус: рост до 0,428 млн). Также выйдет ноябрьский ISM PMI в сфере услуг (консенсус: снижение до 55 пунктов). После окончания торгов на Московской бирже будут опубликованы данные по динамике запасов нефти в США (консенсус: рост на 0,317 млн баррелей).
Рынки АТР торгуются разнонаправленно. Японский Nikkei 225 теряет более 2% на фоне укрепляющейся иены, китайские индексы показывают рост в пределах 1,5%. Позитивная динамика наблюдается и на австралийских площадках. Из-за замедления фактических темпов роста экономики в Австралии ожидается очередное сокращение ставок. Влияние динамики на биржах АТР на ход российских торгов, скорее всего, будет минимальным.
Сырьевые площадки в плюсе. Нефть марки Brent продолжает расти, уже достигнув $112,35 за баррель, и это может поддержать интерес к российским активам. Поднимаются также цены на алюминий и никель ― в среднем по 0,5%. Основная валютная пара торгуется в диапазоне от 1,3585 до 1,3595, однако я не исключаю, что в преддверии заседания ЕЦБ волатильность может возрасти.
Из внутренних новостей стоит отметить начало выплаты средств АСВ вкладчикам Мастер-банка. Большая часть их сбережений может перейти к банкам-агентам ― Сбербанку и ВТБ 24. Во-первых, исторически сложилось, что часть клиентов, получающих страховые возмещения, оставляет свои сбережения именно на счету банка-агента, не желая снова оказаться в трудной ситуации и рассчитывая, что банк-агент устойчивее, чем лопнувшая кредитная организация. Во-вторых, именно крупнейшие банки, такие как Сбербанк и ВТБ 24, в глазах населения выглядят наиболее надежными в силу своей репутации, размера и связи с государством. По данным АСВ, за страховыми выплатами по указанному случаю могут обратиться около 144,5 тыс. клиентов, а общая сумма компенсации равняется порядка 31,2 млрд руб. Целевая цена по бумагам Сбербанка ― 111,95 руб., цель по акциям ВТБ ― 0,07326 руб.
В целом на фоне растущей нефти инвесторы могут проявить интерес к подешевевшим российским активам, что поддержит «быков». В то же время из-за продолжающегося оттока капитала и опасений инвесторов относительно грядущих событий, я не думаю, что нашим индексам удастся вернуться к уровням начала недели. Индикатор настроения рынка Инвесткафе находится на нейтральной отметке 4,8 балла.
Во второй половине торговой сессии 3 декабря российский рынок акций падал. Этому способствовала отрицательная динамика на европейских биржах, снижение цен на сырьевые товары, а также падение акций Газпрома. По состоянию на закрытие индекс ММВБ опустился на 1,658%, до 1448,8 пункта, индекс РТС упал на 1,88%, до 1372,4 пункта.
Цена на нефть марки Brent к концу дня снизилась на 0,29%, до $110,8 за баррель. Курс USD/RUB растет на 0,027%, до 33,2485, EUR/RUB прибавляет 0,45%, до 45,1475, основная валютная пара поднялась на символические 0,0037%, до 1,3579.
Европейские рынки открылись снижением, вызванным вновь обострившимися опасениями по поводу возможного сокращения программы QE3. Эти опасения, в свою очередь, обусловлены ожиданием снижения безработицы и роста ВВП США. На этом фоне FTSE 100 потерял 0,7%, DAX упал на 1,04%, CAC40 ― на 1,73%. Кроме того, на европейские индексы оказало давление укрепление фунта стерлингов к доллару, а также данные по индексу цен производителей еврозоне за октябрь, который опустился ниже, чем предполагал консенсус, ― на 0,5% м/м. Этот результат является сигналом замедления инфляции в еврозоне.
Торги на американской бирже открылись снижением. DJIA упал на 0,4%, S&P 500 опустился на 0,27%, что связано с ожиданием инвесторами публикации данных по безработице и ВВП США, которая состоится в пятницу, 6 декабря.
Одной из причин существенного снижения на российских площадках стало падение акций Газпрома на 2,05% в связи с возможным сокращением поставок газа на Украину, в которой не стихает волна протеста. События, происходящие в этой стране, увеличивают риски госмонополии.
Падение котировок сырьевых товаров, в частности алюминия, из-за увеличения запасов до четырехмесячного максимума спровоцировало обвал в акциях РУСАЛа, потерявших более 6%.
К негативным факторам также относится очередной пересмотр прогноза МЭР по росту ВВП России с 1,8% до 1,4% по итогам 2013 года. Кроме того, Минэкономразвития понизило оценку ВВП РФ в 2014 году с 3% до 2,5%.
Из корпоративных новостей интерес представляла информация о заседании совета директоров Русгидро, на котором были рассмотрены промежуточные итоги реализации инвестиционной программы за 2014 год.
В лидеры роста сегодня вышли КАМАЗ (+3,5%), Мечел (+2,24%), а также Газпром нефть (+0,78%). Среди аутсайдеров РУСАЛ (-5,6%), НМТП (-5,38%) и СОЛЛЕРС (-3,73%).
Торги 3 декабря на российском рынке завершились в «красной зоне» из-за снижения акций Газпрома, которые занимают большую долю в индексе ММВБ, а также из-за негативного внешнего фона.
Индикатор настроения рынка Инвесткафе находится на нейтральной отметке 5,5 балла.
На торгах 28 ноября отечественные индексы демонстрировали умеренный рост на фоне позитивных статистических данных из еврозоны, несмотря на незначительно дешевеющую нефть. Индекс ММВБ по итогам сессии подрос на 0,27% и составил 1479 пунктов, а индекс РТС закрылся на уровне 1406 пунктов, поднявшись за день на 0,16%.
Лидерами роста по итогам сессии стали Ростелеком (+1,43%), Северсталь (+1,42%) и НОВАТЭК(+1,03%). В список аутсайдеров угодил Сбербанк (-0,18%).
Нефть марки Brent торгуется на уровне $111,3 за баррель.
Опубликованные сегодня финансовые результаты НМТП за 3-й квартал оказались немного лучше наших прогнозов на уровне выручки и совпали с ожиданиями на уровне EBITDA. Важной новостью для группы стало подписание соглашение со Сбербанком об изменении условий кредита на сумму $1,95 млрд, формирующего 89% от ее общего долга. В будущем году это позволит сократить процентные расходы на 20-22% в зависимости от колебаний ставки и обеспечит рост чистой прибыли. В целом нейтральная отчетность не окажет существенного влияния на рынок, однако позитивные корпоративные события благоприятно влияют на прогнозы на 2014 год и способны усилить интерес к покупке акций компании. Впрочем, основным риском, сдерживающим покупателей, остается неопределенность вокруг приватизации госпакета НМТП, а также низкая ликвидность его бумаг.
Объемы сегодняшних торгов были невысокими из-за того, что Штаты отмечают День Благодарения: фондовые площадки там закрыты. Кроме того, в течение дня не было значительных информационных поводов для движения, поэтому часть инвесторов предпочитает неактивно открывать длинные позиции.
Европейские биржи, как и отечественные, торгуются в плюсе. Основным поводом для оптимизма здесь стали предварительные данные по темпам роста инфляции в Германии за ноябрь. Показатель повысился на 0,2% м/м при ожиданиях 0,1% м/м . Опубликованный днем индекс бизнес-климата еврозоны добавил позитива, оказавшись значительно лучше прогнозов. Не разочаровали и сведения об уровне безработицы Германии, которая, как и рассчитывали эксперты, сохранилась на отметке 6,9%. На этом фоне активнее всего двигался вверх немецкий DAX, прибавивший 0,39%, следом за ним повышались FTSE 100 и CAC40 ― на 0,13% и 0,19% соответственно.
В связи с выходным днем в США на валютном рынке наблюдается незначительное ослабление доллара по отношению к евро и рублю. EUR/USD прибавляет 0,12% и торгуется по 1,3595, EUR/RUB теряет 0,06%, остановившись на отметке 45,0329, RUB/USD опускается на 0,1%, до 33,1493.
Сессия 29 ноября на отечественном рынке начнется незначительным ростом, но в случае отсутствия инфоповодов существенных объемов торгов ожидать не стоит.
Индикатор настроения рынка Инвесткафе находится на нейтральной отметке 5,5 балла.
В среду, 27 ноября, настроение на отечественных торговых площадках было не самым позитивным, несмотря на укрепляющуюся нефть, неплохую отчетность ряда российских компаний и умеренный рост зарубежных фондовых индикаторов. По итогам сессии индекс ММВБ достиг 1475,42 пункта и упал на 0,6%. Индекс РТС потерял 0,86% — до 1404,31 пункта.
Что касается макростатистики, 28 ноября будет более спокойным, чем рядовой четверг, обычно отличающийся выходом значительного количества информации из США. Сегодня американские игроки отправятся на отдых в связи с празднованием Дня благодарения. Зато экономические данные будет публиковаться в Европе: в первой половине дня в Германии обнародуют значения импортных цен за октябрь, а также цифры по уровню безработицы в ноябре. Ближе к закрытию сессии в Германии свет увидят сведения по индексу CPI за ноябрь. Серьезных изменений всех перечисленных показателей относительно предыдущих значений не ожидается. На мой взгляд, европейская статистика не окажет существенного влияния на российские торги.
Рынки АТР утром 28 ноября торгуются в «зеленой зоне». Японский Nikkei 225 обновляет свои шестилетние максимумы. Он уверенно прибавляет 1,18% на фоне слабеющей иены и позитивной статистики из США. Гонконгский Hang Seng растет на 0,63%, китайский Shanghai Composite — на 1,08%.
Нефть сорта Brent дорожает на 0,07%, торгуясь на уровне $111,39 за барр. Золото прибавляет в цене 0,14% — до $1239,68 за тройскую унцию.
Валютная пара EUR/USD теряет незначительные 0,03% и держится на уровне 1,3576. Рубль слабеет по отношению к доллару США до отметки в 33,18.
В отечественном корпоративном секторе стоить выделить несколько значимых событий. Так, отчетность за девять месяцев 2013 года по US GAAP представит Группа Черкизово. Результаты за тот же период объявит и НМТП. Определенный интерес вызовет совет директоров Русгидро, где будут обсуждаться приоритеты развития компании на следующий год.
Учитывая позитив на рынках АТР и дорожающую нефть, можно предположить, что российский фондовый рынок утром 28 ноября также откроется в «плюсе». Однако, скорее всего, начало сессии пройдет вблизи уровней вчерашнего закрытия: из-за отсутствия американских коллег игроки на отечественных площадках не будут проявлять существенной активности. Это не позволит российским индикаторам значительно вырасти.
Сегодня, 22 ноября, во второй половине дня российские фондовые индексы торговались в «зеленой зоне». Так, индекс ММВБ к 17:30 мск прибавлял чуть менее 0,2% и находился на отметке в 1496 пунктов, а РТС рос на 0,7%, поднявшись до 1436 пунктов.
Значительное различие в динамике между рублевым и долларовым бенчмарками обусловил ослабевший за сегодняшний день на 0,5% курс доллара, который составлял к указанному времени 32,83 руб. Евро снизился в пределах 0,2%, до уровня 44,37 руб., а EUR/USD показывал рост на 0,26%, до значения 1,352. Золото подешевело на символические 0,1% и торговалось на уровне в $1242 за тройскую унцию. Нефть марки Brent прибавляла в цене чуть более 0,2% и достигла $110,3 за баррель.
Несмотря на умеренную динамику российских фондовых индексов, практически все голубые фишки торговались в плюсе. В лидерах роста оказались обыкновенные акции Ростелекома (+1,5%), бумаги Роснефти (+1,1%),Татнефти (+ 1,1%) и СОЛЛЕРСа (+1,1%). В лидерах снижения отметились акции НМТП (-2,4%), Фосагро (-2,4%), Аптек 36и6 (-1,2%), МТС (-1,1%) и Мечела (-1%).
Из внутренних российских новостей можно отметить заявление главы Минэкономразвития Алексея Улюкаева, сообщившего, что после двух месяцев спада м/м в России наконец-то возобновился экономический рост. Несмотря на то, что министр так и не назвал конкретных цифр, я позитивно воспринимаю данную новость. Фондовый рынок исторически позитивно реагирует на ускорение темпов роста ВВП, так как в значительной мере является опережающим индикатором. В целом, я предполагаю, что новость должна оказать поддержку российским фондовым индексам в кратко- и среднесрочной перспективе.
Основные европейские фондовые индексы демонстрировали разнонаправленную динамику, находясь вблизи уровней открытия. Из макроэкономической статистики можно отметить публикацию данных по динамике ВВП Германии за 3-й квартал, который в месячном выражении вырос на 0,3%, что совпало с прогнозами. Немецкий индекс делового оптимизма за ноябрь оказался выше прогнозов. Между тем, розничные продажи в Италии за сентябрь снизились на 0,3 п.п. м/м, что хуже прогнозов. В целом, с учетом неоднозначной макростатистики, я ожидаю, что фондовые индексы региона по итогам торгов так не покажут значительной динамики и закроются вблизи уровней открытия.
Фьючерсы на фондовые индексы США демонстрировали положительную динамику, что в отсутствие важной макроэкономической статистики по региону позволяет ожидать открытие торгов в «зеленой зоне». Впрочем, учитывая, что индексы итак находятся вблизи своих исторических максимумов, я все-таки не ожидаю значительного роста.
В целом, я предполагаю, что на российском фондовом рынке торги в пятницу, 22 ноября, завершатся в «зеленой зоне» примерно на текущих уровнях. На вечер не запланировано выхода значимой макростатистики, поэтому я не ожидаю резких движений. Индикатор Инвесткафе «настроение рынка» находится на нейтральной отметке в 4,5 баллов.
Оставить комментарий
